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金融經濟論文:碳金融低碳經濟論文
一、低碳經濟和碳金融
1.碳金融
低碳經濟的發展促進了碳交易的發展，而碳交易的成功又依賴于發達的金融體系。低碳金融，是由低碳經濟發展來的，十余年來國際金融新興的一種金融，即低碳金融是與碳有關系的金融活動，也可以叫碳融資。金融界有人從廣義和狹義兩個方面界定了碳金融的內涵：從狹義上講，世界銀行把碳金融定義為提供給購買溫室氣體減排項目的資源；廣義的碳金融是指氣候變化的市場化解決方案。同時，又提出碳金融的四大功能:減排的成本收益轉化功能；能源連轉型的資金融通功能；氣候風險管理和轉移功能；國際貿易投資促進功能。
2.低碳經濟與碳金融的相互聯系
碳金融具有很大的市場空間，要發展低碳經濟必須走“碳金融”之路。金融以經濟為核心，低碳經濟的發展引導經濟結構、產業結構發生轉變，為與之相關的金融的發展和創新提供了機遇與空間，促使金融體系由傳統金融向低碳金融發展。而低碳經濟和其他經濟活動一樣離不開金融的支撐。金融機構資金的投入，能夠引領低碳經濟低碳經濟領域技術的創新和發展。
二、我國低碳經濟和碳金融發展的現狀
1.我國低碳經濟發展的現狀
低碳經濟已經成為各國未來經濟發展的主流方向，我國也不例外。自改革開放以來，我國已經開始大力提倡低碳經濟，減少碳排放量，雖然已經取得一些成果，但成果并不顯著。目前我國存在的問題還很多。
（1）高碳排放經濟仍無法舍棄
我國的能源主要是煤，石油等，這些能源還在大量使用，使我國的碳排放量遠高于其他國家，而且為了保持經濟的快速發展，我國還在繼續依賴高碳經濟。而低碳經濟的發展的關鍵是低碳技術，但低碳技術實現難度大，涉及范圍廣，嚴重制約低碳經濟的發展，并且低碳技術前期投資大，短期內可能無法帶來經濟的快速增長。因而為了實現經濟快速發展的目標，我國的高碳排放量經濟短期內仍無法舍棄。
（2）我國缺乏發展低碳經濟的技術支持
國外低碳經濟的快速發展離不開先進的技術，我國卻僅僅希望依靠降低能源消耗中的碳排放來實現低碳經濟是不可能的的。低碳經濟發展過程的低碳技術的發展，是實現高資源利用率和開發新能源的關鍵，因此我們應該加大低碳技術開發的投資力度，加強與國外的在低碳技術開發上的合作，學習外國先進的經驗與技術，實現國內低碳經濟的快速發展。
2.我國碳金融發展現狀
（1）相關法律法規不夠健全
我國已先后在低碳經濟和節能減排方面，了《中國應對氣候變化國家方案》；在低碳金融方面和聯合國環境署《金融機構關于環境和可持續發展的聲明》以及《綠色信貸環保指南》等有關指導性的政策和綱要。這些政策和綱要可操作性差，缺少低碳金融的支持性政策，妨礙了金融機構的發展。
（2）碳金融的發展局限
目前國內碳金融市場發展不健全；很多企業對碳金融和CDM的商業價值認識不足；金融機構對碳金融的操作模式、項目開發、交易程序還很陌生；以及碳金融項目本身較長的開發周期、不確定的風險因素、較高的交易成本等都影響了金融機構與相關企業的參與熱情。
三、積極采取措施解決相關問題
1.加大銀行對低碳項目的投融資力度
低碳經濟的發展拓寬了銀行的貸款產品范圍和金融服務內容，給銀行帶來了金融創新新領域的壓力和低碳經濟發展資金的巨大需求。銀行在履行社會職責的同時分享低碳經濟帶來的的”盛宴“。目前國內商業銀行業應該加強在碳金融核心部分的研究，加強對CDM相關專業知識及政策法規的了解，將低碳經濟項目作為貸款項目支持的重點，采取積極相應的貸款政策，拓展融資渠道，加大對相應產業的投資力度。商業銀行在開展碳排放交易時，要積極創新貸款管理機制以適應低碳經濟的發展要求，并做好資金的風險管理，重視潛在的政策風險，提高資金的利用效率，保障低碳項目開發的順利進行。
2.加強對碳金融發展的政策支持
碳金融是一個新生事物，其發展要以相關政策為支持，不斷探索和總結實踐經驗。首先政府應該將發展低碳經濟置于國家戰略高度，加大對低碳經濟的支持力度。金融監管機構要不斷拓寬視野，更新服務理念，轉換監督方式，探索監管新思路。有關部門要規范碳金融管理機制，積極吸取國際先進經驗，加強對相應碳金融業務國家有關部門之間的協調，制定和完善低碳金融方面的法律法規，保障低碳市場運轉的規范化；構建部級碳交易管理平臺，形成合理的交易價格；采取一系列經濟懲罰獎勵政策，包括稅收補貼價格和貸款政策等，建立和完善激勵約束機制和生態補償金制度，制定鼓勵企業的節能減排措施；建立政府、媒體、企業與公眾相結合的宣傳機制，培養低碳領域人才，提高人們的低碳意識和理念，引導人們向低碳生活方式轉變，逐漸建立一個低碳社會。
3.提高碳金融領域的科技水平
政府應該投資建立以企業模式運作的獨立公司——碳基金，以幫助工商業和公共部門減少二氧化碳排放，捕獲低碳技術的商業機會；加大產品的生產能源的利用率，廢物循環使用，處理溫室氣體的凈化，新能源的開發，可再生能源和清潔能源的發掘等領域的科技創新投入；大力促進商用低碳技術的研發推廣，在碳捕獲、碳儲存等領域占領綠色產業的技術制高點；提高能源效率，發展可再生能源、清潔能源，建設示范低碳發電站，發展清潔煤技術，減少二氧化碳排放。
四、結論
最近幾年中國的環境污染愈發嚴重，霧霾等環保問題亟待解決，實現低碳經濟的發展刻不容緩。因此我國要盡快實現低碳金融體系的建立與創新，鼓勵金融機構參與低碳經濟投融資領域，加大對低碳技術的投資力度，我國商業銀行通過“綠色信貸”業務的開展及開發碳金融衍生品等方式積極介入碳交易，借鑒外國在低碳經濟發展過程的經驗，推動中國低碳經濟的快速發展。
作者：綦一霖 單位：山東科技大學經濟管理學院
金融經濟論文:農村金融深化農業經濟論文
一、廣西農村金融與農業經濟發展現狀
1.廣西農村金融發展現狀
經過多年的改革與實踐，廣西農村金融體系已逐步形成了以合作金融為基礎、政策性金融和商業性金融分工協作的局面。目前，正規性金融機構和非正規性金融機構共同為廣西提供農村金融服務。正規性金融機構有農村信用合作社、農業銀行、農業發展銀行、農村商業銀行和郵政儲蓄等；非正規性金融機構則有高利貸、民間自助借貸、合會等形式。
2.廣西農業經濟發展現狀
通過實證統計，2012年廣西農林牧漁業總產值為3490.72億元，2003年為1030.89億元，增長了2.3倍。其中，2012年廣西農業產值為1724.05億元，2003年為500.82億元，增長了2.4倍；2012年廣西林業產值為245.26億元，2003年為53.80億元，增長了3.5倍；2012年廣西牧業產值為1072.77億元，2003年為342.83億元，增長了2.1倍；2012年廣西漁業產值為331.74億元，2003年為115.53億元，增長了1.8倍。通過上述數據的計算，可以看出，自改革開放以來，廣西農業經濟發展勢態總體良好，尤其是2003年以來，廣西農林牧漁業總產值增長較快，比全國平均水平高出1個百分點。從上述實證數據可以看出，隨著廣西農業經濟的不斷發展，廣西農林牧漁業產值逐年增長，廣西農村金融深化指數也逐年提高，廣西農村金融深化與農業經濟增長兩者之間存在著密切的關系。廣西農村金融深化對農業經濟增長具有正效應，即農村金融深化能有效促進農業經濟的增長。
二、政策啟示
1.構建多層次多元化的農村金融組織體系
政府應該堅持金融機構市場化改革，逐步構建一個多層次多元化的農村金融組織體系。首先，重新整合已有的金融機構體系，使各部門、各機構明確自己在農村金融市場上扮演的角色和所承擔的職責，引導和促使金融組織在農村金融業務上充分發揮作用；其次，引導多種結構和形式的金融機構在農村市場有序發展，增強金融機構對農業類上市公司的扶持力度，實現農業生產組織結構的有效創新，進一步放開農村市場；，增強金融方面的保險市場對農業的保障作用。保險市場對農業的扶持，在很大程度上能彌補由于農業高風險所帶來的損失，在一定程度上能有效穩定農業的健康發展。
2.完善農村金融相關法規和政策
首先，完善農村金融相關法律法規，對金融機構進行政策引導，明確各有關金融機構支持“三農”的義務和責任；其次，大力實施對涉農金融業務的減稅、免稅等政策扶持，調動涉農行業服務“三農”的積極性，激勵其對“三農”的服務行為；再次，建立政策性金融支農機制，使農村金融機構更好的落實國家相關的“三農”優惠政策和扶持政策；，完善農村消費信貸的政策，拓展農村費消信貸產品，提高農村消費信貸的發展水平，活躍農村市場，提高農民生活質量。
3.加強農村金融創新力度
金融創新已經成為現代金融業發展重要的手段。金融機構應加大農村金融創新力度，不僅要對農村金融產品、金融管理和金融服務方面進行創新，還要在農村金融監管、組織體系和制度等方面進行創新。建立符合農村實際的金融管理制度，保障農村金融創新健康發展，推動農村金融深化的進程。
4.建立農村信用機制，營造良好的信用環境
政府部門作為農村信用環境建設的主導者，應積極提高農民的思想道德水平和法制觀念，堅決打擊違反金融法律法規的違法行為。同時，加快農村信用等級評價體系的建設，為農村和農民建立信用檔案，建立廣泛、有效的農村信用體系，為營造良好的農村信用環境保駕護航。
5.完善農村金融監管體制，提高農村金融監管效率
政府部門必須加強對農村金融市場和金融機構的有效監督和管理。一是完善監管當局的監管控制系統，加強監管部門的協調與合作，避免監管交叉和監管真空，提高農村金融監管效率；二是建立科學的農村金融風險識別監管體系，提高風險免疫能力和風險處置能力，防范和化解農村金融風險；三是加大農村金融執法監督力度，提高農村金融執法水平，為農村金融深化提供一個公正、公平的競爭環境。
作者：韋巍 單位：廣西財經學院
金融經濟論文:農村金融互動式發展農村經濟論文
一、農村金融與農村經濟面臨的主要問題
與城市經濟發展速度相比，農村經濟建設還處于較為落后的階段，其經濟視角單一，起步晚，農村金融和農村經濟很難適應科學發展觀的新要求，金融改革也不夠健全和完善。隨著我國加入世界貿易組織，市場經濟占據著經濟建設的主導地位，農業經濟形式不斷出現，農業規模也在逐步擴大。農村經濟制度的變遷對金融發展也帶來了很大的影響，即便國家在政策上給予了農村地區很多鼓勵政策，但是我國四大銀行對農村地區發放的金融信貸數額依舊較少，供求矛盾依舊突出。與此同時，我國農村金融的服務對象是農民，他們的人口密度低、素質能力不高，把握市場的能力也不夠好，表現出來的特征就是金融風險大、收入存在波動，農村地區之間的合作也無法與城市相抗衡，嚴重制約著農村金融的發展，資金循環不通暢，農村金融與經濟勢必呈現發展不平衡現象。
二、農村金融與農村經濟的概述以及互動式發展關系
其一，農村金融與農村經濟的相關概念。所謂的農村金融，就是指農村貨幣資金的融通，它是以資金為實體、信用為手段、貨幣為表現形式的主要資金運動方法，是三方面內容有機統一的整體。我們在一般意義上所說的農村金融是指其組織與結構，是金融行業的內部系統。它最顯著的特點表現在金融機構多樣性、市場發展漸進性和企業經營具有較高風險的性質上，并且帶有一定的季節性，資金周轉相對緩慢。農村經濟所涵蓋的內容則表現出不確定性，它會隨著國家發展階段的不同政策有所差異。在市場化運行的今天，農村經濟在結構上更趨向于三合一模式，即農業經濟、農村工業和農村第三產業的有機結合。目前，我國農村經濟發展所需的成本不斷上升，邊際效益卻有所降低，資本的有機構成逐年遞增，與農業相關聯的產業得到了快速發展。其二，農村金融與農村經濟的互動式發展關系。順應科學發展觀的新背景，我國經濟建設要朝著更快、更好的方向發展，農村經濟的發展狀況是基礎內容，金融水平歸根到底要取決于經濟的整體實力。經濟的發展會帶動金融的進步，金融行業的復蘇又會給農村經濟提供新鮮的血液，創造更多的社會資金。因此，在市場經濟條件下，農村地區一定要制定科學完善的經濟發展制度，從本質上而言，農村金融與經濟之間的關系也就是生產與分配之間的關系，兩者既對立又統一，并且相輔相成，互相促進。我國農村一定要把握好兩者的互動式發展關系，通過農村經濟的振興促進金融改革，再以金融改革帶動農村經濟，實現兩者的良性循環互動。
三、農村金融與農村經濟互動式發展的有效對策
在以上內容中，我們已經清晰直觀地看到了農村金融與農村經濟之間具有的互動式發展關系。為了將兩者的互動關系發揮到較大化，我們一定要找到科學的對策加以完善，促進農村經濟的騰飛發展。
(一)堅持農村金融與農村經濟的可持續發展
基于農村金融與農村經濟的互動式發展關系，我國農村在經濟建設過程中一定要將可持續發展作為發展的基礎。首先，要確立一個經濟發展的共同目標，堅持以解決“三農”問題為前提，建立健全經濟制度，轉移農村剩余勞動力;其次，樹立正確的經濟經營理念，加快金融改革的速度，國家要大力扶植農村經濟，合理定位農業產業，給予優惠政策，完善金融服務。
(二)堅持結合農村經濟微觀效益和宏觀效益
隨著社會經濟的多元化發展，農村經濟形勢也得到了更新發展，農業生產經營方式得到了轉變，經濟格局也日漸多元。從某種意義上而言，農村金融機構必須要堅持創新，積極進行融資，正確處理農村的短期經濟效益與長期盈利之間的關系，擴大現有銀行的服務范圍和業務水平，通過產業結構調整和完善的對策來增加農民的收入，降低資金風險和收入差距。另外，農村地區還應該擴展業務范圍，積極引進投資，利用商業合作的方法收集資金，擴大農業產業化生產的規模，并強化內部經營管理理念，做好職業道德培訓，選取素質能力過硬的員工進入金融機構，向農民提供最品質的服務。
(三)堅持農村金融與農村經濟的創新發展
創新是進步的動力和源泉，也是發展的基礎。我國農村金融機構要緊密結合市場的變動情況，在金融業務、經營戰略、業務范圍以及相關技術上推陳出新，更新服務理念和相關制度，注重農村面臨的潛在風險，堅持科學發展觀，對農村經濟問題實施更好的預測和防范。在此基礎上，還要積極創新，注意把控農村經濟與金融發展的大環境，實行信息共享和溝通，建立相關的監管部門，提高監督的有效性，做好資金管控工作，結合農民群眾的需要更新金融政策，將創新發展貫徹到底。
(四)堅持農村金融的規范性經營
農村金融與農村經濟發展之間的關系極為緊密，兩者互為表里，相互促進。農村在經濟建設過程中一定要嚴格遵守經濟運行的規律，按照國家有關經濟政策制定經營理念，實施規范性經營。例如，科學制定農民貸款細則、地區經濟建設準則等等，并成立監督小組，對金融機構的行為進行把關。在經營過程中還應該及時掌握市場動態，規劃地區發展方案，積極探索動產抵押、權益質押等多種擔保形式，維護農民的金融安全，以規范的制度發展農村金融。
四、結束語
總而言之，在社會主義現代化建設飛速發展的大背景下，我國的農村金融機構的重要性日漸凸顯，它不僅關系到農村的經濟發展水平，也關乎著整個國家的整體經濟發展情況。我國農村機構一定要堅持積極創新，實現農村金融與農村經濟的互動式發展，找到以往農村經濟落戶于城市發展的原因，結合農民的需要開展服務。從本質上而言，這與農村金融具有十分緊密的聯系，兩者相輔相成，屬于互動式發展模式。農村金融是以解決我國“三農”問題為目標的經濟對策，也是實現農村經濟良性互動發展的保障。兩者的互動式發展需要協調好其中的關系，樹立金融服務新理念，堅持微觀效益與宏觀效益相結合的原則。從農村金融與農村經濟的協調性、科學性、持續發展性上入手，堅持互動發展原則，創新服務理念，并將農村經濟的微觀效益和宏觀效益考慮在內，切實完善經濟發展水平，促進農村經濟的進一步發展。
作者：劉鴻欽 單位：河南伊川農村商業銀行股份有限公司
金融經濟論文:農村金融發展下農村經濟論文
一、黑龍江省農村金融體系建設現狀
（一）商業性質的金融組織
現階段黑龍江省內除了農業銀行外的其他商業銀行，都逐漸將工作重心由農村向城市轉移，部分商業銀行已經取締了縣鎮級支行，縮小其規模，降級后的商業銀行變為了儲蓄所，并且已經不具備放貸的權限。
（二）政策性質的金融組織
農村政策性的金融機構指的就是農業發展銀行，我國的農業發展銀行起初只是簡單地對糧食進行收購和貸款業務，近些年，已經開始逐步向有利于“三農”的方向發展，實行以貸款為主，其他農副產業為輔的發展模式，到2007年初，全省共有近百家農業發展銀行，員工近2500人。
（三）新型金融組織
新型農村金融機構是指在地方政府相關部門的扶持下建立的民間金融機構，黑龍江省及時家村鎮銀行就是在黑龍江省各級相關部分的共同協助下建立起的金融機構—東寧遠東村鎮銀行。
（四）民間金融組織
民間金融機構在黑龍江省金融體系中所占的比重很大，其中包括基金會，民間借貸組織和扶貧社等一些準民間金融機構。但這些民間的金融組織可能有些已經超出了法律允許的范圍，從作用上看，這些民間金融機構符合農村經濟發展的要求，為農民提供資金上的幫助，其作用是無法替代的。
二、黑龍江省農村經濟增長受多方面因素制約
（一）農村合作信用社融資渠道單一
農信社遍及黑龍江省的各個鄉鎮，是黑龍江省正軌金融機構的主力軍，在黑龍江省的所有鄉鎮，都設有農村信用社，農村信用社也成為黑龍江省正軌金融組織的主力軍，其發展也逐漸傾向“三農”傾斜。但是，農信社受到自身規模的影響，融資渠道顯得十分簡單，致使其資金來源有限，直接影響其存款的年增長率。在省內某些地區，農信社發展畸形，已經將工作重心轉移到大中城市中，利用吸收的農村存款，投放在城市的項目中，造成農村現有資金短缺，大量資金外流。
（二）農業發展銀行的服務脫離民眾
中國農業發展銀行是政策性的金融機構，它的數量在黑龍江各個鄉鎮中基本保持不變。但從全省整體角度看，其總量并不能滿足區域發展的需要。農業發展銀行的性質決定了其主要業務集中在政策性的收購和金融業務，很少與農民直接發生金融借貸關系。導致農業銀行的服務范圍及其有限，對農村經濟發展缺乏強有力的支持。農業發展銀行嚴重阻礙了外部資金的涌入，制約了農村經濟的發展。
（三）商業銀行工作重心向城市轉移
黑龍江省內除了農行外，其他商業銀行已經把工作服務的重心由農村逐漸向城市轉移了。單從省內各區縣農村的農業銀行的數量來看，每年都在減少，很多農業銀行的網點都已經撤出農村，省內農村現有的農業銀行因數量有限，很難實現規模性的發展，嚴重有悖于為“三農”經濟服務的理念，沒有利用縣城優勢資源，籌集資金，為農村經濟發展提供資金支持。
（四）民間金融機構缺乏規范性
民間金融機構包括基金會，民間借貸組織和扶貧社等一些準民間金融機構。在黑龍江省內的金融體系中所占比重較大，雖然這些民間金融機構能夠在一定程度上促進農村經濟的發展，緩解現有的資金供求矛盾，但是，這些民間金融機構在借貸過程中大多程序簡單，缺乏規范性的操作流程。由于這些民間金融機構都以盈利為目的，所以在放貸中過于看重經濟效益，具有盲目性的特性。甚至有些金融機構已經超出了法律允許的范圍。民間金融機構雖然能夠為農村經濟發展提供資金，彌補其他金融形式的不足，但其操作規范的嚴重缺失以及高利率的特點將給農村借貸活動帶來不良后果。
三、探析黑龍江農村經濟增長問題的解決對策
（一）增強農村信用社融資渠道與信用社改革
針對地方政府過多干預農村信用社業務的問題，要加強對農村信用社的大范圍扶持力度，一定要切實依據農民實際的承受度，靈活的對農村信用社的存款利率和貸款利率進行調整，或增加或降低，這樣不僅考慮到廣大農民的實際利益，在很大程度上還提高了農村信用社在吸收外界存款方面的能力，大大的降低了農信社的經營成本費用，將其中的“營業稅”和“所得稅”進行減免。同時還促使農村信用社能夠成功向中央銀行進行借款。具體來說，首先，要改革產權，將“自主經營發展以及自我約束和承擔風險的原則”切實落實，將產權模式進一步的健全，將法人治理結構進一步完善。其二，農信社要開發出更多的金融產品，將金融產品的種類進行創新，進一步完善農信社的電子服務各方面的功能。其三，對農信社設置專門的監督管理機構，進而對其進行工作上的指導和監督批評管理。
（二）加強政策支農力度，將服務聯系民眾
一般來說，只有農業發展銀行在金融方面建立了健全的政策性功能，才能對“糧棉油”在資金上進行大力的扶持，農業發展銀行要切實依據“現代銀行”的實際運作能力以及具體的要求，根據地方銀行的發展狀況以及在業務開展方面的情況合理的劃分分支機構，充分將農業發展銀行的政策性功能發揮到較大。在整頓改善的同時可以擴大其業務的開展范圍，建設多元化的政策性的金融業務，例如大力推廣農業科技金融業務、開發綜合的農業資源金融業務、發展農村生態環境金融業務等等。改變農業發展銀行的支農重點，將支持農產品流通轉變為支持農業生產方面。對于那些比較基礎的業務例如“農業基礎建設”、“農業設施建設”以及“農業開發綜合”和“農業扶貧”等也要同時支持，將農業發展的腳步進一步推進。當然還要對農村公共產品進行大力的信貸扶持，徹底改善農業生產環境和生產條件，真正的提高廣大農民的生活水平。
（三）加強商業銀行對農村地區的投入
就農業銀行來說，其改革方向為“必須立足三農”，要將城市和農村聯合起來，對“三農”金融產品的服務當做是農業銀行未來工作中的重點。當然農業銀行還要將這項工作的重點放在縣域經濟的發展上，將傳統定位農村低端金融市場轉變為定位農村高端金融市場。農業銀行還打大力響應商業化改革的號召，將農業中的龍頭企業當成支持的重點，并且大力支持一些鄉鎮中比較的、發展較好的企業進行第二次的再創業和再發展，與農村信用社進行良好的市場“交叉定位”。農業銀行還要將一些運作比較良好、資金運轉靈活、具有較高商業化的龍頭企業以及具備村鎮化基礎建設的大型工商企業作為支持的重點對象。積極的鼓勵農業銀行大力的進行改革和發展，依據當地農業發展的實際水平和當地企業的發展狀況，通過有效的市場化方法將農村的農業發展做好做大，同時還要將農業銀行中多余的一些從業人員或者是機構進行一定程度的整合，可以改制為農信社或者是改制為小額貸款單位等等。
（四）規范民間非正規金融機構
就目前來說，要大力鼓勵那些多種多樣的經濟主體去投資農村金融機構或者是興辦這樣的機構，比如“農村相關小額信貸機構”和“農村中型或者小型民營單位”，還要對“農村個體經營人員”和“農村一些小企業”依據相關規定和其自身經營資本結構發放相應的貸款。將完善制度以及政策作為基礎著手，推進農村民間金融機構有效的、良好的運行下去。同時還可以提高“準備金的利率”以及“資金的充足利率”，將農村市場嚴格規范起來，實行相應的“風險責任制”等方法。對農村小額貸款公司以及類似一些合作銀行的農村民間金融機構進行合法化。使其走向更加規范、更加有序的道路上。
四、結論
綜上分析可知，隨著農村經濟體制改革的不斷深入，農村經濟作為國民經濟的重要組成部分，直接關系到我國能否實現進入小康社會的偉大構想。在國民經濟發展的大背景下，黑龍江省農村經濟持續發展，可以說金融發展與經濟增長的關系在促進黑龍江省農村經濟發展的道路上起著舉足關鍵的作用。
作者：孫佳楠 張宇 單位：佳木斯大學國際教育學院
金融經濟論文:金融支持農村經濟論文
1我國農村經濟發展中的金融發展存在的問題
（一）缺乏金融基礎設施
這里所說的基礎設施，不僅包括金融機構支行還包括有ATM機的建設。近幾年，我國政府以及中國人民銀行不斷加大對農村金融機構的建設，同時增加農村金融資金扶持，但是從結果來看依然并不樂觀：根據《中國人民銀行2012年年度匯報》來看，2012年末農村的小型金融機構資產總額達到15.6萬億元，同期增長了21.9%，但這個資產總額僅占全國整個金融機構總額的12.5%。為什么占據全國人口近一半的農民擁有的資產總額竟然只有這點，究其原因最根本的致命因素是農村缺乏基本的金融機構。
（二）貸款服務質量低，不良貸款比率較高
之前農村貸款由于受自身收入以及可支配收入的局限，往往貸款額度屬于微貸，但隨著國家對農村改革進展的加快，對農村居民創業的提倡，以及整個國家宏觀調控的指向，越來越多的農戶開始利用農村資源創業或者發展農副產品業，這就加大了農村對金融資金的需求，但由于現有的幾種金融機構自身資金有限以及服務水平制約，很難滿足現有不斷變化的農村經濟發展需求。比如，在一些農村地區聯網設施并不完善，導致有些金融機構不能及時聯網，實現不了一些基本的操作，這就導致很多貸款流程延期，貸款周期漫長，影響到很多農戶的貸款進展。
（三）金融服務品種單一，技術手段落后
根據我國目前農村金融發展現狀來看，金融交易手段落后、服務品種單一化已然是制約現在農村金融發展的主要問題之一，具體體現在金融機構提供的主要服務是依然是以存款、微小貸款為主的傳統項目，像目前常見的基金、保險等新服務并沒有得到推廣，多數農民還不了解相關的服務，并不要提類似移動銀行、網上銀行等新興金融服務，這些現代金融服務品種在農村應用率極低。在我國農村常見的狀態是一家金融網點，柜臺坐著一兩名員工，操作一項簡單的業務需要冗長的手續和及其長的等待時間，這主要是因為有些金融機構網點受農村區域基礎設施的影響，以及自身業務能力不足的制約，從而使一些基本的金融服務水平低，影響了金融機構對農村發展的支持力度。農村金融相關法律法規和政策環境不完善雖然目前我國出臺了一系列的措施來保障農村金融的健康發展，但仍然沒有具體的法律法規對農村金融結構、功能以及業務活動進行相應的規范；而且現在沒有統一的法律機制保障不同層次融資方式以及組織結構的健康競爭；同時，當前我國政府對農村金融機構的政策扶持力度不足，規模較大的貸款缺乏相應的風險補償，使得農村金融機構缺乏資金支持，從而導致大批的農村資金外流，很多本來發展良好的金融機構退出了農村金融市場。
2阻礙農村經濟發展中金融支持的主要因素
（一）缺乏強有力的金融體系扶持
雖然近幾年我國政府不斷對農村金融體制進行改革，但是目前我國的農村金融體系發展依然沒有成熟，各個金融機構的市場定位不清不楚，商業銀行和金融小型機構的競爭混亂不堪。以目前占據農村金融市場較大份額的農村信用社（包括農村商業銀行和農作合作銀行）為例，由于所處環境沒有競爭壓力、缺乏競爭對手，導致從上到下、從里到位業務能力、服務能力以及解決疑難問題的能力遲鈍，從根本上難以為“三農”經濟發展提供強有力的扶持；而其他的商業銀行，又有種看不上農村市場的傲氣，陸續撤出農村市場或者縮減涉農貸款額度和權限，對農村經濟發展的支持力度逐年減少。
（二）缺乏現代化的金融服務工具
隨著我國經濟體制的發展，和人民生活水平的提高，越來越多的金融產品開始出現在金融市場中，比如股票、國庫券、債券、基金等金融工具。但是由于我國農村金融市場的發展水平較低，交易手段、技術手段比較落后，導致這些現代化的證券交易市場無法進入農村市場，很多農民很難接觸到這些金融工具，更不好說購買、使用。但伴隨著這幾年國家隊農村經濟發展的重視程度不斷提高，農村經濟多元化、市場化、產業化的發展進度，使得農村、農民以及農村企業對于這些金融工具的需求度和認可度快速上升，簡單的存、貸款服務已經不能夠滿足當下的農村經濟發展需求了。
（三）缺乏可信度高的信用環境
一般而言，農村金融機構服務對象多以小規模經營的農戶和農村中小型企業為主，這些對象多數缺乏合格的擔保物，再加上農村信用體系建設相對滯后，農戶和農村企業信用信息還沒有納入征信系統，農村金融機構發放貸款時候必然需要花費時間搜集農戶信息，這就極易導致信用漏洞，從而影響農村金融機構的信用環境質量。比如，在農村有些農民信用意識淡薄，將小額信用貸款和國家扶貧資金相混淆，認為貸款不需要擔保、不需要償還，根本不去計算自身的還貸能力，從而影響到貸款的到期償還。
3提高我國農村經濟發展中金融支持的有效措施
（一）政府角度
（1）推動農村金融創新的長效機制建立。
各級地方政府以及相關部門可以通過加強政策指導以及組織協調，構建農村金融創新工作的長效機制。比如各級地方財政利用農業保險保費補貼、縣域金融機構涉農貸款增量獎勵、新型農村金融機構定向費用補貼加強激勵引導。
（2）改善宏觀經濟環境
宏觀經濟環境的改善，主要是指依靠政府制定實施宏觀經濟政策，營造一個健康有序的外部環境，保障農村金融機構的運行和發展。比如，政府可以及時調整農村產業結構，大力鼓勵農民創業，發展養殖、種植、漁業、牧業等專業化、商業化的新時期發展模式。地方政府和鄉鎮企業定期對農戶進行科技宣傳，引導農戶尋找新型產業發展，打破原有的自給自足的傳統農業發展模式，整合自有資源和農村集體資源，給予承包農戶一定的政府支持和資金獎勵，開發非農產業，挖掘農村和農民的發展潛力，活躍農村市場和經濟體制，提高農民的收入水平。同時，還需要對現有金融機構進行改革，建立健全正規的監管機制，完善農村的信用擔保機制，發展農村中介擔保企業和銀行的發展，進一步滿足農民金融需求和農村金融機構發展需求。
（3）加強法制建設，保障農業金融發展有法可依。
目前我國沒有針對農村金融支農的專門法律法規，建立政府以及中國人民銀行、銀監會對農村的金融支持和監督管理，制定科學有效的農村金融機構市場準入和退出機制，保障金融機構的所有行為有法可依，比如修改《中國人民銀行法》增加中央銀行對金融支持農業發展的監督知道內容，增加監管細則；制定《政策性金融法》，規范政策性金融行為，加大政策性金融支持農業經濟發展的力度。
（二）銀行金融機構角度
（1）積極推行小額信貸產品。
各地金融機構可以結合所處地區農村金融發展需求特點，量身定制一些金融產品，積極發展小額信用貸款，開發地方支柱行業、特定人群的信貸產品。比如“惠農卡”、“好借好還”等循環授信模式發放小額貸款；針對農村婦女的小額擔保貸款、農民工回鄉創業貸款、大學生創業富民貸款等信貸產品，有效地為農戶小額、分散資金需求提供服務。
（2）開展多種創新貸款擔保方式。
農村金融機構可以根據地方特色，只要在法律允許范圍內、財產權益歸屬明確的前提下，均可擴大抵押擔保范圍。比如現有在全國影響頗大的創新擔保方式有：比如廣東潮州市的“潮州陶瓷貸”、湖南的油茶林權抵押貸款、陜西的訂單農業和供應鏈融資擔保等，吉林更是開辦了“直補資金擔保貸款”，并實行利率優惠。這些創新型擔保方式的應用，有助于緩解農戶和縣域中小企業的融資擔保難的問題。
（3）規范農村民間金融信用體制。
農村金融機構需要加強對農戶以及農村企業的信用考核力度，建立健全整套的貸款用戶信用檔案記錄，針對一些盈利能力不強的農村企業可以采用集合授信或者打包發行等方式，優化信用擔保機構的業務環境，降低運行成本。
4總結
在目前我國對農村進行城鎮化建設的背景下，政府需要引導社會資本回流到農村，以加快農村地區的經濟發展，完善農村信用體制以及抵押擔保機構，為今后推動農村地區的社會發展提供有力的外在保護。
作者：余許友 單位：阜陽師范學院經濟與管理學院
金融經濟論文:金融支持經濟轉型與農村經濟論文
一、我國農村經濟轉型的環境分析
我國農村山區、丘陵較多，機械化水平低，發展速度慢。機械化水平是衡量我國農業現代化水平的重要指標，也是我國農村經濟轉型的重要方面。我國擁有華北平原、東北平原、長江中下游平原以及珠江三角洲平原，占地約70萬平方公里，其它區域一般為山地、丘陵等地形。對于我國農村地形，更是以山地、丘陵為主，這種地形結構不利于機械化水平的提升。可以看出，在1991~1996年機械化動力發展速度較快，但是近年來發展速度非常緩慢，從2008年開始出現急劇下降。從而可以看出我國農村機械化水平發展的局限性。機械化水平低除了地形原因限制外，其它因素的影響也非常關鍵。如我國小農經濟的生產模式。我國農村農業從業人員較多，農村居民較多，而耕地少，人均耕地非常有限。大部分農村人均耕地不到0.4畝。這種生產模式下，農戶不需要通過機械就可以完成，如果勉強使用機械化水平只會增加生產成本。城鄉生活水平、生活條件等各個方面存在差距，但是差距逐漸變小。城鄉生活水平和生活條件的差距是反映農村經濟轉型成功與否的重要衡量指標，而降低城鄉居民生活水平差距與生活條件差距是農村經濟轉型的重要目標。近年來政府加大對農村農業的支持，99%的農村已經實現水泥馬路到家，農村師資、醫療水平也有很大提高。并且在交通便利的情況下，城鄉資源共享水平越來越高，許多農村居民購物也較以前便利，很多農村孩子在縣城讀書就業?？梢钥闯觯?990~2001年，我國城鄉居民生活水平的差距在不斷拉大，但是在2002年之后城鄉居民的生活水平在不斷縮小，特別是在2007年之后，城鄉居民的生活水平差距大幅度靠近。但是，城鄉的差距依然存在，并且城鄉居民的生活狀態以及精神文化水平的差距非常大。我國農業生產產量持續增加，但農產品深加工不足，農企發展困難。農業企業是農村經濟轉型的重要方面，農企結構和實力的改善是實現農村經濟轉型的基本要求。2001~2010年期間，我國農產品加工業產值年均增幅超過20%，2011年全國農產品加工業產值已經超過15萬億元，占工業總產值的17.6%，農產品加工產值增長的年均速度顯著高于GDP增長速度，因此可以看出，我國農產品加工業對經濟增長的拉動作用非常大。目前，我國各類農業產業化組織已經超過22萬個，加工企業從業人員超過2500萬。但是我國農企發展存在諸多問題。首先農產品加工技術落后，主要為農產品粗加工，深加工嚴重不足。第二，我國農業企業人才不足，管理水平有限。第三，我國農企資質不佳，在5萬多個食品加工企業中，只有100多個達到國家二級企業要求，所占比例不到3%。第四，我國農企規模小，融資困難，企業升級艱難，這嚴重影響我國農村經濟轉型的專業化、技術化、產業化、規模化發展要求。農村基礎設施發展不足，農村商品貿易、物流服務等第三產業發展不足。比較城鎮發展情況，農村基礎設施不足主要表現在以下幾個方面：及時，基于農村企業發展的道路、水電等基本基礎設施發展不足；第二，生活與娛樂設施不足，農村居民生活依然靠打牌等自娛自樂，缺乏政府引導，沒有經常舉辦活動的娛樂組織；第三，醫療、教育、通信、購物條件不足，農村居民生活依然非常不便利。農村第三產業發展嚴重不足，這主要體現在以下幾個方面：一是物流服務的不足，很多農村地區只有郵政可以到達，其他快遞物流服務缺失，這對于企業的發展和居民生活條件的改善都產生了重要的限制；二是商品貿易發展的不足，農村商品存在質量無保障不合格商品充斥、商品種類與品牌單以及商品貿易環境不足等問題；三是各種中介與技術服務缺失，這對農村企業產業升級產生重要影響。
二、我國農村經濟轉型存在的主要困難
及時，農村各種條件的改善需要大批量資金，但是基層政府財政困難，無力支撐。我國城鎮的發展經歷了20多年，這期間中央、省市等各級政策和資金都集中在城鎮發展中，農村的大批量資金也進入城鎮當中。但是當前，各級政府雖然在倡導以城帶鄉，以工促農的發展戰略，但是我國對城鎮的扶持也必不可少的。中央以及各級政府雖然加大對農村的投入，但是投入有限，主要依靠基層政府的支撐。近年來隨著醫療、教育等條件的不斷改善基層政府財政壓力越來越大，即使在上級政府的有限支持下也難以滿足農村龐大的資金需求。比如說每一年一個縣的農村道路設施、水利設施、電力設施的開支非常龐大，每年耗費數億元。如果要增加其它各種設施，大多數縣級政府都無力承擔。
第二，農村企業效益水平較低，薪資水平等各方面的綜合條件與城市企業存在差距，無法吸收農村富余勞動力，無法吸引農戶放棄農耕，導致農村土地無法集中生產，實現規?；?、機械化。薪資水平一直是吸引勞動力的重要因素，這也是我國勞動力大批量往經濟水平較高的城市集中的關鍵原因。相比城市與農村企業，除了薪資水平無法吸引農村富余勞動力以外，企業的工作環境、人文環境以及管理規范化水平也是重要的影響因素。近年來我國農村青壯年勞動力大量轉移到城市，但是農村富余勞動依然很多。農村企業對富余勞動力吸引不夠，導致大量勞動力停留在有限的土地中，導致小農經營的現狀無法改變，也將影響土地的集中生產，不利于農業產業化、規?；a模式的實現，而這些是農村經濟轉型的基本要求。
第三，農村無論是中小企業還是農戶，信貸困難，滿足率低，不利于農村中小企業的發展和規模的擴張，不利于農戶生產條件的改善。近年宏觀經濟不穩定，農村許多中小企業面臨資金周轉的問題，但是由于規模小，資產有限，無法在正規金融機構實現信貸，而在非正規金融機構貸款的利息較高，生產的效益無力支撐，導致農村近年來中小企業大量破產。對于市場前景好的農村企業，由于信貸無法實現，融資不足，規模無法適時擴大，影響企業的發展。雖然近年來小額貸款不斷發展，在一定程度上提高了農村中小企業的貸款需求，但是依然供不應求。同時對于農戶來說，在沒有關系和擔保人的情況下，基本很難實現貸款。目前我國農村的信貸滿足率不到40%，這還不包括一些有貸款需求但是沒有貸款意識的農戶。
第四，除了信貸業務外，其他金融業務發展嚴重不足，不利于農村中小企業和農戶生產風險的分散（保險行業發展不足），也不利于其進行投資和融資活動。城鎮各種金融業務發展迅速，一方面可以降低意外風險，另一方面可以作為投資工具，也可以作為集中零散資金的融資工具，可以說金融業務對城市經濟的發展具有不可或缺、舉足輕重的作用。但是，各種金融業務在農村發展嚴重不足。首先是保險業務。保險對于居民生活和社會生產來說越來越重要，可以有效降低意外風險事故，降低個人和企業承擔風險。但是我國農村保險業務除了基本的農村養老保險、醫療保險外，生育保險、意外保險、大病險以及農業生產風險、企業生產風險等各種關乎居民生活和農村生產風險缺乏推廣和應用。其次是金融投資與融資業務在農村的應用不足。隨著農村居民生活水平的提高，農村閑余資金越來越多，但是農村居民的投資意識卻不高，一般存在銀行等著貶值或者將現金留在身邊，這樣不利于農民增收，不利于改善城鄉居民差距。實際上，農村閑余資金在增加的同時，農村資金缺口越來越大。農戶或者中小企業要擴大生產或者農戶想從事非農活動，在自身資金不足時就需要向外融資，但是農村融資非常困難。這就形成了大量的農村閑散資金和農村融資困難的矛盾。這種矛盾是農村金融業務發展不足的重要體現。
三、金融發展對農村經濟轉型的支持
（一）農村金融發展的政策支持現狀
為了加快農村金融的發展，提高農村金融對農村經濟轉型的支持度，政策對農村金融支持在不斷加強，覆蓋范圍越來越廣，支持力度越來越大。金融對農村經濟轉型支持主要表現在兩個方面：一是稅收減免，如《關于農村金融有關稅收政策的通知》規定，自2009年1月1日至2013年12月31日期間，對金融機構發放的農戶小額貸款(5萬元以下)利息收入，免征營業稅。二是定向補貼和獎勵支持。近年來政府對農村信貸實行貼息政策，即對常年虧損的農村信用社保值貼補利息給予補貼的政策。同時為了引導引導金融資金進入投入到農村地區，支持農村經濟轉型和發啊站，對農村專項貸款實行貼息政策，例如自2008年起財政部對符合條件的新型農村金融機構給予費用補貼《；中央財政新型農村金融機構定向費用補貼資金管理暫行辦法》規定，對達到一定要求的村鎮銀行，按其上年貸款平均余額的2%給予補貼。2012年財政部將小額貸款公司也納入了涉農貸款增量獎勵的試點，以加大對農村經濟發展的支持力度。據統計，2012年中央財政向農村提供金融支持的金融機構定向補貼了36.21億元，2013年已經超過了41億元，增幅非常大。目前，我國對農村金融的支持政策已經覆蓋了所有農村區域?？梢钥闯?，政策上我國對農村金融的支持程度越來越大，但是也存在一些問題：一是政策支持依然集中在國有銀行的涉農貸款定向補貼，針對個人的支持度較少，此外針對地區性銀行的支持度較低；二是政策的實施與規定目標偏離，這是因為我國農村經濟與縣域經濟的界限不明，很多銀行將資金投入到縣域經濟而非農村經濟中，但是其也能獲得涉農金融政策支持；三是，雖然政府對農村金融支持的額度越來越大，支持范圍越來越廣，但是其支持資金相對于農村經濟轉型的龐大資金需求依然存在很大差距，而實際上，我國財政力量有限，僅憑政策補貼來實現農村金融發展滿足農村發展需求的路徑行不通。因此，農村金融機構依然供給嚴重不足，不能滿足農村經濟轉型與快速發展的要求。
（二）我國農村金融發展的現狀
及時，金融機構的數量不足。比較城市各種商業銀行，隨處可見，包括國有銀行，外資銀行，中外合資銀行以及地方性銀行等各種規模的銀行機構，但是農村的銀行非常局限，主要是我國四大國有銀行以及農村信用社、農村商業銀行等，金融機構非常少，其網點也非常少，這不僅影響農村的金融規模，也影響農村居民辦理金融業務的便利性。實際上，近年來我國國有商業銀行陸續在縣級以下區域退出。在1998~2007年，四大國有銀行相繼撤出了3萬個縣級以下機構，近年來撤并還在繼續。當前商業性保險、證券、擔保、信托投資、租賃等金融機構在縣以下大部分農村地區還是空白。農村信用社成為勉強支持農村地區金融發展的主力軍。第二，金融機構業務規模總量的不足。我國城市經濟依然在穩步發展當中，其中資金需求量非常大，很多金融機構的資金集中投向了城市，而農村的配額非常低。例如我國農村的貸款額度，從下表可知。2013年我國農村涉農貸款余額大約為20萬億元，同比增長率才3%，而我國金融機構總的貸款余額為72萬億元，涉農比重為27.8%。也就說，我國絕大部分資金投向非農領域和非農區域。第三，我國農村金融業務存在嚴重的供給不足，首先體現在貸款上。我國農村貸款不滿足率達到72.4%，也就說只有27.6%的滿足程度，大部分的農村貸款得不到滿足。同時在我國農村借貸中，正規借貸（金融機構借貸）的比例非常低，為27.6%，絕大部分貸款需要依靠民間借貸來完成。大部分家庭因為資質不合格不會提出申請，而提出申請的有三分之一的可能被拒絕。因此可以看出，我國農村借貸的缺口很大實際上，我國保險等其它業務的缺口更大，只是由于沒有推廣，潛在需求沒有被開發出。
（三）我國農村金融對農村經濟轉型的支持與影響
及時，金融是農村經濟發展的血脈，是農村經濟轉型重要的資金來源。從農業來看，我國農村居民的儲備資金不足，如果要提高機械化水平進行擴大生產，需要金融機構提供貸款，而農業生產風險可以通過保險等業務來分散。從農村生活條件的改善來看，雖然通過項目來實現，但是項目的實施基本需要通過銀行融資貸款來完成。目前基層政府入不敷出，很多提前支出也需要依靠金融機構來實現。從農村企業的發展來看，無論是中小企業擴大規模，還是中小企業的兼并重組，都離不開銀行的參與。農村經濟轉型的任何方面都需要資金進行依托，而金融是資金的主導者，因此農村經濟轉型離不開金融的支持與發展。
第二，金融影響農村經濟轉型的速度和方向。金融直接影響農村經濟轉型的速度，這是因為金融的發展情況，金融對農村經濟轉型的支持程度，是否滿足農村經濟轉型的基本要求，直接影響了農村經濟轉型的速度。如果金融能夠大力支持農村經濟轉型，能夠滿足農村經濟轉型的基本要求，那么農村經濟轉型的實施速度就會加快。同時，金融業影響了農村經濟轉型的方向，這是因為資金的去向影響了農村經濟發展的方向，也就影響了農村金融轉型的方向。例如，如果金融機構的資金大量流入某個農村區域的水稻加工產業，那么該區域水稻加工產業在資金充足下會擴大規模生產，在加工技術上也能夠大幅度提高，并且在加工需求下水稻種植需求也會大幅度增長。
第三，金融影響農村經濟轉型的質量和效果。農村經濟轉型的質量和效果取決于以下三個方面：一是區域農村經濟轉型的目標和金融支持的方向是否匹配；二是金融支持的程度是否滿足區域農村經濟轉型的速度和要求；三是農村經濟轉型的戰略和政府政策的正確性和匹配性?？梢钥闯?，前二者都與金融相關，并且是實施成功的關鍵。具體分析，金融對農村經濟轉型質量與效果的影響如下：金融機構與業務的豐富性影響農村經濟轉型后經濟的穩定性，金融機構越多，其資金實力越雄厚，支持程度越高；金融機構和業務發展的穩定性影響農村經濟轉型實施的順利程度。近年來經濟不穩定，金融不穩定，導致金融對經濟的支撐不夠屢見不鮮。如果農村金融發展不穩定，存在各種風險，那么其對農村經濟轉型的支持也存在不確定性和不穩定性，就不能為農村經濟轉型提供穩定的資金供應以及其他金融服務，這將影響農村經濟轉型的順利程度。
四、基于農村經濟轉型條件下我國農村金融的發展策略
根據以上分析可知農村經濟轉型環境的改善需要依托金融支持，農村經濟轉型的問題需要金融來協調解決，而農村經濟轉型的關鍵問題實際上還是金融問題?；谵r村經濟轉型的需要，為促進農村金融的快速發展，筆者提出了我國農村金融的發展策略：
及時，放寬農村金融市場準入制度，加強構建豐富的、具有競爭性的農村金融市場。解決農村金融供不應求的問題應該從多樣性著手，允許社會資金進入金融行業，以需求為基礎構建具有競爭力的多樣化金融市場。當前民間資金非常多，應該引導民間資金進入正規金融機構，放寬農村的金融供給，同時對于非正規金融機構也需要不斷規范，加強管理。
第二，鼓勵農村金融創新，加快農村金融體系改革，建立適宜農村經濟轉型與農村經濟發展的金融體系。比如我國保險業應該針對農業經濟設立各種保險業務，以分散農村生產風險。各種金融融資工具和業務可以適度創新，吸引民間資金進入，擴大農村金融機構的融資能力和放貸能力。
第三，為加強農村經濟轉型與農村金融發展的匹配性，應該充分發揮金融機構的中介作用，在此政府需要引導金融機構、農村企業和農戶之間的合作關系，建立好三者聯系的橋梁，實現資金與需求的對接，使得農村金融真正落實在農村，服務于農村。
第四，加強政府行政與司法監督，營造“有借有還”的誠信信貸環境，同時建立農村金融的監督和風險預警體系，保障農村資金借貸的安全性。呆賬率一直是金融機構對農村實行謹慎貸款的重要限制性因素。要提高對農村的金融支持，必須打破呆賬率高的問題。為此，必須加強政府行政監督和司法監督，加大對惡意拖欠貸款行為的打擊，以營造良好的信貸環境，降低農村呆賬率。
作者：劉貴清 單位：中原工學院經濟管理學院
金融經濟論文:農村金融發展農業經濟論文
一、當前農村金融發展狀況
當前，農村金融正處于改革創新階段，并取得了顯著成就，但是，從農村金融發展的總體態勢看，其發展的水平并不高。目前，農村的大部分貸款集中流向于第二三產業，真正投入到農業發展上的貸款很少，這就致使農業經濟在發展的過程中缺少必要的資金支持，從而嚴重阻礙了農村經濟的整體發展。從目前農村金融機構的現狀看，其規模與數量都無法滿足當前農村經濟發展的實際需求，與此同時，金融機制不夠完善，其緩慢的發展速度致使農村金融的優勢作用無法實現。隨著農村金融改革的深入發展，其創新性成果推進了農村金融的進一步發展。
二、農業經濟增長與農村金融發展的關系
(一)農村金融發展與農村經濟二者之間所存在的關系
在深入研究農村金融發展與農業經濟增長二者之間關系前，有必要明確農村金融發展與農村經濟增長之間的關系，從而才能夠從整體上掌握當前農村金融發展的影響作用?；诖耍疚牟捎镁€型回歸分析法，從農副業、種植業以及農民收入三個方面進行了分析。當前，金融機構在進行農業貸款時，除農副影響值為正以外，對農業以及農民收入總量的影響都為負值，而農村鄉鎮企業貸款對農村經濟的增長影響很大，因此，金融機構所進行的農業貸款在農業經濟中的影響作用并不大。這就充分說明當前農村金融的發展滯后于農業經濟的發展，因而無法發揮自身的作用，因此，深入分析農村金融發展與農業經濟的關系，是當前提高農業經濟發展水平的基礎，也只有正確的把握好二者之間的關系，才能將農村金融的發展推上嶄新的高度。
(二)農村金融發展與農業經濟的關系
農村金融發展與農業經濟的關系集中表現在前者對后者增長機制的影響上。農村金融的創新與發展，有效的提升了金融系統的效率，從而優化了金融資源的配置，這樣就使資本的邊際生產率得到了提升，進而推進了農業經濟的增長。在農村金融發展的過程中，農村的金融市場在競爭的過程中，得到了進一步的發展與完善，金融行業的各項基礎設施不斷得到完善，金融的功能逐漸豐富化，在此過程中，就會增加自身的吸儲能力。而儲蓄率的提升就會使儲蓄份額不斷加大，這就帶動了農村投資的發展，進而促進了農業經濟的增長。但是，農村金融的發展也會導致儲蓄率的下降，農村金融的不斷發展與完善，使資本的流動性變強，進而金融風險得到分散，而儲戶能夠根據自己所需隨著在金融機構取得現金，這就使儲蓄率下降。利率是影響儲蓄率的原因之一，而由于利率是根據金融市場的發展而變化的，所以，儲蓄率的升降是非固定性的，但是無論儲蓄率升降，都能夠充分的證明農村金融的發展影響到了儲蓄率，從而影響到了農業經濟的增長。農村金融的發展還通過“轉化率”的方式影響到了農業經濟的增長。金融儲蓄在發展過程中，逐漸向金融投資轉化，當金融發展水平得到提升時，其投資的轉化率也會得到相應的提高，這是金融體系自身所具備的功能。具體轉化過程為：金融體系首先通過吸儲的方式，實現成本積累，通過支付信息成本來實現對所吸儲蓄的控制，這樣實現投資的過程中，金融機構就獲得了利潤。而在所獲得資源中，存在著一部分無法控制的資源，這部分資源無法通過投資的方式進行利潤的轉化，因而便以存貸差的方式轉入金融機構以及證券商。在整個資源優化配置的過程中，金融的運作率得到了進一步的提高，從而通過成本的降低，在實現利益較大化的基礎上，使農村金融走向了市場化的道路，這就為提高農業經濟水平奠定了基礎。
三、結論
綜上所述，當前我國農村金融的發展在一定程度上提高了農業經濟的增長水平，但是，綜合當前現有數據分析結果，農村金融的發展對農業經濟的發展尚未起到強有力的推動作用，而農村鄉鎮企業貸款是當前推動農業經濟發展的主力軍。因此，要想充分的發揮農村金融的作用，就需要農村金融機構不斷的加大貸款的力度，從而才能促進農業的發展，增加農業收入，從而提高農業經濟的發展水平。與此同時，農村金融機構要注重與農村鄉鎮企業實現合作，全力支持農村鄉鎮企業的發展，從而間接的提高自身的貸款力度，促進農業經濟的快速發展。
作者：姜國新 單位：遼寧省農業經濟學校
金融經濟論文:國內農村金融與農村經濟論文
1農村經濟與農村金融發展的制度不協調原因
1.1制度變遷模式的影響因素
制度變遷模式主要包括強制性與誘致性變遷制度。前者是以國家為主體的制度模式，農村金融與經濟的不協調很大程度是政府強制供給的結果。這種制度模式下信息具有滯后性，是創新率以及有效性低的表現，受到外部因素環境影響時，很容易造成農村經濟癱瘓的情況，在過去的計劃經濟體系模式下經這種制度模式被廣為使用。另外一種誘致性制度一般指企業或個人自行組織和實行，經過國家確認的制度模式，制度的彈性有效率比較高，創新成本比較低。改革開放以后，誘致性制度模式開始用于城鄉企業之中，促進了經濟的飛速發展。金融體系的不完善抑制了農村經濟的發展，主要原因在于農村金融制度以政府行為為主導，農村經濟主體缺乏自主性，如農業發展銀行的成立、農村信用社的改革等。因此在金融制度不完善的情況下，經濟的發展也受到很大影響。
1.2制度創新環境的影響
制度的不斷完善以制度的創新環境為前提，創新環境中最有效的制度便是創新激勵制，農村金融體制與經濟制度創新不協調的重要原因就在于農村金融制度中缺乏激勵機制?，F階段國家的金融管制一直比較嚴格，尤其對民間金融不認可，因為它沒有法律地位，所以經常以打擊的手段將其抹殺，導致整個農村金融市場缺乏競爭性。另外對農村金融制度的創新需要太多的成本，新制度體系代替舊制度過程中，會影響到很多政府部門以及金融組織的利益，所以在沒有健全的制度保障下，制度的創新改革很難得到支持。同時農戶的創新能力也沒有得到重視，沒有完善的制度體系來保障農民的實際話語權，所以在金融制度完善過程中很難發揮作用。
2農村經濟與農村金融不協調發展的制度分析
2.1信用制度分析
制約金融發展的因素很大程度上來源于信用，但農村經濟中，金融信用體系一直不夠完善，嚴重阻礙了農村經濟的發展。現階段農村的企業信用體系與個人信用體系不健全，導致金融機構很難對企業及個人的經濟活動做出信用的評估。另外農村獲取消息的渠道過于狹窄，經濟信息開放的程度很低，企業及個人在信息量掌握方面都很欠缺。同時金融機構也無法合理地分析農村企業及個人的經濟活動。
2.2法律制度的分析
從一定程度上分析，我國農村金融主體在法律法規體系中缺乏制度保障，如產權制度和治理結構等。金融債券方面很沒有明確的法律法規，使農村金融機構得不到有效的法律保障，嚴重阻礙了金融機構的發展。
2.3監管制度的分析
農村的金融監管缺乏完善的法律法規體系，很多金融監管的法律法規是為內部利益以及監管權利服務的，忽視了農村金融需求主體的利益，另外現階段的正規監管機構以及非正規的金融監管機構都缺乏健全的規范體系，大多以無序化的方式進行管理，導致監管不能真正落到實處，農村金融方面問題日趨增多。
2.4中介制度的分析
當前農村金融業務主要體現在企業和個人的貸款方面，很多個體企業中存在做假賬、虛假報稅等現象，導致金融機構很難了解企業的實際情況，對個人貸款用方面也難把握，加之中介機構的虛假審計信息頻頻出現等，使農村金融制度的完善受到很大阻礙。
3農村金融與農村經濟不協調發展的措施
3.1建立健全信用體系
農村金融體制的完善需要加強企業與個人的信息統計，并利用計算機進行信息儲存與傳遞，保障金融機構與金融需求者的信息溝通。此外必須要采取責任制與獎懲制，使每個部門嚴格執法，減少金融生活中的失信現象。
3.2創造農村金融法律環境
現階段農村企業及個人必須擺脫計劃經濟的束縛，將自身融入新的經濟體制模式下。法律法規體系需要不斷完善，明確企業和個人的權利、義務及利益。同時農村信貸金融機構也需要不斷健全法律法規，為農村金融的發展創造良好的法律環境。
3.3完善農村金融監管制度與中介制度
農村金融監管方式需要逐步調整，根據農村實際情況，以現代化方式和理念進行金融管理，主動采取風險控制與防范的措施，將監管工作做到透明化，使監管制度更加完善。此外對于農村金融的中介機構，需要逐漸轉變意識，使整個行業向市場化以及競爭化方向邁進，以相關的政策規范引導中介機構提高服務水平。同時要多引進發達國家的金融管理經驗及組織形式，完善農村金融中介制度。
4結論
農村經濟與農村金融相互依存、相互制約，在制度建設或完善的過程中，只有將政府作為主導，農村金融組織及個人作為主體，建立有效的信用機制才能使農村經濟與農村金融做到協調，從而帶動整個農村經濟的可持續發展。
作者：楊光輝 單位：建平縣黑水鎮政府
金融經濟論文:農村金融機構縣域經濟論文
一、農村信用合作聯社在支持縣域經濟發展過程中遇到的問題
1.農戶沒有廣泛接受金融服務的電子化信息化
金融服務的電子化和信息化是銀行服務渠道建設的發展方向。但是，受農戶文化水平、農村信息化環境等因素制約，農村合作金融機構在建設電子化渠道方面仍存在一些問題。一方面大多數客戶習慣接受柜臺服務，喜歡選擇一對一、面對面的柜臺服務，涉農補貼戶認為用折直觀而缺乏用卡習慣。另一方面由于農村客戶文化水平較低、農村計算機普及度低等因素，大部分農村客戶不會使用電子銀行業務渠道，或是對自助銀行、電話銀行、手機銀行、網上銀行等電子渠道存在一些顧忌和不信任心理，嚴重影響了普惠金融服務質效。
2.網點的快速布放未能有效提高專業化服務效能
目前農村合作金融機構的營業網點覆蓋縣域各鄉鎮，且對已撤鄉鎮的網點予以保留，但各網點多以辦理存貸款、涉農補貼業務為主，未實行差別化服務定位。特別近年來在各村所設助農服務點使用率較低，其自助銀行仍然是存取款、查詢、轉賬等日常功能，貸款業務、繳費業務、自動開卡、投資管理等新型功能還沒有在自助銀行渠道上實現。目前理財管理等專業服務渠道還沒有真正建立起來，在人性化設計和易用性方面未能較好地結合地域需求與特點，難以滿足財富型客戶對資產管理服務的需求。
3.機構綜合競爭力不強，吸納資金能力有限
與商業銀行等金融機構相比，農村合作金融機構營業網點設施裝備落后、統一標識不嚴、業務品種單一、員工素質參差不齊，在同行業競爭中處于劣勢地位。商業銀行雖然在縣域網點不多，卻憑借網絡服務等優勢，不斷爭奪農村存款資源，農村資金被不斷大量抽走。
4.農業貸款風險高，支農貸款經營成本大、安全性差
農業面臨的市場風險、自然風險較大，傳統農業產業化水平低，缺少高附加值、高科技含量的效益型農產品，不利于農村合作金融機構支農貸款安全性、效益性的實現。農業生產周期長、規模小，受自然因素影響大，決定了農村合作金融機構貸款額小、分散的特點，管理費用大，難以降低經營成本。農村的山林、土地及房地產抵押、變現難，農戶及農村經濟組織由于自身經濟條件的限制，難以提供可供擔保的資產，還款來源難以保障，增加了支農貸款的難度，也致使支農貸款的安全性差。
二、農村合作金融機構持續加大支持“三農”力度的措施和建議
1.創新支農模式，積極支持縣域經濟發展
堅持區域均衡原則，對于處在經濟相對發達地區的農村合作金融機構，完成向農村商業銀行機構轉化，進而拉動其它地區農村合作金融機構向農村銀行機構邁進。堅持邊際均衡原則，保障機構改革正向激勵效應，要讓改革能夠切實為機構帶來效益。堅持推進集約型農業建設，鼓勵“公司+基地+農戶”、“公司+專業合作社+農戶”等新農業生產模式，聯合龍頭企業、專業合作社，以企業擔保農民貸款、龍頭企業承貸農民使用、根據訂單發放農貸、扶持高新科技小微農業企業等方式，不斷開展利率定價和信貸產品創新，激發農民生產積極性，提高農民貸款主動性，降低還貸風險性，增強資金的流動性，最終達到促進縣域經濟發展的目的。
2.推進改革創新，打造現代農村銀行
加強與政府的溝通交流，爭取政府積極引導各類涉農資金、財政資金等存入農村合作金融機構；向政府積極申請涉農基礎設施項目，拓寬自身的信貸服務領域；配合政府落實中央政策，有效化解歷史包袱、清收盤活不良貸款。建立健全三農補償機制，引導擔保類企業加大支農業務，引導農戶增強參保意識，落實政府補償、金融擔保、擔保類經濟組織賠付行為；為支農創造安全可信的金融環境。加強與人民銀行的溝通，爭取人民銀行加大支農再貸款的投放力度，促使人民銀行合理地確定支農再貸款的期限、利率等，使支農再貸款期限適應農村經濟的發展實際，推動農業經濟發展。加強與金融監管部門的信息交流，使金融監管部門能夠深入、地了解支農工作，指導農村合作金融機構有效防范潛在風險，同時將貸款業務與保險業務有機結合，避免支農貸款出現損失。
3.采取有效措施，增強攬存吸儲能力
認真做好支付結算工作，完善農村支付服務渠道建設，是提升農村金融基礎服務的根基，是增強攬存吸儲能力的源泉。目前農村合作金融機構已實現業務網絡全覆蓋，結算渠道暢通，應通過金融知識宣傳和提高助農服務點的工作效率，讓農民享受到了和城里人一樣品質高效的金融服務。加強與社保部門的溝通配合，實施“足不出村參合(保)”的金融服務項目。充分利用供銷社基層網點、村衛生室、小超市、村委會(社區)等單位的便民優勢，通過合理考核確立合作關系，建立農村金融服務終端，打造村中的“營業柜臺”，開設自助式存取款、轉賬匯款、消費收款、繳費轉款、查詢“新農?！薄ⅰ靶罗r合”等業務，讓城鄉居民享受到“零距離”的金融服務。堅持貫徹落實支農惠農政策，秉承“履行責任，讓利于民”的服務理念，對經營性農戶、龍頭企業給予貸款利率浮動優惠政策；對困難農戶子女上學、治病醫療、扶貧開發、文明誠信戶、享受國家移民政策等農戶貸款執行優惠利率；降低跨行轉賬和取款手續費，把國家富民惠農政策落實到工作的每一環節，通過真情實意的服務使廣大群眾得到到實惠。
三、結論
通過以上舉措，把農村合作金融機構工作融入到農民的日常生活中去，甘當農戶的金融靠山，教育并團結廣大農戶聚集在農村合作金融機構周圍，發揮好自己的支農主力軍作用。
作者：葉克英 單位：山陽縣農村信用合作聯社
金融經濟論文:基于金融排斥的農村經濟論文
一、關于金融排斥及其分類
金融排斥(financialexclusion)世界范圍內普遍存在的一種經濟現象，不管是在發達國家，還是在發展中國家，它都經常發生，甚至很嚴重，比如由于金融政策的缺陷、金融市場的割裂等因素，很多經濟主體無法享受到應有的金融服務，從而被排斥在主流金融服務之外，這就是典型的金融排斥現象。金融排斥上升為一種理論研究則始于20世紀90年代的美國，它是一個包含元素眾多的動態化復合概念，指在金融體系中人們缺少分享金融服務的一種狀態，這包括社會中的弱勢群體缺少足夠的途徑或方式接近金融機構，以及在利用金融產品或金融服務方面存在諸多困難和障礙，它是社會排斥的一種具體表現。農村金融排斥則是指由于農村地區自身的偏僻與落后，金融機構減少機構網點或將農村市場有意排除在經營服務范圍之外，從而導致農村地區經濟主體無法有效享受金融服務的一種狀態。從不同的視角可以進行多元化的分類，但現在為學界廣為認可的是把其分為：地理排斥(PhysicalExclusion)、評估排斥(AssessExclusion)、條件排斥(ConditionExclusion)、價格排斥(PriceExclusion)、營銷排斥(MarketingExclusion)、自我排斥(Self-Exclusion)。地理排斥是指金融機構與金融服務對象之間的距離對其享受金融服務的影響，一般來說距離越大，造成的排斥性越大；評估排斥是指金融機構為了控制或減少金融風險而對客戶進行的一些審核評價程序，一般來說，評估程序越多，造成的排斥性越強；條件排斥是指金融機構設計金融產品時的附帶條件對客戶的影響，條件越苛刻，排斥性越強；價格排斥是指金融產品價格對客戶的影響，價格越高，就會導致越多的人受到排斥；營銷排斥是指金融機構開拓市場過程采取的營銷策略帶來的影響，不符合其營銷條件的自然會被排斥在服務之外；自我排斥是客戶緣于教育水平、認知能力、生活方式等因素對對金融產品的主動排斥。
二、當前我國農村金融排斥的現狀分析
我國農村經濟發展和國家經濟的整體形勢一樣呈現出發展不平衡的態勢，即東部沿海地區農村經濟形勢明顯好于中西部地區，這種差異同樣體現在金融排斥方面。由于東部沿海地區農村經濟較為發達以及經濟主體思想意識較為開放，金融排斥在東部明顯沒有中西部地區嚴重，但從整體上說我國農村地區的金融排斥現象還是比較明顯的，具體如下：
1.農村金融機構數量較少，種類不多，造成了嚴重的地理排斥。
地理排斥是農村金融問題最初的一個表現形式，也是當下依然突出的一個問題。在城鄉二元經濟結構明顯的現階段，因為農村地區的金融網點太少，廣大農村經濟主體不得不依賴交通工具到金融機構較為集中但距離較遠的城鎮尋求金融服務。根據2013年中國銀監會的《中國銀行業農村金融服務分布圖集》可以看出，在我國縣域地區盡管有一定數量的金融機構，平均每一個縣有50多個銀行網點，但是主要集中在縣城，鄉鎮的銀行網點平均不足3個，還有3302個鄉未設任何銀行營業網點。即使在經濟較為發達的東部沿海地區情況也不容樂觀，不僅金融機構總體數量不多，而且主要是當地的農信社網點，很少外來金融機構，比如在煙臺地區，多年以來在其轄區所有的農業信貸額中農信社的貸款總是占據95﹪以上，而其它外駐機構的貸款總額不足5﹪，這種狀況很難滿足農村經濟發展的需求，而在經濟相對落后的中西部地區由于金融機構數量和種類不足引發的地理排斥更是令人擔憂。
2.金融機構繁瑣的評估程序、苛刻的附加條件導致嚴重的條件性排斥。
金融機構為了把風險降到低點，會對經濟主體制定一系列評估準入程序，包括收入水平、行業穩定性、擔保條件等。除去評估程序的繁雜性不說，單是針對其每一項程序本身的條件就很難滿足。在農村地區，由于農業生產不僅生產周期相對較長，而且很容易受到自然災害的影響，再加上目前農村信用環境不太好，很多經濟主體根本無法滿足機構的評估條件，比如很多金融機構要求經濟主體具有穩定收入證明，這在我國農村地區是不太現實的，而且對貸款的去向要求、還款方式以及期限也做出了嚴格的約束，這些看似合理的貸款條件卻對農村地區經濟主體構成了事實上的“排斥”，這就導致確有金融需求的經濟主體無法享受金融服務。
3.金融機構為了利益較大化采取的營銷措施促發了排斥的出現。
首先，農村地區的金融網點機構較小，從業人員較少，這就限制了多樣化營銷策略的實施，這種“無為”式的策略實際上疏遠或排除了相當一部分經濟主體的金融需求；其次，由于當前農村金融市場競爭不是太激烈，一些金融機構通常以較高的成本提供金融服務，大部分農村信貸機構都把利率幅度調整到了或者接近上限，甚至比一些民間信貸利率還要高；另外，金融機構針對品質“客戶”采取的營銷策略客觀上會對其他經濟主體造成排斥。第四、農村經濟主體的自身因素也在很大程度上造就了金融排斥的存在。在我國大部分農村地區，由于傳統觀念、認識能力局限性等，很多人都傾向于向親朋好友籌借資金，或者通過民間借貸等非正規金融渠道，這樣以來就自我主動地被排斥在正規金融服務之外。
三、解決當前農村金融排斥問題的措施探討
從以上分析可以看出，金融排斥在我國農村經濟發展的多個層面中存在著，這是一個系統問題，因此我們需要采取多元化的措施去緩解當前的農村金融排斥壓力。
1.政府機構應當合理調配金融資源，使更多的資源進入農村地區。
目前這種農村金融排斥嚴重的現象正是市場機制不太完善的表現，因此各級政府機構應當與人民銀行、金融監管部門加強溝通，采取科學合理手段引導更多品質金融資源到農村，并把服務“三農”、促進社會主新農村建設作為其評價參考。同時，采取還要采取強制措施避免金融機構在農村地區裁撤分支機構，保障金融服務機構數量的穩增性，當然可以依托稅收優惠等政策提高金融機構的積極性。另外，可以采取財政貼息等優惠政策鼓勵農村經濟主體積極申請服務，既有利于其自身生產經營，而且也是對金融機構的利益回饋。
2.在創新農村金融服務類型的基礎上，積極發展新型金融機構，構建“普惠性”農村金融體系。
首先，通過農業保險體系的建立完善，加強與農村金融機構與農村經濟主體的合作，使信貸雙方都“敢于”放貸和借貸；其次，對財產抵押可以實行彈性措施，可以采取農村宅基地抵押、農產品倉單質押等方式，只有形式豐富了，金融排斥現象才會逐漸緩解；另外，在鼓勵現有金融機構增加網點、擴展業務的基礎上，通過包容性金融中介的引入，創建一批富有融合特征的小額貸款公司、擔保公司、村鎮銀行等金融組織，滿足不同層次的農村金融需求。
3.強化對農村經濟主體的金融教育，提升其金融意識，特別是提升其涉農信貸知識水平和意識。
不管金融機構的服務多么好，如果農民自身信貸意識提不上去，金融排斥現象則永遠無法破除，因此廣大金融機構以及地方政府部門可以通力合作，通過大范圍的宣傳、培訓、咨詢等活動提高其思想意識，使其能夠清晰看到信貸服務的優點與好處。
四、結語
總的來說，由于農村地區自身的客觀落后性與差異性以及廣大農村經濟主體對金融服務認識的偏差等多種因素，再加上社會主義市場經濟體制的不完善等體制性因素，農村金融排斥現象在未來較長時期內還會存在，甚至還比較嚴重。盡管國家已經采取了一系列措施來嘗試著解決農村金融排斥現象，而且取得了一定成效，但是這種純粹的行政干預或政策無法從根本上解決問題，因為金融排斥現象的存在是與農村經濟發展水平密切相關的，因此在運用政策或指令引導解決問題的同時，我們需從多個方面解決農村經濟發展問題，只有這樣才能通過金融排斥問題的逐步解決進而完善農村金融體系，推動“三農問題”的有效解決和社會主義新農村建設的深入開展。
作者：王怡然 單位：江西財經職業學院
金融經濟論文:綠色金融低碳經濟論文
1發展綠色金融創新的意義
1.1促進國家經濟社會的協調發展
一是有利于實現產業的優化升級，十八大以來我國將深化經濟結構調整作為國家經濟發展的基本政策，目前我國經濟社會環境污染問題越來越嚴重，已經成為阻礙我國經濟發展的主要瓶頸，而實施綠色金融則有助于在金融服務上為經濟結構轉型提供資金支持，有效地促進產業結構的調整與升級；二是促進經濟的可持續發展。生態環境是經濟可持續發展的基礎，通過實施綠色金融可以在根本上遏制環境污染經濟行為，使企業重視環境保護的經濟效益。
1.2促進生態環保與能源節約
一方面粗放型經濟發展給環境帶來了巨大的污染，環境治理成為當前經濟發展的重中之重，而資金短期又是影響環境治理的主要問題，而綠色金融則是將環境治理作為工作的發展方向，通過綠色金融為環境治理提供大量的資金，引導社會資金投入環境治理企業，這樣可以強化企業的節約意識，規范他們的環保行為；另一方面金融機構通過綠色管理可以降低能源的消耗，比如銀行機構進行的賬單無紙化方式，節約了紙張的使用，有效地節約了能源。
1.3促進金融機構的可持續發展
首先綠色金融為銀行機構的可持續發展提供了發展良機。環境的日益惡化，使得社會對環境的問題越來越重視，環境投資已經成為社會投資的熱點行業，而綠色金融業務則是將綠色概念與金融產品融合為一體，豐富了銀行金融服務的內容，拓展了銀行的業務；其次降低銀行的金融風險。綠色環保是加快經濟結構轉型的新切入點，也是未來我國經濟發展的新方向，因此綠色金融產品的推出勢必會降低銀行機構的經營風險；有利于提高金融機構的可持續發展力。實施綠色金融雖然會增加金融機構的評估成本，不利于金融機構的短期盈利。但是長遠看，綠色金融符合國家的根本政策，優化了信貸結構，實現了金融機構新的增長點，有利于實現金融機構的可持續發展。
2低碳經濟路徑下綠色金融創新所面臨的問題
2.1政府部門對發展綠色金融缺乏動力
雖然“低碳”“、碳金融”成為當前最熱門的名詞，人們也意識到發展碳經濟的重要性，但是我國在追求經濟發展的同時，我國政府部門對于發展綠色金融的內在動力表現得明顯不足，而更多的是依賴外界的壓力而不得不進行綠色金融創新，比如中投公司沒有發揮自己的優勢從事碳交易，卻以碳交易市場規模小、制度不完善等由，拒絕參加碳交易，沒有為我國額碳交易市場建立提供應有的力量。
2.2綠色金融實施的主體較為單一
目前我國實施綠色金融的主體比較單一，主要集中在銀行機構開設的綠色信貸業務，而其它一些金融機構對于綠色金融的探索則非常有限，比如證券業雖然對上市企業融資設立了環保要求，但是其主要針對的是“兩高”行業，同時對低碳、環保企業的激勵制度也不完善，導致上市企業實施綠色金融存在較高的難度。保險業雖然也在綠色金融實施方面進行著局部試點實驗，但是其僅限于環境污染責任險，使得綠色金融在保險業很難獲得推行。
2.3綠色金融信息溝通渠道不順暢
作為綠色金融運行過程中的兩大職權部門：環保部門和銀行部門之間存在著信息溝通不暢的現象，一方面環保部門的信息公布無法滿足銀行部門對環保信息的需求，影響綠色金融的執行效果；另一方面環保部門與銀行機構之間的信息溝通模式不科學。它們之間的信息溝通渠道為單項運行，導致信息反饋機制的不健全，同時監管部門與司法部門之間的信息溝通不暢也影響綠色金融的發展。
3低碳經濟路徑下的綠色金融創新模式
3.1加強國家金融體制的改革創新
一是要構建綠色金融發展的宏觀調控機制，國家要制定有利于綠色金融發展的宏觀調控政策，建立與綠色金融監管體系相適應的財政政策和貨幣政策，引導社會資金對綠色產業的支持，并且要嚴格限制高污染行業發展規模；二是積極發展綠色金融機構，國家要鼓勵各大銀行進行綠色金融改革，積極推廣綠色金融服務，拓展綠色金融產品；三是要建立綠色信貸體系。實施綠色信貸體系既可以實現對綠色企業的金融支持力度，也可以限制與淘汰高污染的企業，實現經濟的發展。
3.2加強環保部門與綠色金融機構之間的信息溝通，建立信息共享機制
針對環保部門與綠色金融機構、司法部門與監督部門之間的信息溝通不暢的問題，我國政府部門之間應該建立信息共享機制，提高它們之間的信息溝通：首先環保部門要加強對污染企業信息的檢查力度，并且將污染企業的各項數據提供給銀行機構，銀行機構則根據環保部門的監測數據，對污染企業進行信用授權以及信貸審批。同時金融機構也要及時將企業的信貸情況信息反饋給環保部門；其次建立新更新和異議處理機制。環保部門要及時對要求整合的企業進行重新審核，并且將審核信息反饋給金融機構，如果企業對于重新審議的結果存在異議，環保部門則要對企業進行評估與重審，并且將重審信息提供給金融機構。
3.3開拓金融創新，豐富金融產品和金融服務
發展綠色金融要積極借鑒國外先進經驗，豐富金融產品創新，拓展金融服務，提升金融機構的市場競爭力：一是銀行機構要完善綠色信貸，在信貸行業、環境評估等方面制定統一的綠色信貸標準，并且創新信貸政策，比如在還款方式、還款周期上進行創新；二是保險業在現有的綠色金融產品的基礎上，要積極探索金融產品創新，比如對于環保達標的企業可以通過降低保費等方式開展保險業務產品；三是證券業要完善上市公司環保門檻，同時建立可環保板塊，為環保企業提供融資環境。
3.4加強綠色金融社會組織的建設
目前我國以“綠色良友”為代表的非政府組織已經成為社會公眾參與綠色經濟文化發展的重要載體和途徑，且具有了一定的規模。我國還可以嘗試發展更多的綠色金融的社會組織，投向綠色公益事業，如綠色企業家協會、綠色環保基金會等來作為獨立的第三方發揮監督作用，對金融機構實施綠色金融的社會責任進行全程評估，促使環保部門和金融業認真務實地落實綠色金融各項制度。以廣泛交流協商為前提，積極探索推動國際綠色金融合作組織，進行多種形式的國際合作，著力開展綠色金融的規則制訂、標準協同、機構發展、人才培養、產品創新和綠色認證。
作者：傅程華 單位：江西青年職業學院經濟管理系
金融經濟論文:金融發展航空經濟論文
一、航空經濟不同發展階段的特征分析
（一）航空經濟形成期的主要特征及時，航空經濟發展的支撐條件較弱。機場在這一階段處于成長期，機場等級和規模較低，很多機場都處于建設或擴建中，地面交通系統產業的空間連通作用尚不明顯，導致此時對各類資源的利用效率不高，服務保障能力不強，航線網絡不完善，客流、貨流通達性還不高，對產業的聚集效應較弱。第二，航空產業布局的優化度較低。航空經濟發展初期，只有一些具有極高航空指向性的企業或企業群，以及從城市中心遷移出的制造業則因其追求廉價的土地以及機場附近交通條件，開始在機場運營區和緊鄰機場區布局，航空運輸和航空制造活動發展不足，航空經濟的發展主要特征是航空產業集聚現象出現，但無法形成產業集群網絡。第三，航空產業與全球網絡的融合性較弱。此時的產業還主要以少量的地方產業和航空運輸服務業為主，航空運輸服務業比較基礎，并且規模偏小，且其服務功能較為簡單。會吸引比較少的跨國企業，區域的企業還沒有并入到全球供應鏈中，外向度較差。第四，航空產業處于研究起步階段。由于航空經濟產業多為高新技術產業，而在形成期，企業剛剛入駐航空經濟區，產品處于研發起步階段，機場的全球通達性也還不完善，企業產品也未形成成熟的產品鏈，沒有極好地參與全球經濟分工，對區域的增長作用以及對機場的促進作用均不明顯。
（二）航空經濟成長期的主要特征航空經濟經歷了機場極化空間階段，區域不斷吸引跨國企業或國內知名企業進入，尤其是研發部門和區域性的企業總部，甚至是全球或全國的總部，而且其本土化進程加快，與當地企業逐漸聯系密切，因此，在機場周邊逐漸聚集了較多的航空偏好型企業。及時，航空經濟發展的支撐條件較好。此階段通過對機場跑道、航站樓、空管設備的擴建和更新，機場的服務保障能力和經濟輻射面大大提升，日航班密度較多，航線網絡的通達性大大提高。第二，航空產業集群趨于完善，航空產業綜合體形成。在此階段，航空經濟主導產業進入結網階段，經濟網絡和社會網絡完善，航空產業集群基本形成。航空經濟區內的企業步入穩步高質的成長，大量的中介組織和支撐機構走向興盛，研發機場和勞動力培訓機構不斷完善，產品推介會和技術交流會制度形成，企業間除了物質聯系外，更主要是非物質聯系，形成較強的協作關系，如彼此間的市場信息交流、技術信息交流等，產業內企業間形成穩定的協作機制，構建起緊密的社會聯系，發揮的主要效應是社會網絡效應。航空制造產業集群或航空運輸產業集群沿機場交通走廊沿線地區布局，成為航空經濟的主導產業集群，并形成航空產業綜合體，航空經濟發展已較為成熟。航空配套企業根據核心企業與配套企業的關聯程度，以及核心企業對配套企業在本著時間等方面的要求，分布在與機場距離不同的方向。而航空主導產業分布在緊鄰機場區。第三，航空產業與全球網絡營銷的融合性開始加強。隨著機場航線網絡擴張，尤其是通達的國際工商業大城市的增多，在全球經濟一體化進程的加快與跨國公司全球經營擴張的背景下，國際大型機場成為一個國家與全球市場溝通的渠道。企業開始向海外擴張，航空產業與全球融合性加強。機場周邊地區成為空間增長中心，航空經濟區的增長極作用開始顯現。從總體上看，在此階段，隨著地面交通系統的日趨完善，航空經濟空間規模逐步加大，航空經濟的區域發展環境也有了較大的改善，空間結構的層次較為豐富，交通沿線區域的產業空間經濟極化現象明顯，航空經濟區內企業創新活動開始活躍，企業產品已經融入全球網絡，航空經濟區的增長極作用開始顯現。
（三）航空經濟成熟期的特征航空經濟經過了快速發展的成長階段，已經形成了完整的產業鏈和價值鏈，其整體優勢和國際競爭力有了極大提升，航空經濟逐漸進入穩定成熟階段。及時，航空經濟發展的支撐條件得到較大提升。機場進入大型繁忙機場行列，機場的基礎設施資源發展極為完善。大型樞紐機場會吸引更多的航空公司進入，航線網絡將延伸至世界各地，機場通達性將進一步提升。第二，航空產業集群進一步擴大和完善。機場周邊地區產業圈層結構基本形成，航空產業空間布局結構沿著航空經濟內在規律進行調整，逐步形成“蛛網結構”空間布局。以高速公路為核心的構建完善，成為連接機場、航空經濟區以及主城區的高速公路成為綜合交通體系的核心，新增產業與調整產業沿交通走廊沿線地區進行布局，并逐步形成新的產業集群。第三，產業創新網絡逐漸完善，知識創新空間形成。產業集群日益完善并開始向研發、設計等價值鏈高端演進，產業自主創新能力的大大提升是該階段的主要特色。由于通達性提升，企業與區外的合作和聯系日益頻繁，區域創新功能不斷增強，創新系統逐步形成。第四，航空企業與全球產業鏈深度融合。隨著機場通達性的大幅提升，航空經濟區及周邊地區的產品會以最快的速度運達全球各大工商業城市，成為全球產業鏈的重要組成部分，深度參與全球產業分工，實現航空經濟區內的企業與全球產業鏈的深度融合。綜上所述，在這一時期，航空經濟區的全球通達性非常好，航空產業集群也已非常完善，企業創新網絡形成，企業產品迅速通達全球，航空經濟區成為區域發展的增長極，對周邊經濟的帶動作用明顯。
二、航空經濟不同發展階段的金融支持模式：從“供給經驗豐富”到“需求跟隨”
金融支持航空經濟的發展，即金融對航空業和航空相關產業發展的支撐作用，既包括通常所指的各種有針對性的支持某些產業加快發展的政策措施，也包括各種商業金融的日常運作對航空產業發展所起的基礎性的支撐作用。金融支持發生作用的過程，實質上就是金融在市場經濟中充分發揮資源配置的過程，通過金融總量的擴張、金融結構的安排、金融效率的提高等金融功能的發揮，金融部門與航空經濟部門之間相互作用，產生多重、穩定狀態的平衡，來推動航空經濟的發展。金融支持航空經濟發展同樣不是靜止的、割裂的，金融發展與航空經濟之間聯系緊密，金融發展水平也會隨著航空經濟系統的演進而變化。同時，金融發展水平的不斷提升，又會對航空經濟的發展產生影響作用，二者在發展的過程中相互影響，相互作用，共同促進。帕特里克（Patrick）研究了金融發展與經濟增長之間的相互作用，提出了“供給經驗豐富”和“需求跟隨”的金融發展理論，論證了金融體系在提高存量資本和新增資本配置效率、加速資本積累中的作用。供給經驗豐富型金融，指金融提供企業中具有先導性產業的資金需求。也就是說供給經驗豐富型金融的目的就是為了使企業能夠創造出先導性產業或至少能創造出先導性產品，特別是先導性消費品，找到新的消費領域，從而刺激經濟增長，找到新的經濟增長點。需求跟隨型的金融發展，即金融發展是實體經濟發展的結果，市場范圍的持續擴張和產品的日益多元化，要求更有效地分散風險和更好地控制交易成本，因而出現了對金融產品和金融服務的需求。經濟增長是金融發展的動因，金融發展只是被動地適應經濟增長的要求，現代金融機構的產生、金融資產的提供以及相應的金融服務僅僅是對實體經濟活動中參與者。帕特里克認為供給經驗豐富式的金融發展在經濟增長的初期處于主導地位，一旦經濟發展進入成熟期，將主要是需求跟隨式的金融發展。這一理論為我們進行金融支持航空經濟的階段分析提供了一個可以借鑒的思路。航空經濟與其他經濟形態一樣，會經歷形成期、發展期和成熟期，各個發展階段中，航空經濟建設面臨的核心任務不同，從而會有不同的金融需求。在航空經濟的形成期，航空經濟的支撐條件還相當薄弱，為提升機場通達性所需要的基礎設施投資相當大，需要政府通過支持或創辦多種形式的金融機構、創建完善的法律法規制度、創新金融政策支持等方式來構建和完善金融體系，從而為航空經濟發展提供深入的金融產品和服務，供給經驗豐富型金融在形成期居于主導地位。
當航空經濟發展到一定水平，航空產業的金融需求被激發，并通過金融市場表現出來，由金融機構參與完成，提供不同發展階段所需要的金融產品，以滿足航空產業發展的金融需求，這就是帕特里克所說的“需求跟隨”，其實質是金融市場對航空經濟發展過程中金融需求的被動反應，是由航空經濟發展的內生性決定的?；蛘哒f，航空產業結構的優化升級和空間集聚產生什么樣的金融需求，金融體系就會發揮什么樣的金融功能，提供什么樣的金融服務。經過了形成期和發展期的“需求跟隨”，金融發展會極大地促進航空經濟的規模和質量的提升，同時支持航空經濟發展的金融體系也得到了發展，從而為航空經濟提供更多更好的金融支持，通過擴大資本投入規模、提高資本配置效率促進航空經濟的持續發展，這是伴隨整個航空經濟發展階段的“需求跟隨”。在航空經濟發展的高級階段，金融市場也將獲得極大發展，金融機構及相關金融服務往往更加敏感，能先于航空產業提出金融需求之前，提供并引導航空產業相應的金融需求，產生帕特里克的“供給經驗豐富”。在這樣的情況下，金融機構則會按照市場的原則，以航空經濟的發展為導向，將金融資源較大限度地配置到航空經濟發展的方方面面?！肮┙o經驗豐富”則是由金融發展的外生性決定的，金融機構的健全程度、金融市場的完善程度、金融工具的發達程度都決定了金融體系的供給模式，直接影響著航空經濟的發展。
三、基于航空經濟不同發展階段的金融需求分析航空經濟所處
發展階段，其產生的投資價值、投資風險不同，對資本需求的方式和數量也不同，從而也就會使用不同的金融工具，采取不同的融資方式，需要不同的金融政策和服務安排。從產業角度理解“航空經濟”，指以航空指向產業為主導、多種產業有機關聯的獨特經濟發展模式，以航空產業、航空關聯產業和航空引致產業構成的航空產業生態系統的對金融的需求，構成了航空經濟需求的主要內容。
（一）航空經濟形成期的金融需求根據上文提到的航空經濟形成時期的特征，這一時期航空經濟發展的核心任務有三個：一是改善區域經濟發展軟環境和硬環境。提升機場通達性，改善區域綜合交通基礎設施建設。二是提供保障航空經濟發展的產業資源。出臺相關土地拆遷、農戶安置及其就業安排的相關政策法規，做好航空產業發展用地和相關航空產業布局的長遠規劃。三是促進區域產業航空化轉型。置換當前和未來均沒有航空偏好的企業，吸引區外航空偏好企業入區，按航空偏好的強弱對企業進行布局。航空經濟形成期的三大任務，決定了這一階段的特殊金融需求。首先，航空基礎設施建設的金融需求。區域基礎設施的建設，從提升通達性的角度考慮，在全球范圍內的通達性，需要進行航空運輸網絡的建設，在全國范圍內要進行機場及與機場相聯結的公路、鐵路、城市公共交通建設。這些基礎設施的投資一般非常巨大，以鄭州航空港經濟綜合實驗區建設為例，按照實驗區總體規劃，到2025年實驗區建設完成，需要萬億元投資，導致航空經濟對金融資金的巨大需求。其次，保障航空產業長遠發展的金融需求?，F在的機場一般建設在離市區平均距離是20-30公里的地方，這個距離的區域正好處在城鄉邊緣區內，因此會涉及多個行政單位的土地拆遷、農戶安置及其就業安排等問題，航空經濟形成期就要做好航空產業發展用地和未來布局的長遠規劃，而規劃涉及的城鄉統籌費用巨大。以鄭州航空港經濟綜合實驗區為例，目前實驗區擁有的413平方公里的土地，涉及新鄭、中牟、尉氏及隸屬各行政區的土地，在實驗區建設中涉及幾十萬居民的拆遷補償安置費用。再次，吸引航空產業的金融需求。航空經濟形成期，航空產業布局的優化度較低，航空產業主要分布在機場運營區和緊鄰機場區，入駐產業也主要是航空運輸或制造保障性產業，因其自身為機場和飛機制造商、航空公司提供服務；而從城市中心遷移出的制造業則因其追求廉價的土地以及機場附近交通條件的便利和基礎設施的完善等諸多原因，也在鄰近機場區的緊鄰機場區布局。為形成更大規模的具有航空指向的產業布局，政府要進行大規模的招商引資，多輪的產業規劃宣傳，以形成具有前向后向聯系的航空產業集群網絡，形成資金的需求。，入駐企業所需的研發資金。航空經濟的關聯產業以高新技術產業為主，當其處于形成期時，大部分企業主要從事產品的研究開發，只有實驗室成果，還沒有真正的產品，企業甚至尚未真正建立，但創業者能夠確認其未來的產品在技術上是可行的。此時，企業或項目的整個財務處于虧損期，沒有收入來源，無正式的銷售渠道，只有費用支出，無直接投資回報。因為沒有投入正式的生產運營，形成期對資金的需求不大，但把科技成果轉化為工業化生產過程的各種技術風險、產品風險、市場風險卻極大，導致金融機構對其評級較低，難以獲得商業性金融機構的風險投資，大企業的股權投資或商業銀行的外部債券融資，又主要以政府研究開發資金、創業者自有資金或者自籌資金為主，這部分金融需求難以得到滿足。
（二）航空經濟成長期的金融需求在航空經濟的成長期，有兩大核心任務。一是升級和優化航空產業鏈。促進航空指向型、航空特色產業高端化和綜合化，鼓勵帶動具備發展潛力的航空類總部入駐。支持教育、培訓和研發業務及技術中心、研發中心的建設。二是培育和完善航空產業集群。加快生產性服務業規?；屯晟苹l展，促進教育、培訓以及研發機構和企業的協作互動發展，吸引區外的技術、資本和勞動力等經濟資源向產業集群集中。這一階段的金融需求有別于形成期的特殊性，首先，為保障入駐企業、居民生活所需要的生產生活設施投資。隨著航空經濟區入駐企業的增多，航空經濟區向航空城發展，為滿足航空城居民所需要的電力電訊、醫療教育、科技文化等方面的設施與機構，還包括為適應現代城鎮經濟與生活要求所需要的生產與生活設施，如城市住宅、工業聚集區、商業網點及娛樂設施等的建設也需要大量的資金支持。其次，航空關聯產業與航空主導產業規?；a而形成的資金需求。這一時期，企業銷售收入、現金流量逐漸趨于穩定，但需要擴大生產規模，不斷完善產品和進一步開發出更具有競爭力的產品，追加擴張投資使企業的資金需求猛增，同時隨著企業規模的擴大，可用于抵押的資產增加，信用透明度也有所提高。融資選擇更加多樣化，可通過銀行短期貸款、企業內部員工借款、民間借貸、企業間的商業信用、信用擔保機構擔保融資、政府基金、風險投資、商品貿易融資、融資租賃、典當融資和股權的場外交易等方式獲得融資。這一時期政府的投入減少，而商業風險投資機構是主要的投資者。再次，航空型人才所帶來的金融需求。隨著航空產業的高端化發展，航空文化業也正在快速發展，依托金融業發展基礎，航空文化金融需求也成為新興金融增長點。航空文化需求包括直接的航空文化需求和間接的航空文化需求。比如為航空核心產業發展服務的航空物流人才、航空維修人才的培訓，為航空引致產業發展服務的會展人才、電子商務人才等的培訓；為航空文化發展形成文化資本聯盟，文化項目孵化器所服務的擔保貸款服務、信息咨詢服務人才和培訓服務等。
（三）航空經濟成熟期的金融需求航空經濟成熟期的兩大核心任務，一是形成有全球競爭力的航空產業生態系統，包括營造創新網絡；構建創新平臺，支持企業協同發展，以鼓勵航空產業之間的協作為中心的政策，促進航空偏好型產業如航空制造產業和航空物流產業的品牌營造。二是創建區域產業創新網絡。包括規范區內企業競爭行為，為區內企業提供公平有序的競爭環境；培育開放性、立足自主創新的競爭文化氛圍等。這一時期的金融需求體現在三個方面，首先，成熟企業的轉型資金。從企業的角度，在航空核心產業、航空引致產業已經成熟的時期，航空經濟區內的企業的人才素質、結構組織、信息管理、技術水平、營銷服務等各方面都發生了質變。企業面臨著轉型問題，而轉型需要大量資源重組和轉換，也會給企業經營收益帶來一定的波動。其次，從企業的長遠發展來看，企業面臨著大量的創新資金需求。成熟期的企業，想要增強企業的競爭力，關鍵在于新產品的推出，以實現技術改造和產業結構升級，企業創新體系網構建非常緊迫，創新對銀行信貸資金提出了極高的要求。再次，航空城保險和社會保障方面的金融需求。航空經濟區發展的成熟階段，一定是形成一個功能完善的航空城，在成熟期的航空城中，人們對財險、壽險等現代保險業務以及養老、失業、醫療保險和低生活保障等社會保障的需求也不斷提高。
作者：陳萍單位：河南省社會科學院
金融經濟論文:金融國際經濟論文
一、當前的國際經濟金融形勢
1.美國
（1）經濟形勢。自2008年金融危機以來，美國先后實施了三輪量化寬松貨幣政策（2008年9月、2010年4月、2012年9月），量化寬松貨幣政策成功的挽救了美國經濟，2009年3季度以來除了個別季度外，美國的經濟始終保持正的增長（見圖1）。2014年1季度美國經歷了空前的嚴寒天氣，庫存同時出現周期性向下調整，兩者疊加導致GDP出現0.1%的增長，但2季度經濟增長高達4.6%，創造2012年4季度以來的新高，反映出美國經濟內生增長動力強勁。美國經濟強勁復蘇，未來前景看好，主要反映在以下3個方面：一是美國就業形勢的持續改善，為拉動消費奠定了基礎。2014年9月，美國的失業率首次突破6%的下限，僅為5.8%，已比金融危機期間的峰值下降4個百分點，創下了自金融危機以來的新低。受到就業形勢轉好的影響，美國的消費也有很好的表現。2014年8月，美國零售總額同比增長5%，為一年以來的新高。消費的改善成為美國經濟復蘇的較大動力。二是美國企業投資強勁增長。2014年2季度企業投資（包括建筑、設備以及無形資產投資）增強勁長9.7%，對當季GDP增長率貢獻1.2個百分點。3季度商務圓桌會議對企業CEO的調查顯示，預期企業投資下降的比例仍然很低，僅為10%，說明企業投資的動力仍然較為充足。三是多項經濟經驗豐富指標顯示出積極信號。進入3季度以來，多項經濟經驗豐富指標繼續顯示出積極信號，PMI、消費者信心指數、消費信貸、房地產景氣指數等指標表現良好，投資者和消費者對經濟前景的判斷較為樂觀。以PMI為例，2014年7~9月美國供應管理協會ISM的制造業采購經理指數（PMI）均值為57.6，不僅顯著高于50的榮枯線，而且比2季度的55.2又有所提升，經濟存在持續擴張動力。
（2）金融形勢。債市方面，進入2014年以來，美國10年期債券收益率已出現了明顯的上漲趨勢。尤其是今年第二季度，10年期債券收益率比去年同比增長0.3個百分點。債券收益率上升，一方面顯示出經濟形勢向好，另一方面反應出美國即將退出QE3的預期。股市方面，美國三大股指屢創新高。特別是2013年以來，美國三大股指不僅突破了金融危機前的高點，而且屢創歷史新高。目前，標普500已經成功的突破了2000點，道瓊斯指數已經成功的突破了17000點，納斯達克指數已經站在了4800點以上。股市的向好，反映出投資者預期美國經濟前景看好。受到美國經濟強勁復蘇的影響，美元匯率方面也有良好的表現，進入2014年以來美元指數呈現持續上漲態勢，并在第三季度達到今年以來的較高點。
2.歐洲
（1）經濟形勢。歐元區的經濟雖然處于復蘇階段，但是復蘇動力明顯不足。消費仍然是歐洲經濟增長的主要動力，其中私人消費構成了消費的主力。受烏克蘭地緣政治危機影響，3季度歐元區投資明顯放緩，資本總形成同比增長僅為1.9%，比此前兩個季度（2.7%和2.1%）明顯降低。2014年9月，歐元區貨物貿易順差185億歐元，同比增長77億歐元，環比增長99億歐元，進出口環比分別增長3.0%和4.2%。歐美宣布對俄羅斯啟動第三、第四輪制裁措施（7月29日、9月12日），制裁范圍繼續擴大，俄羅斯則禁止大部分從歐盟和美國進口的食品（8月7日）。顯然，歐元區未來貿易形勢仍然不是很樂觀。為應對低通脹和經濟增長動力弱化的的威脅，歐央行9月4日推出了新一輪寬松貨幣政策，具體內容如下：其一，降息。自9月10日開始，同時下調主要再融資利率和隔夜貸款利率10個基點，分別至0.3%和0.05%。其二，自10月開始，歐央行購買資產支持證券（ABS）。該項目于10月下旬開始，至少將持續兩年。此外，9月18日，歐央行通過定向長期再融資操作（TLTRO）向銀行提供826億歐元長期廉價資金。
（2）金融形勢。歐元區的利率自08年以來持續走低，歐元兌美元顯著貶值。11月28日，歐元兌美元匯率收于1.24美元/歐元，較年初貶值9.54%。歐元區各國股市除德國之外，表現也不是很好，始終沒有超過危機前高點。俄烏局勢再度惡化導致西方對俄制裁升級，引發投資者對經濟復蘇前景的擔憂，歐股6月以來呈震蕩走低趨勢。
3.日本
（1）經濟形勢。今年8月，日本西部遭遇1946年以來較大規模的降水，比正常年份同期高出兩倍多，日照時數則創1946年以來低值，只有正常年份的54%，導致日本二季度GDP出現負增長。2014年4月1日起,日本消費稅稅率從5%上升至8%,導致家庭消費大幅下降，加劇了經濟的下滑。2013年4月初，日本央行決定實施“質化量化寬松貨幣政策”，用兩年左右時間將基礎貨幣投放規模擴大一倍并達成2%的通脹目標。今年10月31日，日本央行突然宣布追加貨幣寬松，進一步擴大正在實施的量化和質化寬松政策。在質化量化寬松貨幣政策的刺激下，日本三季度名義GDP季率上升至0.4%。值得注意的是，三季度GDP雖然增長超預期，但是增長率仍然落后二季度0.4個百分點，年化增長率則由二季度的3.8%大幅下降至1.9%，反映出日本經濟增速放緩的跡象。
（2）金融形勢。鑒于日本連續實施質化量化寬松貨幣政策，使得日本股市自2013年以來走出了一輪牛市行情，至2013年年底日經225指數上漲了近。經過充分調整后，2014年11月日經225指數再次創下了新高，成功站在17000點以上。質化量化寬松貨幣政策的另一個后果就是日元持續貶值。自今年7月以來，美元兌日元的匯率已經從101上升到108，日元貶值幅度達到了7%。預計未來日元將繼續維持貶值趨勢。
二、我國的經濟金融形勢
1.經濟形勢。2014年第三季度我國的GDP增速為7.3%，為今年以來低增速。主要經濟指標也維持著疲弱的態勢。在帶動經濟增長的三大動力方面，投資走弱、消費穩定、外需平淡。投資增速進一步減弱。2014年7至8月，固定資產投資累計同比增速分別為17.0%、16.5%，創下了2003年以來的增速新低。消費增速回穩，但是動力稍顯不足。2014年8月，社會消費品零售總額累計同比增速為12.11%，幾乎與上半年增速持平，與往年同期水平相比則有比較明顯的下降。中國面臨的外部需求看似強勁、實際平淡。三季度的海關貿易數據較二季度明顯好轉。但是從13個主要貿易伙伴國公布的數據來看，其從中國進口的改善相當有限。
2.金融形勢。我國的金融形勢目前還是比較樂觀的。債市方面，上證國債指數、上證企債指數和中證公司債指數第三季度較上季度均有不同幅度的上漲，上漲幅度分別是2.98%、6.71%和6.24%。股市方面，也都有較高的上漲，滬深300較上季度上漲5.53%，中小板指數較上季度上漲10.31%，創業板指數較上季度上漲16.73%。匯率方面，人民幣兌美元的匯率開始結束單邊升值格局，進入有升有貶階段。從1月到5月，人民幣兌美元匯率一度從6.03：1貶值到6.28：1；6月到11月，人民幣兌美元匯率又開始升值，目前的匯率是6.14：1。
三、應對策略
1.政府應該繼續深化改革、擴大開放。當前我國正處于“三期疊加“的特殊時期，經濟增長的三大動力明顯減弱，需要通過深化改革尋求新的經濟增長點。首先，需要進一步放寬市場準入，簡政放權，啟動和擴大民間投資。其次，要通過深化改革，擴大內需，提高消費。一是要改變國民收入的分配格局，提高勞動報酬在初次分配中的比重，使得居民有錢消費；二是要進一步完善社會保障體系，使得居民敢于消費。，就是要實施更加積極主動的開放戰略，提升開放型經濟水平。一是要繼續實施自由貿易區戰略，在推進現有試點基礎上，選擇若干具備條件的地方發展自由貿易園（港）區。二是要積極建設“絲綢之路經濟帶”和21世紀“海上絲綢之路”。建設海陸絲綢之路是順應經濟全球化和提高對外開放水平的需要，是“穩出口、保增長“的客觀要求。
2.企業應該走內涵式發展道路、加強挖潛和創新。在“三期疊加”的背景下，企業面臨的外部環境出現了明顯變化。經濟增速下滑，意味著企業必須摒棄規模擴張戰略，走內涵式發展道路，通過精細化管理挖掘內部潛力，努力降低經營成本。經濟結構調整，意味著企業在去庫存化的同時，要以創新為引領實現產品和服務結構優化升級。前期刺激政策退出，意味著企業要面臨更加嚴格的信貸條件和緊縮的信貸環境，去杠桿化的同時既要降低負債規模，又要努力提高資金的使用效率。
3.個人應該關注新一輪改革開放帶來的投資機會。正如過去一樣，每一輪改革開放都帶來新一輪的投資機會。如股權分置改革、上海自貿區建設、新股發行制度改革。隨著三中全會和四中全會各項改革措施的實施與進入操作層面，未來的股市必將面臨新的投資機遇。
作者：馬驥冀國鈺張艷芳單位：黑龍江大學東北亞經濟研究中心黑龍江省謙和國際貿易公司
金融經濟論文:金融創新下的循環經濟論文
1循環經濟的內涵
工業革命以及第二次世界大戰結束后，人們將所有的精力投入到經濟建設中，將經濟實力作為衡量一個國家強大與否的標準，于是傳統的經濟增長型模式成為了經濟建設的主要模式。傳統的經濟增長型模式往往是高投入、高消耗、高污染、低效益，忽視了社會的可持續發展。伴隨著社會的快速發展以及人們意識的不斷提高，人們對于資源重復循環利用的意識以及理念不斷增強。經濟作為社會發展的根本保障發揮著不可忽視的作用，而早在黨的十六屆五中全會中就對循環經濟作出了明確的要求“，發展循環經濟是我國建設資源節約型以及環境友好型社會的重要途徑，是我國經濟可持續發展的重要手段”。循環經濟是一種以減量化、再循環以及再利用作為基本原則，以低排放、低消耗以及高效率作為根本特征的一種資源高效循環利用為核心的可持續發展的經濟增長模式。循環經濟是對傳統“先發展后協調、先污染后治理”模式的根本轉變，是落實科學發展觀的重要載體以及主動體現，對于我國經濟的發展具有十分積極的推動作用。
2循環經濟對金融的訴求
金融作為我國當代經濟發展的核心對于市場經濟的調控與發展發揮著極其重要的紐帶作用，金融活動獨特的運行模式對于循環經濟的發展具有巨大的影響。因此循環經濟的發展必然離不開金融活動的支持。
2.1循環經濟產業化的高投入離不開金融的支持循環經濟的產業化直接關系到我國經濟的實際發展水平以及國家的綜合競爭能力，對我國國民經濟的發展具有較強的滲透性以及帶動性。但是循環經濟產業化要想獲得顯著的發展成效高投入是必不可少的首要因素。一方面，循環經濟產業化首先需要依靠先進的技術支持，先進的科學技術以及研究成果需要長期的資金投入，因此科學技術的研發首先就需要極高的資金投入與支持。另一方面，循環經濟要想獲得產業化的發展，高標準的工藝流程以及生產設備都是將科研成果轉化為實際生產的重要載體，這些同樣需要強大的資金支持。
2.2循環經濟強大資金需求的特征離不開金融的支持循環經濟要想獲得持續穩定的發展科技的創新以及技術的完善必不可少，從而也影響著循環經濟的資金需求。首先，循環經濟的時效性較強，科技的發展以及技術的創新需要極高的敏感性，緊跟市場的變化并且要求資金支持及時到位，只有在及時獲得資金補充的情況下循環經濟才能更快更好地抓住市場的先機調整科學技術，獲得更好的發展。其次，循環經濟下的科學技術不僅僅需要及時地更新完善，同時更是一項長久以往的工作。科技的進步不斷刷新著我們的產品等級，所以企業要想獲得長期穩定的循環經濟發展長期的科技投入必不可少，只有通過不斷的科學研究以及技術更新才能更好地保障企業的能動性，走在經濟建設的前頭。再次，循環經濟的發展包含了研究開發初期的理論階段、理論——成果轉化階段；科技成果——企業商品化階段、生產經營以及規模等后續階段。循環經濟中的每一個階段都有其獨特性，需要不同的資金支持與投入，只有每一個階段都獲得了成效才能促進循環經濟整體的發展。，循環經濟其本身不僅僅具有明顯的階段性，其發展同樣具有多層次性，不同層次的發展都需要金融的大力支持。
3循環經濟與金融的良性互動關系
3.1金融對循環經濟的發展具有重要的推動作用
3.1.1金融為循環經濟提供了強有力的資金支持毫無疑問先進的科學技術以及不斷創新的科學理念是循環經濟得以發展的核心競爭力。而實踐證明如若缺乏先進的科學技術循環經濟將很難獲得顯著的發展，其所要達到的環境保護與經濟發展的目標都將難以實現?？茖W技術的創新與研發是一項長久以往、投資巨大的工作，循環經濟如果僅僅依賴財政的支持很難確保科技的穩定創新。作為我國覆蓋了銀行業、保險業、證券業等多方面的金融無疑是循環經濟得以發展的重要資金來源。金融為循環經濟的發展提供了強有力的資金支持，為循環經濟綠色環保體系的建立健全提供了重要的資金保障。
3.1.2金融對經濟發展方式的轉變以及產業結構的調整我國的金融通過信貸結構的調整以及資金的流向影響推動著我國經濟的發展以及經濟結構的調整。伴隨著社會經濟的快速發展，國家對于經濟建設也由之前的經濟增長模式逐漸轉變為經濟發展模式，加強了以人為本、統籌兼顧、協調可持續發展的經濟發展模式的轉變。金融將國家經濟調整作為契機著重扶持科技含量高、資源消耗少、經濟效益高、環境污染少的高新技術產業，大力支持循環經濟的發展。
3.2循環經濟為金融業帶來的機遇與挑戰
3.2.1循環經濟為金融業的發展奠定了堅實的經濟基礎新中國成立初期，動蕩的局面終于得以穩定，我國各項企業百廢待興，經濟的發展更是迫在眉睫。新中國成立初期，為了更快地提高我國的經濟實力形成了傳統的高消耗、高投入、高污染、低效率的經濟增長模式。這種傳統的經濟增長模式雖然取得了一定的經濟成效，對我國初期的經濟建設發揮了重要的作用，但是對于資源的浪費以及環境的污染也是確實存在的。因此為了更好地確保我國經濟的可持續發展，確保自然資源、人與社會和諧穩定發展尤為重要，循環經濟必將成為新時代的主要經濟模式。我國的循環經濟雖然已經取得了初步的成效但是與發達國家相比仍然存在很大的差距，而這種差距則為循環經濟在中國的發展提供了極大的發展空間。首先，循環經濟要想獲得發展需要先進的科學技術以及近期的科研成果，這些都需要強大的資金支持。很顯然財政支出并不能滿足循環經濟的需求，絕大部分的資金來源仍然需要市場來解決，這無疑為金融業的發展提供了更為廣闊的市場資源。其次，我國區域資源分布存在較強的差異性，產業結構各不相同，為金融業的創新與發展提供了大的發展空間。，我國循環經濟的發展相對于發達國家仍然落后，在我國循環經濟的發展過程中我們可以更多地吸取發達國家相關的經驗與教訓，學習發達國家更為完善、成熟的金融體制以及管理方法，促進我國循環經濟的快速穩定發展。
3.2.2循環經濟為金融業的發展提供了動力支持總的來說，金融業與經濟的發展相互影響、相互扶持，它們辯證統一、密不可分。金融業的發展能夠為經濟的發展提供堅實的資金保障，同時經濟的持續穩定發展也同樣影響著金融環境的健康平穩。金融為經濟的發展提供了強有力的資金支持，而經濟的發展同樣是金融業得以發展的基礎與前提。循環經濟的發展是我國經濟發展的必經之路，是我國經濟發展的新趨勢、新理念。循環經濟大量的資金需求無疑為金融業的發展提供了強大的動力支持，確保了我國經濟與金融的共同發展。
4基于循環經濟的金融創新模式
4.1金融市場的創新循環經濟要想獲得快速穩定的發展，金融市場的創新尤為重要。首先應當積極完善多層次的資本市場體系，對于那些具有先進科學技術以及創新研究成果的企業給予適當的幫助與扶持，鼓勵那些低消耗、低污染、低投入、高效益的去上市。同時充分發揮資本市場在循環經濟發展中的重要作用，出臺相應的鼓勵扶持政策，制定相應的政策措施來推進那些具有發展潛能的循環經濟企業的優先發展，同時積極鼓勵金融業對循環經濟的資金支持從而確保循環經濟的穩定發展。其次積極主動地幫助循環經濟企業建立健全風險分散以及疏導的機制，加強企業保險方面的創新。通過對循環經濟企業制定相應的保險機制，能夠很好地依靠金融業減少循環經濟中遇到的風險，更好地確保經濟的可持續發展。
4.2金融服務理念的創新金融業的健康穩定發展與我國經濟的持續穩定發展相互聯系、密不可分。社會可持續發展的戰略理念決定著循環經濟的發展必將成為今后我國經濟發展的主要模式。因此金融業要充分抓住循環經濟發展這一重大決策，認識到金融業對于循環經濟發展的重要作用，積極完善金融服務理念，不斷提高金融服務的效率與質量，加強金融服務理念的創新。金融業只有不遺余力地幫助循環經濟的發展才能更好地促進整個社會經濟結構的穩定發展，企業才能獲得更多的經濟利益，完成貸款的償還工作，銀行才能降低金融風險，拓寬利益來源真正做到經濟與金融的互利共贏。所以金融業應該加強服務理念的創新，將可持續發展作為基本原則，將提高資源利用率、降低環境污染作為循環經濟得以發展的保障。
4.3金融組織體系的創新金融作為循環經濟主要的資金來源對社會經濟的發展發揮著不可忽視的作用，所以只有金融機構本身獲得了強大的實力才能更好地解決循環經濟的后顧之憂，為循環經濟的發展提供充足的資金支持。加強金融組織體系的創新需要做到以下幾個方面：首先從微觀角度來看我們應該加強地方性金融機構的規范與完善，推進地方性商業銀行完成向資本市場本金籌措的工作，并且不斷的發展延伸，進一步向大城市發展，從而提高金融企業的市場競爭力。其次還應該積極鼓勵非銀行金融機構的發展，著重確保信托投資公司的規范、穩定發展。還可以鼓勵社會資金的投入，通過金融組織體系的不斷創新加快循環經濟建設的進程，推動我國經濟的穩定快速發展。
4.4金融監管的創新金融市場、理念以及體制的創新對金融業的發展發揮著十分重要的作用，但是金融企業要想獲得更為穩定健康的發展監管創新同樣不能忽視。金融企業應積極完善監管制度的改革，增強金融監管的有效性以及針對性。金融業的發展與資本市場緊密相連，所以金融監管應當加強金融機構對于企業的監管力度，及時捕捉實體經濟對于金融服務的需求。結合實體經濟的需求金融企業制定與之相應的服務制度以及服務理念，從而更好地提高服務效率。同時金融監管部門還應切實加強企業科技創新、節能環保的監督工作，更好地確保循環經濟的快速發展。
5總結
綜上所述，循環經濟作為當今經濟發展的重要模式對社會經濟建設發揮著不可忽視的作用，金融作為循環經濟的主要資金支持對于社會經濟的發展同樣具有十分重要的意義。基于循環經濟的發展，金融業通過完善市場創新、服務理念創新、組織體系創新以及監管制度的創新為循環經濟的發展提供了強有力的支持，以便更好地促進循環經濟的發展，提高金融資源的使用效率。
作者：王懷德單位：唐山市軍隊轉業干部培訓中心
金融經濟論文:金融經濟與實體經濟論文
一、金融經濟與實體經濟分離的特點
(一)兼并行為導致經濟體過于集中
近年來，隨著經濟的不斷發展，在很多大型的金融企業中出現了規模較大的兼并行為，這就使得全球經濟體分布得過于集中，對經濟的發展造成了消極影響。一方面，經濟體過于集中會為金融機構中的高層管理人員追求更高薪資提供平臺；另一方面，經濟體過于集中也容易造成金融機構出現道德風險，很多金融機構利用規模擴大的優勢，對破產風險視而不見，這就在很大程度上提高了金融機構破產的可能性[1]。一旦大規模的金融機構破產，政府為了經濟的穩定就不得不對其伸出援手，這也進一步消除了大型金融機構的破產顧慮，甚至做出與自身發展目標相悖的風險經營行為。
(二)經濟活動在金融經濟中出現過多
因為金融經濟無論在規模上，還是資金上，與實體經濟相比都有著很大優勢，這也就導致很多經濟活動都趨向于在金融經濟領域進行，進而使實體經濟所遭到的擠壓越來越大。與此同時，這也使金融經濟領域的交易出現越來越多的純粹投機行為，促進了金融經濟與實體經濟的脫離。
(三)兩者之間的比例嚴重失衡
金融經濟與實體經濟的比例不均衡使得前者中大量存在的投機因素對經濟指標造成了很大的消極影響，很大一部分的價格指數都因此很難得到真實的反應，實體經濟的運行現狀無法顯示出來，這也就使得價格指數喪失了對國民經濟運行的反映作用[2]。其原因在于，實體經濟受到的損害相對嚴重，大量的社會資本從實體經濟領域中流失，隨之流入金融經濟領域中，而金融領域中因投機行為的頻繁而出現虛假繁榮現象，這也在很大程度上掩蓋了實體經濟中出現的問題，從而對整個經濟的可持續發展造成影響。
二、金融經濟與實體經濟分離的利弊分析
近年來，世界范圍內的金融經濟在很大程度上超過實體經濟，這也使得其在國民經濟中的地位得到了很大提升，世界經濟的結構也發生了演變。這種現象有利也有弊。其有利方面在于金融經濟的地位提升使得社會資源大量流入金融經濟領域，在整體社會經濟中的作用也越來越重要，對資金的流動與配置起到不可或缺的中介與配合作用，在一定程度上促進了實體經濟的發展[3]。其缺陷方面在于兩者之間的失衡使得金融經濟缺乏相應的制約機制，甚至限制了實體經濟的發展，從而對整個社會經濟造成消極影響。金融經濟的主要職能便是服務于實體經濟，一旦兩者分離，無論對金融經濟來說，還是對實體經濟來說，其破壞性都是空前的。所以，合理把握兩者之間的比例是非常重要的，研究兩者分離的原因是解決當前困境必須要走的路。
三、金融經濟與實體經濟分離的原因
金融經濟與實體經濟發生分離的主要原因是前者在規模、數量、地位等方面大大超越了后者，隨著這種現象的深入，兩者的分離也一定會對社會的整體經濟產生消極影響。因此，對兩者分離的原因進行分析是很有必要的。大體上看，金融經濟與實體經濟分離的原因主要有以下幾點：
(一)金融資產增多使風險增大
在討論金融經濟發展的過程中，實體經濟的發展也不容忽視。從時間順序與現實貢獻的角度看，實體經濟對社會經濟的發展與金融經濟相比更具備根本性，從發展層面看，在實體經濟得到一定發展以后，金融經濟才出現在人們的視野中，另外，無論經濟發展到什么時期，金融經濟想要進一步發展，都必須以實體經濟作為依托。所以，金融經濟想要發展就必須以實體經濟作為基礎。但是，實體經濟在世界性的交易過程中需要外匯，而外匯又要依托于金融經濟，在實體經濟發展的過程中有著非常重要的橋梁作用，然而，風險又會不可避免的出現在金融經濟中[5]。所以，實體經濟的增長速度會慢于金融交易的增長速度，金融資產的比率也因此增加，這對經濟發展來說，不僅是機遇也是挑戰。
(二)技術因素與制度因素導致
從技術角度看，技術會隨著經濟的發展創新，而經濟的發展也會在很大程度上受到技術創新的影響，這種影響具有國際化特點，金融經濟的類型也以此為基礎越來越多，從而促進金融經濟的發展，提升金融資產的比率。從制度角度看，由于金融經濟大于實體經濟，金融交易中的很多非理性行為都與兩者的分離有很大關系，這些行為因為制度因素而產生的。
(三)金融管制的自由化與弱化
金融管制的自由化與弱化膨脹是影響兩者分離的直接因素之一，弱化主要表現在國際之間解除了金融管制，導致國際之間的資本流動越來越多，除此之外，國家內部也會對金融管制進行弱化甚至解除，導致金融機構之間的競爭更加激烈，金融交易的數量也隨之增加。金融經濟與實體經濟相分離的原因有很多，多種因素的共同作用導致了當前局面的產生，而上述的三個方面起主要作用，想要阻止兩者的分離，也需要從上述三個方面入手，將兩者之間的比重與相互關系協調好，從而使金融經濟與實體經濟協調發展。
四、金融經濟應服務于實體經濟發展
任何層面上的經濟發展都與金融經濟與實體經濟的協調發展密不可分，從根本上講，金融經濟來源于實體經濟，金融經濟的發展需要以實體經濟為依托，所以，金融經濟需要服務于實體經濟而完成發展，這對世界經濟的發展非常重要。從表面上看，金融危機存在于金融經濟領域，但究其根本仍在于實體經濟，而金融經濟的過快發展已經對實體經濟造成了嚴重影響，金融經濟的發展在缺乏實體經濟的支持下，就會形成金融危機。金融危機的主要表現在金融機構自我服務，滿足以及強化的傾向加強，使得金融經濟的發展與實體經濟相脫離，甚至對實體經濟的發展造成干擾。由此可見，金融經濟與實體經濟相分離是導致金融危機的主要原因，金融機構與企業需要必要的實體經濟作為發展支撐。五、結論綜上所述，實體經濟的發展有利于世界走出金融危機困境，引導金融經濟服務于實體經濟，從而促進兩者之間的協調發展。金融機構也需要遵循為人民、中小企業以及科技創新服務的原則，真正做到服務于實體經濟，這是當前發展實體經濟的必經之路，也是解決金融經濟發展困境的主要方法，更是世界走出經濟危機的必要條件.
作者：徐垠 單位：徐垠浙江財經大學東方學院
金融經濟論文:經濟泡沫的金融經濟論文
一、經濟泡沫的表現形式
目前我國現代金融經濟中的經濟泡沫的表現形式主要有兩種，即股票經濟泡沫和房地產經濟泡沫。對于股票經濟泡沫的問題來說，是由股票市場價值和內在的投資價值之間的差額兩者構成的股票市場泡沫同經濟泡沫在整個現代金融經濟中所表現出的金融資產總量和經濟總量、泡沫額指標大小的密切相關聯的。價格是在供求關系的作用下發生相應的變化，對金融經濟市場中的股票市場而言是同樣的。如果假設流向股票市場的資金非常充足，金融經濟市場當中的股票所反映出的票面價格大小和股票發行公司之間的關系就會在經濟泡沫中所掩蓋，在市盈率的變化趨勢表中表現出來。在我國，股票市場受到股票投資行為主體的迅速崛起的因素所影響，這些投資者希望應用主體社會力量和金融經濟市場的各方參與來輔助發展下線。從這一角度講，未來金融經濟發展的相當長時間里，我國股票要在經濟泡沫背景下解決的核心問題就是要確保股票機構投資人員投資行為要規范。
從泡沫經濟的繁榮于此危機于此的規律來看，房地產是泡沫經濟的核心載體，不僅具有交易成本低這一特征，而且供求關系不容易達到均衡。目前幾年內，我國的房地產的經濟泡沫是否存在，存在的泡沫有多大程度，這是值得我們認真思考的問題。一部分人認為，我國房地產的泡沫成分比較大，工薪階層一般要在三十到四十年的儲蓄時間才能買到一套住宅。也有一部分人說，多年前的寫字樓現在空置率非常高，高達有70%，在房地產價格下降一半還多的情況下，賣出這些樓層還要花好多年，所以認為是典型的房地產泡沫。有人認為是在生產要素中土地供給彈性小、人口密集而形成的房地產價格居高不下，就房地產價格認為不高，甚至偏低而不存在泡沫。據此，我們可通過三個指標來分析和判斷中國的房地產市場泡沫，房地產貸款增長和金融機構貸款總額增長的比率、房地產價格增長和GDP增長的比率、房價上漲和家庭平均收入增加的比率來判斷，并得出結論是，我國在上世紀末到本世紀初七八年內總體上是沒有出現房地產泡沫的，但要注意一個問題，房地產需求大部分是要靠銀行貸款支持。
二、現代金融風險防范的策略
對于現代金融風險的泡沫分析了解后，政府部門應加強對金融風險的防范意識、進行周密部署。如政府可以適當考慮刺激性政策退出機制的出臺。房地產市場自身調節的局限性在于土地資源的有限性和市場需求的無限性相抵觸，這個矛盾解決好，要靠政府適當收緊信貸或引導信貸投資渠道，要考慮到刺激性經濟政策在房產也適度退出機制。中國目前的狀況是房地產也已經把銀行業捆住，如果出現房地產泡沫處理不當，造成價格大幅度的下跌，那么就會出現銀行很多壞賬，這對國家經濟發展不利，對銀行系統的沖擊是非常巨大的。所有政策退市需要慢慢退出并收緊銀根。
政府應調控房地產預期，嚴格控制房價非理性的風險。在我國，房地產是經濟的關鍵性產業之一，在經濟復蘇方面充當引擎作用。若房地產價格持續上漲，向其他領域不斷括展，會引起經濟的潛在威脅。國家應保持調控的連續性，防止短期政策代替長期政策，下大決心改變政府職能，把重心放到房地產預期調控上。在改變土地財政政策方面，是防止經濟泡沫的有效策略。目前我國在土地的供給方面，當前的財政體制和征地制度方面的框架內，許多各級地方性政府嚴重依賴土地出讓金的收入，這是中國房地產調控的關鍵所在。要突破這種悖論，就要改革土地財政的政策和制度，有效地增加土地供給，增加可以參與土地供給決策和利益談判的群體，同時要有針對性地扭轉地方政府的土地財政情況，加大經濟的各方面深化改革力度，把中國經濟的發展方式從對房地產的調控開始轉變，為我國經濟增長提供重建的動力。
要采取加息和增加投機的資本成本。如在流動性的管理上，回收流動性的同時也要考慮準備金率外的非數量化貨幣政策，采取加息手段抑制通貨膨脹預期，增加房地產投機的資金成本。還要采取措施遏制資產短期過旺形成的高危泡沫，在市場經濟的繁榮時期，不管是新興市場還是成熟市場，資產的短期過旺情況都是非常危險的信號。金融危機的原因很復雜，但大多數情況是過分杠桿、衍生品創新過度、低利率等綜合作用的結果，造成一些資產尤其是房地產、股市過熱，短期內的資產價格過旺，于是形成高危泡沫、然后破滅，形成經濟崩潰。此外，應采取措施制定相關專業法律法規，對金融經濟泡沫進行約束。目前由于沒有相關重要的經濟法律法規制度對經濟泡沫形成嚴厲震懾，在穩定經濟平穩發展的同時，國家應對金融經濟的約束給予一定的自由度，使金融經濟發展有張有弛。
三、結語
現代金融經濟中的經濟泡沫，是經濟社會中普遍存在的現象，如果不合理控制，不僅要造成我國經濟出問題，也對全球化時代的經濟產生重要影響。金融經濟中的經濟泡沫是金融經濟界比較關注的問題，通過對經濟泡沫的原因分析和探討，并對其提出富有成效的建議和措施，使政府加大調控力度對經濟泡沫抑制，加大政策的扶植，給經濟環境一個合理的空間，提供正確的指導，從長遠的利益看待金融格局，才能有效促進經濟的快速、健康發展。
作者：陳霞單位：中國人民銀行撫順市中心支行
金融經濟論文:經濟數學金融經濟論文
1經濟分析中導數的應用
從實際的金融經濟看來，其中很多的問題都與經濟數學中的導數有著息息相關的聯系，數學家和金融學家都應該知道，導數不管是在能夠領域當中，都有另一種感念，那就是領域邊際的感念。伴隨邊際感念的建立，導數成功進入了金融經濟方面的學說之中，讓經濟學的研究對象從傳統的定量轉變成為新時代下的變量，這種轉變也是數學理論在經濟學中典型的表現，對經濟學的發展歷程也產生了重大影響。邊際成本函數、邊際利益函數、邊際收益函數、邊際需求函數等是導數中邊際函數中重要的幾點。由于函數的變化率是導數主要研究對象，當所研究函數的變量發生輕微變化時，導數也要隨之進行變化。比如，導數可以對人類種群、人口流量的變化率進行研究。讓此理論在經濟分析當中得以應用，導數中的邊際函數分析就是對經濟函數的變化量做出計算。
經濟數學中的導數不僅具有邊際概念，其另一方面就是彈性，簡單來說彈性研究就是對函數相對變化率問題進行探討的手段。例如，市場上的某件物品的需求量為Q，其價格則為p，彈性研究就是對兩種之間的關系進行研究，Q與p之間的關系公式則為:Q=p(8－3p);EQ/Ep=P?Q/p=p?(8－6p)/p(8－3p)=8－6p/8－3p。
從以上的彈性關系公式我們可以了解到，當價格處于某個價格段位時，需求量與價格之間的彈性范圍將會得以縮小，但是當價格過于高時，需求量的彈性范圍將會急劇增大。經濟化選擇是導數在經濟分析中另一個重要作用。不管是在經濟學當中還是金融經濟，實現產品價值較大化就要進行經濟化選擇，這也是經濟決策制定時的必要依據。其實化選擇問題在經濟學中有一系列的因素要進行考慮，包括資源、產品利潤、需求量、收入的分配等?；x擇中所使用的導數，不僅利用到了導數的基本原理，還使用了極值的求證數學原理。例如，X單位在生產某產品是的成本為C(x)=300+1/12x－5x+170x，x單位所生產產品的單價為134元人民幣，求能讓利潤較大化的產量。那么以下就是作者利用經濟數學的一個解法。
2微積分方程在經濟實際問題中的運用
一般的經濟活動就是量與量之間的交往過程，在這個交往過程當中函數是其中最主要的元素，但是從實際的經濟問題上看，其函數之間的關系式比較復雜，導致量與量之間的種種關系也不能快速的寫出。但是，實際變量、導數和微積分之間的關系確實可以很好的建立。微積分方程的基礎定義為，方程中包含自變量、未知函數和導數。由于導數和函數的出現，所以說微積分方程在經濟數學當中的用途也是很大。
在實際的經濟問題當中，微積分方程中函數可能會存在兩個或者兩個以上，這點就不同于經濟學中的理論知識，對于處理這種問題作者也是大有見解。當微積分方程中出現兩個或兩個以上函數時，我們可以先將其中的一個函數當中常變量，然后使用單變量經濟問題來進行單獨解決，這是我們就需要用到導數的偏向理論知識。不僅是微積分方程，在處理經濟問題的時候我們還可能使用到全積分、微分等一些基層理論知識來供我們參考。
3結論
數學這一學科的基本就是以計算數據為基礎，其中數學的理論知識不僅可以在本學科中得以運行，在不同的行業領域中數學的各種知識都有很好的運行，在這些行業領域中金融使用的數學知識可以說是最為的，所以我們要更地融合數學和經濟兩者之間理論知識。金融領域當中的各種數據都需要的計算，從而保障企業和市場的平衡，也是對老百姓日常生活的保障，那么經濟數學技術必須變得更加成熟。
作者：馬俊單位：吉林廣播電視大學松原分校
金融經濟論文:基于金融支持的農村經濟論文
1我國農村經濟發展金融支持瓶頸
1.1農業貸款水平偏低、不良貸款比例較高。當前形成農村金融機構主力部門的是農村信用合作社，由于農村信用合作社的自身實力較差，它難以滿足農村信貸的需求，存在嚴重的資金缺口，據不統計：2012年末，三農貸款增速明顯回落。同時在加上農村信貸回報率不高，導致越來越多的金融機構不愿意將資金用于支持農業經濟，而是更愿意投放于回報率較高的房地產行業、資源開采等行業。
1.2農村經濟缺乏信心體系，信用環境建設落后。雖然今年我國提出了農村承包土地經營權可以進行抵押的政策，但是具體的實踐中，農村土地經營權被抵押的現象還非常少，大部分金融機構不愿意以土地經營權作為抵押，這樣一來導致農民江南西信貸抵押的實物非常少，而依靠信用體系進行信貸的模式，又因為農村沒有完善的應用體系而沒有辦法實施。
1.3農村金融發展不平衡。我國農村經濟存在著嚴重的發展不平衡現象，東部地區的農村經濟最發達，而西部地區農村經濟則比較落后，對照我國農村經濟發展地區分布圖：農村經濟越發達的地區，金融機構就越多，金融政策就越完善，而且非金融活動也越來越頻繁，以我國溫州地區農村為例，當地的民間信貸非常的普遍。而經濟越落后的地區，金融機構就越少，金融機構針對農村經濟發展的金融產品也就越少。
1.4農村資金外流嚴重。隨著金融機構競爭程度的加深，越來越多的金融機構開始將營業網點布置在農村，但是他們的經營目的并不是為農村經濟服務，而更多是吸取農村的流動資金，進而轉移到城市經營網點，用于進行信貸業務、購買理財產品等，這樣的結果是造成農村信貸投入越來越少，之所以出現上述問題，很大的原因就是缺少真正為農村經濟服務的金融機構，農民的投資渠道比較缺乏。
2農村經濟發展金融支持的具體對策
2.1加快農村金融制度創新。首先放松農村金融管制，培育農村金融市場競爭性主體。之所以造成農村地區金融機構匱乏的主要原因就是金融準入門檻比較高，因此要加大鼓勵民間資本發起或參與設立區域性中小型銀行、村鎮銀行、貸款公司、金融租賃公司、消費金融公司等金融機構，并盡快放寬村鎮銀行、小額貸款公司對其他資本的限制，賦予其在利率定價方面更大自主權；其次完善農村金融市場推出機制。只有完善農村金融市場的推出機制才能夠將不符合農村經濟發展，影響農村金融市場穩定的金融機構推出農村市場，當然實施農村金融機構推出機制需要經過試點檢驗才能夠實施。
2.2規范農村非正規金融體系。農村非金融組織體系的存在與農村金融需求有著直接的關系，健全的非正規金融組織能夠促進農村經濟的發展，因此對于非正規金融組織體系應該要合理的引導，從而服務于農村經濟發展。一是要健全完善的非正規金融體系法律法規；二是合理引導非正規金融體系朝著規范化的方向發展；三是實施民營金融準入制度。
2.3優化農村金融環境。首先國家要積極地制定有利于農村經濟發展的金融支持宏觀政策，為改善農村金融環境制定相應的法律法規，鼓勵農村地區成立民營金融組織；其次加強法制建設，完善信用評級制度?；谵r村信貸可抵押物價值的缺失，我國要積極為農村構建完善的信用體系，金融機構可以根據信貸用戶的信用等級給予其相應的信貸金額。
2.4加大利用互聯網金融對農村金融服務的支持力度。針對我國偏遠農村地區金融機構的匱乏，我們可以依托互聯網構建互聯網農村金融服務體系，以此為農民提供高效、低成本的金融服務，從而解決農村地區金融服務的需求。
作者：王奧單位：長春科技學院
金融經濟論文:全球性和民族性與金融經濟論文
一、“金融經濟”的兩種基本含義
作為一個經濟時代的“金融經濟”“金融經濟”的第二個含義開始流行于21世紀初，是指金融經濟已經發展成為世界經濟的主導因素，以致它不再只是一個經濟領域，而是開創了一個新的經濟時代，即以往的貨幣流通、信用活動還從屬于實物經濟，但現在已經轉變為實物經濟從屬于金融經濟，因而世界經濟進入了一個新的時代。德魯克教授(P?F?Drucker，1986)曾就世界經濟結構三大基本變化提出了著名的“德魯克第三命題”。該命題的基本觀點是:相對于商品和勞務貿易，資本轉移成了左右世界經濟的原動力，以資本轉移、兌換率、金融為特征的經濟幾乎獨立于商品及勞務的實物經濟，并發展成為世界經濟的主導因素。同時，英國《經濟學家》(TheEconomist，Jan．9，1988)雜志也注意到了這一重大的結構變化，在一篇題為“GetReadyforthePhoenix”的文章中指出，1970年開始出現的世界經濟的較大變化在于，左右匯率的力量從商品貿易轉移到了貨幣流通。雖然這一變化最為明顯，但是最不為人們所理解，最重要的原因在于原有的處于支配地位的經濟理論阻礙了人們去這樣思考。
中國學者黃亞鈞等認為:世界經濟已迎來全球金融經濟時代，與實物經濟相對的金融經濟和知識經濟、網絡經濟一起，構成世紀之交全球經濟的重要特征，以致用“全球金融經濟時代”描繪當前世界經濟更為恰當、更加符合當今世界經濟的實際，而且它與“實物經濟時代”相對應，更加具有科學性。［5］這些學者都肯定了“金融經濟時代”的來臨。與此同時，國內一些學者還探討了“金融經濟時代”的“史前史”。比如，李翀教授認為:從商品交換和資金融通手段的角度出發，可將經濟發展史劃分為實物經濟、貨幣經濟、金融經濟三個階段;實物經濟經歷了一個漫長的發展過程，至20世紀30年代結束;“貨幣經濟時代”開始于20世紀30年代，結束于20世紀80年代;隨著20世紀80年代金融衍生工具交易變得十分普遍，標志著“金融經濟時代”的開始。［6］而更早提出的一種觀點認為:“商品經濟”概念所要概括的經濟形態，乃是以市場力量來實現資源配置、完成商品交換的一個歷史階段，其實就是國際公認的“市場經濟”概念;從“交易方式革命”的角度來說，本該為之舉行“葬禮”的“商品經濟”概念，用來界定“物物交換”又可獲得“新生”;整個“市場經濟形態”的演化，可分為“商品經濟”、“貨幣經濟”、“信用經濟”和“金融經濟”四個階段，“金融經濟”乃是市場經濟的較高階段。［7］無論“實物經濟”、“貨幣經濟”、“金融經濟”的三階段論，還是“商品經濟”、“貨幣經濟”、“信用經濟”、“金融經濟”的四階段論，都表達了這樣一個理念:“金融經濟”包含著以往的貨幣、信用等“金融元素”，但又因某些革命性變化而成長為一個獨立的發展階段。那么，“金融經濟”究竟是怎樣演化而來的?其演化如何展示著“全球性”與“民族性”的雙重特性?如何影響著世界經濟和不同民族國家的經濟?
二、“金融經濟”的全球性與民族性
(一)“金融經濟”的演化過程及其全球性“貨幣”、“信用”古已有之，并且東西方的商業資本、借貸資本都曾促成了很多富商。但是，近代以前的“貨幣”與“信用”，充其量只是一些“金融元素”，還不足于形成“金融經濟”。隨著資本主義的興起，傳統的貨幣、信用活動已經難以支撐范圍越來越廣、規模越來越大的商品交換，金融領域的革命勢在必行?！敖鹑诟锩卑ㄈ缦轮饕獌热?商業銀行的發展，信用工具的發展，清算制度的建立，中央銀行的建立，證券市場的形成，金融中心的形成等等。
一般認為，1844年《英國特許銀行法》的頒布，是英國乃至全球現代銀行體系形成的標志。但是，在此之前形成的“宗教革命”和“利率革命”或許具有更為重要的意義。近代“宗教革命”的后果之一是，人們對貸款利息的逐步認可，從民間到政府的寬容態度使貸款供給不斷增加，也就使利率的下降成為可能。尼德蘭和安特衛普的公共貸款利率從1500年的25%降至1550年的9%;英國的利率從1500年的10%降至1624年的8%，1714年之后降至5%;荷蘭在17世紀60年代還可以借到利率低于4%的貸款。“利率革命的意義不僅在于利率的降低，而且在于建立了利率由資金供求來決定的機制，打破了其他封建的或行政的束縛，是近代金融制度建立的關鍵一步”。［8］隨著銀行業的發展，歷史上曾經出現過的匯票、支票等信用工具，重新得到了發展和完善，有的票據已經可以轉讓，并且可以像貨幣一樣流通。在商業銀行和信用工具發展的基礎上，銀行清算制度以及中央銀行制度也逐步建立。與此同時，隨著股票、債券的發行及其流通性的不斷增強，證券市場日益形成。盡管“密西西比泡沫”、“南海泡沫”等事件曾令人們“談股色變”，但證券市場還是日益發展壯大起來，并且成為“金融經濟”的最為引人注目的組成部分。商業銀行與信用工具的發展，清算制度與中央銀行的建立，證券市場的形成，以及銀行業和證券業“混業分業混業”的演化，都具有全球性影響。伴隨著世界貿易規模的擴大和國際資本市場的成長，倫敦、紐約等城市先后成為最重要的國際金融中心，英鎊、美元也先后成為最重要的國際儲備貨幣。這樣，“金融全球化”得以形成，其具體表現包括:金融活動“游戲規則”的全球一體化，市場參與者的全球一體化，金融工具的全球一體化，金融市場的全球一體化，交易幣種的多樣化，利率的趨同化，金融風險的全球化。
全球化時代的“金融經濟”，不僅囊括了市場經濟發展過程中“貨幣經濟”與“信用經濟”的諸要素，而且隨著金融衍生工具的不斷增加，以及經濟全球化的不斷深入，它發揮著前所未有的作用。一方面，“金融經濟”使資源配置得以在全球范圍內展開，從而成為世界經濟增長的動力;另一方面，由于經濟的虛擬性乃至泡沫性越來越突出，“金融經濟”已經成為全球金融危機的溫床。如果說，“金融經濟”曾經只是服從于“實體經濟”發展需要的一個經濟領域，那么，當它成為日益獨立的“虛擬經濟”以后，可以脫離實體經濟需要而變得難以駕馭。這個“虛擬經濟”可以促進世界的繁榮，也可以導致世界的蕭條。
(二)“金融經濟”的利益格局及其民族性“金融經濟”的全球影響，似乎體現了“全球性”而抹平了“民族性”。但事實上，全球化的“金融經濟”并非全人類的“大同世界”，并非各民族國家的“利益均沾”。相反，它使各民族國家成為金融資本的“利潤奶?！保⒊蔀榘l達國家和發展中國家之間新一輪“馬太效應”的決定性因素。而最能展示現代金融力量的，莫過于國際金融中心和國際儲備貨幣;不同國家在其中的地位，體現了利益格局的“民族性”。
1.國際金融中心。國際金融中心作為跨國界和跨地區的金融資源配置中心，對區域和全球性金融資源具有集散和輻射作用，對金融產品的價格決定和金融創新具有引領作用。當今世界上影響力居前的金融中心主要是:倫敦、紐約、東京、香港、新加坡、蘇黎世、法蘭克福、悉尼、芝加哥、日內瓦。其中，紐約和倫敦始終是全球性多功能國際金融中心，它們主導著金融產品的定價權和話語權，并且從未停止過世界首要國際金融中心地位的爭奪。比如，2012年7月，銀行同業拆借利率(LIBOR)操縱丑聞轟動全球，并且迅速演變成一場以英國央行和美聯儲為主角的對金融定價權、話語權的爭奪戰。畢竟，全球金融資產規模高達數百萬億美元，每年的金融交易量超過1000萬億美元?；鶞世誓呐乱粋€基點(0.01%)的變化，就可導致數以千億美元計的損失或盈利。［10］英美可以爭奪對金融的定價權、話語權，其它國家尤其是發展中國家只能望洋興嘆了。
2.國際儲備貨幣。從理論上說，黃金(并且是“脫去民族服裝”的金條、金塊)才能充當世界貨幣。而在現實中，如果一個國家足夠強大，那么它所發行的紙幣也能作為國際儲備貨幣，這樣的貨幣包括美元、英鎊、日元、歐元等，但只有英鎊、美元先后成為無以倫比的“世界貨幣”。尤其是，在布雷頓森林會議上，美元憑借美國強大的經濟實力占據了國際貨幣體系的霸主地位，美國金融業憑借“美元霸權”，形成了對全球金融乃至全球經濟的強大控制力。何帆先生認為，美國從美元霸權中所能得到的較大好處是“鑄幣稅”。保守地估計，外國人持有的美元至少占流通中美元總量的60%，美國每年借助美元霸權向全世界征收的鑄幣稅達到120億美元;同時，美國還可過度發行美元向全世界征收“通貨膨脹稅”，并且，由于美元的貶值，美國既可以減少其債務，又可以促進其出口;此外，美元霸權使美國居民可得到更多的便利，更可使美國金融機構獲得巨大的經營收益。［11］這樣的格局，使美國通過“全球性”的金融舞臺，維護了自身的巨額經濟利益，也使其它民族國家或多或少成為美國的“利潤奶牛”。
總之，“金融經濟”越來越廣泛地影響著世界經濟，也意味著它越來越深刻地影響著各國的民族經濟。“金融經濟”在為世界經濟增長帶來更大活力的同時，也增加了具有金融資本優勢的發達國家支配其它民族國家的話語權;并且，由于實物經濟與符號經濟的日漸分離，“金融經濟”還使當代世界經濟隱含了更大的風險，甚至還需要欠發達的民族國家為發達的民族國家“埋單”。
作者：孫健靈單位：曲靖師范學院中國銅商文化研究院
