財務報告分析論文

引論：我們為您整理了1篇財務報告分析論文范文，供您借鑒以豐富您的創作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發您的創作靈感，讓您的文章更具深度。

財務報告分析論文:企業財務報告發展分析論文

著名的會計史學家邁克爾·查特菲爾德曾說過："會計的發展是反映性的……會計主要是應一定時期的商業需要而發展的，并與經濟的發展密切相關。"我們正處在一個經濟與技術飛躍發展的新時代，財務會計和財務報告作為立足企業、面向市場的一個重要的經濟信息系統，當然也要迎接并適應經濟和市場的變革而不斷改變自己的內容和表述形式。現在的財務會計和財務報告（最初只是財務報表）原是工業經濟社會發展到20世紀30年代才在傳統的會計與報表的基礎上形成的。在資本市場產生并成熟之后，財務報告對市場所起的財務信息傳遞，幫助投資人進行投資決策和促進社會資源的有效配置的作用，是很獨特的，也是不可替代的。但是，今天人類已跨進新經濟社會，財務報告在許多方面已經滯后于整個經濟環境的要求。因此，對其進行重大的改進及發展勢在必行。

一、財務報告過去的發展與變化回顧

（一）財務報告理論上的發展與變化回顧

1、關于計量。財務報表是以傳統會計的三個特征為支柱的。那就是：記錄按復式簿記系統；確認以權責發生制為基礎；計量采用歷史成本屬性。因此，人們把傳統的財務會計分別稱為復式簿記會計、權責發生制（即應計制）會計和歷史成本會計。在財務會計的上述三個特征中，對會計信息特別是盈利信息最有影響作用的，是確認和計量。傳統財務報表受到的沖擊最早也是針對計量。所以，報表的使用者莫不關注計量。隨著20世紀70年代末至80年代初美國出現的通貨膨脹以及90年代以后衍生金融工具的發展，在傳統的歷史成本計量模式之外，先后創造了現行成本、現行市價、可實現（清算）凈值和公允價值計量模式。正如FASB（財務會計準則委員會）第5號財務會計概念公告所說："當前，在財務報表中報告的各種項目，是用不同屬性來計量的。這要由項目的性質和計量屬性的相關性與性來定。"因此，到目前為止，我們對財務報告中的計量可以看到下列變化：由早期以歷史成本為主（甚至占統治地位）到幾種計量屬性同時并用，再到當前傾向于采用公允價值。這種種變化明顯地說明，計量屬性的采用決定于社會經濟的發展，即經濟環境的變化和各種不同計量屬性所帶來的不同經濟后果及其應用的不同前景。

2、關于確認。早期財務報表的確認僅研究收入的決定和費用的分配。在股份企業出現以前，往往采用收付實現制來確認收入和費用。那時確認的標準是看有無現金流入（收入）和流出（費用）。后來，由于出現委托和關系，為了正確反映和評估在某一期間的受托責任，就產生并廣泛運用了權責發生制。然而權責發生制仍然是針對收入的實現和費用的發生來說的。它提出了確認收入和確認費用的新標準。這個新標準不再是看有無現金收付，而是看權利與責任是否發生。為了實現權責發生制的要求，又形成了應計、遞延、分配和攤銷等四個特殊的會計程序。權責發生制使財務會計處理和報表的編制較前復雜，當然所獲得的收益數據也較前更為相關與。人們主要關注收入和費用確認的另一解說是在20世紀四五十年代左右，財務報表中的收益表被普遍認可為及時報表。財務報表使用者所共同關心的主要信息是一家公司的收益（盈利）。收益是怎樣決定的呢？從收益表的構成可以看到：通過收入與費用的配比，決定收益。這就是流行于當年的收入／費用觀。然而收益也還可以由凈資產（不包括業主權益的變動）的期末與期初的余額對比來求得。在1984年12月發表的第5號財務會計概念公告"在企業財務報表中的確認和計量"中及時次提出確認的完整定義，確認的四項基本標準（可定義性、可計量性、相關性與性），并根據確認是"將某一項目作為報表要素正式記入或列入某一企業財務報表的過程"的定義，而把確認的過程分為"初始確認"、"后續確認"和"終止確認"三種類型。FASB第5號概念公告關于會計確認的見解如同它強調現值技術的運用和大力提倡公允價值計量屬性一樣，為把各種創新經濟業務（典型的是衍生金融工具，可確認而尚未實現的有關收入項目等）在表內予以確認、計量或者在表外進行披露開辟了一條重要的新思路。由此可見，財務報告理論與實踐的這一發展，不是憑空而來。它們同樣是競爭技術與全球化等環境因素發生作用的結果。

3、關于報告。早期的財務報表，是直接根據日常記錄所編成的。報表的內容就是表內的項目。項目只不過是會計科目的重新分類、匯總和排列。后來由于經濟業務日趨復雜，表內陳述的內容基本上屬于會計上的術語而不易為廣大投資人所理解。為了提高報表的易懂性和可使用性，于是增加了表外附注和附表，這一部分的出現，同證券監管機構（如美國的證券交易委員會SEC）對上市公司的報表提出補充的披露要求也是分不開的。雖然表內和表外的區分，人們已習見為常，但多數人并不了解它們之間的聯系、區別和不同的作用。在這個問題上，FASB于1978年發表的第1號財務會計概念公告提供了一個非常明確而又富有創造性的見解：當前實務中的財務報表應當稱為財務報告；財務報告=財務報表＋其他財務報告。財務報表需要由注冊會計師審計，而其他財務報告則可以請企業以外的會計師或專家審閱，有的甚至可以既不審計，也不審閱。在講到財務報表和附注的關系時，FASB的第5號財務會計概念公告則反復強調：在財務報表表內表述是確認；用附注（包括表內旁注，表外底注）、其他附表、其他報告手段進行表述，不是確認，而是披露。這樣，附注和其他財務報告披露的內容、形式和是否量化表述就獲得了更大的自由空間。

（二）財務報告及其種類的發展與變化回顧

財務報表和其他財務報告表內確認和表外披露兩種表述形式共同構成今天的財務報告，乃是財務報告經歷了60多年的一個重要的發展歷程。再從報告和報告的種類看也產生了很多重要變化：

及時，報表的種類不斷增加。

早期的基本財務報表只有資產負債表和損益表兩種。20世紀60年代中期增加了財務狀況變動表，到1987年被現金流量表所取代（SFAS財務會計準則公告》95），成為第三財務報表。1997年，美國又發表"報告財務業績"的第133號財務會計準則公告，提出：企業可增加"收益表"作為第四財務報表，（在此以前，英國已在ASB（《會計準則公報》的第3號財務報告準則中提出"全部已實現利得和損失表"作為第四報表）。

第二，財務報告的內容和形式不斷改進。

1、從覆蓋面看，原先的財務報告只反映一個主體的整體財務狀況、經營成果和財務狀況或現金流量的變化。后來，由于出現控股企業，控股企業除編制本身的財務報表外，還要編制覆蓋整個控股企業集團的合并財務報表。同時，一個企業由于規模很大，分部很多，又要求對具有不同機遇和風險的地區和業務分部編制分部財務報告。合并報表和分部報告都能向投資人補充提供對決策更有用的信息。

2、從時間間隔看，傳統的財務報告是一年報告一次，屬于年度報告。為了提高報告的及時性，后來，在年報之外，又陸續增加了半年報、季報、月報等統稱為"中期報告"的財務報告。隨著互聯網的發展，將來信息的報告將越來越快，時間間隔越來越短，現在實際上已開始在網上實時信息。

3、從內容上看，第四報表較好彌補了傳統報表違反漏計損益原則的缺陷。長期以來，西方會計界對編制收益表都聲稱堅持"滿計損益觀"而不是建立在當期經營業績基礎上，但實際上對可賺得卻未實現的收入，往往繞過收益表，而把它們列示于資產負債表中的所有者權益部分。這種做法，實際上壓低了企業當期所確認的全部損益，違反了滿計損益的原則。第四財務報表即收益表，所報告的企業財務業績包括了所有已確認的損益（不論是否實現）。這種業績報告，才真正體現以滿計損益為基礎的收益表。

二、對現行財務報告的批評

盡管企業的財務報告是隨著環境的變化而在改進，并根據使用者日益增長的需要作了若干創新。但迄今為止，使用者對財務報告的局限性是很不滿意的。有人則對財務報告的有用性似乎在加速地降低而表示擔憂，早在1975年，英國ASSC（會計準則籌劃委員會）發表的"公司報告"和1991年英國ICAEW（英格蘭和威爾士特許會計師協會和ICAC（國際會計合作委員會）聯合發表的"財務報告的未來模型"，就先后相當深刻、地揭示了現行財務報告的缺點。1994年美國AICPA（美國執業會計師協會）在"改進企業報告--面向報告用戶"中也指出了現行財務報告的不足。概括各家的看法，特別是針對新經濟的要求，財務報告有待改進的方面主要是：

及時，由于環境的加速變化，要求企業披露更多的、面向未來經營發展的關鍵性信息。但是，現行財務報告模式在確認方面有苛刻的要求，對于計量，也主要限于貨幣量度。這樣就使許多能反映企業未來前景、對使用者非常有用的信息被排除在財務報表甚至財務報告之外。這些信息大部分屬于包括人力資源在內的廣義無形資產，如一家企業的員工、客戶、知識基礎和該企業的聲譽。

第二，由于交易、事項、情況要得到會計的確認，從而在財務報表內表述，有一個基本前提，那就是，它們必須是已經完成，至少是已經發生的。每一項符合確認要求的報表要素，在它們的定義中都明確規定屬于過去的交易、事項所帶來的結果。這樣，整個財務報表的信息--這是財務報告中的核心信息，必然面向過去，而不可能面向未來。

第三，盡管各種計量屬性同時并存，實際上，在財務報告中，是成本而不是價值反映著現代企業的經濟活動，可是使用者（特別是投資人）卻更關注企業價值的創造和增加。資本市場的股價漲落，反映的也是企業價值的變化。而現在，財務會計與財務報告無法直接計量和表現企業的價值，它們只能用盈利和現金流量兩個會計信息間接地作為替代變量。

三、對現行財務報告的改進

當前人們面臨的經濟環境已經大大不同于以往。關于這一點，FASB在2001年關于"改進企業報告--對增進自愿披露洞察"這一研究報告中進行了描述。該報告分析了可能正在改變企業環境的關鍵作用力量。從經濟因素上具有全球化、所有權分散、競爭、著眼于財富的創造、企業資產構成的變化等特點。與此同時，今天的財務報告使用者也會產生新的信息需求，主要是：

1、應當突破傳統的財務報告模式，需要在財務報表之內對確認和計量方面有所創新，使之可確認更多的有用信息；

2、應當提供不一定用貨幣量度，但卻非常有用的信息，為此要改進和擴大信息披露；

3、整個財務報告在維持有用的歷史信息的同時，要更多地披露預測信息，特別是關系一個企業未來發展前景的關鍵信息；

4、成本信息固然是可關與相關的，但企業價值的創造與變化的信息、可能更為有用。

面對競爭、高新技術和全球化的三股力量匯合的挑戰，適應財務報告使用者對信息提出的新需求。筆者認為在對現行財務報告模式加以改進時，一定要解決好繼續和發展的問題。要改進現行財務報告模式中與會計環境不相適宜的部分?？偟膩碚f，對現行財務報告模式的改進應是一種揚棄；具體來看可以考慮以下幾方面的建議：

1、改革現行財務報告模式，并不意味著對之否定，相反，在GAAP沒有改變之前，構成財務報告核心的應還是財務報表，我們應該繼承現行財務報告模式下的核心部分--財務報表，包括資產負債表、損益表和現金流量表，即它們必須符合可定義性、可計量性、相關性與性等四項標準。并將它列為財務報告的及時部分，但是建議將這三張報表所披露的會計信息，分為核心信息和非核心信息兩個部分。對于核心會計信息，應該更加注意其計量的性；而對于非核心的會計信息，則可以相對地采取性不如歷史成本的計量屬性，如公允價值等。尤其應該注意在財務報表中披露能夠表明投資報酬、財務彈性和變現能力的會計信息。在條件允許的情況下，可以借鑒英國會計準則委員會（ASB）的做法，在損益表的下端附加披露全部已確認的利得和損失。

2、對財務報告中可采用的計量屬性不以貨幣量度為限，并進行廣義解釋。這一點，其實并未動搖財務會計的基本假設--以貨幣為計量基礎的假設。因為貨幣仍然是財務報告特別是其中的財務報表的基本量度。只是，應當同意，甚至應當鼓勵同時使用其他量度，作為貨幣量度的補充。任何事物都是質與量的統一，總有可以量化的屬性。問題僅在于量化的程度有所不同。現代企業具有如此復雜的經濟活動，會計在計量問題上若不跳出貨幣度量的框框，恐怕很難在確認和披露上有所前進。

3、要充分發揮披露在財務報告中的作用。在財務報表附注中，應注意披露各種表外融資方式的特征和風險。在財務報表的補充資料之中，披露企業物價變動的會計信息；另外，可以適當披露采用"區間"或"范圍"估計數量報表項目的有關信息，借以消除報表項目貌似確定而對會計信息使用者產生的誤導。

4、在其他財務報告中，著重披露企業經營活動的主要特征、經營活動重大的不確定性--存在的顯著風險和報酬機會、企業的相對競爭優勢和關于企業"軟資產"（如人力資源）以及評估的商譽的信息，并盡可能披露關于競爭對手或同行業其余相關企業的信息。

5、盡可能及時提供財務報告和會計信息，必要時可以縮短財務報告提供的周期，如采用季度財務報告或適當發表臨時財務報告，簡化年度財務報告等。

6、對操作衍生金融工具的企業，應該單獨予以披露并進行核算。

7、若存在著多個企業分部，應盡量按照行業分部或地區分部編制或提供分部報告。

8、鼓勵企業進行適當的自愿披露，包括披露一些有一定依據的預測性、前瞻性會計信息和管理當局的意圖等。

9、鼓勵企業披露關于履行社會責任和關于企業增值的會計信息，并根據具體條件酌情采用在財務報表附注中進行敘述性披露、在現有財務報表中添加某些項目或單獨披露如社會收益表、增值表等形式。

10、要盡量注意"效益>成本"這個普遍的約束條件，在信息披露的相關性和性之間、在保護商業秘密和提供及時、有用的信息之間進行權衡，要盡量避免會計信息披露過載現象。要根據會計環境、會計信息使用者需求的變化，兼顧財務會計的固有特征，并作適當的調整。

財務報告分析論文:市場狀態決定財務報告的發展方向分析論文

摘要隨著客觀環境的變遷和時代的發展，財務報告使用者的需求也發生了變化，傳統的財務報告已越來越無法滿足財務信息使用者的需求。本文借鑒國際國內研究成果，論述了財務報告體系的發展趨勢，提出相應的改進建議，以使會計披露能更好地發展。

關鍵詞財務報告；會計環境；發展趨勢

國務院2000年頒布的《企業財務報告條例》指出，財務會計報告是指企業對外提供的反映企業在某一特定日期財務狀況和某一會計期間經營成果、現金流量的文件。分為年度、半年度、季度和月度財務報告，由會計報表附注和財務情況說明書組成。根據2006年2月新頒布的《企業會計準則——30號》，會計報表至少應當包括資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益(股東權益)變動表、附注等。

在西方，財務信息的披露經過了以賬本披露為主體(12世紀到15世紀)、以財務報表披露為主體(15世紀到20世紀)和以財務報告披露為主體(20世紀六七十年代至今)的三個時期，財務報告的產生及每一次發展變化無一不是會計環境變化的結果。當經濟、法律、社會文化、政治、科學技術以及自然環境發生變化的時候。同時也對財務報告的實質內容及形式提出了更多、更高的要求，他們對財務報告的影響或早或晚、或多或少，使得財務報告不斷發展變化。以更好地適應財務信息使用者的信息需求。

一、會計環境的含義和內容

財務報告在現實應用中的缺陷是它不能夠滿足環境的變化。會計環境是指會計賴以產生、存在和發展的各項條件的綜合。它包括存在于會計主體內的會計內環境和存在于會計主體外的會計外環境。生產實踐中與會計相關的內容稱為會計外環境，而會計實踐則稱為會計內環境，會計環境是會計內環境與會計外環境的有機結合。內環境決定了會計本質、職能、程序和方法；外環境決定了會計目標、會計信息的質量特征、影響會計的程序和方法。

二、現行財務報告存在的局限性

現行財務報告披露偏重于財務信息的披露，對非財務信息的披露不足。

由于企業間競爭的加劇，諸如產品銷售渠道、市場份額、用戶滿意程度、新產品開發和服務、企業經營業務、資產范圍與內容、主要競爭對手及企業發展目標、企業管理當局的分析評價、有關股東和主要管理人員的信息、企業管理能力、職員結構及主要職員素質等非財務信息顯得越發重要。非財務信息不僅是企業管理者有關政府部門了解企業并加強對企業管理所需要的信息，也是投資人、債權人等其他利害相關者分析企業未來發展前景所必需的信息。缺少了這部分信息，他們對企業未來的盈利分析必然會受到影響，也就難以達到財務報告真實公允反映財務狀況的目標，從而無法對企業的經營活動作出揭示，所以企業應該將相關的非財務信息作為我國財務報告體系的有機組成部分。

現行財務報告偏重于反映企業歷史經營活動的財務信息。而對未來經濟活動的披露不足，缺乏前瞻性財務信息對經營業務風險性和不確定性的反映?，F行的財務報告主要提供以歷史成本為主的財務信息，缺少有關企業在長期的經營過程中面臨的重大風險與報酬機會以及種種不確定性的財務信息的披露。缺少能夠對決策有用的、體現企業現在及未來的財務狀況及經營成果的預測性信息的披露。這使得現行財務報告無法反映企業未來的經營成果及財務狀況。由于顧及和判斷的客觀存在，“不確定性”充斥著整個會計處理過程。

現行財務報告很少涉及社會責任方面的內容，不能反映企業所承擔的社會責任的履行情況。忽視了企業與周圍自身環境方面的信息。只側重于反映企業自身的經營業績。知識經濟是可持續發展的經濟。企業的生產經營活動必須兼顧經濟的增長與社會責任的承擔。要求企業在取得經濟效益的同時，要對因自身原因造成的資源損耗、人員消耗、土地利用和環境污染等問題進行核算和計量。并對這些信息予以披露。而這樣導致的管制成本足以影響企業日后長遠的經營業績。甚至導致企業破產，所以，企業財務報告中應加入經濟責任觀念。從會計角度來講。較為系統地研究作為“可持續發展”問題核心之一的自然資源形成、開發、運用、存儲、保護和再生產的經濟效益核算問題具有很強的現實意義。

三、財務報告的發展趨勢

會計環境的變化導致財務報告使用者的需求變化。而財務報告的目標就是要滿足財務報告使用者的財務信息需求。會計環境的變化誘致了新的會計信息需求，在這一需求的拉動下，會計披露得以發展。因此會計披露發展的動因在于不斷滿足會計環境變化所導致的對會計信息的需求。

擴大財務報告信息披露的內容和范圍。增加對知識產權、人力資源、自創商譽等無形資產的財務信息的披露，使財務報告由解釋有形資產為主向解釋有形資產與無形資產并重轉變。從現有的情況看。無形資產在企業持續經營中的地位至少在目前還沒有重要到可以取代有形資產的地步。因此，會計系統在解釋無形資產的同時不能忽視有形資產的計量顯得十分必要。鑒于當前各方面條件尚未成熟。為解決信息使用者的燃眉之急，可以借鑒美國財務會計準則委員會(FASB)和國際準則委員會(1ASC)在金融工具問題上的做法：首先著重解決相關信息披露問題，暫時繞過確認與計量問題，待時機成熟之后再研究確認與計量的實務操作。在未解決之前，可以遵循充分揭示原則，即凡是為達到公正表達企業經濟事項所必需的信息，均應完整提供。使用戶易于理解。

適當增加財務報表附注的信息量，提高非財務信息披露的質量及數量?，F行財務報告僅僅對財務定量信息予以揭示，不能夠分析出給企業長期價值創造帶來影響的具體因素。現行財務報告體系自財務報告中揭示了大量包括定性信息在內的非財務信息，但并不是說財務會計報告披露了這些非財務信息，這只是借助非財務信息來輔助說明和解釋財務信息。幫助信息使用者更地理解與運用財務信息，從而提升財務信息的價值。未來的會計應在拓展財務信息的深度與廣度上下功夫，為增加財務信息的價值服務。

加強披露財務預測信息?？梢栽黾宇A測性財務報告，使財務報告由解釋事后信息為主向解釋事后信息與前瞻性信息并重轉變?，F行財務報告模式下的財務報表基本上是一張歷史數據記錄的匯總表，是一種向后看的會計報表。預測性財務報告是建立在對未來經濟條件和行為方案進行假設的基礎上。反映企業下一年度或未來期間的主要經營成果和財務狀況變動的報表。目前我國只要求上市公司在招股說明書和上市公告中公布盈利預測信息。另外，編制預測財務報告也只是企業內部管理的一種需要，預測信息雖然缺乏的保障，但它畢竟能克服歷史信息的不足，提供有助于經濟決策的會計信息，以增加使用者決策和評價的相關性，應當成為信息披露的一個重要方面?？梢越梃b西方許多企業編制并對外公布的“預測財務報告”，它采用與傳統財務報告相問的報表形式。這種做法無論從編制角度。還是從使用角度來講都有極大的好處，特別是便于對比，從而進行差異分析，充分發揮預測性財務信息的作用。超級秘書網

可以增加衍生金融工具財務報告以解決衍生金融工具的確認、計量及報告問題。金融工具創新對財務報告的結構和編制方法都有一定的影響。衍生金融工具不符合傳統會計理論中的資產、負債的定義，傳統財務報告揭示的是歷史成本信息，衍生金融工具大多只是一種合約，他只產生相應的權利和義務，而交易尚未發生，因而無歷史成本可循。對衍生金融工具的確認與計量，可以采用表內與表外披露相結合的方式。在表內，可以揭示在產生的金融資產和金融負債的衍生金融工具交易中所交納的保障金和支付期權費金額，合同的金額。金融資產和金融負債在報告日的公允價值，并且在每個報告日有，必要用報告日的公允價值對其進行重新計量。附表在衍生金融工具的財務報表中占有重要地位，對于在報告日因衍生金融交易而持有金融資產或金融負債的企業，編制一張“衍生金融工具明細表”對于財務報表使用者了解衍生金融交易的情況及進行風險管理是十分必要的。

加強現金流量信息的披露，可以改年報為月報，使財務報表的項目、結構進一步國際化；推廣全球化戰略財務報告，加強現行財務報告的會計信息國際可比性；在財務報表結構安排上將核心業務與非核心業務分開反映，提供最能反映企業經營趨勢的信息等等，以加強會計決策的有用性。更好地為會計信息使用者服務。

財務報告分析論文:財務報告分析目標分類論文

摘要：財務分析指標是以簡明的形式，以數據為語言，來傳達財務信息并說明財務活動情況和結果。在此建立的財務指標與國家考核企業工作規定的財務指標是不同的。涉及到企業財務活動較廣的范圍，包含的指標數目多，而國家規定的考核指標則是抓住重點，有選擇地規定一些指標，分為外部分析指標體系及內部分析指標體系。

關鍵詞：財務分析指標；內部分析指標體系；外部分析指標體系。

企業財務分析的內容包括：a.外部分析內容。企業償債能力分析；企業盈利能力分析；企業資產運用效率分析；社會貢獻能力分析；企業綜合實力分析。b.內部分析內容。除以上外部分析內容外，還包括：企業籌資分析；企業投資分析。

另外，內部分析內容還應有：企業經營預算執行情況分析；財務狀況和財務成果形成原因分析。

c.專題分析。隨著市場經濟的發展，企業將會遇到許多新情況、新問題。企業和外部信息使用者可根據自身的特點，結合特定的目標選取特定的資料及內容，有針對性地進行一些專題分析。

如公司財務信息質量分析、資本資產結構優化分析等。d.關于財務分析與相關學科關系的探討。隨著市場經濟改革的深入，我國財會學界學科體系的改革也進入一個新的階段，由20世紀80年代初期的財務會計之爭深入到各二級學科，這是理論發展的必然。學科的分分合合是由于環境的變遷，歷史的發展而致，是科學發展的客觀規律。進入20世紀到90年代，財會論壇上就有財務分析要獨立成科的微弱聲音，到了現在，對此論題的討論越來越熱烈，且似乎已達成共識，即由于市場機制、競爭機制的逐步完善，財務分析必須獨立出來。那么，獨立的財務分析學科在財會學眾多學科中地位如何，包括哪些內容，與其原附著的學科關系如何？這不是一個簡單的減法問題，而是一個漫長的選擇和甄別的過程。

1內部分析指標體系。

內部指標體系的設置，主要是為滿足企業內部管理的需要，可根據企業所在行業的特點和管理的特殊需要靈活設置，其內容相當廣泛。

一般說來，可從籌資、投資等方面設置。

1.1企業籌資分析。

在市場經濟體制下，企業經營所需資金需靠企業自己來籌集，這樣，籌資分析便成為企業財務分析中的一項重要內容。在籌資分析中，首先要分析企業的資金需要量，其次分析企業未來的財務狀況和獲利能力；再次分析企業的資金成本和籌資風險；確定一個合理的籌資方案并與資金供應者進行協商，使企業籌資活動順利進行?？稍O置籌資結構比率、資金成本率等指標。

1.2企業投資分析。

企業對投資活動首先應進行可行性分析，為投資決策提供依據，這是投資分析的重點；其次應對投資活動進行事中分析，以控制投資規模，提高投資效益；對投資活動進行事后分析，以考核投資效果、評價投資業績，為改善企業今后的投資決策提供依據。企業在投資分析時一般需考慮貨幣時間價值、投資的風險價值、資金成本和現金流量等財務因素。在投資階段為考察投資方案的可行，可設置內含報酬率，為考察投資的收益可設置投資報酬率、投資回收期等指標。

2外部分析指標體系。

2.1企業償債能力。

分析企業償債能力是指企業償還其債務的能力，通過對它的分析，能揭示企業財務風險的大小。按債務償還期限的長短，又將其分為短期償債能力與長期償債能力。

2.1.1短期償債能力，是指一個企業以流動資產支付流動負債的能力。設置該指標對外部信息需要者非常重要。對于企業來講，該指標也至關重要，短期償債能力的大小，主要取決于企業營運資金的大小以及資產變現速度的高低。

另外，可動用的銀行貸款指標，準備很快變現的長期資產、償債能力的聲譽、未作記錄的或有負債、擔保責任引起的負債、未決訴訟等對它也有影響。短期償債能力通常設置以下指標：流動比率；速動或酸性測驗比率；現金比率。

2.1.2長期償債能力，是指企業以資產或勞務支付長期債務的能力。對長期償債能力進行分析是因為企業的利潤與其有緊密的聯系，分析長期償債能力時不能不重視企業的獲利能力，這是因為企業的現金流入量最終取決于能夠獲得的利潤，現金流出量最終取決于必須付出的成本。此外，債務與資本的比例也是極其重要的。影響企業長期償債能力的因素很多，除資產、負債、股東權益外。還有長期租賃、擔保責任、或有項目等因素。長期償債能力指標有：已獲利息倍數；資產負債率；產權比率；有形凈值債務率。

2.2企業資產運用效率分析。

資產運用效率是指對企業總資產或部分資產的運用效率和周轉情況所作的分析。企業經管的目的在于有效運用各項資產獲得較大的利潤。利潤主要來源于營業收入，企業必須憑借資產、運用資產才能取得營業收入。資產周轉速度越快，表示其運用效率越高，利潤越大。企業運用各項資產有無過量投資？有無因設備短缺而導致生產不足？有無因資產閑置而導致利潤降低？凡此各種問題，皆為企業管理者、投資者、債權人及其他相關人士所關切。通過分析資產運用效率，則可以評價企業營業收入與各項營運資產是否保持合理關系，考察企業運用各項資產效率的高低。資產運用效率指標有：存貨周轉率；應收帳款周轉率；流動資產周轉率；固定資產周轉率；總資產周轉率。公務員之家

2.3盈利能力分析。

盈利能力分析是指對企業盈利能力和盈利分配情況所作的分析。它是企業財務結構和經營績效的綜合表現。企業經營之目的，在于使企業盈利且使其經營與規模不斷成長與發展。

各方信息使用者無不對企業盈利程度寄與莫大的關切。投資者關心企業賺取利潤的多少并重視對利潤的分析，是因為他們的投資報酬是從中支付的，如果是股票上市公司，企業盈列增加還能使股票市價上升，從而使投資者獲得資本收益。對于債權人來講，利潤是企業償債能力的重要來源。政府有關部門關心的則是微觀和宏觀的經濟效益以及各種稅費上交的性。對于企業管理者來講，可通過對盈利能力的分析，來評價判斷企業的經營成果，分析變化原因，總結經驗教訓，不斷提高企業獲利水平。它是管理者經營業績和管理效能的集中表現。對于職工來講，則是豐厚報酬及資金的來源，并可保障工作的穩定。它也是集體福利設施的不斷完善的重要保障。

企業盈利能力分析指標可從一般企業及股票上市公司兩方面制定。一般企業盈利能力指標有：銷售利潤率；成本費用利潤率；資產總額利潤率；資本金利潤率；權益利潤率。股票上市公司除上述指標外，還可借助以下指標：每股盈余；每股股利；市盈率；股東權益報酬率；股利支付率；留存盈利比率。

2.4社會貢獻能力分析。

社會貢獻能力是從國家或社會的角度衡量企業對國家或社會的貢獻水平。企業的目標是追求較大的利潤。但作為社會主義國家的企業，單純的片面的追求企業個體的經濟效益是不行的，還必須包括對社會的貢獻。對盈利企業可用實現利稅來衡量，但對一些主要體現為社會效益的企業講，則無法適用。故為此設計的社會貢獻率、社會積累率可兼顧反映企業經濟效益和社會效益兩個方面對國家、社會的貢獻情況。

2.5綜合財務能力分析。

綜合財務能力分析是根據企業財務狀況和經營情況總體變化的性質、趨勢進行的分析。

前述指標多從一個側面反映企業的財務狀況，有一定的片面性和局限性，必須把它們綜合在一起，進行系統分析。其指標有杜邦模型中的權益報酬率和計分綜合分析法的實際得分值。

財務報告分析論文:分析性程序檢查虛假財務報告論文

編者按：本文主要從深入了解客戶經營現狀，發現舞弊征兆；執行分析性程序進行論述。其中，主要包括：任何企業在虛假財務報告之前總是有些跡象或征兆的、年初的資金加上本期融資所增加的額外資金與本期的投資活動相匹配、任何嚴重的財務報告舞弊，都可能使企業的財務結構出現異常的狀態、報表的主要項目及前后各期發生異常、上市公司財務報告的主要項目金額會由于經營業務的影響而在不同會計期間發生變動、報表反映的主要財務指標嚴重不合理、會計報表反映的會計利潤與現金流量表反映的現金流量嚴重不平衡、非經常性損益占利潤總額的比重較大、不良資產數額較大，資產質量低下、會計利潤與應納稅所得額差距過大、期后事項異常，出現經常性的第四季度調整等，具體請詳見。

摘要：虛假財務報告的審查實際上是審計的一種特殊審計程序與方法。審查過程中所運用的具體方法也于一般的審計方法相類似，查詢法，審閱法，核對法，調解法，盤存法，估計法，分析法等，只是在使用過程中側重點不同，效果不同，因為他們服務的目標不同，下面主要針對虛假財務報告審計的特殊性，來探討一些筆者認為重要的審查方法。

一、深入了解客戶經營現狀，發現舞弊征兆

任何企業在虛假財務報告之前總是有些跡象或征兆的，在審計職業界通常將這些征兆稱為“紅旗”或“警訊”，原國際六大會計師事務所之一的普華永道國際公司列舉了比較重要的幾方面，提醒審計人員注意，主要包括：資金短缺已影響營運周轉；融資能力（包括借款和增資）下降，資金來源只能靠盈余；發展中或競爭中企業對資金有大量的需求；現有借款和和流動比率，額外借款和償還時間的規定缺乏彈性；為維持現有的債務需要，必須獲得額外的擔保品；主要客戶經濟困難，造成壞賬的可能性加大；成本增長超過收入的增長，或者受到嚴重市場競爭威脅；訂單減少，生產壓縮，預示著未來收入的下降；盈余的質量下降，不合理的變更會計政策；夕陽工業瀕臨倒閉的企業；對單一或少數產品，對客戶或交易過分依賴；管理階層或主管有被嚴格要求達成預算目標的傾向；管理階層或主管有前科紀錄，或者沒有正當的理由更換審計師。

以上這些跡象都是可以通過分析發現的，一旦發現這些情況，即應予以關注，另外，在我國，如果上市公司的資本運作和關聯交易頻繁，業績和股價波動異常，或者是新上市的公司，其財務報告虛假的可能性就很大。

我國通過大量的統計研究，也總結出了極有可能采取造假的公司的特征。主要形式有：前兩年連續虧損，今年經營業績沒有得到根本改善的公司；前兩年平均凈資產報酬率達到10%，今年行業不景氣的公司；資本運作和關聯交易頻繁的上市公司；業績和股價波動厲害的上市公司；全行業虧損或行業過度競爭的上市公司。

二、執行分析性程序

一個健康、真實的企業，經過一年的融資，投資和經營活動，從年初的狀態轉換為年末狀態，各項財務指標之間總是存在著一系列的平衡。年初的資金加上本期融資所增加的額外資金與本期的投資活動相匹配，本期的投資加上年初的資產總是與本期的經營活動相適應，按照財務學的觀點，企業的各項財務指標之間存在鉤稽關系，如果這種慣常的鉤稽，均衡關系被打破。大量研究證實，分析性程序是一種應用十分廣泛而且極為有效的審計方法，尤其在發現和檢查財務報告舞弊方面的作用相當明顯。

任何嚴重的財務報告舞弊，都可能使企業的財務結構出現異常的狀態。歸納起來，虛假財務報告通常具有以下八個主要特征：

1.報表的主要項目及前后各期發生異常

上市公司財務報告的主要項目金額會由于經營業務的影響而在不同會計期間發生變動。真實的財務報告主要項目金額的變動一般表現為有規律的正常變動，而且上市公司能就變動原因做出合理的解釋，而虛假財務報告項目金額變動較大，且對這種異常變動上市公司很難做出合理的解釋。

2.報表反映的主要財務指標嚴重不合理

上市公司的主要財務指標包括流動比率、速動比率、資產負債率、投資報酬率、存貨周轉率、每股收益率等。在審計中應根據所審計的財務報告計算出主要財務指標并判斷其合理性，判斷其是否合理的標準包括經驗數據、上年同期數據、歷史好水平、同行業平均水平等。如果計算出的財務指標與上述指標存在較大差異，這表明財務報告存在問題。

3.會計報表反映的會計利潤與現金流量表反映的現金流量嚴重不平衡

某些上市公司為達到粉飾經營業績的目的，往往采用資產裝潢、股權置換、內部關聯交易、債務重組、非貨幣交易等手段，增加賬面利潤。由于上述措施一般不會增加公司的現金流入，反而可能會因利潤的增加多交所得稅而增加現金的流出，結果必然導致財務報告反映的會計利潤與現金流量表反映的現金流量出現嚴重的不平衡。如果出現這種情況，就表明該上市公司存在對財務報告進行造假的可能。

4.非經常性損益占利潤總額的比重較大

一些上市公司在經營業績滑坡的情況下，往往利用資產置換、股權置換、內部關聯交易、債務重組、非貨幣交易等手段、來增加非經常性利潤。以此來粉飾財務報告，審計人員在審計財務報告時，若發現非經營性損益占利潤總額的比重較大，就該注意該報表的真實性。

5.不良資產數額較大，資產質量低下

由于虛構收入等原因，上市公司賬面會有許多不良資產。如子公司虧損或業績平平，在建工程一直掛在帳上。一些租賃、承包、托管的背后往往是這個子公司或分公司根本就不存在，如投資是否存在，是否應該計提長期投資減值準備。

6.會計利潤與應納稅所得額差距過大

若一家上市公司的應繳稅金數額特別大，則欠稅很可能是虛構的，其造假手法就是虛開發票。根據會計公式計算的應繳稅金期末余額，與公司的實際期末欠繳稅額相比較，若兩者相差較大，則公司造假確定無疑，反之，其收入和利潤都可能是虛構的。需要說明的是，只要稅法允許，上市公司對財務會計實行不同的會計政策是合理的，但是，財務會計與稅務會計之間的關系在一定時期內要保持連續性，除非稅務準則發生顯著的變化。

7.期后事項異常，出現經常性的第四季度調整

期后事項包括資產負債表日至審計報告日，以及審計報告日至會計報表公布日這兩個時間段所有財務報表產生重大影響的事項。事實上公司往往在資產負債表日前后調整損益，美化財務狀況。

綜上所述，虛假財務報告不僅嚴重制約了企業的正常發展，而且也嚴重阻礙了社會主義市場經濟的健康發展。而虛假財務報告產生有著深刻的經濟根源和社會根源，要有效的防范其產生，需要社會各界加強會計法規和會計法律制度的建設，從根本上杜絕虛假財務報告的產生的根源，為企業，國家的和諧發展創造一個良好的環境。

財務報告分析論文:鑒國外發達國家經驗分析我國上市企業財務報告舞弊論文

編者按：本文主要從國內外財務報告舞弊的典型案例及其分析；防治財務報告舞弊的對策辦法兩個方面進行論述。其中，主要包括：美國安然財務報告舞弊案及其分析、安然財務報告舞弊案的綜合分析、中國德隆財務報告舞弊案及其分析、德隆財務報告舞弊案概述、德隆財務報告舞弊案的綜合分析、進一步完善上市公司的內部治理結構：加強對大股東的控制；進一步完善獨立董事制度；加強和改進監事會在公司中的地位和作用；構建上市公司外部監督體系：完善會計準則和會計制度；完善政府監管；提高注冊會計師審計質量等，具體材料請詳見。

[摘要]財務報告舞弊是一個具有300多年歷史，并一直令會計界頭痛的問題。如何對財務報告舞弊行為進行有效治理，這不僅是理論研究者和會計實務人員探討的課題，更是廣大財務報告使用者共同關注的焦點。有鑒于此，本文運用財務報告舞弊的相關理論，在對財務報告舞弊的典型案例綜合分析的基礎上，分別就上市公司內部治理結構的完善和上市公司外部監督體系的構建這兩大層面，對防治企業財務報告舞弊進行了有益的社會思考。

[關鍵詞]財務報告舞弊典型案例研究分析

一、國內外財務報告舞弊的典型案例及其分析

進入20世紀90年代以來，財務報告舞弊事件頻發，這種不法經濟行為掩蓋了企業財務的真相，導致投資者決策錯誤并使資本市場陷入困境。為更好地理解財務報告舞弊的相關理論，本文擬對國內外財務報告舞弊的典型案例進行實證分析。

1.美國安然財務報告舞弊案及其分析

(1)安然財務報告舞弊案概述

美國典型的財務報告舞弊案，當首推美國能源巨頭安然公司在20世紀初的轟然隕落。安然公司營運的天然氣與石油曾占全美市場的20%，經營業務覆蓋全球40多個國家和地區，營業收入突破1000億美元，并因此成為全世界較大的能源交易商，位居《財富》雜志“美國500強”第七位，成為華爾街財務分析師力薦的藍籌股。

然而,隨著安然公司在2001年10月16日第三季度虧損6.18億美元及其在1997年到2000年間由關聯交易共虛報了5.52億的盈利這一系列內幕消息的公布,安然股東財富瞬間蒸發,流通市值由顛峰的680億美元跌至不足2億美元,下跌了99.92%。安然大廈的崩塌給全球證券市場、注冊會計師行業的震撼,不亞于“9·11”事件對世界經濟的影響。

(2)安然財務報告舞弊案的綜合分析

①安然財務報告舞弊手法主要是以虛假手段高估資產、高估利潤、隱瞞負債。首先，安然公司設立了大約3000家關聯企業來進行“對倒”交易，這樣做的目的既可以使公司進行大量的表外融資，以提高信用等級；又可以虛構交易規模，編造會計利潤。其次，安然策劃不具經濟實質的對沖交易以掩蓋投資損失；空掛應收票據以虛增資產和股東權益。2001年11月，安然公司在向美國證券交易管理委員會提交的重新編制的1997年至2001年第二季度的財務報告中，就公開承認該期間曾高估利潤5.9億美元，隱瞞負債6.28億美元。

②按照財務報告舞弊動因的理論分析，安然舞弊案的發生囊括了四因素理論中的所有因素。

首先，安然的管理層具備貪婪和需求的兩大要素。安然的管理層想把安然構建成為美國、乃至世界的及時大公司，為實現這一目標，安然實施了“從美國到印度、從能源管道到寬帶網絡”的瘋狂擴張政策。但這種盲目擴張并未成功，當關管理層無法實現許諾的發展速度時，就開始尋求“第二條道路”——人工增長法，即通過秘密交易和“創造性”的會計方法來粉飾業績，以便繼續博取投資者的青睞。而另一方面，為了保住自己的分紅，安然管理層毫無羞恥感地“盜取”公司員工和廣大投資者的財富。這樣，虧空黑洞越來越大，在承認了12億美元的虛假利潤后，安然又掙扎了大約六個星期，終于宣告破產。

其次，安然的保密措施在為其財務報告的舞弊行為提供契機的同時，也能有效地防止外人揭穿和披露舞弊行為的可能。就連為安然歡呼的人也承認:沒有人能搞得清安然的錢到底是怎么掙的！其原因在于安然一方面以“防范競爭對手”為由，以商業秘密名義把收入或利潤的細節保護起來;而另一方面他們提供的財務數據又通常過于繁瑣和混亂不清，連為標準普爾公司這樣的債務評級公司負責財務分析的專業人員，都無法弄清這些數據的來由。不管是極力推薦安然的賣方分析師，還是想證明安然不值得投資的買方分析師，都無法打開安然這只黑盒?！?

2.中國德隆財務報告舞弊案及其分析

(1)德隆財務報告舞弊案概述

1986年烏魯木齊市新產品技術開發部和天山商貿公司先后成立，從事彩相沖擴、服裝批發、食品加工、計算機銷售等業務，這也是德隆的前身。1992年新疆德隆實業公司注冊成立，注冊資本人民幣800萬元；并成立新疆德隆房地產公司，開始進入娛樂、餐飲和房地產投資領域。1994年新疆德隆農牧業有限責任公司成立，注冊資本人民幣1億元，在新疆進行農牧業開發。1995年新疆德隆國際實業總公司成立，注冊資本人民幣2億元；設立北美聯絡處，拓展國外業務。1996年受讓新疆屯河法人股，組建新疆屯河集團。1997年受讓沈陽合金法人股，進入家用戶外維護設備、電動工具制造領域;受讓湘火炬法人股，進入汽車零部件制造領域。1998年新疆德隆國際實業總公司改制為新疆德隆(集團)有限責任公司；并成立中國民族旅行有限公司，進入旅游業。1999年成立了北京喜洋洋文化發展有限公司和北京國武體育交流有限責任公司，進入文體產業。2000年在上海浦東注冊成立德隆國際投資控股有限公司，注冊資本人民幣2億元，控股新疆德隆集團和新疆屯河集團；同年8月，更名為德隆國際戰略投資有限公司；同年10月，注冊資本增至5億元人民幣。2001年成立德隆國際戰略投資有限公司黨委。2002年德隆大廈落成并投入使用。

可見，德隆的發展歷程非常神速,然而在2004年4月14日,對于風光的德隆來說是個黑色的日子,德隆系旗下的“三駕馬車”:湘火炬、新疆屯河、合金投資及時次集體“跌?！?。這不僅反映了市場對德隆的信心喪失，也增加了市場流傳的德隆資金鏈斷裂的真實性。德隆王朝的瓦解在2004年成為了一個不爭的事實。

(2)德隆財務報告舞弊案的綜合分析

①德隆財務報告舞弊的主要手法是通過財務報表造假、關聯擔保和關聯交易等方式騙取銀行巨額貸款、挪用上市公司現金。a.財務報表造假。德隆財技高明是大家公認的,只需在一夜之間弄來幾億到上市公司賬上去,或者更簡單的方法,只需通過關聯的金融機構(如南昌市商業銀行,昆明市商業銀行)出示一下存單。b.關聯擔保和關聯交易。從當前上市公告的數據來看，合金投資為蘇州太湖擔保貸款9959萬元,為星浩特擔保4500萬元的貸款，為蘇州美瑞擔保1.38億元的貸款,然而,蘇州太湖委托德恒證券理財8000萬,星浩特委托德恒證券理財6400萬,蘇州美瑞委托恒信證券國債投資7000萬元，除了與美資合作的蘇州美瑞外，委托德隆旗下金融機構理財的數目都大致與擔保借貸的數目相同。在這一過程中，銀行的2億多資金就合法的成了德隆炒股的資金。

②德隆財務報告舞弊的動因主要有激進目標和盲目擴張與業績的失衡、上市保殼、圈錢謀私利等。首先，從目標定位來看，德隆與前述發達國家的兩個案例相似，其一直遵循著的理念是產業整合做成行業老大，而且只涉足傳統產業。從德隆發展及擴張的過程中，企業戰略政策過于激進，上市公司激進的目標在無法實現時必然會成為上市公司操縱財務報告、粉飾財務指標的導火索。其次，為上市保殼，進而圈錢謀私利，粉飾財務指標、操縱會計信息就成為了德隆的重要事務。

二、防治財務報告舞弊的對策辦法

從上述發達國家與我國的兩個典型案例可以看出，美國安然案屬于在資本和金融市場高度發達、各項機制相對健全國家的典型案例，其舞弊手法是高明而隱蔽的；而我國的德隆舞弊案則屬于高技術含量的舞弊犯罪，其舞弊手法除了造假外，還廣泛運用了關聯企業和關聯擔保、關聯交易等復雜方式。但無論是哪一類型，也無論其手法高明與否，都與公司內部治理結構的不完善和外部監督體系的不完備密切相關。因此，防治財務報告舞弊的良方，無疑當從公司內部治理結構的完善和外部監督體系的構建這兩方面來共同思考。

1.進一步完善上市公司的內部治理結構

(1)加強對大股東的控制

雖然我國正在推行的股權分置改革能夠有效的解決流通股和非流通股所帶來的弊端，但由于我國特殊的國情，在我國上市公司中大股東“一股獨大”的狀況在短期內不可能很快就得以解決，即使在股權分置改革完成后，大股東問題仍會存在。為此必須采取有效的措施控制大股東權力行使，避免出現通過財務報告舞弊而牟利的現象發生。一般來說，對大股東控制可以采用以下兩種途徑進行：

①權力制衡。由于大股東控制的根源在于大股東對公司具有控制權，那么解決這個問題的直接方法就是分散公司的控制權，使股東的股權結構類似,形成相互制衡的機制。比如股改后進行國有股減持，當然這一辦法比較直接，需要充分的研究?？紤]目前我國上市公司的現狀，作為過度的辦法，也可以建立中小股東表決權的信托制度。因為當前我國大量的中小股東由于勢單力薄,加上受業務素質和技術條件等的限制很難做出有影響的決策,因此往往只有名義上的發言權，使得股東大會被大股東所操縱,對董事會的監督作用也無從實現。而表決權信托制度可以將為數眾多的中小股東的表決權集中起來,使他們作為個人在股東大會原本微弱甚至可以忽略不計的聲音變的有分量,從而達到影響公司決策的目的,在一定程度上克服大股東及其管理層的投機行為。

②對大股東的行為進行控制。當前我國證券監管部門對大股東及其管理層的行為也采取了一些控制措施，比如證監會和國務院國有資產監督管理委員會在2003年8月聯合了56號文件對上市公司對外擔保行為進行了限制。但這方面的規定太少而且層次有限，還沒有調動起廣大中小股東維權的積極性。因此一方面證監會及其有關部門針對上市公司普遍存在且較典型的侵犯相關利益者的大股東和管理層行為進行明令禁止，對違反者給以嚴肅處罰外；另一方面對其他一些存在但不普遍的大股東及其管理層侵權行為應有關通告予以明示。

(2)進一步完善獨立董事制度

當前我國上市公司雖然引進了獨立董事制度，但獨立董事的作用并未得到有效發揮，為使獨立董事發揮應有的作用，應該做好如下幾個方面的工作：

①完善獨立董事的選聘機制。目前上市公司獨立董事獨立性不強，與其選聘機制有關，因此可考慮：在股改完成后及國有股減持前，可以由大股東提出獨立董事候選人名單，但在股東大會表決時，提名的大股東應該回避；在股票全流通及國有股減持后，可以借鑒外國經驗由專門委員會提出獨立董事候選人，再由股東大會表決通過。

②建立有效的獨立董事激勵約束機制，充分調動獨立董事的積極性。有效的獨立董事激勵約束機制應在公司治理的基礎上，將權力、責任和利益有機結合，建立有效的報酬機制和聲譽機制。具體而言，即：一方面，應對獨立董事的報酬實行固定報酬加延期支付部分，支付主體應改為證監會或獨立董事協會，并由支付主體向上市公司收取管理費，這樣既提升了獨立董事的獨立性，又由于延期支付收益與獨立董事工作的業績密切相關，促使獨立董事更加關注公司的長遠利益。另一方面，還應注重獨立董事的聲譽機制的建設，通過對獨立董事的工作業績及時予以披露和宣傳，從精神上滿足獨立董事的需要更能有效激勵獨立董事。

(3)加強和改進監事會在公司中的地位和作用

由于諸多因素，監事會并沒在公司的治理結構中發揮應有的作用，因此需完善監事會組織結構，增強監事會的獨立性。進行監事會人員構成改造，改變監事會成員的產生辦法，降低大股東或控股股東代表在監事會上的席位，增加其他相關利益者代表在監事會中的席位，同時監事候選人應具備相關專業知識和監督能力，使監事會的作用得到真正的發揮。

2.構建上市公司外部監督體系

(1)完善會計準則和會計制度

會計準則和會計制度是各方博弈的結果，為了達成一致，留有較多的選擇空間，這也為財務報告舞弊埋下了伏筆。公司管理當局往往會利用會計準則和會計制度的漏洞進行舞弊，所以加強對會計準則和會計制度自身建設，建立高質量的會計準則和制度就成了當務之急。

①將提高會計信息的性作為調整會計準則和會計制度的基本原則。眾所周知，性和相關性是會計信息的兩個重要的質量特征，這兩個質量特征到底誰應該居于主體地位還一直存在爭議。但正如我國著名會計學者葛家澎所指出的：我們絕不能反對相關性的重要性，會計信息應當具有相關性，但相關性要有性來落實。如果相關的信息不，等于不相關。強調相關性不能犧牲性，不的信息只能誤導使用者。特別是就我國的現實情況來看，會計信息失真的現象比較嚴重，如果過分強調會計信息的相關性，則可能加重財務報告舞弊，因此，當前應該以會計信息的性為重。

②進一步完善會計準則和會計制度的制定，使之更加嚴謹。首先，盡量使會計準則和會計制度具有可操作性和客觀性，減少會計準則中的模糊性語言和概念，減少準則中可供選擇的會計政策，縮小會計政策選擇的空間范圍；其次，在制定新的會計準則時，應做好調查研究，不要照搬國外現成經驗，使制定的會計準則符合中國實際。

③建立會計準則和會計制度評估制度。美國在1997年公開對已經頒布并生效的會計準則進行了評估，因此，在借鑒國外經驗的基礎上中國也應該建立會計準則和會計制度的評估制度，建議財政部相關部門會同各方面專家盡早制訂出我國的會計準則和會計制度的評估制度，定期對已頒布生效的準則和制度進行評估。對那些已經不適應現實情況質量較低的準則和制度應重點關注，集中有關的人力物力優先修訂。

(2)完善政府監管

①進行監管政策的市場化改革，消除誘發財務報告舞弊的政策因素。在比較成熟的證券市場中，企業上市與退市取決于股票市場的供求關系，企業的發展前景和盈利能力，投資者偏好等因素，政府更多的是充當服務與裁判角色，維護交易的誠信、公平、公正、公開。

②加大對舞弊公司的處罰力度。公司的會計行為是受自身利益和外部環境約束的綜合結果，如果違規的會計行為沒有受到處罰，公司在利益驅使下就會傾向于選擇違規行為；若加大對財務報告舞弊行為的懲罰力度，就能產生威懾作用。

③理順監管體制，提高監管人員素質。當前能對我國上市公司進行監管的機關有中國證券監督管理委員會、財政部和審計署等，雖然各部門間經常進行溝通和協調，但還是存在“政出多門”的現象，因此有必要理順監管體制。同時證券監管機構也要加強監管隊伍建設，增加監管專業人員，提高監管人員的專業技術水平，使其能夠及時發現上市公司財務報告中存在的舞弊問題。

(3)提高注冊會計師審計質量

注冊會計師對公司提供的會計信息起到質量把關的作用，在目前的制度安排下，其出具的審計報告是對上市公司會計信息質量的直接評判。因此注冊會計師執業質量的好壞直接關系到上市公司向證券市場上提供的會計信息質量的高低，如若注冊會計師未盡到應有的職業勤勉，就很難保障上市公司提供會計信息的質量。為此必須加強對注冊會計師及其行業的監管，提高注冊會計師的審計質量。

財務報告分析論文:企業財務報告分析論文

一、現行企業財務報告存在的問題

會計一般原則中的客觀性，要求“會計核算應當以實際發生的經濟業務為依據，如實反映財務狀況和經營成果”。但在市場需求不斷變化的情況下，企業財務報告未能跟上時代的步伐，其披露的會計信息存在著許多問題和不足，正在逐步失去其相關性。

（一）財務報告信息含量不夠完整

首先，完整性缺乏是現行財務會計模式的固有弊病。以交易為基礎的現行財務會計模式勢必會對某些與交易無聯系但卻十分重要的期間價值變化不反映。可能最直接的影響就是導致企業對經營業績的反映和控制難以令人滿意。例如企業經營過程之中造就的競爭優勢，因為不與企業的交易活動直接相關，因此在財務報表上得不到反映，但是這類事項或情況卻對企業日后的經營業績意義深遠。

其次，現行財務報告的不完整性還在于它實際上是一種通用格式的報表，它提供給不同使用者以相同的會計信息，并將不同企業的財務報表予以程式化。然而，隨著新環境下財務分析職業的興起，市場和會計信息使用者正在呼喚通用格式財務報表以外的、有利于特殊信息需要的“專用”財務報表。且由于使用者的目的和方法不同、被估價的資產不同、報告公司的環境不同、使用者的信息偏好不同，所以使用者具有不同的信息需求。而程式化的通用格式的報表，實在難以滿足上述需求。

再次，現行財務報告的核心是企業的有形資產，而對企業內生的人力資源狀況和各種軟資產如商譽、知識產權、企業文化等未能得到真實而公允的反映，一些對企業履行社會責任的信息也在財務報告中長期被忽視。在知識經濟時代，這些軟資產才是企業未來現金流量和市場價值的動力所在，其重要性日益凸現。據統計，1995年美國很多企業的無形資產在總資產中所占比例高達60%，特別是根據1997年中國品牌價值報告，世界及時品牌可口可樂的品牌價值高達479.78億美元，品牌紅塔山的品牌價值也達353億元人民幣。由此可見，在一些高技術企業和大型企業中，無形資產在總資產中所占比重及所起的作用已不容忽視。然而傳統的財務報告對此卻無法充分反映，以至于導致當今類似英特爾、微軟之類的股票上市后，其市場價值通常比賬面價值要高出3—8倍，從而不能有效滿足信息使用者基于無形資產的決策需求。

（二）財務報告信息反映不夠

不可否認，在會計確認和會計計量中，估計和判斷客觀存在，“不確定性”貫穿著整個會計處理過程。事實上，只要現行財務會計模式確認以權責發生制為主，那么財務會計處理過程之中的估計和判斷就不可避免。例如，壞賬準備的計提，固定資產折舊的年限和殘值確定，無形資產經濟壽命認定，職工退休金和遞延所得稅等。這些都會影響到會計信息的性。再有，在會計處理過程中，不可掩蓋地存在以下幾種現象：

1重法律形式而輕經濟實質。要使會計資料反映如實，那就必須根據其經濟實質，而不是依據法律形式進行反映和核算。因此，當經濟實質和法律形式發生背離時，會計核算應根據經濟實質進行會計處理。盡管現代財務會計模式中不乏“實質重于形式”原則運用的典型例子，但不可否認的是“法律形式”取代“經濟實質”在會計處理中很有市場。例如，按現行財務會計理論，資產被定義為未來的經濟利益，但是，究竟有多少資產是按照現值去計量？有多少歷史成本屬性對資產計量的結果與經濟事實相符？再如，在進行有退款權的產品銷售處理時，會計人員往往在交易發生時就確認為收入，但經濟事實卻是與該商品相聯系的風險并未轉移或排除。

2重成本而輕價值。成本、價格和價值是經濟學中的三個重要概念，但具體到會計核算，要真正理解它們之間的轉化關系卻并不容易。譬如，對特定的會計主體而言，若以一定價格購進一臺固定資產，當固定資產安裝完畢并投入使用后，原來支付的價格就體現為固定資產成本的一部分，在會計學之中，這時價格就轉化為成本。成本在很大程度上僅僅代表資產的存量特征，價值則代表了資產的流量特征，現行財務會計模式重成本輕價值的原因主要是考慮到財務報告所提供的信息的性。近些年來會計學者提倡重價值卻是站在提高財務報告信息的相關性立場或角度上的。因此，現行財務報告重成本輕價值是不適宜的。

3重利潤核算而輕現金流量?，F行財務報告力爭體現資產負債觀，而非收入費用觀，但在財務報告中卻并末始終如一地貫徹這一思想。例如：過分注重盈利的核算；過分強求收入、費用的配比而忽視資產計價；過分注意最終的利潤數據。而對代表企業實際支付能力的現金流量狀況長期忽視。但是，會計信息使用者所關心的是企業現金流入、流出的時間，金額以及概率分布的信息。因為這些信息有助于評估企業支付股利的能力、償債能力，并通過分析企業盈利數字和現金凈流量的差異來調整投資策略。

（三）財務報告信息披露不夠及時

1重定期報告輕實時披露。信息的較大特點在于時效性。隨著競爭的加??；科技的進步和金融工具的日新月異，經濟環境發生了急劇變化，企業的經營類型和經營風險、財務風險會隨時轉換。會計信息使用者要求會計能夠提供“實時”信息。為了向企業的投資者、債權人以及管理者提供企業的經營情況，現行財務報告采取了定期報告的制度。然而，現行財務報告的披露無法達到會計信息質量的及時性要求，披露的周期、時限過長，會計信息的不確定性大大增加，過時的信息往往無助于決策甚至有害于決策。英國巴林銀行倒閉一案就是好例證。因此，滿足用戶信息需求，提供更短期間的財務報告就成為會計信息使用者的共同心愿。

2重歷史經濟活動記錄而輕對未來經濟活動的及時預測?，F行財務報告模式下的財務報表基本上是一張歷史會計數據的匯總表。會計要素的定義應該包含現在和未來這兩個時間點的交易和事項，事實卻并非如此。在經濟環境變化不顯著的情況下，我們可以用反映企業過去經營結果財務報告及其因果聯系去推測企業的未來，但在經濟環境劇烈變化的條件下，不可能直接用過去的財務報告去及時推測企業未來，這就導致財務報告的相關性大大降低。

（四）財務報告項目結構不甚合理財務報表結構不合理主要體現在損益表上：

及時、損益表中未列出銷貨退回、折讓和折扣。而銷貨退回、折讓金額的多少可以反映客戶對企業商品質量、規格的滿意情況。由于未列出它們，管理者不能從表中了解客戶對企業商品的評價。未列出銷售折扣額，管理者就難以知道企業為擴大銷售和減少壞賬風險所用經營策略的實施情況。第二、未將非常損益與正常損益分開。非常損益是指非管理當局所能控制的損益項目，其性質特殊、具有偶發性，表內的營業外收支包含較廣，非常損益僅僅是其中一部分。由于未將非常損益與正常損益分開，這就使人們對企業財務成果難以分清哪些是經營決策的結果，哪些不是企業所能控制情況下非經常發生的結果。從而不利對企業績效進行正確評價和對現金流量作出正確預測。第三、缺乏極為重要的每股盈余項目。第四、將投資收益單列一項缺乏一定邏輯性。

此外，附注內容簡單粗糙，財務情況說明書形式單一，缺失重要信息披露等等，也是現行企業財務報告中存在的問題。

2、解決現行企業財務報告存在問題的對策

社會經濟環境和會計信息使用需求的變化是推動會計發展的兩大動力。隨著我國現代企業制度改革的不斷深化，為企業內外會計信息使用者提供決策有用的信息已擺在重要位置。為提高會計信息質量，更好地為會計信息使用者服務，對現行企業財務報告存在的問題進行改進已勢在必行。筆者認為，現行企業財務報告的改進可以從以下幾方面考慮：

（一）擴展信息披露范圍，適當增加報表附注內容。

按照財務報告的充分揭示原則，凡是為達到公正表達企業經濟事項所必要的信息均應完整提供，并使用戶易于理解，亦即財務報告應揭示所有對用戶的理解及決策有用的重要信息。因此應在現行財務報告的基礎上，結合我國經濟發展的實際，適當擴展信息披露的內容。不僅要有財務信息，還要披露非財務信息；不僅要有定量信息，還要披露定性信息；不僅要有確定的信息，還要披露不確定的信息；不僅要有歷史信息，還要披露預測信息；不僅要有整體信息，還要披露分部信息。因此，財務報告的內容可從如下幾個方面加以改進：

及時、要增加對衍生金融工具所產生的收益和風險信息的揭示，將金融衍生工具納入表內，充分披露它的價值變動、報酬與風險的轉移、潛在風險以及對財務報表的影響，以配合我國資本市場的發展和完善。

第二、要注重知識資本、人力資源、企業文化等軟資產信息的披露。

第三、要重視對企業未來價值預測信息的披露。在保持有用歷史信息的同時，要披露企業未來價值趨勢，諸如企業投資、產品市場占有率、材料成本升降、新產品開發、上市公司提供每股收益的預測數據等。

第四、要重視企業履行社會責任方面信息的披露。如因環境因素而產生的或有負債、治理污染的成本以及其他環境風險損失等影響企業發展的相關信息。

第五、要求上市公司披露股東權益稀釋方面的信息。否則公司經營者易通過權益交換方式來降低利息費用，虛增企業利潤，可能誘導投資者作出有損經濟利益的決策。

第六、增加財務報表附注。與發達國家相比，我國現行財務報告仍停留在以報表為主要內容的階段。而發達國家會計報表附注長度幾乎是報表本身的5倍，因而適當增加報表附注，增加有用信息的披露，是符合國際會計慣例的，也是充分體現會計信息性、相關性的有效手段。

（二）制定相應會計準則，創新會計確認、計量標準

隨著我國市場經濟的發展，經濟活動越來越復雜。會計確認和計量必須創新，才能解決內容復雜，而納入報告進行確認、計量有困難的難題。一是會計確認的范圍要擴大，確認的標準要更新。二是計量屬性須重新解釋。要從廣義上理解貨幣量度，不以貨幣量度為限，鼓勵使用其他量度，作為貨幣量度的補充。例如：衡量一個企業的競爭能力和發展前景，可以用從以下幾方面進行度量：（1）市場占有率可用百分比來量化；（2）顧客滿意度可用“很滿意”、“滿意”、“不滿意”等概念量化；（3）企業風險可用概率來量化?？梢姡瑫嬙谟嬃繂栴}上若不跳出貨幣度量的框框，就很難在確認和披露上有所改進。三是要適當拓展計量標準的范圍。由單一計價模式向多元計價模式轉變，由歷史成本計量向現行價值計量轉變，同時要考慮通貨膨脹等因素的影響，來提高會計信息的相關性和性，解決諸如自創商譽等項目如何確認和計量的問題。

（三）縮短報告時間間隔，提高財務報告的及時性

當前，企業面臨的現實是產品生命周期不斷縮短衍生工具不斷涌現，經營活動的不確定性日益顯著，會計信息的決策有用期大大縮短。而現行企業財務報告在時效上不能很好地滿足報表使用者的需要。因此，首先必須建立一套能提供實時信息的財務報告制度。一方面，定期報告仍要存在，作為財務成果分配的依據；另一方面，編制實時報告作為有效決策的依據。為保障財務報告信息的及時性，我國中期財務報告可借鑒西方國家的一些做法，在時間上采用季報編制形式，在內容上要重點突出，避免“小而全”。隨著信息技術的發展和運用，會計數據能通過計算機進行實時的處理與反映，會計人員賬務處理一完成，計算機就可以自動生成報表。這就大大縮短了報告輸出的時間間隔。其次，必須建立和完善實時財務報告系統。通過互聯網企業會計信息已經成為企業與用戶溝通的重要手段。網絡會計使會計信息無論在形式上，還是內容上都得到了大大拓寬，減少了會計信息產生、傳播與利用的時間間隔。我們可要求需要外送財務報告的企業在規定的時間內進入實時財務報告系統，這樣不僅給使用者獲取企業財務報告更加方便、快捷，而且可以遏制一家企業兩套帳甚至多套帳的做法。再有，職能部門可將查處的虛假財務報告問題在網站上公布，能以最快的速度將問題揭露，使會計信息的用戶早做防范。

（四）調整財務報表結構，改進財務業績報表

及時，調整財務報表結構。我們應該繼承現行財務報告模式下的核心部分———財務報表，包括資產負債表、損益表和現金流量表，應將這三張報表結構進行調整，將披露的會計信息劃分為核心信息和非核心信息兩部分。企業的核心業務，是指正常的或經常的交易或事項。例如，正?；蚪洺Ｐ缘慕洜I活動以及經常性的非經營利得或損失。而非核心業務是針對于具體的企業來說是非典型的經濟業務或偶發性的交易或事項。當然，核心業務和非核心業務的劃分是相對的，也是因企業而不同的。將企業的經營業務劃分為核心業務和非核心業務，可以力保集中資源向使用者提供最能夠反映企業經營趨勢的會計信息。

第二，改進財務業績報表。在改進財務業績報告時，可以充分借鑒英國、美國和國際會計準則委員會的兩張財務業績報表的觀點，即在保留現行利潤表的前提下，增加一張與之同等重要的收益表，來更有組織地列示那些已經得到確認但直接在資產負債表所有者權益中進行報告的末實現利得項目。這種處理方法有以下優點：一是可以保留使用者熟悉的利潤表格式，避免因報告收益使現行實務發生太大的改變；二是增加了末實現利得項目對使用者的透明度，有助于提高財務報表的可理解性和公司間報表的可比性；三是收益表根據現行利潤表和資產負債表加工而成，編制成本可降至低。在我國推行收益表，不僅必要，而且可能，這是因為：

首先，在現階段推行收益表，對于規范上市公司的信息披露，保護廣大投資者的合法權益，進而促使資本市場的健康發展，都十分必要。

其次，推行收益表有助于解決我國已經出現和未來可能出現的會計難題。我國目前已有不少利得項目繞過利潤表直接進入資產負債中所有者權益部分，如外幣折算差額、資產評估增值、債務重組利得等。隨著我國金融業務的發展，政府部門也在抓緊制定衍生金融工具準則，如果以公允價值作為衍生工具的計量屬性，那么就必須解決公允價值變動的確認和報告問題?？尚械慕鉀Q辦法還是在現行財務體系中增加收益表。

再次，推行收益表還是會計國際化的需要。我國已經加入WTO，根據現有WTO協定中的一些基本原則和條款，在“合理、客觀、公正”的前提下，我國將逐步開放國內會計市場。另外，國內有些企業不斷在國際資本市場上市籌資，他們也要求縮小與國際慣例之間的現實差異，降低公司的籌資成本。

總而言之，現行企業財務報告在新經濟條件下受到了諸多沖擊，必須改革，但改革中我們一定要堅持效益大于成本的原則，一定要考慮財務會計自身的理論與方法，一定要在會計準則的規范內進行。只有這樣，現行企業財務報告的改革才能達到預期目標。

〔摘要〕財務報告是會計核算的終極輸出信息，在現行企業財務報告中，存在著信息含量不完整、反映不、披露不及時、項目結構不合理等問題。要解決這些問題，就必須堅持效益大于成本的原則；就必須擴展信息披露范圍，適當增加報表附注內容，制定相應會計準則，創新會計確認、計量標準，縮短報告時間間隔，提高財務報告的及時性，調整財務報表結構，改進財務業績報表。只有解決好這些問題，才能為報表使用者提供符合質量要求的各種信息。

〔關鍵詞〕現代企業；財務報告；問題；對策

財務報告分析論文:政府財務報告分析論文

1、我國現行政府財務報告存在的問題

我國迄今還沒有一份能夠集中、、完整、系統地反映政府財務受托責任的政府財務報告。政府財務報告不能向公眾和監督部門提供更多的政府會計信息，難以集中、、完整、系統地考核和評價政府財務受托責任的履行情況，解除財務受托責任。尤其是作為反映國家財政情況全貌的預算報告和決算報告，內容量往往只夠占用一兩個報紙版面。我國現行的政府財務報告信息披露制度方面存在很多問題，主要表現在：

1.政府財務報告內容比較分散

我國的財政總預算會計、行政單位會計和事業單位會計中均規定了相應的一套會計報表，但各會計報表自成體系、分別編報，沒有一套能完整集中地反映各級政府的資產、負債和凈資產全貌的合并會計報表，使人民代表大會等政府財務報告的主要使用者難以、系統地考核和評價政府財務受托責任的履行情況。與此同時，政府也難以向人民代表大會等政府財務報告的主要使用者解除財務受托責任。

2.政府財務報告的內容不夠完整，披露的信息過于簡單

現行財務報告只能反映預算收支執行情況，它只是政府會計的一個側面，而不能充分反映整個政府和行政事業單位的財務狀況，一些資產產權股權、債權、債務的情況沒有核算或者核算得比較粗略，即使是收支情況也未能與預算項目協調配合，難以充分反映預算收支的執行結果。

2、改進我國政府財務報告的必要性

1.改進政府財務報告是政府職能轉換的需要

我國的改革開放和市場經濟發展歷程，實際上也是我國政府職能逐步轉換的過程。新一屆政府提出了“立黨為公、執政為民”的執政綱領和建立透明政府、績效政府的目標。政府職能的轉換，體現著以下基本精神：

（1）強調政府是人民的政府，政府受人民之托，用人民的資金，來管理國家各項事務包括各項國有資產和財政性資金，向人民提供公共服務。

（2）政府應當為人民當好家，理好財，政府應當接受人民的監督和評價，其中包括對國有資產管理、債務管理和財政性資金管理的監督和評價。

（3）在市場力量逐步增強、法制建設逐步完善和政府職能逐步轉換的情況下，人民與政府之間需要真正建構起委托與受托之間的關系，政府負有公共受托責任。

（4）政府的功能將逐步向服務型、管理型、績效型轉換。毫無疑問，實現上述政府職能的轉換，建立一個完善的政府信息系統是十分必要的，在整個政府信息系統中，政府會計信息是政府信息系統的有機組成部分，是實現政府職能轉換、提高政府透明度的重要一環。政府財務報告關注整個政府的資產負債狀況和運營績效，可以完整反映政府的財務狀況、運營情況和現金流量，有助于解脫政府公共受托責任，滿足人民群眾等利益相關者的信息需要。因此，政府職能的轉換要求政府財務報告的改進。

2.改進政府財務報告是公共財政改革的必然要求

近年來，我國財政體制發生了較大變化，為了適應市場經濟的發展需要，財政部門開始循序漸進的建立公共財政體制。在公共財政體制下，要保障財政資金使用的有效性和財政管理的公開、公正、透明，考察部門預算的合理性及其執行效果，考察政府采購成本的公允性，對財政資金的使用實施有效的監控等，都需要相應的政府會計信息作支撐。與此同時，政府出于向納稅人、國債購買者和投資者等政府資金的提供者提供有用信息的需要（如納稅人對于政府資產管理的關注，國債購買者和投資者對于政府債務結構和償債能力的關注等），出于監控財政資金的使用和加強政府自身資產和負債管理的需要，我國有必要建立相應的政府會計核算標準和財務報告制度。

3.政府績效評價制度的建設離不開政府財務報告的改進

隨著我國新一屆政府開始推行問責制和公共財政體制要求對財政資金的使用進行追蹤問效，我國財政部門以及其他有關部門都在逐步建立起政府的績效評價體系，以對政府部門及官員進行有效的制約和監督。

在政府績效評價體系的建設過程中，政府績效評價標準的設計固然重要，但是為政府績效評價提供數據的政府會計信息和其他有關信息則更加重要。從這個角度講，要建立起科學、合理的政府績效評價體系，離不開政府會計的改革和政府財務報告所提供的信息。比如，如果要評價財政項目的有效性，就必須依賴于政府會計提供有關項目成本的信息和由項目所形成資產的信息如果要評價某一政府或者部門的工作業績和可持續發展能力，就需要依賴于政府財務報告中所包括的營運績效表和資產負債表所提供的有關收入、費用、資產、負債信息等。

4.改進政府財務報告是加強社會監督的需要

人民群眾和社會輿論對于政府財務狀況、運營績效和現金流量信息也日益關注，希望能夠獲得更多的知情權，從而對政府無形中形成了一個強大的社會監督網。政府要提高自身的透明度，解脫其公共受托責任，滿足社會監督的需要，也必須建立起一套完整的政府會計標準和政府財務報告制度。

3、結束語

政府財務報告是政府會計的“產品”，它向社會公眾提供有助于分析和評價政府的受托業績及受托責任履行情況的財務信息，信息使用者可以據此做出相關決策。政府財務報告在政府與社會公眾之間架起一座重要的信息溝通橋梁，發揮著不容忽視的作用。迄今為止，我國尚未實行政府財務報告制度，政府財務信息只是散見于政府預算執行情況報告或稱政府財政報告、國民經濟和社會發展計劃執行情況報告以及政府工作報告等政府報告中。我國在政府財務報告的構建方面，尚處于剛剛起步階段，還有許多需要完善的地方。因此，對于政府財務報告的研究有十分重要的理論與現實意義。

【摘要】從我國政府財務報告的現狀出發，介紹了我國政府財務報告存在的問題，從政府職能轉換需要、公共財政改革、政府績效評價制度的建設、加強社會監督等方法分析了政府財務報告改進的必要性。

【關鍵詞】政府財務報告存在問題改進

財務報告分析論文:財務報告研究分析論文

[摘要]財務報告舞弊是一個具有300多年歷史，并一直令會計界頭痛的問題。如何對財務報告舞弊行為進行有效治理，這不僅是理論研究者和會計實務人員探討的課題，更是廣大財務報告使用者共同關注的焦點。有鑒于此，本文運用財務報告舞弊的相關理論，在對財務報告舞弊的典型案例綜合分析的基礎上，分別就上市公司內部治理結構的完善和上市公司外部監督體系的構建這兩大層面，對防治企業財務報告舞弊進行了有益的社會思考。

[關鍵詞]財務報告舞弊典型案例研究分析

一、國內外財務報告舞弊的典型案例及其分析

進入20世紀90年代以來，財務報告舞弊事件頻發，這種不法經濟行為掩蓋了企業財務的真相，導致投資者決策錯誤并使資本市場陷入困境。為更好地理解財務報告舞弊的相關理論，本文擬對國內外財務報告舞弊的典型案例進行實證分析。

1.美國安然財務報告舞弊案及其分析

(1)安然財務報告舞弊案概述

美國典型的財務報告舞弊案，當首推美國能源巨頭安然公司在20世紀初的轟然隕落。安然公司營運的天然氣與石油曾占全美市場的20%，經營業務覆蓋全球40多個國家和地區，營業收入突破1000億美元，并因此成為全世界較大的能源交易商，位居《財富》雜志“美國500強”第七位，成為華爾街財務分析師力薦的藍籌股。

然而,隨著安然公司在2001年10月16日第三季度虧損6.18億美元及其在1997年到2000年間由關聯交易共虛報了5.52億的盈利這一系列內幕消息的公布,安然股東財富瞬間蒸發,流通市值由顛峰的680億美元跌至不足2億美元,下跌了99.92%。安然大廈的崩塌給全球證券市場、注冊會計師行業的震撼,不亞于“9·11”事件對世界經濟的影響。

(2)安然財務報告舞弊案的綜合分析

①安然財務報告舞弊手法主要是以虛假手段高估資產、高估利潤、隱瞞負債。首先，安然公司設立了大約3000家關聯企業來進行“對倒”交易，這樣做的目的既可以使公司進行大量的表外融資，以提高信用等級；又可以虛構交易規模，編造會計利潤。其次，安然策劃不具經濟實質的對沖交易以掩蓋投資損失；空掛應收票據以虛增資產和股東權益。2001年11月，安然公司在向美國證券交易管理委員會提交的重新編制的1997年至2001年第二季度的財務報告中，就公開承認該期間曾高估利潤5.9億美元，隱瞞負債6.28億美元。

②按照財務報告舞弊動因的理論分析，安然舞弊案的發生囊括了四因素理論中的所有因素。

首先，安然的管理層具備貪婪和需求的兩大要素。安然的管理層想把安然構建成為美國、乃至世界的及時大公司，為實現這一目標，安然實施了“從美國到印度、從能源管道到寬帶網絡”的瘋狂擴張政策。但這種盲目擴張并未成功，當關管理層無法實現許諾的發展速度時，就開始尋求“第二條道路”——人工增長法，即通過秘密交易和“創造性”的會計方法來粉飾業績，以便繼續博取投資者的青睞。而另一方面，為了保住自己的分紅，安然管理層毫無羞恥感地“盜取”公司員工和廣大投資者的財富。這樣，虧空黑洞越來越大，在承認了12億美元的虛假利潤后，安然又掙扎了大約六個星期，終于宣告破產。

其次，安然的保密措施在為其財務報告的舞弊行為提供契機的同時，也能有效地防止外人揭穿和披露舞弊行為的可能。就連為安然歡呼的人也承認:沒有人能搞得清安然的錢到底是怎么掙的！其原因在于安然一方面以“防范競爭對手”為由，以商業秘密名義把收入或利潤的細節保護起來;而另一方面他們提供的財務數據又通常過于繁瑣和混亂不清，連為標準普爾公司這樣的債務評級公司負責財務分析的專業人員，都無法弄清這些數據的來由。不管是極力推薦安然的賣方分析師，還是想證明安然不值得投資的買方分析師，都無法打開安然這只黑盒?！?

2.中國德隆財務報告舞弊案及其分析

(1)德隆財務報告舞弊案概述

1986年烏魯木齊市新產品技術開發部和天山商貿公司先后成立，從事彩相沖擴、服裝批發、食品加工、計算機銷售等業務，這也是德隆的前身。1992年新疆德隆實業公司注冊成立，注冊資本人民幣800萬元；并成立新疆德隆房地產公司，開始進入娛樂、餐飲和房地產投資領域。1994年新疆德隆農牧業有限責任公司成立，注冊資本人民幣1億元，在新疆進行農牧業開發。1995年新疆德隆國際實業總公司成立，注冊資本人民幣2億元；設立北美聯絡處，拓展國外業務。1996年受讓新疆屯河法人股，組建新疆屯河集團。1997年受讓沈陽合金法人股，進入家用戶外維護設備、電動工具制造領域;受讓湘火炬法人股，進入汽車零部件制造領域。1998年新疆德隆國際實業總公司改制為新疆德隆(集團)有限責任公司；并成立中國民族旅行有限公司，進入旅游業。1999年成立了北京喜洋洋文化發展有限公司和北京國武體育交流有限責任公司，進入文體產業。2000年在上海浦東注冊成立德隆國際投資控股有限公司，注冊資本人民幣2億元，控股新疆德隆集團和新疆屯河集團；同年8月，更名為德隆國際戰略投資有限公司；同年10月，注冊資本增至5億元人民幣。2001年成立德隆國際戰略投資有限公司黨委。2002年德隆大廈落成并投入使用。

可見，德隆的發展歷程非常神速,然而在2004年4月14日,對于風光的德隆來說是個黑色的日子,德隆系旗下的“三駕馬車”:湘火炬、新疆屯河、合金投資及時次集體“跌?！?。這不僅反映了市場對德隆的信心喪失，也增加了市場流傳的德隆資金鏈斷裂的真實性。德隆王朝的瓦解在2004年成為了一個不爭的事實。

(2)德隆財務報告舞弊案的綜合分析

①德隆財務報告舞弊的主要手法是通過財務報表造假、關聯擔保和關聯交易等方式騙取銀行巨額貸款、挪用上市公司現金。a.財務報表造假。德隆財技高明是大家公認的,只需在一夜之間弄來幾億到上市公司賬上去,或者更簡單的方法,只需通過關聯的金融機構(如南昌市商業銀行,昆明市商業銀行)出示一下存單。b.關聯擔保和關聯交易。從當前上市公告的數據來看，合金投資為蘇州太湖擔保貸款9959萬元,為星浩特擔保4500萬元的貸款，為蘇州美瑞擔保1.38億元的貸款,然而,蘇州太湖委托德恒證券理財8000萬,星浩特委托德恒證券理財6400萬,蘇州美瑞委托恒信證券國債投資7000萬元，除了與美資合作的蘇州美瑞外，委托德隆旗下金融機構理財的數目都大致與擔保借貸的數目相同。在這一過程中，銀行的2億多資金就合法的成了德隆炒股的資金。

②德隆財務報告舞弊的動因主要有激進目標和盲目擴張與業績的失衡、上市保殼、圈錢謀私利等。首先，從目標定位來看，德隆與前述發達國家的兩個案例相似，其一直遵循著的理念是產業整合做成行業老大，而且只涉足傳統產業。從德隆發展及擴張的過程中，企業戰略政策過于激進，上市公司激進的目標在無法實現時必然會成為上市公司操縱財務報告、粉飾財務指標的導火索。其次，為上市保殼，進而圈錢謀私利，粉飾財務指標、操縱會計信息就成為了德隆的重要事務。

二、防治財務報告舞弊的對策辦法

從上述發達國家與我國的兩個典型案例可以看出，美國安然案屬于在資本和金融市場高度發達、各項機制相對健全國家的典型案例，其舞弊手法是高明而隱蔽的；而我國的德隆舞弊案則屬于高技術含量的舞弊犯罪，其舞弊手法除了造假外，還廣泛運用了關聯企業和關聯擔保、關聯交易等復雜方式。但無論是哪一類型，也無論其手法高明與否，都與公司內部治理結構的不完善和外部監督體系的不完備密切相關。因此，防治財務報告舞弊的良方，無疑當從公司內部治理結構的完善和外部監督體系的構建這兩方面來共同思考。

1.進一步完善上市公司的內部治理結構

(1)加強對大股東的控制

雖然我國正在推行的股權分置改革能夠有效的解決流通股和非流通股所帶來的弊端，但由于我國特殊的國情，在我國上市公司中大股東“一股獨大”的狀況在短期內不可能很快就得以解決，即使在股權分置改革完成后，大股東問題仍會存在。為此必須采取有效的措施控制大股東權力行使，避免出現通過財務報告舞弊而牟利的現象發生。一般來說，對大股東控制可以采用以下兩種途徑進行：

①權力制衡。由于大股東控制的根源在于大股東對公司具有控制權，那么解決這個問題的直接方法就是分散公司的控制權，使股東的股權結構類似,形成相互制衡的機制。比如股改后進行國有股減持，當然這一辦法比較直接，需要充分的研究?？紤]目前我國上市公司的現狀，作為過度的辦法，也可以建立中小股東表決權的信托制度。因為當前我國大量的中小股東由于勢單力薄,加上受業務素質和技術條件等的限制很難做出有影響的決策,因此往往只有名義上的發言權，使得股東大會被大股東所操縱,對董事會的監督作用也無從實現。而表決權信托制度可以將為數眾多的中小股東的表決權集中起來,使他們作為個人在股東大會原本微弱甚至可以忽略不計的聲音變的有分量,從而達到影響公司決策的目的,在一定程度上克服大股東及其管理層的投機行為。

②對大股東的行為進行控制。當前我國證券監管部門對大股東及其管理層的行為也采取了一些控制措施，比如證監會和國務院國有資產監督管理委員會在2003年8月聯合了56號文件對上市公司對外擔保行為進行了限制。但這方面的規定太少而且層次有限，還沒有調動起廣大中小股東維權的積極性。因此一方面證監會及其有關部門針對上市公司普遍存在且較典型的侵犯相關利益者的大股東和管理層行為進行明令禁止，對違反者給以嚴肅處罰外；另一方面對其他一些存在但不普遍的大股東及其管理層侵權行為應有關通告予以明示。

(2)進一步完善獨立董事制度

當前我國上市公司雖然引進了獨立董事制度，但獨立董事的作用并未得到有效發揮，為使獨立董事發揮應有的作用，應該做好如下幾個方面的工作：

①完善獨立董事的選聘機制。目前上市公司獨立董事獨立性不強，與其選聘機制有關，因此可考慮：在股改完成后及國有股減持前，可以由大股東提出獨立董事候選人名單，但在股東大會表決時，提名的大股東應該回避；在股票全流通及國有股減持后，可以借鑒外國經驗由專門委員會提出獨立董事候選人，再由股東大會表決通過。

②建立有效的獨立董事激勵約束機制，充分調動獨立董事的積極性。有效的獨立董事激勵約束機制應在公司治理的基礎上，將權力、責任和利益有機結合，建立有效的報酬機制和聲譽機制。具體而言，即：一方面，應對獨立董事的報酬實行固定報酬加延期支付部分，支付主體應改為證監會或獨立董事協會，并由支付主體向上市公司收取管理費，這樣既提升了獨立董事的獨立性，又由于延期支付收益與獨立董事工作的業績密切相關，促使獨立董事更加關注公司的長遠利益。另一方面，還應注重獨立董事的聲譽機制的建設，通過對獨立董事的工作業績及時予以披露和宣傳，從精神上滿足獨立董事的需要更能有效激勵獨立董事。

(3)加強和改進監事會在公司中的地位和作用

由于諸多因素，監事會并沒在公司的治理結構中發揮應有的作用，因此需完善監事會組織結構，增強監事會的獨立性。進行監事會人員構成改造，改變監事會成員的產生辦法，降低大股東或控股股東代表在監事會上的席位，增加其他相關利益者代表在監事會中的席位，同時監事候選人應具備相關專業知識和監督能力，使監事會的作用得到真正的發揮。

2.構建上市公司外部監督體系

(1)完善會計準則和會計制度

會計準則和會計制度是各方博弈的結果，為了達成一致，留有較多的選擇空間，這也為財務報告舞弊埋下了伏筆。公司管理當局往往會利用會計準則和會計制度的漏洞進行舞弊，所以加強對會計準則和會計制度自身建設，建立高質量的會計準則和制度就成了當務之急。

①將提高會計信息的性作為調整會計準則和會計制度的基本原則。眾所周知，性和相關性是會計信息的兩個重要的質量特征，這兩個質量特征到底誰應該居于主體地位還一直存在爭議。但正如我國著名會計學者葛家澎所指出的：我們絕不能反對相關性的重要性，會計信息應當具有相關性，但相關性要有性來落實。如果相關的信息不，等于不相關。強調相關性不能犧牲性，不的信息只能誤導使用者。特別是就我國的現實情況來看，會計信息失真的現象比較嚴重，如果過分強調會計信息的相關性，則可能加重財務報告舞弊，因此，當前應該以會計信息的性為重。

②進一步完善會計準則和會計制度的制定，使之更加嚴謹。首先，盡量使會計準則和會計制度具有可操作性和客觀性，減少會計準則中的模糊性語言和概念，減少準則中可供選擇的會計政策，縮小會計政策選擇的空間范圍；其次，在制定新的會計準則時，應做好調查研究，不要照搬國外現成經驗，使制定的會計準則符合中國實際。

③建立會計準則和會計制度評估制度。美國在1997年公開對已經頒布并生效的會計準則進行了評估，因此，在借鑒國外經驗的基礎上中國也應該建立會計準則和會計制度的評估制度，建議財政部相關部門會同各方面專家盡早制訂出我國的會計準則和會計制度的評估制度，定期對已頒布生效的準則和制度進行評估。對那些已經不適應現實情況質量較低的準則和制度應重點關注，集中有關的人力物力優先修訂。

(2)完善政府監管

①進行監管政策的市場化改革，消除誘發財務報告舞弊的政策因素。在比較成熟的證券市場中，企業上市與退市取決于股票市場的供求關系，企業的發展前景和盈利能力，投資者偏好等因素，政府更多的是充當服務與裁判角色，維護交易的誠信、公平、公正、公開。

②加大對舞弊公司的處罰力度。公司的會計行為是受自身利益和外部環境約束的綜合結果，如果違規的會計行為沒有受到處罰，公司在利益驅使下就會傾向于選擇違規行為；若加大對財務報告舞弊行為的懲罰力度，就能產生威懾作用。

③理順監管體制，提高監管人員素質。當前能對我國上市公司進行監管的機關有中國證券監督管理委員會、財政部和審計署等，雖然各部門間經常進行溝通和協調，但還是存在“政出多門”的現象，因此有必要理順監管體制。同時證券監管機構也要加強監管隊伍建設，增加監管專業人員，提高監管人員的專業技術水平，使其能夠及時發現上市公司財務報告中存在的舞弊問題。

(3)提高注冊會計師審計質量

注冊會計師對公司提供的會計信息起到質量把關的作用，在目前的制度安排下，其出具的審計報告是對上市公司會計信息質量的直接評判。因此注冊會計師執業質量的好壞直接關系到上市公司向證券市場上提供的會計信息質量的高低，如若注冊會計師未盡到應有的職業勤勉，就很難保障上市公司提供會計信息的質量。為此必須加強對注冊會計師及其行業的監管，提高注冊會計師的審計質量。

財務報告分析論文:財務報告分析論文

著名的會計史學家邁克爾·查特菲爾德曾說過："會計的發展是反映性的……會計主要是應一定時期的商業需要而發展的，并與經濟的發展密切相關。"我們正處在一個經濟與技術飛躍發展的新時代，財務會計和財務報告作為立足企業、面向市場的一個重要的經濟信息系統，當然也要迎接并適應經濟和市場的變革而不斷改變自己的內容和表述形式?，F在的財務會計和財務報告（最初只是財務報表）原是工業經濟社會發展到20世紀30年代才在傳統的會計與報表的基礎上形成的。在資本市場產生并成熟之后，財務報告對市場所起的財務信息傳遞，幫助投資人進行投資決策和促進社會資源的有效配置的作用，是很獨特的，也是不可替代的。但是，今天人類已跨進新經濟社會，財務報告在許多方面已經滯后于整個經濟環境的要求。因此，對其進行重大的改進及發展勢在必行。

一、財務報告過去的發展與變化回顧

（一）財務報告理論上的發展與變化回顧

1、關于計量。財務報表是以傳統會計的三個特征為支柱的。那就是：記錄按復式簿記系統；確認以權責發生制為基礎；計量采用歷史成本屬性。因此，人們把傳統的財務會計分別稱為復式簿記會計、權責發生制（即應計制）會計和歷史成本會計。在財務會計的上述三個特征中，對會計信息特別是盈利信息最有影響作用的，是確認和計量。傳統財務報表受到的沖擊最早也是針對計量。所以，報表的使用者莫不關注計量。隨著20世紀70年代末至80年代初美國出現的通貨膨脹以及90年代以后衍生金融工具的發展，在傳統的歷史成本計量模式之外，先后創造了現行成本、現行市價、可實現（清算）凈值和公允價值計量模式。正如FASB（財務會計準則委員會）第5號財務會計概念公告所說："當前，在財務報表中報告的各種項目，是用不同屬性來計量的。這要由項目的性質和計量屬性的相關性與性來定。"因此，到目前為止，我們對財務報告中的計量可以看到下列變化：由早期以歷史成本為主（甚至占統治地位）到幾種計量屬性同時并用，再到當前傾向于采用公允價值。這種種變化明顯地說明，計量屬性的采用決定于社會經濟的發展，即經濟環境的變化和各種不同計量屬性所帶來的不同經濟后果及其應用的不同前景。

2、關于確認。早期財務報表的確認僅研究收入的決定和費用的分配。在股份企業出現以前，往往采用收付實現制來確認收入和費用。那時確認的標準是看有無現金流入（收入）和流出（費用）。后來，由于出現委托和關系，為了正確反映和評估在某一期間的受托責任，就產生并廣泛運用了權責發生制。然而權責發生制仍然是針對收入的實現和費用的發生來說的。它提出了確認收入和確認費用的新標準。這個新標準不再是看有無現金收付，而是看權利與責任是否發生。為了實現權責發生制的要求，又形成了應計、遞延、分配和攤銷等四個特殊的會計程序。權責發生制使財務會計處理和報表的編制較前復雜，當然所獲得的收益數據也較前更為相關與。人們主要關注收入和費用確認的另一解說是在20世紀四五十年代左右，財務報表中的收益表被普遍認可為及時報表。財務報表使用者所共同關心的主要信息是一家公司的收益（盈利）。收益是怎樣決定的呢？從收益表的構成可以看到：通過收入與費用的配比，決定收益。這就是流行于當年的收入／費用觀。然而收益也還可以由凈資產（不包括業主權益的變動）的期末與期初的余額對比來求得。后一決定收益的方法稱為資產／負債觀，因為這可不依賴收入與費用而單獨對資產、負債和?姓呷ㄒ嬤苯詠腥啡稀H舾葑什赫郟ㄔ鴟⑸憑筒荒芄鉤扇坎莆癖ū硪氐娜啡匣S謔荈ASB發展了會計確認的理論。在1984年12月發表的第5號財務會計概念公告"在企業財務報表中的確認和計量"中及時次提出確認的完整定義，確認的四項基本標準（可定義性、可計量性、相關性與性），并根據確認是"將某一項目作為報表要素正式記入或列入某一企業財務報表的過程"的定義，而把確認的過程分為"初始確認"、"后續確認"和"終止確認"三種類型。FASB第5號概念公告關于會計確認的見解如同它強調現值技術的運用和大力提倡公允價值計量屬性一樣，為把各種創新經濟業務（典型的是衍生金融工具，可確認而尚未實現的有關收入項目等）在表內予以確認、計量或者在表外進行披露開辟了一條重要的新思路。由此可見，財務報告理論與實踐的這一發展，不是憑空而來。它們同樣是競爭技術與全球化等環境因素發生作用的結果。

3、關于報告。早期的財務報表，是直接根據日常記錄所編成的。報表的內容就是表內的項目。項目只不過是會計科目的重新分類、匯總和排列。后來由于經濟業務日趨復雜，表內陳述的內容基本上屬于會計上的術語而不易為廣大投資人所理解。為了提高報表的易懂性和可使用性，于是增加了表外附注和附表，這一部分的出現，同證券監管機構（如美國的證券交易委員會SEC）對上市公司的報表提出補充的披露要求也是分不開的。雖然表內和表外的區分，人們已習見為常，但多數人并不了解它們之間的聯系、區別和不同的作用。在這個問題上，FASB于1978年發表的第1號財務會計概念公告提供了一個非常明確而又富有創造性的見解：當前實務中的財務報表應當稱為財務報告；財務報告=財務報表＋其他財務報告。財務報表需要由注冊會計師審計，而其他財務報告則可以請企業以外的會計師或專家審閱，有的甚至可以既不審計，也不審閱。在講到財務報表和附注的關系時，FASB的第5號財務會計概念公告則反復強調：在財務報表表內表述是確認；用附注（包括表內旁注，表外底注）、其他附表、其他報告手段進行表述，不是確認，而是披露。這樣，附注和其他財務報告披露的內容、形式和是否量化表述就獲得了更大的自由空間。

（二）財務報告及其種類的發展與變化回顧

財務報表和其他財務報告表內確認和表外披露兩種表述形式共同構成今天的財務報告，乃是財務報告經歷了60多年的一個重要的發展歷程。再從報告和報告的種類看也產生了很多重要變化：

及時，報表的種類不斷增加。

早期的基本財務報表只有資產負債表和損益表兩種。20世紀60年代中期增加了財務狀況變動表，到1987年被現金流量表所取代（SFAS財務會計準則公告》95），成為第三財務報表。1997年，美國又發表"報告財務業績"的第133號財務會計準則公告，提出：企業可增加"收益表"作為第四財務報表，（在此以前，英國已在ASB（《會計準則公報》的第3號財務報告準則中提出"全部已實現利得和損失表"作為第四報表）。

第二，財務報告的內容和形式不斷改進。

1、從覆蓋面看，原先的財務報告只反映一個主體的整體財務狀況、經營成果和財務狀況或現金流量的變化。后來，由于出現控股企業，控股企業除編制本身的財務報表外，還要編制覆蓋整個控股企業集團的合并財務報表。同時，一個企業由于規模很大，分部很多，又要求對具有不同機遇和風險的地區和業務分部編制分部財務報告。合并報表和分部報告都能向投資人補充提供對決策更有用的信息。

2、從時間間隔看，傳統的財務報告是一年報告一次，屬于年度報告。為了提高報告的及時性，后來，在年報之外，又陸續增加了半年報、季報、月報等統稱為"中期報告"的財務報告。隨著互聯網的發展，將來信息的報告將越來越快，時間間隔越來越短，現在實際上已開始在網上實時信息。

3、從內容上看，第四報表較好彌補了傳統報表違反漏計損益原則的缺陷。長期以來，西方會計界對編制收益表都聲稱堅持"滿計損益觀"而不是建立在當期經營業績基礎上，但實際上對可賺得卻未實現的收入，往往繞過收益表，而把它們列示于資產負債表中的所有者權益部分。這種做法，實際上壓低了企業當期所確認的全部損益，違反了滿計損益的原則。第四財務報表即收益表，所報告的企業財務業績包括了所有已確認的損益（不論是否實現）。這種業績報告，才真正體現以滿計損益為基礎的收益表。

二、對現行財務報告的批評

盡管企業的財務報告是隨著環境的變化而在改進，并根據使用者日益增長的需要作了若干創新。但迄今為止，使用者對財務報告的局限性是很不滿意的。有人則對財務報告的有用性似乎在加速地降低而表示擔憂，早在1975年，英國ASSC（會計準則籌劃委員會）發表的"公司報告"和1991年英國ICAEW（英格蘭和威爾士特許會計師協會和ICAC（國際會計合作委員會）聯合發表的"財務報告的未來模型"，就先后相當深刻、地揭示了現行財務報告的缺點。1994年美國AICPA（美國執業會計師協會）在"改進企業報告--面向報告用戶"中也指出了現行財務報告的不足。概括各家的看法，特別是針對新經濟的要求，財務報告有待改進的方面主要是：

及時，由于環境的加速變化，要求企業披露更多的、面向未來經營發展的關鍵性信息。但是，現行財務報告模式在確認方面有苛刻的要求，對于計量，也主要限于貨幣量度。這樣就使許多能反映企業未來前景、對使用者非常有用的信息被排除在財務報表甚至財務報告之外。這些信息大部分屬于包括人力資源在內的廣義無形資產，如一家企業的員工、客戶、知識基礎和該企業的聲譽。

第二，由于交易、事項、情況要得到會計的確認，從而在財務報表內表述，有一個基本前提，那就是，它們必須是已經完成，至少是已經發生的。每一項符合確認要求的報表要素，在它們的定義中都明確規定屬于過去的交易、事項所帶來的結果。這樣，整個財務報表的信息--這是財務報告中的核心信息，必然面向過去，而不可能面向未來。

第三，盡管各種計量屬性同時并存，實際上，在財務報告中，是成本而不是價值反映著現代企業的經濟活動，可是使用者（特別是投資人）卻更關注企業價值的創造和增加。資本市場的股價漲落，反映的也是企業價值的變化。而現在，財務會計與財務報告無法直接計量和表現企業的價值，它們只能用盈利和現金流量兩個會計信息間接地作為替代變量。

三、對現行財務報告的改進

當前人們面臨的經濟環境已經大大不同于以往。關于這一點，FASB在2001年關于"改進企業報告--對增進自愿披露洞察"這一研究報告中進行了描述。該報告分析了可能正在改變企業環境的關鍵作用力量。從經濟因素上具有全球化、所有權分散、競爭、著眼于財富的創造、企業資產構成的變化等特點。與此同時，今天的財務報告使用者也會產生新的信息需求，主要是：

1、應當突破傳統的財務報告模式，需要在財務報表之內對確認和計量方面有所創新，使之可確認更多的有用信息；

2、應當提供不一定用貨幣量度，但卻非常有用的信息，為此要改進和擴大信息披露；

3、整個財務報告在維持有用的歷史信息的同時，要更多地披露預測信息，特別是關系一個企業未來發展前景的關鍵信息；

4、成本信息固然是可關與相關的，但企業價值的創造與變化的信息、可能更為有用。

面對競爭、高新技術和全球化的三股力量匯合的挑戰，適應財務報告使用者對信息提出的新需求。筆者認為在對現行財務報告模式加以改進時，一定要解決好繼續和發展的問題。要改進現行財務報告模式中與會計環境不相適宜的部分?？偟膩碚f，對現行財務報告模式的改進應是一種揚棄；具體來看可以考慮以下幾方面的建議：

1、改革現行財務報告模式，并不意味著對之否定，相反，在GAAP沒有改變之前，構成財務報告核心的應還是財務報表，我們應該繼承現行財務報告模式下的核心部分--財務報表，包括資產負債表、損益表和現金流量表，即它們必須符合可定義性、可計量性、相關性與性等四項標準。并將它列為財務報告的及時部分，但是建議將這三張報表所披露的會計信息，分為核心信息和非核心信息兩個部分。對于核心會計信息，應該更加注意其計量的性；而對于非核心的會計信息，則可以相對地采取性不如歷史成本的計量屬性，如公允價值等。尤其應該注意在財務報表中披露能夠表明投資報酬、財務彈性和變現能力的會計信息。在條件允許的情況下，可以借鑒英國會計準則委員會（ASB）的做法，在損益表的下端附加披露全部已確認的利得和損失。

2、對財務報告中可采用的計量屬性不以貨幣量度為限，并進行廣義解釋。這一點，其實并未動搖財務會計的基本假設--以貨幣為計量基礎的假設。因為貨幣仍然是財務報告特別是其中的財務報表的基本量度。只是，應當同意，甚至應當鼓勵同時使用其他量度，作為貨幣量度的補充。任何事物都是質與量的統一，總有可以量化的屬性。問題僅在于量化的程度有所不同?，F代企業具有如此復雜的經濟活動，會計在計量問題上若不跳出貨幣度量的框框，恐怕很難在確認和披露上有所前進。

3、要充分發揮披露在財務報告中的作用。在財務報表附注中，應注意披露各種表外融資方式的特征和風險。在財務報表的補充資料之中，披露企業物價變動的會計信息；另外，可以適當披露采用"區間"或"范圍"估計數量報表項目的有關信息，借以消除報表項目貌似確定而對會計信息使用者產生的誤導。

4、在其他財務報告中，著重披露企業經營活動的主要特征、經營活動重大的不確定性--存在的顯著風險和報酬機會、企業的相對競爭優勢和關于企業"軟資產"（如人力資源）以及評估的商譽的信息，并盡可能披露關于競爭對手或同行業其余相關企業的信息。

5、盡可能及時提供財務報告和會計信息，必要時可以縮短財務報告提供的周期，如采用季度財務報告或適當發表臨時財務報告，簡化年度財務報告等。

6、對操作衍生金融工具的企業，應該單獨予以披露并進行核算。

7、若存在著多個企業分部，應盡量按照行業分部或地區分部編制或提供分部報告。

8、鼓勵企業進行適當的自愿披露，包括披露一些有一定依據的預測性、前瞻性會計信息和管理當局的意圖等。

9、鼓勵企業披露關于履行社會責任和關于企業增值的會計信息，并根據具體條件酌情采用在財務報表附注中進行敘述性披露、在現有財務報表中添加某些項目或單獨披露如社會收益表、增值表等形式。

10、要盡量注意"效益>成本"這個普遍的約束條件，在信息披露的相關性和性之間、在保護商業秘密和提供及時、有用的信息之間進行權衡，要盡量避免會計信息披露過載現象。要根據會計環境、會計信息使用者需求的變化，兼顧財務會計的固有特征，并作適當的調整。

財務報告分析論文:虛假財務報告概念分析論文

摘要：從世界上及時例上市公司提供虛假財務報告曝光至今，企業尋求其治理措施在理論和實務方面做了諸多努力，然而這一問題并沒有得到根本解決；經濟活動中普遍存在的信息不對稱現象和會計信息的復雜性決定了上市公司提供虛假財務報告問題是未來財務會計面臨的首要難題。上市公司提供虛假財務報告200多年的治理歷史證明，財務報告真實和虛假是動態的，杜絕虛假財務報告的產生是一項長期、復雜、艱巨的任務。對上市公司提供虛假財務報告進行系統、深入的研究，會計理論研究者責無旁貸，任重道遠。

關鍵詞：上市公司；虛假財務報告；治理

一、虛假財務報告的概念界定

現代資本市場實質上是一個信息市場，根據委托理論和信號傳遞理論，上市公司存在自愿性披露信息的動因。上市公司的財務報告主要有招股說明書、上市公告書、年度報告、中期報告和臨時報告。投資者、債權人和其他信息使用者根據企業財務報告所提供的信息進行相應決策，會計也藉此達到決策有用性的目的。要使會計信息具有決策有用性的價值，就必須使會計信息具備相關性和性，這就要求財務報告的揭示應符合三個標準：適當、公正和充分。我國新修訂的《會計法》要求單位提供的會計信息必須“真實、完整”。國際會計準則委員會在其制定的《編報財務報表的框架》中，規定企業對外財務報表必須具備“可理解性、相關性、性、存在性”四個基本質量特征，并把“性”作為四項質量要求的核心。在現實中，性集中體現在“真實反映”。

虛假財務報告是指未能遵循財務報告準則，無意識或有意識地采用各種方式和手段歪曲地反映企業某一特定日期財務狀況和某一會計期間經營成果和現金流量，對企業的經營活動做出不實陳述的財務報告，其后果必然導致信息使用者做出錯誤的決策，使會計在經濟生活中應有的功能失效，進而危及到社會財富的公平分配和社會資源的有效配置，弱化各項改革措施政策效果，甚至動搖社會主義市場經濟建設的整個基礎。從虛假財務報告的內容看，有財務數據虛假的財務報告和非財務數據虛假的財務報告。財務數據虛假的財務報告包括虛計資產、少列負債、虛增利潤、少扣費用等；非財務數據虛假財務報告指對非財務數據進行虛假陳述，如對關聯方關系的虛假陳述等，這類虛假陳述同樣可以使企業達到造假的目的。從虛假財務報告形成的性質看，有錯誤型虛假財務報告和舞弊型虛假財務報告。錯誤型虛假財務報告是指無意識地對企業經營活動狀況進行了虛假陳述，在主觀上并不愿意使財務報告歪曲地反映企業經營狀況，主要由會計人員素質較低引起的錯誤；舞弊型財務報告是指為了實現特定的經濟目的而有意識地偏離會計準則和其他會計法規對企業經營活動狀況進行虛假陳述的財務報告，是一種利益集團或個人為了經濟利益或政治利益而進行的一種有意作為。本文討論的虛假財務報告指的是舞弊型虛假財務報告。

二、上市公司提供虛假財務報告的歷史考察

會計自從誕生起，作為一種由企業內部向外部傳遞經濟信號的媒介，其對信息使用者的決策差異導向決定了其在社會經濟中占有非常重要的地位和作用。特別是現代公司制度建立以后，會計信息這種具有經濟后果的特性日益凸現，誘發了具有決定會計信息生成和披露能力的主體按有利于實現其特定目的的方向生成和披露會計信息，從而導致上市公司操縱財務報告種種行為的發生。

虛假財務報告與現代公司制的建立和發展相伴而行，歷史上每一次上市公司嚴重的虛假財務報告現象出現以后都會帶來會計信息治理的改進，然而每一次改進無一例外地未能從根本上改善虛假財務報告泛濫的狀況，200多年來上市公司提供虛假財務報告的現象依舊，造假的程度有愈演愈烈之勢，造假的空間和參與范圍更加廣泛，上市公司提供虛假財務報告問題已經演變成為一個歷史性痼疾。隨著上市公司在我國市場經濟中作用的提升，挖掘上市公司提供虛假財務報告的歷史根源，明確其艱巨性對公司治理和健康市場經濟秩序的建立無疑具有重要的現實意義和深遠的歷史意義。

作為早期股份公司發展迅速的英國，自然成為了虛假財務報告的發源地。1720年英國“南海公司”破產案掀起了人們對虛假財務報告不良后果的重視?！澳虾９尽逼飘a案孕育了世界及時位民間審計師的誕生，同時政府部門意識到了虛假會計信息的惡劣影響，于同年頒布了《泡沫公司取締法》，并沿用了百余年。然而，該法案只是通過簡單地禁止設立股份公司來保持資本市場的穩定，以及保護股東和債權人的利益不受損害，卻嚴重地影響了英國資本市場的發展，這顯然是一種因噎廢食的做法。

19世紀30年代，資本主義經濟危機以及大量股份公司倒閉，為了維護資本主義市場的完整性和穩定性。1844年英國議會頒布了《股份公司法》，明確了董事登記賬簿義務，以及監事對董事會計記錄的審查權力。但由于早期的審計技術不熟練，缺乏專業的審計人員，審計范圍僅囿于審查全部支出是否編制了相應的支出憑證、資產負債表是否與總賬余額相吻合等事項，這種簡單樸素的會計信息形式的審計在當時發揮了一定作用，但是難以遏制虛假財務報告現象的發生。

到了20世紀，由于世界經濟的中心由英國轉移到美國，虛假財務報告這一經濟頑疾在美國得到了更大的發展空間。1929年至1933年美國證券市場大危機在一定程度上歸因于當時上市公司會計實務的混亂，缺乏正確的財務報告。美國政府在1933年和1934年分別出臺了《證券法》和《證券交易法》，明確了設立證券交易委員會（SEC）作為會計與審計實務的管理和監督機構，以及上市公司具有法定審計義務，然而，這也同樣沒能阻止上市公司提供虛假財務報告案件的發生。

近五十年，世界各國由于上市公司虛假財務報告引發的案件仍然比比皆是。19世紀60年生的大陸自動售貨機公司案，80年生的國際商業信貸銀行倒閉案，90年代巴林銀行理森舞弊案以及近年發生的朗訊、山登、安然、施樂、世通、環球電信、施貴寶等國際知名巨頭企業的上市公司舞弊案，引發了新一輪的會計信任危機。為挽回投資者對資本市場的信心，美國進行了上市公司虛假財務報告的廣泛調查和研究，開始了對會計更嚴格的監管，制定了《薩班斯法案》（Sarbanes-OxleyAct），并以此為依據重塑會計信息的監管模式。其改革成效如何，尚需時間檢驗。

我國新興的資本市場從開始就飽受虛假財務報告的困擾。1992年深圳原野公司案揭開了我國上市公司財務舞弊的序幕，隨后相繼發生了北京“中誠”（1993）、海南“中水”（1994）、海南“瓊民源”（1998）、成都“紅光實業”（1998）、四川“東方鍋爐”（1999）等上市公司惡性財務舞弊案件。2000年“鄭百文”、“黎明股份”、“猴王股份”案件的余震還尚未消失，2001年爆發的“麥科特”、“銀廣夏”、“藍田股份”風暴更是將上市公司財務舞弊推向頂峰。針對上市公司造假現狀，盡管證券監管部門采取了一系列措施，但上市公司財務舞弊案件并沒有因此而停止。2004年作為中小企業板首批上市企業之一的“江蘇瓊花”，上市僅10個交易日即爆出中小企業板首例財務丑聞。該公司上市前隱瞞了三筆金額合計為3555萬元的國債投資，而這三筆投資的合作方均為當時的問題公司。2006年初，上海國家會計學院財務舞弊研究中心（snaiFFRC）披露了以“科龍電器”為首的2005年度上市公司十大財務舞弊公司排行榜。上市公司虛假財務報告問題的不斷曝光，會計信息造假性質之惡劣，使得我國股票市場自2000年后持續低迷，股價嚴重縮水，廣大投資者損失慘重。在中國證券市場短短十幾年中，盡管公司治理結構不斷優化，監管制度和監管措施不斷完善，但上市公司財務舞弊“寄生”問題始終沒有得到有效解決。挽救投資者對證券市場的信心，尋求上市公司提供虛假財務報告的成因、根治上市公司虛假財務報告現象是我國會計理論、會計實務以及監管界面臨的迫切而現實的問題。

三、上市公司提供虛假財務報告的國際視角

美國證券交易委員會（SEC）在2002年公布的一份資料顯示，僅2002年及時季度就出現了64家會計和財務報告案子，比2001年全年的數量還多。根據美國《商業周刊》的統計，從1995年到2001年重新進行申報的公司從每年50家增加到超過150家，共有772家公司公開承認數字有重大錯誤，不得不重新申報。其中2001年11月的全球能源巨頭“安然公司”破產案及隨后出現的“世界通訊公司”案件等一系列上市公司財務舞弊案件震驚了整個世界資本市場。然而上述案件只是美國證券市場財務報告舞弊案的“冰山一角”，美國這些上市公司財務報告舞弊案的曝光又改寫了一個會計監管時代，新的包括《薩班斯法案》在內以加大上市公司財務報告造假懲治力度保護投資者利益為主要特征的監管措施陸續出臺，對上市公司虛假財務報告問題具有一定震懾作用。

歐洲資本市場也面臨著同樣的困擾。2003年2月24日，僅次于美國沃爾瑪和法國家樂福的世界第三大零售商荷蘭皇家阿霍爾德（Ahold）公司爆出震動全球的“假賬丑聞”。阿霍爾德丑聞的發生，讓投資者對歐洲上市公司的誠心度和歐洲公司及財務監管機制的有效性產生了懷疑，并使歐洲在目前的會計標準之爭中處于不利地位。在世界其他地方也可隨處找到虛假財務報告的影子。上市公司虛假財務報告問題，不是中國特有的問題，而是一個國際性難題，并已成為制約資本市場發展的瓶頸，世界經驗發展的絆腳石，應引起全球會計界和審計界高度關注和研究。

四、上市公司提供虛假財務報告的未來趨勢

上市公司虛假財務報告作為近代工業社會發展以來全球普遍面臨的一個難題，迄今還未能找到有效治理虛假財務報告的良劑?？梢灶A見，該難題仍將是困擾未來全球市場經濟發展的重要因素，是財務會計理論研究的基本問題和核心問題。如果僅僅認為會計認知的有限和會計監管的缺失，恐怕難以找到治理虛假財務報告的路徑。會計信息的復雜性決定了虛假財務報告治理的艱巨性。會計信息的復雜性主要體現在會計信息生成過程的復雜性、信息披露的復雜性、信息監管的復雜性。（一）會計計量的復雜性

會計的學科屬性決定了無論是會計理論還是會計實務，假設、估計、判斷是會計不可逾越的鴻溝，因此主觀取向與會計計量結果密不可分，在多種理念交織情形下的會計信息難以簡單的以“是非”或“對錯”衡量。會計計量的復雜性表現在：及時，會計規范自身的彈性不可避免。準則和制度中會計政策的選擇以及會計估計依賴于會計人員的“職業判斷”（professionaljudgment）。從20世紀80年代末開始的國際會計準則“可比性改進項目”，直至20世紀90年代后期推行的“高質量會計準則”等等，旨在削弱對會計實務的人為判斷取舍，提高會計方法程序的可比性和會計信息的可信性。但對同一經濟業務采用的會計政策還只是理想。因為，一方面一些不同的會計政策有其各自理論依據，在理論上的爭議澄清之前“統一”只是夢想；另一方面是會計政策具有經濟后果，政策的選擇將導致信息相關使用者決策的差異，信息相關使用者對有助于維持和改善自身效用的會計政策具有偏好，其結果是找到一種讓所有各方都接受和滿意的會計政策是不現實的。會計估計更為復雜，在經濟業務不斷創新的今天，會計計價中對現在和將來預期的不確定性程度加強，計量中的估價問題是一個長期內難以解決的國際難題。第二，會計準則和制度運用中的復雜性。主要表現為動機效應和能力效應。如前所述，由于會計信息具有經濟后果，準則和制度中自身的彈性擴大了其在運用中的選擇空間。就不同的會計主體而言，對同一經濟業務出于不同動機可能會做出不同的會計處理選擇，對不同的經濟業務出于特定動機也可能會有相同的會計處理選擇?；趧訖C對會計處理的選擇違背了會計“如實反映”的要求，對會計方法的濫用從某種程度上就是制造虛假會計信息；能力效應是指會計人員地運用相關會計準則和制度的能力。一方面會計人員受其自身專業素質水平的影響，對會計制度、會計準則和會計政策的理解、運用可能會產生偏差；另一方面機械性誤差是客觀存在的。

（二）財務報告能否有效地傳遞給信息使用者

會計信息的提供者擁有信息優勢，在披露中占有主動地位。財務報告包含的會計信息的信號傳遞作用使公司在財務報告中有自愿或主動披露好消息而隱藏或推遲披露壞消息的動機。從信息使用者看，信息使用者要將對其有用的會計信息從財務報告中甄別出來，還要對財務報告會計信息的可信性做出判斷。信息使用者要在信息的加工成本與期望在信息中獲取的收益進行權衡，成本與收益顯然取決于使用者對會計系統的熟識程度、特定的信息使用目的，以及信息使用者之間的信息不對稱程度。從披露監管者看，披露監管者的監管對象為數量眾多的公司，對每一個公司的財務報告做出虛假與否以及程度如何的判斷是不現實的，而且信息披露監管者同樣是會計信息的外部人士。然而，在監管內容、監管與懲罰力度方面同樣面臨來自信息使用者（投資人、債權人、政府部門等）以及信息提供者之間的壓力。會計信息披露的復雜性后果就是廣大的信息使用者難以以合理的成本從披露的財務報告中區分出會計信息的良莠，即哪些會計信息是虛假的，而哪些會計信息是可以信賴的。尤其在不完善的資本市場，市場秩序的混亂使得信息使用者無法對財務報告的可信性做出有效評價并且監管制度對虛假財務報告的威懾與懲罰力不足時，財務報告提供者可以從虛假財務報告中獲取額外收益，而且在道德約束弱化的情況下，“劣幣驅逐良幣”虛假財務報告充斥資本市場的現象隨處可見。

（三）獨立審計的復雜性

會計信息生產和披露的復雜性使得企業外部信息使用者寄希望于能較多接觸和了解內部信息的會計信息驗證者——獨立審計人員。然而會計信息鑒證中的復雜性決定了其職能發揮的不確定性。首先，審計師賴以工作的標準——獨立審計準則如同會計準則一樣存在彈性，準則制定機構的獨立性受到會計職業界、政府部門、社會公眾、公司或企業的挑戰，審計準則本身也難以提供一個非對即錯的標準；其次，審計人員的職業道德也在社會期望和自身價值取向中協調，審計質量高低是法律風險和利益激勵權衡的結果；，審計人員的執業能力如審計人員對會計準則、審計準則的理解，專業判斷能力、職業敏感與洞察力等對審計質量，進而披露的財務報告質量產生重要影響。從現代審計的發展軌跡可以看出，不論在詳細審計、制度基礎審計階段，還是風險導向審計階段，查錯防弊始終是審計的基本職責。然而時至今日，審計師似乎并沒有履行好這一基本職責。

會計信息的復雜性致使財務報告游離于“真實”和“虛假”之間，而財務報告的“逼真”程度最終取決于會計信息的利益相關主體的較量與均衡。在會計市場上，公司的差異性以及動態發展性決定了這種博弈的結果是：部分上市公司財務報告真實，而部分上市公司財務報告是虛假的；財務報告真實和虛假是動態的，杜絕虛假財務報告的產生的研究是一項長期、復雜、艱巨的任務。

五、上市公司提供財務報告的框架與啟示

對上市公司提供虛假財務報告的成因和治理措施進行系統、深入研究，降低上市公司提供虛假財務報告的比率和程度，尋求根治上市公司提供虛假財務報告的途徑，會計理論研究責無旁貸，且需要持之以恒。

通過對上市公司造假的歷史、國際視角的分析可以看出，上市公司提供虛假財務報告是一個歷史性難題，是一個國際性難題，也是財務會計未來面臨的首要難題，實現上市公司信息披露質量根本好轉任重道遠。盡管每一次上市公司虛假財務事件的爆發，都會帶來理論界新一輪的研究探討，引起監管界新一輪監管制度的出臺，然而，兩百多年的歷史已經證明，上市公司提供虛假財務報告的現象有增無減，造假的原因及手段并沒有什么質的變化。這一事實提醒著理論工作者，有必要對此問題進行長期、系統、深入的研究。本文認為，找準治理的切入點，構建治理框架，進行深入、系統研究是解決問題的有益思路。

財務報告分析論文:公司財務報告質量分析論文

摘要：財務報告對于投資者評估公司的投資價值，維護投資者利益、優化資本市場的資源配置而言具有重要作用。但是我國當前上市公司財務報告質量不容樂觀，打擊了投資者對上市公司財務報告的信心。本文首先分析了影響公司財務報告質量的若干因素，并結合我國上市公司財務報告現狀，探討提出提高其質量的相關措施。

關鍵詞：上市公司；財務報告；質量

財務報告是公司利益相關者了解公司財務經營狀況的主要工具。上市公司財務報告的目的，在于提供經濟決策中有助于一系列使用者的關于企業財務狀況、經營業績和財務變動的資料，其質量將直接影響公司所有者的經營決策與投資者的投資意志，關系到企業的生存與發展。



1我國上市公司財務報告質量的現狀

在股份公司兩權分離的條件下，股東并不直接管理企業，而由經營者定期報告公司的財務狀況和經營成果，以此財務報告特別是上市公司信息披露便成為一個被廣泛關注的問題。自滬、深兩地建立證交所以來，從中央到地方先后頒布了一系列有關財務信息披露的法規，形成了我國證券市場規范財務信息披露的基本框架。但我們也應看到，在我國證券市場財務信息披露逐步走向規范化的同時，還存在不少的問題。

及時，財務信息不真實、不充分。些公司出于某種目的，在報告會計信息時，有意夸大或縮小客觀事實，甚至捏造會計賬表，虛構利潤；還有一些新上市公司為了提高股票發行價格，籌集更多的資本，沒有從實際情況出發客觀地提供利潤預測數，致使其利潤預測數與利潤實現數差距過大。很多公司僅用當前的加權凈資產收益率與上年攤薄的凈資產收益率進行比較，以粉飾業績。另外，在信息披露中，定性披露多，定量披露少；值披露多，相對比例披露少，這些都在不同程度上降低了披露信息的可理解性。

第二，上市公司與注冊會計師相互串謀舞弊，審計意見購買現象時有發生。有些上市公司管理層企圖通過向審計師賄賂，收買審計師讓他們給予比較好審計意見，而且上年度被出具了“不清潔”審計意見的公司，在隨后的的年度里更有可能更換會計師事務所。注冊會計師越來越受到審計客戶的壓力和利誘，有些注冊會計師因此而與其客戶合作串謀，

第三，法規不完善，監管力度不夠。一方面，《證券法》規定的對財務舞弊的懲罰力度過低，不管管理者造假的程度如何，均對舞弊公司處于60萬元以內的罰款，而對相當責任人的處罰均低于30萬元，無需對造假給投資者造成的損失予以賠償。如此低的懲罰力度根本無助于對犯罪行為起威懾作用。另一方面，我國的證管機構的力量與香港、美國等發達證券市場的相比顯得十分薄弱。中國證監會工作人員僅有100多人，香港聯交所雖已具備有良好的自律機構，但其證管機構仍有200多人，美國證管會大約有2700多人，較大的稽查、執法部門有500多人。相比之下，我國的證管機構力量很薄弱，合格的專業人員十分有限，在管理方式上也常未擺脫傳統的行政管理方法的影響，對市場的認識顯得不夠充分。

2影響公司財務報告質量的因素分析



近年來，上市公司財務報告質量下降幅度之大，會計信息失真程度之深、范圍之廣、危害之大，令人擔憂，為此，從深層次剖析其原因，尋求合理有效的治理對策，提高會計信息質量，就成為擺在我們面前的一個亟待解決的問題?？紤]下列因素將能夠對公司財務報告的質量做出有效地評估。

（1）公司規模。規模較大的公司通常對資本需求量較大，股權往往較分散，公司管理者與股東之間的信息不對稱程度較高，因此，因信息不對稱而引起的成本將更高。為了降低這些成本，規模較大公司往往比規模較小公司披露更多的信息。并且，規模較大的公司更為公眾所關注，因此具有更強的動機以提高其公司的名譽與公眾形象。同時，政府部門也將更為關注大公司的行為，因此，增加信息披露總體上會減少政府的干預。

（2）公司治理結構。首先，從成本的角度看，管理層持股與信息披露之間存在負相關關系，實證表明管理層持股較多的上市公司，投資者需要的信息披露越透徹，也就在年報和季報中提供更多的信息。其次，在董事結構上，從外部引入一定比例的非執行董事，將會更好地監管董事會和管理層的行為。，監管委員會的獨立性，包括董事會中獨立董事比例、總經理董事長是否兩職合一、是否存在監管委員會、董事會中的家族成員比例。有監管委員會的上市公司提供虛假財務信息的可能性較小

（3）公司經營業績。上市公司的財務信息具有公共產品的某些特征，由于利益驅動，公司總是要實施對自己有利的會計行為。當上市公司預計有好的經營收益時，信息披露將更加頻繁。一般而言，若公司沒有自愿披露公司經營方面的信息，投資者通常視之為“壞消息”，而高于平均行業業績的公司往往采取自愿披露行為。

（4）會計事務所。研究表明，上市公司聘請的會計事務所排名與信息披露質量成正比。大的會計事務所由于客戶較多，作假后被吊銷執照的成本就比小的會計事務所要大，因而也就有更大的動機去堅持審計的獨立性。

（5）其他因素。如上市公司所處的行業特征、經理層的經營能力、公司的披露評級、財務信息的收集和加工成本、是否在外國上市等因素都會影響到上市公司財務報告的質量。

3提高上市公司財務報告質量的措施

在社會進入知識經濟的新時代后，提高上市公司財務報告的質量成為當前必須解決的迫切要務，使之更好地為經濟發展服務。

（1）完善公司治理結構，形成中小股東的利益保護機制

首先，提高董事會的獨立性。完善公司治理結構標志之一就是公司的董事會所代表的利益應具有中立性，為強化董事會所代表的利益的中立性，不僅應在董事會中引入獨立董事，而且要不斷地完善獨立董事制度。在董事會中設立一定數量的外部獨立董事，可以有效地約束財務報告的舞弊行為。為了保障獨立董事制度實施的有效性，應妥善解決兩方面的問題。及時，為了維護獨立董事會中引入獨立性，獨立董事應來自外部投資機構，不僅滿足形式上的獨立性，同時滿足實質上的獨立性。第二，提供與獨立董事的監控責任相稱的報酬，以調動其工作積極性和責任心。同時在立法上應明確規定獨立董事的權限和職責以及失職處罰等，保障獨立董事有充分監控公司的動力和約束力。

其次，保持適當的股權集中度,追求分散與集中的適度性。在一個法制不夠完善,不能保護外部投資者的利益的情況下,股權集中的作為法律對外部股東保護不足的一種替代,對公司績效的提高起到了積極的作用。但股權過度集中容易產生大股東對小股東的利益侵害,一個有效的股權結構安排應該是公司的股權相對集中并使股東之間有一定的制衡。

（2）建立健全公司內部控制制度，規范公司財務行為

內部控制制度包括組織規劃控制制度、文件記錄控制制度、實物保全控制制度、業務處理程序控制制度、會計人員素質控制制度、會計憑證、賬簿及報告控制制度等。公司內部控制制度是否能真正起到防范會計舞弊，關鍵取決于會計人員和有關高級領導的控制意識和行為，尤其是有關高級領導。在現實中往往是公司高級領導帶頭不執行，破壞既定的內部控制程序，導致內部控制制度形同虛設或只對上不對下。因此，應加強對公司高級領導人的內部控制制度的宣傳，提高他們自覺執行內部控制制度的意識。（3）保障注冊會計師審計的獨立性，充分發揮審計對上市公司財務信息披露質量的鑒證作用

首先，完善相關法律法規，嚴格審計質量，充分發揮注冊會計師的行業自律作用。完善獨立審計準則，為注冊會計師防范虛假財務報告提供技術支持，大力提高其風險意識、業務水平和職業道德水準。同時，證監會和中國注會協會對會計師事務所和注冊會計師的審查應形成制度，采取有效措施控制和提高證券市場民間審計質量。

其次，加大對財務造假行為的懲罰力度，阻止管理者與審計師串通財務舞弊。一旦發現舞弊行為，應當查明原因，從嚴懲處。嚴格執法要求在認定違規行為后，嚴格按照法規懲處，絕不手軟。只有這樣才能給違規者以沉重的打擊，樹立法律的威嚴。

（4）推行網上財務報告系統，提高財務報告時效性

網絡財務報告(InternetFinancialReport)的發展突破了傳統紙質財務報告因不及時而削弱會計信息相關性質量特征的局限性，具有低成本、大容量、高頻率、廣觸及等優勢，將來有可能甚至取代紙質財務報告而成為公司與外界交流財務信息的主要工具。網上的財務披露對改善信息提供者和信息消費者之間的信息流動，加強公司與信息使用者之間的信息交流，進一步拓寬財務信息的披露面，提高信息披露的時效性和降低財務信息的傳播成本等方面發揮著積極的作用。

當然，現階段，是否建立網上披露財務報告，如何決定財務報告的內容以及形式仍屬于公司的自愿行為。西方發達國家一些公司的網上報告實踐值得我們借鑒，如英特爾、微軟等在公司網站中留有財務部分清晰的提示，他們的網站中提供各種可下載的格式、采用各種不同語言的報告、反映以不同國家公認會計準則表述的財務報表，并均給予明示，還有豐富的在線分析工具，通過互聯網提高財務信息相關性的努力等，這些經驗值得學習的。

財務報告分析論文:對中美上市公司財務報告舞弊的比較分析

導讀:當前,證監會對上市公司的檢查,報表使用者們只能看到上市公司舞弊的最終結果。 關鍵詞:上市公司舞弊,比較 一、研究背景 2008年,是警醒的一年。美國五大獨立投行無一幸免遇難,華爾街神話破滅,經濟危機根源之一在于金融衍生工具的泛濫和濫用,把難以估價的金融產品包裝的精美堂皇,

花言巧語的欺騙投資者;另一方面,人們熱衷于投資,在沒有實際考察和縝密思索后盲目聽取投行的一面之詞,結果損失慘重。

金融風暴席卷全球,災難無法避免。中國政府在積極采取措施,做重要講話。在這一背景下,對審計的重視程度一覽無疑。投資者在聽取投行方面意見的同時,也要時刻維護自己的合法權益,認真閱讀上市公司的財務報告,對財務報告中易出現違法舞弊的事項多加注意。

二、中美上市公司財務報告舞弊的比較研究

本文對2007-2009年間,證監會對103家上市公司及其管理人員和會計師事務所作出處罰通知的案例進行研究和統計分析。通觀中美上市公司舞弊現象,可以大致得出如下的異同處:

(一)中美上市公司財務報告舞弊相似點

1.拓寬業務范圍,尋求較高地位

公司得以上市,需要滿足一系列苛刻條件。當公司歷盡千辛萬苦成功上市后,大股東們往往會希望得到更多報酬。這就促使管理者們制定更高的公司戰略。大全。當年德隆提出:3-5年內快速進入世界五百強,謀求成為中國制造業新價值的發現者和創造者。當時已是美國及時大能源公司的安然,不甘心只限制在美國,妄圖成為世界及時。從美國到印度,從能源管道到寬帶網絡,處處是安然的身影。過于冒進的公司戰略和過高的戰略目標,促使他們在無法按時完成預定目標的的情況下只好粉飾報表,以維持其光鮮的形象。

2.利益驅動

利益,永遠是商人不變的話題。為保住有紅可分,為一己私利,安然管理層“偷竊”公司員工和廣大投資者的財富。當漏洞越來越大無法彌補時,安然虛構了12億美元的利潤。最終無法擺脫破產的命運,成為當時美國較大的破產企業。一個公司的上市,涉及關系復雜,涵蓋了眾多利益。對股東而言,股東價值較大化,持有的股票有保值升值的能力最重要;管理者傾向實現企業價值較大化。管理者收入來源以公司的經營成果為依據,直接取決于公司的經營發展;而員工的生存發展更離不開公司。外部環境,則有廣大分散小股民、會計師事務所和政府、單位和社會團體組成。股民們希望跟著上市公司賺取收益;會計師事務所收入主要來源靠審計上市公司的財務報告;政府需要若干知名企業帶動地區發展,為地方發展注入新的活力。當這些利益者向公司施加壓力或抱有太多期望時,對公司而言就會形成無形的壓力。當各項財務指標沒有達到要求時,公司就只能通過一系列舞弊手法粉飾報表,穩定人心。

(二)中美上市公司財務報告舞弊不同處

由于國情的不同,我國上市公司財務報告舞弊與美國的相比,在“普遍性”里又存在“特殊性”:

1.背景方面——市場經濟發展不完善

美國的資本主義市場發展較為完善,市場經濟引領美國發展。直到2008年經濟危機,美國有五大獨立投資銀行全部葬負于危機中,接受美聯儲的監管。在此之前,美國市場一直由市場自由調節。中國的計劃經濟體制持續時間較長,國有企業改革不,遺留下不少“后遺癥”。解決這些問題也成為其不惜編造虛假財務報告以爭取上市資格的動機之一。

2.內部管理方面——我國公司管理體制帶有濃厚行政色彩人事制度

能被形象得分成幾個“圈子”不僅是在社會大環境里的社會關系,中國的公司內部管理上也可以劃分為一個個“圈子”。公司內部的升遷制度,薪酬管理制度,上司和下屬之間、同事之間的交際關系等,都是影響公司經營的因素。雖然規定會計機構負責人、會計主管人員的直系親屬不得在本單位會計機構中擔任出納工作。親屬這種親人關系對報表舞弊也產生一定影響。

3.與中國特有的政策緊密聯系——上市?！皻ぁ?

“殼”是指上市公司的上市資格。我國目前實行特有的“標準控制”和特別處理制度。它在保障上市公司質量的同時,又給上市公司帶來巨大壓力。國交易所上市公司如果連續2年虧損、虧損1年且凈資產跌破面值、公司經營過程中出現重大違法行為等情況之一,交易所對公司股票進行特別處理,如果再出現問題,則進行PT處理。上市已屬不易,在證券市場上“保市難度更大,為了能夠在證券市場上長遠發展,公司上市后往往也會采取些舞弊手段,以確保公司平穩發展。 4.監管制度上起步晚,條例不完善,操作、執行有一定困難 1985年全美反舞弊性財務報告委員會成立,致力于有關財務報告舞弊問題的研究。2002年通過了獨立于政府的SOX法案,成立獨立的公眾公

司會計監管委員會,對行業監管、注冊會計師獨立性等做出具體規定。而我國1988年成立中國注冊會計師協會。1992年9月8日建立了中國注冊審計師協會。2002年11月,財政部下發相關文件,明確注冊會計師的職責和會計管理機構的工作要求。盡管有了明確的條款,但由于市場經濟不發達,證券市場起步晚等原因,我國證監會的作用并沒有體現。

三、財務報告舞弊防范預警、治理方法的探討

財務報告舞弊是各方面利益相關者共同作用的結果。因此,探討其防范、治理方法需要國家、上市公司主體、社會公眾的齊心協力,共同防治。

(一)加強上市公司外部監管

1.完善會計準則和會計制度

公司管理當局往往會利用會計準則和會計制度的漏洞進行舞弊,所以加強對會計準則和會計制度自身建設,建立高質量的會計準則和制度就成了當務之急。

2.完善政府監管,加大懲罰力度,提高工作效率

目前對違法行為最一般的處罰就是罰款,在數額上,明顯偏低。證監會處理時間滯后,工作效率有待加強。當前,證監會對上市公司的檢查,報表使用者們只能看到上市公司舞弊的最終結果。但對大多數投資者而言,并不熟悉中間檢查的流程。如果證監會能夠讓工作流程更“公開化”、“透明化”,相信投資者們能夠更及時的發現問題,避免盲目投資或將損失降到低。

3.投資者適時改變角度,不僅要對錢財投資,更要對知識投資

上市公司報表公布時,要仔細注意容易舞弊的報表事項。關注利潤也不能忽視資產和負債的比例結構,尤其是報表附注內容。很多投資者往往不注意報表附注,附注是財務報表的重要組成部分,報表列示項目的文字描述或明細資料以及未能在這些報表中列示項目的說明。附注往往可以體現舞弊傾向,投資者關注這些細小環節,有助于提高投資者的防范意識,防止被騙。

(二)加強上市公司內部監督

1.加強內部審計

內部審計是指由各部門、各單位內部設置的專門機構或人員所實施的審計,是一種獨立、客觀的監督和評價活動。內部審計通過審查、評價企業經濟活動和內部控制的適當性、合法性和有效性來促進組織目標的實現。

2.完善上市公司的內部治理結構

加強對大股東的控制。公司是股東的公司,財務報表總體上受大股東的主觀影響。要維護員工和小股東們的利益,就要建立屬于自己的組織機構。而當前我國大量的中小股東由于勢單力薄,加上受業務素質和技術條件等的限制很難做出有影響的決策,因此往往只有名義上的發言權,使得股東大會被大股東所操縱,對董事會的監督作用也無從實現。因此,要限制大股東的權利就要實現“權力制衡”,通過提高小股東們的權利來制約大股東的行為。其次,完善獨立董事制度?？梢杂纱蠊蓶|先提出候選名單,股東大會表決時采取回避制度,盡量減少大股東對選舉的影響。,加強和改善監事會在公司中的地位和作用。大全。增強監事會的獨立性?？梢赃M行監事會人員構成改造,改變監事會成員的產生辦法,控股股東代表在監事會上的席位,增加相關利益者代表在監事會中的席位,同時提高候選人員的知識水平,提高監督能力,使監事會的作用得到真正的發揮。

3.提高注冊會計師審計的獨立性和審計質量

當前危害較大的是會計人員協同舞弊,即企業內部高層、高級管理人員之間的合伙舞弊,預防這種類型的舞弊,僅從企業內部采取預防措施效果已經不大。必須加強政府和注冊會計師合作,共同實施監督以對其進行控制。大全。對外需要政府要出臺嚴格規范的審計準則,加大處罰力度;對內則要加強注冊會計師的職業道德教育,用道德的約束力時刻提醒注冊會計師的任務責任,警惕違法行為的發生。

四、結束語

財務報告舞弊三百多年來一直困擾著人們,探討對財務報告舞弊的防范和治理,不僅是政府、金融界思考的問題,更是廣大財務報表使用者時刻關注的問題。總體而言,中國的財務報告舞弊技術并不高端,在政府、會計師事務所、社會公眾的共同協作下,把舞弊的苗頭扼殺在搖籃里,較大限度的將損失降低。

財務報告分析論文:對財務報告信息披露的供需分析

一、財務報告信息披露的供需環境

1．供需主體的認定。美國會計學會（AAA）于1966年發表的《基本會計理論說明書》將會計信息使用者區分為外部使用者和內部管理人員。其中，外部使用者包括目前的和潛在的投資人、債權人、雇員、股票交易所、政府機構、顧客和其他人士或組織，也包括這些使用者的代表，如證券分析者、同業工會、資信評估機構和工會領導等。國際會計準則委員會（IASC）在1989年7月公布的《編制和提供財務報表的框架結構》中認為，財務報告的使用者包括現在的和潛在的投資者、雇員、貸款人、供應商和其他利益關聯者（包括顧客、供應商、財務分析與咨詢機構、社會公眾等）。本文對會計信息需求方的認定是基于投資方出發的，而會計信息供給方則認定為企業經營者。

2．供需環境的特征。廣義的外在環境具備如下幾點特征：①市場存在專業信息服務中介機構可以協助投資者處理投資決策信息，而投資者可以轉讓部分或全部信息采集和處理功能給他們；②投資者有機會投資許多證券，從而使單一證券相關的部分風險得以分散；③信息中介在搜集和解釋財務信息方面相互競爭；④管理當局為了取得投資者的資金也會相互競爭，他們有動機向投資群體提供財務信息；⑤資本市場往往具有較高的信息不對稱特征。

二、信息供給與需求的關系

（一）會計信息的供給與需求基于“利益相關性”

“利益相關性”主要有以下四種形式：

1．法規強制。政府出于宏觀管理的需要，會對不同主體的利益作強制性規定。如我國《公司法》規定，有限責任公司應當按照公司章程規定的期限將財務報告送交各股東；股份有限公司的財務報告應當在召開股東大會年會前二十天置備于本公司，以供股東查閱。

2．契約規定。不同利益主體之間的經濟和其他往來通常會導致一定的經濟后果。在此過程中可能會要求會計主體向某利益主體提供一些會計信息，如企業向金融機構貸款，借款合同中就會有企業向金融機構提供定期財務報告的條款。

3．自身利益驅動。對某些信息使用者，雖然法規未予以強制，也無契約規定，但企業出于自身利益的考慮，會向他們提供會計信息。如上市公司存在著自愿披露會計信息的動機，其目的在于獲得更多的競爭性資本，以降低資本成本。

4．社會責任。企業在追求自身利益的同時，還擔負著社會義務與責任。企業出于企業形象和社會責任的考慮，往往會向沒有直接利益關系的組織或個人提供會計信息。

（二）信息需求對信息供給的制約因素

1．信息需求方的力量均衡。在現實生活中，力量較強的使用者對信息披露起著關鍵作用。在資本市場發達的美國，股票投資者占主導地位，信息披露偏向于投資者的要求；在債權人占重要地位的日本，信息披露更多地體現債權人要求；在我國企業負債率普遍較高、而資本市場還處于初創階段的情形下，信息反映和披露就應該充分考慮投資人和債權人的利益。

2．信息取得的處理成本。從理論上講，企業提供所有的會計信息對使用者最有益，但實際上行不通，需求者取得信息是要付出代價的，他們對企業提供的信息進行加工，究竟有多大信息加工量，還得取決于企業信息披露的方式、內容和質量，這就必然存在一個供需雙方利益均衡的過程。

3．信息談判成本。如果把企業看成一組契約，信息供需雙方實質上是通過談判來確定信息如何披露，但卻受到談判成本的限制。

4．信息時差。信息需求因時因地變幻莫測，需求影響供給，在不競爭條件下，需要通過復雜的途徑和方式，使供給表現為相對穩定。

（三）信息供給對信息需求的反作用

信息供給不是簡單地適用信息需求，它在一定程度上引導信息需求。而信息需求反過來又會對信息供給提出更高的要求。財務報告信息披露質量就是在供需矛盾的不斷發展中得到改進的。凡屬影響信息供給的因素就必然對信息需求產生反作用。

1．信息披露成本。成本效益原則是一條普遍適用的原則，即任何一項活動，只有當其收益大于成本時才是可行的。因此，信息披露需要在收益和成本之間加以權衡。

2．信息披露的限制性。一方面，財務報告所披露的信息是特定企業的信息，并不涉及所有信息，如通貨膨脹率、經濟增長率、產業結構調整、企業在行業中所處的地位及競爭對手的情況等；另一方面，財務報告不披露嚴重損害企業競爭地位的信息。這些也會制約信息需求方對企業財務信息的理解。

3．財務報告的外部性。一個企業的財務信息未公開時，它是私人產品，不存在外部性。一旦作為財務報告公開，私人產品就會轉化為公共物品，存在外部性。披露企業信息的股東支付了披露成本，但其他企業的股東，即使受到該信息披露的影響，也不必支付成本。因此，企業由于財務報告的外部性而常常在信息提供方面保持謹慎性。

三、信息披露的發展趨勢

1．無形資產和人力資源信息的披露。隨著以技術為動力的知識經濟時代的到來，企業的競爭將轉向對技術和人才的開發、利用和爭奪，以創造未來現金流量和企業市場價值來確保競爭優勢。從而無形資產與人力資源在企業資產總額中所占的比重將會日趨提高，社會對無形資產和人力資源信息的需求也會越來越大，這必然使企業加強對這些信息的披露。

2．相對值信息的披露。當財務信息的用途更多地傾向于各種各樣的決策而不僅局限于財富分配時，那么以值揭示信息的傳統方式就必然會遇到相對值信息揭示的挑戰。相對值信息更具有可比性，能更好地滿足決策的需要。

3．時效性信息的披露。隨著計算機及網絡技術的高速發展，會計所需處理的各種數據越來越多地存在于網絡計算機中，使得企業信息的日常披露成為可能，甚至可以進行實時財務報告披露。

4．財務預測信息的披露。財務預測是以企業未來可能發生的事項和可能采取的行為為基礎進行的預測，包括企業未來財務狀況、經營成果以及現金流量等方面的信息。

5．分部信息的披露。對外部信息使用者來說，他們在決策過程中必然要考慮報酬的高低和投資風險的大小問題，而一個跨行業、跨地區的企業集團，其風險的大小和報酬率的高低又往往取決于企業經營行業的性質和現狀、經營地區的地理條件和經濟政策。這樣，披露分部信息的企業未來經營報酬和經營風險的分析比不披露分部信息的企業要得多。

6．自愿披露。在今后激烈的市場競爭中，一方面，為了吸引更多的投資者，降低交易信息成本，在競爭中處于優勢，企業就會根據投資者的信息需求自愿披露相關的信息。另一方面，企業也有可能把自愿披露信息作為宣傳企業形象的手段，美化企業形象，提高投資者對公司的信心以及公司證券在資本市場上的變現能力和流通能力。

財務報告分析論文:試論財務報告分析的內在局限性

產生會計信息需求與財務報告分析結果之間差距的主要原因有：

一是分析對象自身的限制。財務報告分析是對其分析對象——財務報告的再加工，而作為供給者提供的主要會計信息來源——財務報告，其本身具有局限性，存在著和會計信息需求在數量和質量上的差距。產生這種差距的重要原因包括：

1權責發生制。雖然有實證研究的結果認為權責發生制并不比收付實現制在企業盈利預測及企業發展前景分析方面有明顯的不足，但權責發生制的運用的確為企業的“贏余管理”提供了依據和機會。財務報告分析結果有效性的一個潛在假設是信息披露是真實、公允的，但這不能排除信息提供者在應用會計中的合理的主觀判斷，換言之，利潤及有關會計數字也許并不是被“操縱”了，而是由于提供信息者自身的風險偏好、職業習慣、職業環境，或者是會計準則的客觀規定等多種因素的共同作用，而具有與生俱來的“合理的差異”和“模糊性”。這種存在于會計數字中的主觀性反映在財務報告分析中，就會影響分析結果的有用性。比如，我們在現金流量表分析中，結合損益表分析企業經營利潤現金流量含量時，“經營現金流量／經營利潤”比率可以作為一個有用的指標考察企業的利潤質量，但我們同時應該注意到的是：在這個指標中；分子、分母的會計數字分別是在收付實現制和權責發生制模式下得來的，因此其對比口徑是存在客觀差異的。在用核指標分析判斷企業當期盈利質量時，要結合分析前后各期的情況，否則就可能會削弱對當期數據分析結果的有用性。同樣的問題在其他涉及結合兩種模式下會計數字分析中也會有所體現。

2歷史成本原則。現行會計主要遵循歷史成本原則披田會計信息。這一方面是因為信息的“成本一效益”原則，一方面是因為歷史成本具有直觀的“性”和“可驗證性”，另外，一些國家的自身會計環境和會計傳統也促使企業遵循歷史成本原則被田會計信息。然而，隨著物價變動會計引發對歷史成本原則的思考，許多國家和會計組織開始研究如何對歷史成本原則進行補充、變革。尤其隨著對衍生金融工具計量、披露和分析問題的深入、對企業披露無形資產價值的需求的提高、以及信息技術的采用使得非歷史成本信息收集的成本減少而且性提高等因素的綜合影響，人們對會計人員采用歷史成本是否仍是“一種良好的直覺”產生懷疑，認為對歷史成本會計信息系統進行改革的時刻已經到來，至少應該對其提供必要的、從公允價值角度出發的信息補充。這是進入九十年代以來，會計研究領域“相關性革命”的表現之一，而這對會計信息相關性的革命源于信息需求的變化。在實際操作中，由于受到會計原則、傳統、利益集團以及披露及分析方法等多方面因素的約束，財務報告分析存在著與信息需求之間的差距。

3會計基本假設及會計原則在實際中的使用者偏好問題。財務報告信息的來源是在會計假設和會計原則的框架中產生的會計信息，而這些假設以及原則的采用在提高信息“標準化”的同時，也造成了與會計信息需求者信息需求的差距，因為對于信息需求者而言，會計理論中假設的條件以及認定信息使用者持有的偏好是與他們實際的信息偏好不盡相同的。譬如對于較為激進的、注重企業未來信息的投資者，保守的、穩健的會計原則的采用和歷史的、延遲的、純貨幣化的會計信息是難以滿足其需求的，而以這些歷史的、延遲的、純貨幣化的會計報告信息為對象的財務報告分析．也不會提高多少這類信息使用者的期望值。再比如對于希望了解企業在環境方面努力以及相應的成本一效益情況的信息需求者、對于希望了解企業擁有人力資本和無形資本情況的信息需求者，基于傳統會計基本假設和遵循傳統會計原則的財務報告及其分析在提供有用性、預測性信息方面的力量是比較單薄的，難以滿足這方面信息用戶的需求。

以上是從財務報告分析對象——財務報告會計信息的自身限制來討論財務報告分析所提供信息與需求者的信息需求之間存在差異的原因的。分析對象的自身局限并不止這些，還包括其他很多原因，可以從會計假設、會計原則、會計傳統、法律環境等方面歸納其他的因素。本文的目的是論證財務報告分析內在局限性的存在，其他因素的歸納從略。從另一個角度看，會計信息需求者自身也會因為一些原因造成信息供求上的差距，從而影響財務報告分析的有用性。

二是會計信息需求者自身的理解能力是影響信息效用的一個重要因素。 Ray H.Anderson和 Marc J． Epstein在Epstein1975年的“年報對于公司股東的有用性”的實證研究和1993年在Epstein與Pava的關于“股東使用公司年報情況”的實證研究的基礎上，在1996年對“澳大利亞、新西蘭和美國的公司年報對股東的有用性”進行了新一輪的實證研究。其分析結果中表明：美國的股票投資者正逐漸從委托股票經紀人為主的投資方式．轉向個人理財方式；其對公司年報重要性和有用性的認可和重視程度高于澳大利亞和新西蘭。報告認為這與美國股票投資者的財務知識教育背景較強和會計職業的社會認可度較高緊密關聯。相對而言，澳大利亞和新西蘭的會計職業界的工作和投資者的財務信息理解能力還有待進一步提高。對于使用者信息理解能力的強調在美國財務會計準則委員會（以下簡稱FASB）構建的會計準則體系中也有所體現。如在會計質量等級體系圖中，“會計信息使用者及其特征（包括理解力和事先應掌握的知識）”是處在整個體系較高層的。雖然層次并不說明權重性，但這體現了FASB對用戶特征的考慮。換言之，對于缺乏一定會計知識背景的信息使用者而言，其對信息的需求本身可能就并不清晰，或者對信息的使用具有盲從性，這些都會影響財務報告分析所提供信息的有用性。

三是會計信息需求者的某些信息需求可能是不合理的或是難以為企業所提供的。這首先是因為會計信息并不是指企業的所有信息，而對于企業而言，有些會計信息甚至屬于企業秘密，不能夠隨意披露，否則給投資者帶來的很可能不會是收益，而是損失。除了這些隱性的成本外，會計信息的提供也存在現實的、顯性的成本問題。雖然隨著會計電算化的采用和普及，以及其它新技術在會計領域的運用，會計信息的及時性、定制性、性和有用性都在得到提高，成本也趨于下降，但首期的投入、后期的維護以及特殊信息的定制與披露，仍然會涉及大量的支出，包括員工的學習成本、相關資料的取得成本等。因此，在有限的條件下和受披露制約的環境中，對企業被困的財務報告信息的分析也是受到限制的。財務報告信息和財務報告分析是不斷向著滿足投資者的方向發展的，但信息成本問題，在可見的未來是不會輕易被改變的。

財務報告分析論文:對財務報告信息披露的供需分析

一、財務報告信息披露的供需環境

1．供需主體的認定。美國會計學會（AAA）于1966年發表的《基本會計理論說明書》將會計信息使用者區分為外部使用者和內部管理人員。其中，外部使用者包括目前的和潛在的投資人、債權人、雇員、股票交易所、政府機構、顧客和其他人士或組織，也包括這些使用者的代表，如證券分析者、同業工會、資信評估機構和工會領導等。國際會計準則委員會（IASC）在1989年7月公布的《編制和提供財務報表的框架結構》中認為，財務報告的使用者包括現在的和潛在的投資者、雇員、貸款人、供應商和其他利益關聯者（包括顧客、供應商、財務分析與咨詢機構、社會公眾等）。本文對會計信息需求方的認定是基于投資方出發的，而會計信息供給方則認定為企業經營者。

2．供需環境的特征。廣義的外在環境具備如下幾點特征：①市場存在專業信息服務中介機構可以協助投資者處理投資決策信息，而投資者可以轉讓部分或全部信息采集和處理功能給他們；②投資者有機會投資許多證券，從而使單一證券相關的部分風險得以分散；③信息中介在搜集和解釋財務信息方面相互競爭；④管理當局為了取得投資者的資金也會相互競爭，他們有動機向投資群體提供財務信息；⑤資本市場往往具有較高的信息不對稱特征。

二、信息供給與需求的關系

（一）會計信息的供給與需求基于“利益相關性”

“利益相關性”主要有以下四種形式：

1．法規強制。政府出于宏觀管理的需要，會對不同主體的利益作強制性規定。如我國《公司法》規定，有限責任公司應當按照公司章程規定的期限將財務報告送交各股東；股份有限公司的財務報告應當在召開股東大會年會前二十天置備于本公司，以供股東查閱。

2．契約規定。不同利益主體之間的經濟和其他往來通常會導致一定的經濟后果。在此過程中可能會要求會計主體向某利益主體提供一些會計信息，如企業向金融機構貸款，借款合同中就會有企業向金融機構提供定期財務報告的條款。

3．自身利益驅動。對某些信息使用者，雖然法規未予以強制，也無契約規定，但企業出于自身利益的考慮，會向他們提供會計信息。如上市公司存在著自愿披露會計信息的動機，其目的在于獲得更多的競爭性資本，以降低資本成本。

4．社會責任。企業在追求自身利益的同時，還擔負著社會義務與責任。企業出于企業形象和社會責任的考慮，往往會向沒有直接利益關系的組織或個人提供會計信息。

（二）信息需求對信息供給的制約因素

1．信息需求方的力量均衡。在現實生活中，力量較強的使用者對信息披露起著關鍵作用。在資本市場發達的美國，股票投資者占主導地位，信息披露偏向于投資者的要求；在債權人占重要地位的日本，信息披露更多地體現債權人要求；在我國企業負債率普遍較高、而資本市場還處于初創階段的情形下，信息反映和披露就應該充分考慮投資人和債權人的利益。

2．信息取得的處理成本。從理論上講，企業提供所有的會計信息對使用者最有益，但實際上行不通，需求者取得信息是要付出代價的，他們對企業提供的信息進行加工，究竟有多大信息加工量，還得取決于企業信息披露的方式、內容和質量，這就必然存在一個供需雙方利益均衡的過程。

3．信息談判成本。如果把企業看成一組契約，信息供需雙方實質上是通過談判來確定信息如何披露，但卻受到談判成本的限制。

4．信息時差。信息需求因時因地變幻莫測，需求影響供給，在不競爭條件下，需要通過復雜的途徑和方式，使供給表現為相對穩定。

（三）信息供給對信息需求的反作用

信息供給不是簡單地適用信息需求，它在一定程度上引導信息需求。而信息需求反過來又會對信息供給提出更高的要求。財務報告信息披露質量就是在供需矛盾的不斷發展中得到改進的。凡屬影響信息供給的因素就必然對信息需求產生反作用。

1．信息披露成本。成本效益原則是一條普遍適用的原則，即任何一項活動，只有當其收益大于成本時才是可行的。因此，信息披露需要在收益和成本之間加以權衡。

2．信息披露的限制性。一方面，財務報告所披露的信息是特定企業的信息，并不涉及所有信息，如通貨膨脹率、經濟增長率、產業結構調整、企業在行業中所處的地位及競爭對手的情況等；另一方面，財務報告不披露嚴重損害企業競爭地位的信息。這些也會制約信息需求方對企業財務信息的理解。

3．財務報告的外部性。一個企業的財務信息未公開時，它是私人產品，不存在外部性。一旦作為財務報告公開，私人產品就會轉化為公共物品，存在外部性。披露企業信息的股東支付了披露成本，但其他企業的股東，即使受到該信息披露的影響，也不必支付成本。因此，企業由于財務報告的外部性而常常在信息提供方面保持謹慎性。

三、信息披露的發展趨勢

1．無形資產和人力資源信息的披露。隨著以技術為動力的知識經濟時代的到來，企業的競爭將轉向對技術和人才的開發、利用和爭奪，以創造未來現金流量和企業市場價值來確保競爭優勢。從而無形資產與人力資源在企業資產總額中所占的比重將會日趨提高，社會對無形資產和人力資源信息的需求也會越來越大，這必然使企業加強對這些信息的披露。

2．相對值信息的披露。當財務信息的用途更多地傾向于各種各樣的決策而不僅局限于財富分配時，那么以值揭示信息的傳統方式就必然會遇到相對值信息揭示的挑戰。相對值信息更具有可比性，能更好地滿足決策的需要。

3．時效性信息的披露。隨著計算機及網絡技術的高速發展，會計所需處理的各種數據越來越多地存在于網絡計算機中，使得企業信息的日常披露成為可能，甚至可以進行實時財務報告披露。

4．財務預測信息的披露。財務預測是以企業未來可能發生的事項和可能采取的行為為基礎進行的預測，包括企業未來財務狀況、經營成果以及現金流量等方面的信息。

5．分部信息的披露。對外部信息使用者來說，他們在決策過程中必然要考慮報酬的高低和投資風險的大小問題，而一個跨行業、跨地區的企業集團，其風險的大小和報酬率的高低又往往取決于企業經營行業的性質和現狀、經營地區的地理條件和經濟政策。這樣，披露分部信息的企業未來經營報酬和經營風險的分析比不披露分部信息的企業要得多。

6．自愿披露。在今后激烈的市場競爭中，一方面，為了吸引更多的投資者，降低交易信息成本，在競爭中處于優勢，企業就會根據投資者的信息需求自愿披露相關的信息。另一方面，企業也有可能把自愿披露信息作為宣傳企業形象的手段，美化企業形象，提高投資者對公司的信心以及公司證券在資本市場上的變現能力和流通能力。

財務報告分析論文:我國現行財務報告的局限分析

摘　要：在我國資本市場十多年快速發展的過程中，對企業會計信息披露的充分性提出了越來越高的要求。而我國現行的財務報告披露的內容還不夠完整，財務報告中各項目確認的原則和時點還有一些局限，因此，應對財務報告披露的內容予以拓展，以滿足日新月異的經濟發展的需要。

關鍵詞：財務報告　披露　信息

在我國資本市場十多年快速發展的過程中，對企業會計信息披露的充分性提出了越來越高的要求。而現行的以交易為基礎的財務會計模式，勢必會拒絕確認某些雖然與交易無關聯但是卻十分重要的期間價值變化。許多目前難以用貨幣單位進行計量的資產和負債，都未能在財務報告中進行反映。隨著科學技術的發展、經濟活動發生的日益頻繁，企業性質和活動也日益復雜；社會各部門、企業內外各種利益集團相互依賴又相互予盾。這一情況需要企業披露各方面責任履行情況的信息，現行財務報告所披露的信息還不能滿足各方面的需要。因此，應對財務報告披露的內容予以拓展。

一、我國現行財務報告的局限性

（一）財務報表項目的不確定性和確定性的邏輯混亂

由于現行財務會計模式下的確認以權責發生制為主，財務會計處理過程之中不可避免地存在著估計和判斷：如壞賬準備的計提、固定資產的折舊年限和殘值的確定、無形資產經濟壽命的認定等項目。但現行財務會計模式卻掩蓋了這個固有的特點，在財務報表上列示的仿佛是十分確定的數字，這大大影響了財務報告使用者對財務會計信息的理解和運用。使用者只能通過各種途徑對這些貌似十分確定的數字進行驗證和再確認，甚至不厭其煩地去對財務報表上的單一數字進行重新分解，然后再按照自己的判斷去重新組合和匯總。

（二）財務報告信息披露不及時

企業幾乎每天都要發生交易事項，只要經營狀況正常，其會計信息的生產就必然是連續的、不間斷的。但是，由于受到技術手段和信息生產成本、傳遞成本的嚴格限制，會計信息的披露只能是間斷的。生產的連結性與披露的間斷性之間的矛盾，使會計信息的及時性受到了嚴重的挑戰。其結果是：一方面當用戶得到信息時，許多會計信息已是“遙遠的歷史”而失去了相關性；另一方面，那些占有信息優勢的人可利用信息披露的時間差而進行內幕交易，導致了投資者之間的非公平競爭，使證券市場的有效性大打折扣。

（三）側重企業歷史的經濟活動而忽略未來可能的經濟活動

從會計要素的定義可以看出，現行財務會計報告模式下的財務報告或財務報表基本上是一張歷史會計數據記錄的匯總表，是向后看的財務報表。按照主流理論的會計目標“決策有用性”，會計要素的定義應該是要包含現在和未來這兩個時間點的交易和事項的，但事實卻并非如此。這也和權責發生制的確認要求相背離———因為權責發生制原則本身已經包含了回顧過去、立足現在和展望未來三個環節。

（四）財務報告信息披露的內容不完整

1.缺乏對衍生金融工具信息的披露。隨著金融創新諸如期權、期貨之類僅是未來經濟利益的權利或義務的衍生金融工具種類日益繁雜，這類衍生金融工具可能會引起企業未來財務狀況、盈利能力的劇烈變化，如不對這類衍生金融工具的風險加以披露，極有可能導致財務報告使用者在投資和信貸方面的決策失誤。雖然我國現階段資本市場尚不成熟，衍生金融工具尚不多見，對企業的影響還不大，但我們也應該及早著手進行這方面的研究，以配合我國資本市場的發展和完善。

2.缺乏對研究和開發信息（R＆D）的披露。我國當前尚無關于R＆D信息披露的強制性專門化規定，企業對R＆D活動的披露僅在利潤表的管理費用項目與其他費用項目一并列示，幾乎沒有任何一家企業在財務報告中披露年R＆D支出數額，由于信息披露不充分，使得投資者無法對公司革新活動可能產生的未來收益進行客觀有效的評估。

3.缺乏對預測性信息的披露。隨著我國資本市場的日益發展和完善，現有投資者和潛在投資者都急需了解企業未來的經營發展情況。同時，由于報表使用者在自身經驗、技術和對企業的了解程度上存在某些缺陷，無法對企業的未來情況作出合理的預計，因此要求編制預測報告（報表）的呼聲越來越高。而目前，我國只要求上市公司在招股說明書和上市公告中公布盈利預測信息。

4.缺乏對知識資本、技術資本、人力資源、企業文化、管理方法等軟資產的披露。這些資產對企業的影響日益重要，不披露這些信息就不能完整反映出企業的情況。

5.缺乏對社會責任信息的披露。隨著產權概念認識的深入及受托責任的擴大化，企業是社會的企業，在完成其財產保值增值的同時，還承擔著越來越多的社會責任，如擴大就業、維護職工利益、以及公益性捐贈等。這就需要企業在財務報告中反映履行社會責任的情況。

二、改進現行財務報告的披露內容

（一）改革現行的財務報表結構

1.按照需要提供實時報告。現行的會計報表模式，是根據持續經營和會計分期假設分為年度和月度來進行編制的。知識經濟在企業經營管理中的作用越來越重要，企業經營的不確定性因素日益增加。這些變化，都要求會計報表在現有的統一格式基礎上，充分利用會計電算化帶來的便利條件，提供實時報告。在我國，會計電算化的普及程度已經很廣，所以在技術上這樣做問題已經不是很大。由于平時會計所處理的各種數據，都處在網絡與計算機中，時間和周期的劃分已經不再重要，當然也不再是出具會計報表的約束條件。

2.增加編制收益報表。收益應當包括兩部分：已經確認并已經實現的凈收益；以及已經確認但是沒有實現的其他利得及損失。傳統收益對于那些由于市場價格或者預期價格發生變化而引起的未實現收益，是不予確認的。這就使得損益表無法如實反映企業本期的全部收益，而且將沒有實現的增值摒棄在收益計算之外，使得收益計算缺乏邏輯上的一致性，導致以后出售資產所獲得的收益與相關成本進行錯誤的配比。

收益報表對企業尤其是上市企業來說，是一項非常重要的內容，我們可以借鑒國外的先進經驗，選擇以下處理方法：擴充收益表，以便包括財務業績的所有項目；單獨編制收益表，作為傳統收益表的補充；同權益變動表合并，共同報告收益的各項組成部分背景信息，包括企業經營業務、資產范圍與內容、主要競爭對手以及企業發展目標等。

3.編制預測財務報告。不可否認，會計報表主要是對過去已經發生的會計事項進行總結，但是報表使用者還需要對未來的企業發展作出財務預測。而目前，我國只要求上市企業在招股說明書和上市公告中，公布盈利預測信息。所以，應要求企業在每個會計期末編制會計報表的時候，同時編制預測會計報表。這種會計預測，雖然不一定具有的性保障，但是畢竟可以克服會計歷史信息的不足，因而是會計信息披露的一個重要方面。必須注意的是，編制預測會計報表，也要力求規范化、提高性、保障及時性，并且要注意編制報表本身過程中所存在的成本控制問題，防止出現新的報表弄虛作假行為。

（二）其他財務報告內容的拓展

1.對衍生金融工具信息的披露。為滿足用戶評價衍生金融工具機會和風險并做出相關決策，企業應當至少在報表附注中對其進行一般性的描述：可按持有的目的披露報告日持有的衍生金融工具的種類、性質、金額、期限、未來現金需求的種類、期間及不確定性等，并充分披露衍生工具的利率、信用等重大風險?！肮蕛r值是金融工具最相關的計量，對于衍生金融工具而言，則是惟一相關的計量?！背酥?，可以結合改進的財務業績報表，對公允價值變動所產生的利得或損失在“收益表”內反映。

2.物價變動信息的披露。借助物價變動報告，可以不改變傳統的歷史成本會計核算程序，正確反映當時物價水平下的企業財務狀況、經營情況和支付能力，消除因物價變動引起的財務資料的可比性，彌補現行財務報告以歷史成本為計量基礎的不足，有利于報表信息使用者進行正確的決策。

3.對研究與開發（R＆D）信息的披露。發達國家的經驗表明，企業在研究和開發（R＆D）方面的大量投入是推動當今技術進步與經濟增長的主要動力之一。R＆D在企業未來業績提升中的重要性已越來越引起人們的普遍關注。因此，我國上市公司應在表外增加對R＆D信息的詳細揭示，年報或中報會計報表附注中應披露當期R＆D支出的具體數額，在不導致競爭優勢喪失的前提下盡可能披露研發項目的進展情況。

4.環境會計信息的披露。所謂環境會計信息，是指企業會計要向相關信息使用者提供環境信息和與環境有關的財務信息，從而充分滿足其知情和決策需要。相關的信息使用者，如投資者將關注企業的環境績效會對企業財務上的安全性和盈利能力產生何種影響，商業銀行將關注企業由環境問題可能引發的潛在的負債和風險，政府及社會公眾有權知道企業對于環境資源所作出的損害或者貢獻。環境會計信息通過表內增加項目或增加附表（如環境成本明細表）或采取附注等其它形式披露，均是可行的選擇。問題是有關管理部門應盡快制訂準則對此加以規范，以保障信息披露的可比性。

5.社會責任信息的披露。主要反映企業在擴大就業范圍、維護職工利益、參與社會活動等方面所作的努力和取得的成果。具體包括：企業對職工的社會責任，如職工的勞動報酬和集體福利、健康安全保護等；企業對社會和本地區的社會責任，如企業對教育、體育等公益事業的贊助與捐贈，對市政建設等方面提供的援助等；企業對消費者的社會責任，如因產品質量問題對被害消費者所支付的費用、產品“三包”費用等，以滿足使用者對企業社會責任的關注。

6.人力資源價值及其披露。在知識經濟時代，人力資源在企業運作中的重要地位和作用已越來越顯著。然而，理論界對于人力資源的確認和計量一直爭論不休，尚未達成一致的觀點，實務界也鮮有良好的經驗。在人力資源價值貨幣計量的操作成熟之前，采用非貨幣性計量方法予以恰當披露是一項明智的選擇。我國上市公司現階段可采用附錄、附注以文字或表格等形式披露貨幣計量所不能提供的非貨幣性人力資源信息，如員工受教育水平、知識水平、工作經驗、專門技術、工作態度以及經理人員薪酬等，為相關信息使用者提供完整的決策依據。

7.其它非財務信息的披露。這類信息包括：企業生產經營業績信息，主要提供管理部門在生產和經營方面取得的各種業績和采取的措施；企業管理部門對財務和非財務信息的分析主要說明財務狀況、經營業績變化的原因和發展趨勢等；前瞻性信息，即企業面臨的機會、風險和企業管理部門的計劃，將實際經營業績與以前披露的機會和風險進行比較以及與計劃進行比較；有關股東和管理人員的信息，主要就董事、大股東、管理人員的酬金等情況以及關聯交易進行說明；前景性信息，即企業的廣泛目標和戰略，企業的經營業務、企業資產的范圍和內容、主要競爭對手及產業結構對企業的影響。

財務報告分析論文:預測財務報告的SWOT分析

【摘 要】 預測財務報告的swot分析是指根據編制預測財務報告的企業所具備的優勢和劣勢的分析來判斷其競爭的實力，通過對其所處環境的機會和威脅的分析來判斷它的發展潛力。本文對企業預測財務報告進行swot分析，以便企業選擇是否編制預測財務報告。

【關鍵詞】 預測財務報告； swot分析； 優勢； 劣勢

前 言

預測財務報表為投資者、債權人、內部管理人員及政府等有關方面提供反映未來財務狀況及發展前景的有用信息，包含對財務事項預測的陳述，如利潤、收入；每股盈利、資本費用和股利；公司管理者對未來運營的計劃和目標的陳述；對未來經濟表現的陳述。

目前，我國對財務預測信息披露的相關規則主要在《招股說明書的內容與格式準則》、《年度報告的內容與格式準則》等規章中。如前者規定：“如果發行人或其財務顧問或其承銷商認為提供盈利預測數據將有助于投資者對發行人及其所發行的股票作出正確的判斷，且發行人確信有能力對最近未來期間的盈利狀況作出比較切合實際的預測，則發行人可在招股說明書中提供盈利預測的數據。”后者提到：“原則上不要求上市公司編制新年度的利潤預測。但公司若在年度報告中提供新一年度利潤預測的，該利潤預測必須經過具有從事證券相關業務資格的注冊會計師審核并發表意見”。

從以前證監會要求初次發行股票的上市公司必須披露公司的盈利預測，由獨立審計人員（注冊會計師）對股票上市公司編報的盈利進行審核鑒證，并將此作為審核上市的指標之一，到目前的上述規定，可以看出，我國對預測財務報告的態度已經由開始的強制性向目前的自愿性轉變。這種轉變增加了各個企業對預測財務報告選擇的靈活性。

作為管理學中評價企業發展環境的一種經典方法，swot分析被廣泛運用到各行各業和各個層次。s、w、o、t分別是strength（優勢）、weakness（劣勢）、opportunity（機會）、threaten（威脅）四個單詞的首寫字母。本文嘗試將swot分析運用到企業預測財務報告，以便管理者更加清晰地看到預測財務報告編制和披露所面臨的機遇與挑戰，作出理性決策。

一、預測財務報告swot分析的實質

在swot分析中，優勢與劣勢側重內部條件分析，機會與威脅重于外部環境的分析，兩者的綜合結果便構成了對企業編制預測財務報告競爭地位的判斷。一個成功編制預測財務報告的企業，應能較大限度地發揮預測財務報告的優勢，最有效地抓住環境中的機會，從而使企業的競爭力得到極大提升。同時，還必須能克服編制預測財務報告給企業帶來的劣勢，有效地規避各種風險和威脅。因此，衡量企業編制的預測財務報告是否合理的一個簡單而有效的準則是：它能否充分發揮優勢，能否及時抓住機會，能否很好地克服劣勢，能否有效回避風險。

對于編制預測財務報告的企業而言，優勢與劣勢、機會與威脅都是相對的概念。其中優勢可以理解為與沒有編制預測財務報告的競爭對手相比本企業的經營和管理所具有的優越性；劣勢即指存在的弱點和不足；機會和威脅則是指編制預測財務報告的企業所處的環境中已經出現或者即將出現的一種變動趨勢，如果這種趨勢對編制預測財務報告的企業有利，且該企業能夠抓住的話，則該企業的戰略和地位會得到改善，此時就是一種機會；反之則存在被其它企業替代的趨勢，便屬于一種威脅。

筆者所提到的“優勢與劣勢、機會與威脅都是相對的概念”，具有以下幾層含義：一是提供或者不提供預測財務報告的企業所共有的優勢或者劣勢不能作為筆者所提到的優勢或劣勢；二是環境中出現的變化趨勢對一部分編制預測財務報告的企業來說是機會，也有可能對另一部分企業是威脅；三是環境新趨勢本身是在變化的，在一個階段中表現的是機會，也有可能在另一個階段中表現出是威脅；四是機會和威脅在很多情況下是相對于編制預測財務報告的企業所執行的發展戰略和經營方針而言的，當企業發展戰略和經營方針作出調整時，就有可能使這種外部變化趨勢的性質向相反的方向變動。

二、預測財務報告swot分析的內容

（一）企業編制預測財務報告的優勢（strengths）

1.可以降低投資者和債權人的信息不對稱，增加財務報告的決策有用性。預測財務報告是面向未來的，能夠使投資者和債權人了解企業未來的生產經營狀況和發展前景，具有前瞻性。這也更能滿足投資者和債權人對財務報告決策有用的要求，使其作出更為合理有效的投資決策。對于經濟狀況比較好的公司，披露預測財務報告通過傳遞信號來與那些較差的企業區別開來，達到在資本市場上吸引更多的投資，促使股票價格的上漲。對于首次公開發行股票或債券的公司，披露預測財務報告有利于企業順利籌集資金，降低公司的籌資成本。對于當年盈利狀況不佳甚至虧損的公司，通過預測財務報告的編制和披露可以展現其對未來的良好預期，這樣有利于企業挽回投資者的信心，或者為了糾正有關中介機構對他們的不合理預測，避免股票價格下跌。

2.有利于企業內部加強經營管理，提高經濟效益。預測財務報告表明企業未來發展方向和經營狀況，往往代表了企業管理當局當前的決心和未來行動的方向，也相當于企業對信息使用者的一種保障，預期能否達到既定的預測財務報表所示的各項數據，直接關系到投資者和債權人對企業的信任。再者，企業一旦公布預測財務報告，就意味著一定要朝著那個方向努力，為之不懈奮斗，直至實現，否則就容易產生法律糾紛，增加很多的額外成本。所以預測財務報告也給管理層造成了一定的壓力，迫使管理層加強企業經營管理，提高經濟效益，最終實現所公布的預測財務報告的目標。

3.能促進資本市場的發展，加快企業的資金融通。我國的資本市場還不是很完善，信息反饋的可信度也有待進一步提高。由于傳統的財務報告僅僅反映企業過去的經營狀況，所包含的信息很不，企業據此所作出的決策要承擔很大的風險，所以在實際情況中很多投資者采取觀望的態度，這種態度不利于資本市場的發展。投資者根據企業提供的、質量較高的預測財務報告來進行決策，投資風險會降低，有利于投資者迅速、高效地作出決策，從而促進資本市場發展，提高企業資金融通速度。

（二）企業編制預測財務報告的弱勢（weaknesses）

1.預測性財務報告的編制會加大企業相關成本。預測財務報告的編制與傳統的財務報表相比更為復雜和困難，需要收集和加工大量的信息。信息也是經濟市場的一種資源，企業要獲取這種資源當然要付出一定的代價和成本。預測財務報告的復雜性也要求有經驗豐富、專業技術強的工作人員參與，同時也會增加其他相關工作人員的工作量，這無疑會增加企業的整體人力資源成本。企業對信息披露會遵循成本效益原則，當確定性費用不斷增加，而效益增加的比例達不到企業的要求時，企業就會縮減其成本支出，從而又會對預測性財務信息的質量產生一定影響。

2.企業管理層基于預測財務報告的壓力可能會選擇短期效益的項目。預測財務報告的預測期限一般是一年，通常是今年預測下一年的財務報告數據。由于預測期間的限制和管理層為了避免發生信任危機和法律訴訟，管理層會采取謹慎的投資態度。他們會規避風險，選擇投資期限比較短，一兩年之內能有明顯經濟效益的項目，很有可能會把一些長遠的有發展潛力的投資項目否決掉，這種短視行為將不利于企業的長遠發展。

3.預測性財務報告的披露會向其它企業傳遞信號。企業提供預測財務報告會使企業處于一個動態博弈的情景之中。在動態博弈中，行動有先后次序，后行動者可以通過觀察先行動者的行動獲得有關后者偏好、戰略空間等方面的信息，修正自己的判斷。企業提供的預測財務報告會向其他企業傳遞出自己經營戰略、生產計劃等很多的信息，其它的企業會根據這些信息修正對編制預測財務報告企業的判斷并調整自己的相關策略，這會使得編制預測財務報告的企業處于被動地位。如果企業希望通過預測財務報告向投資者和其他企業起到證明企業未來經營狀況很好這樣的信息傳遞功能，它必須為此付出足夠的成本；否則，所有其它類型的企業都會模仿。

（三）企業編制預測財務報告所面臨的機遇（opportunities）

1.政府對企業編制預測財務報告的支持。企業作為國民經濟中的微觀主體，所提供的及時、充分、有效的預測財務報告信息，不僅方便投資人的決策，也有利于國家根據其提供的信息制定國民經濟計劃，確保國家宏觀經濟政策的正確性和有效性，從而更加有利于整個國家經濟的長遠發展。所以政府站在國家經濟發展長遠和全局的角度，還是希望企業能夠提供的預測財務報告，以便政府進行整體的統籌規劃。

2.有些國家運用預測性財務信息已經比較成熟。目前，已有許多國家相繼建立了預測性信息制度，特別是美國的預測性信息披露制度已形成了一個以“安全港規則”和“預先警示原則”為主要特點，以“自愿披露”為主要精神的較為完備的、高效的信息披露體系。這為我國預測財務報告的制度提供了很好的參考，為我國預測性財務報告的披露走向成熟奠定了基礎。由于我國市場經濟的進一步發展，會計準則向國際會計準則的進一步趨同都最終會導致我國預測財務報告的進一步完善和推廣。

3.電子通信及計算機運用等高科技發展所產生的效應。人類社會進入到21世紀，科技創新和現代信息技術的發展，大大促進了生產方式的變更。一場以電子通信及計算機運用等高科技和信息產業為主要標志的新經濟時代正在全球興起。高科技和信息產業發展能改善企業編制預測財務報告的硬件環境，這樣的硬件環境能改善企業編制和披露財務報告的方式。例如：計算機技術的發展會帶動財務預測軟件的開發，這樣預測所需的時間就會大大地縮短，也可以為企業節省大量的人力和物力。

（四）企業編制預測財務報告所面臨的威脅（threats）

1.預測性財務報告規范不完善。目前，我國有關企業預測性財務信息的制度規范主要零星散布在《公司法》、《證券法》、《股票發行與交易管理暫行條例》之中，顯得分散而不成體系。有些文件雖然或明或暗地涉及到預測性財務信息的相關問題，但含糊不清，起不到真正的規范作用。規范的內容也僅局限于公司上市時的盈利預測信息的披露和審核，而且也沒有有關盈利預測信息生成的財務會計制度與之配套。由于我國相關的財務制度如《企業財務通則》等沒有對預測財務報告進行明確規范，一般企業也無財務預測的要求，證監會對預測性報告的規定無論是從原則體系上還是從信息披露的內容和格式上都不完善。編與不編、如何編企業都有決定權。

2.預測財務報告存在很大的系統風險。預測性信息的特點是陳述者往往缺乏現有數據或者客觀事實能證實其陳述的客觀公允性，主要基于估計和評價。預測性財務信息是對企業未來財務狀況、經營成果、現金流量及其他有關信息的披露，大大提高了企業信息的決策和評價的有用性，但未來的環境各事項具有不確定性和不可預知性，國際政治經濟形勢的變化，我國宏觀經濟政策、法規變動、產業結構和技術特征的變動，會影響上市公司的行業前景、細分市場、競爭地位、經營業績和財務狀況，且這些系統風險企業又不能通過投資來進行分散，因而會給企業預測財務報告的性帶來很大的風險。如2008年全球性的金融風暴對企業盈利性、流通性等產生的影響。

三、結語

很多專家和學者都認為預測財務報告是未來財務報告的一種必然的發展趨勢，但是從預測財務報告的swot分析中，我們看到預測財務報告也不是一種十全十美的報告方式，它也會給企業帶來劣勢和威脅。因此，企業在編制和披露預測財務報告時應充分發揮預測財務報告的優勢，及時抓住環境所賦予的機會，很好地克服劣勢，有效回避風險。

財務報告分析論文:關于上市公司財務報告舞弊動機分析

論文摘要：分析了證券市場發行制度、再融資制度與退市制度對上市公司財務報告舞弊動機的影響，指出上市公司財務報告舞弊的利益驅動有其特殊的規律．其動機是為獲得上市資格條件、再融資資格．提高股票發行價格，避免被特別處理或退市等。提出了解決上市公司財務報告舞弊問題要從制度建設、監管執行、公司治理環境改善等多層面綜合治理。

論文關鍵詞：財務報告舞弊；融資制度；上市公司

在我國，證券市場經歷了十八九年的發展，但目前還不盡成熟、不盡規范。近年來不斷發生的上市公司財務報告舞弊案就是我國證券市場所存在問題的突出反映。財務報告舞弊，是相關當事人在對利弊得失權衡后作出的選擇，是人的趨利行為和特定制度背景下的產物。研究我國上市公司財務報告舞弊問題，不可脫離證券市場特殊的融資制度背景。研究中國證券市場的融資制度，就可發現上市公司財務報告舞弊具有如下特殊的動機。

一、為獲得上市資格條件

根據我國《證券法》《股票發行與交易管理暫行條例》等相關法律的規定，申請上市的公司在財務上必須要滿足一定的條件，如發行股票前必須具有持續盈利能力，財務狀況良好。因此，一些業績并不是十分好的企業，為了達到上市資格條件，實現上市融資的目的，必然通過各種舞弊手段進行會計處理．以確保公司連續三年盈利，使之符合上市所需的財務上的要求。還有許多公司在上市前進行了大規模的上市改組，將一些劣質資產剝離出去，上市前三年的業績就有可能并不是公司盈利能力的真實表現，而只是人為操縱的業績。

二、為提高股票發行價格

新股發行公司除了千方百計獲得上市資格達到“圈錢”的目的外．還存在著多“圈錢”的強烈動機。一家公司能夠募集資金的多少是由股票發額度和股票發行價格決定的。在中國，新股發行是稀缺資源．股票發行額度受公司的影響較少．新股發行價格就自然成為公司操縱的對象。在利潤指標為基礎的定價模式下．公司必然會以種舞弊手段虛增利潤，以期達到抬高發行價，使司籌集到更多資金的目的。

在1996年之前，股票發行價格是根據發行年預測的每股凈收益和發行市盈率計算的。市率是由證券主管部門確定的，許多公司就高估利預測，以達到提高發行價格的目的．造成一些司上市當年的實際利潤遠遠低于當初的預測數1996年．中國證監會調整了股票發行價格的計公式：發行價格=發行新股前三年每股凈收益平值×發行市盈率。許多公司又開始對發行前三年會計報表進行操縱。1997年，中國證監會針對多公司操縱發行前會計報表的情況，又將新股發行價格的計算公式調整為：發行價格=每股稅利潤×市盈率。其中每股稅后利潤=發行前一年股稅后利潤~70％+發行當年攤薄后的預測每股后利潤x30％。這種政策的改變，并沒有消除新發行公司操縱利潤的動機，一些公司又開始在年會計報表與當年盈利預測報表上同時操縱1999年中國證監會再次調整股票發行價格的價方法，即按照股票市場上行業相同或相近、規相近、盈利水平相近的10家左右已上市公司股的平均價格來定價，與前面的幾種定價方法相比這次的定價方法比較客觀，但是同樣有公司為取得較高的發行價格，虛報發行前一年的盈利能力。2001年至2005年又重新采用控制市盈率的辦法對發行價格進行控制。由此可見．只要盈利能力還是決定股票發行價格的一個重要因素．上市公司就存在虛報盈利能力的動機。2006年結束了新股固定價格的方式，提出新股詢價制度．是我國股票發行市場化的一大進步。

三、為獲得再融資資格條件

配股或增發新股對于上市公司是十分重要的再融資工具。然而，中國證監會對上市公司配股或增發有嚴格的要求。對上市公司配股資格的認定主要是以凈資產收益率(roe)為限制條件，并在近年來進行了多次調整：1994年中國證監會了《上市公司配股的通知》，規定上市公司配股的必備條件之一是“最近三年內連續盈利，公司roe三年平均在10％以上”。1996年中國證監會將原來申請配股的條件修改為“最近三年內roe每年都在10％以上，屬于能源、原材料、基礎設施類的公司可以略低，但不低于9％”。1999年中國證監會又對roe進行新的規定：三年平均roe不低于10％，每年roe不得低于6％。2001年，證監會要求擬配股公司最近三個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6％。

為了滿足中國證監會有關配股條件的要求．以達到配股資格．上市公司大都需要在會計年度即將結束時測算本年度的凈資產收益率是否達到配股資格線。一些達不到凈資產收益率要求、但有著強烈再融資動機的上市公司就通過操縱利潤來達到目的。在證監會1993年至2007年處罰公告中披露的因財務報告舞弊而被處罰的78家上市公司中，有22家上市公司的46份舞弊年報所披露的凈資產收益率符合當年證監會關于配股的要求(見表1)。

其中有18家上市公司在下一年度完成了配股，實現了再融資。其中，重慶實業在2000年公開披露的配股說明書中披露：1997年、1998年、1999年的凈資產收益率分別為l1．48％、6．82％、16．44％，3年平均凈資產收益率在l0％以上，任何一年凈資產收益率不低于6％。重慶實業在1999年度財務報告中披露的凈利潤為2107．68萬元。經查，1999年重慶實業虛增凈利潤1432．21萬元，占當年年報披露凈利潤的67．94％。其實際情況根本不符合配股的條件。

由此可見，由于政府對配股行為的行政干預，倘若上市公司的凈資產收益率低于配股資格線，在配股壓力的驅使下，自然會設法采取各種手段來提高凈資產收益率i2]。另外。由于許多上市公司是經過“包裝”獲得的上市資格．在上市時就先天不足，上市后面臨著盈利能力下降、虧損或公司正常經營資金短缺的困境。這些上市公司都迫切希望通過實現配股和增發新股等再融資方式籌集到更多的資金，以期能夠使公司擺脫困境。

四、避免被特別處理或退市

公司上市后可能受到各種原因引起的處罰其中最嚴厲的處罰是因財務狀況和經營狀況惡化而被特別處理、暫停上市乃至終止上市，這意味著公司將喪失一種寶貴的稀缺資源，公司及其管理人員、投資者、債權人和其他利害關系人的利益都將受到損失。這顯然是上市公司及相關利益者所不愿意看到的。于是，出于逃避懲罰，不愿意因連續三年虧損而退市，一些處于盈虧臨界點附近的公司。具有巨大的利益驅動粉飾財務報告，隱瞞虧損，避免被st或pt處理。

《公司法》第157條規定，上市公司如果“最近三年連續虧損”將由國務院證券管理部門決定暫停其股票交易。第158條又進一步規定，上市公司若有上述情形，且“在限期內未能消除，不具備上市條件的，由國務院證券管理部門決定終止其股票上市”。除此之外，滬深證券交易所制定的《股票上市規則》對“上市公司狀況異常期間的特別處理”作了規定．“當上市公司出現財務狀況或其他狀況異常，導致投資者對該公司前景難以判斷，可能損害投資者權益的情形”，交易所將對其股票交易實行特別處理。這里的“財務狀況異常”指的是以下兩種情況：①最近兩個會計年度的審計結果顯示的凈利潤均為負值；②最近一個會計年度每股凈資產低于股票面值。也就是說，如果上市公司連續兩年出現虧損，或者是由于出現巨額虧損導致每股凈資產低于股票面值的。都被視為財務異常，將受到特別處理。如果一家公司因連續兩年虧損被特別處理后，第三年仍然虧損，交易所將暫停其股票交易，并向中國證監會提交暫停其股票上市的建議。從《公司法》和《股票上市規則》的有關規定可以看出，上市公司一旦出現虧損。有可能受到證券監管部門的三種處理，即特別處理、暫停上市或終止上市。而這些處理將對上市公司及有關的利益關系人產生嚴重的影響。當初，政府有關部門、母公司千辛萬苦爭取到公司發行股票和上市資格這個殼資源，其中的一個主要目的是希望利用股票市場的直接融資功能．以擴大公司的規模、提高公司的經濟效益，發展地方經濟而公司一旦因虧損原因而被暫停上市、甚至終止上市。

這個寶貴的殼資源優勢將損失掉．這不僅不利于公司的長遠發展，而且還可能因受到社會的相當關注而產生一些負面影響，這是上市公司以及公司的大股東、管理層和有關的政府管理部門都不愿看到的結果。因此，上市公司一旦出現虧損．他們將會盡量采取各種盈余管理的手段．甚至是舞弊的手段，來使公司扭虧為盈，或隱瞞虧損的事實。

五、結語

從以上的分析可以發現，證券市場融資制度的每次修訂對上市公司及其投資者、地方政府等利益相關者都將帶來巨大的影響。財務報告舞弊是上市公司在特定融資制度背景下利益驅動的產物。公司不論是為了獲得上市資格。還是為了獲得配股資格，或者是為了避免因為虧損而受到證券監管部門的特別處理而進行的財務報告舞弊行為，實質上都是為了達到從證券市場上獲得融資的目的。但僅從制度層面并不能從根本上解決上市公司財務報告舞弊問題。問題的解決最終依賴于監管制度和監管手段的改革．公司治理環境的改善等治理措施的綜合運用。

財務報告分析論文:國際財務報告準則國際趨同的現狀與前景分析

摘要：國際財務報告準則國際化的問題伴隨資本市場全球化的發展而備受關注。從某種程度上看，國際財務報告準則國際趨同性發展能維護公平的資本市場、保障透明而高質量的會計信息、吸引更多國際和國內的投資者、促進全球資本市場更快發展。

關鍵詞：國際財務報告準則；國際趨同；現狀；前景

國際財務報告準則(international financial reportingstandards)簡稱ifrs，在2001年以前一直被稱為國際會計準則。ifrs是個概括性術語，是由國際會計準則理事會(international accounting standards board，iasb)制定的一系列以原則性為基礎的準則，它只規定了寬泛的規則而不是約束到具體的業務處理，包括一個財務報告的準備和編制的框架、37個不同標題的單獨準則及由iasb的相關理事會出版的解釋，2001年之前出版的32個準則保留ias前綴，之后出版的準則加ifra前綴。

一、國際財務報告準則的新局面

國際會計準則理事會(iasb)的前身是國際會計準則委員會(iasc)。iasc成立于1973年，自成立伊始便迅猛發展，至2001年1月組織內部已擁有104個國家、143個會計組織。如同國際市場要求世界貿易中商品技術標準全球化一樣，資本技術標準同樣要全球化，即資本在全球范圍內自由流動過程中，會計準則的資本計量功效內在地決定了會計準則必須全球化。而會計準則的國際化引起了wto的關注，1996年12月在新加坡舉行的部長級會議上，鼓勵iasc制定國際會計準則的建議被明確提出。隨后，iasc得到了證券委員會國際組織(iosco)、世界銀行和國際貨幣基金組織的大力支持。

在準則的制定過程中，iasc廣泛吸收參與者，比如使注冊會計師作為會計信息的審核者，并讓財務信息的編織者和使用者參與其中，其中尤為突出資本市場代表的影響力；放棄以注冊會計師為導向的制定體制，代之以資本市場和金融市場為導向，突出財務信息的首要目的在于滿足投資者和債權人的需要，而目標則是建立全球通行的高質量會計準則。iasc的核心準則即應證券委員會國際組織(iosco)之約，針對跨國證券發行和股票上市公司編制財務報表的需要，制定出一套完整的會計準則。

2002年，iasb成立，其任務便是制定一套單一高質量、原則導向適用于全球資本市場的財務報告準則。目前，全球已有100多個國家和地區(含27個歐盟成員國)，已要求或允許使用由iasb開發的ifrss，而這一數字仍在持續增加。2005年，世界各國準則向ifrss的轉換出現一個高潮，并且眾多國家的轉換過程相當平穩，在財務系統上未出現任何沖擊。把不同國家的賬目合并編織成一份單一的報表，不僅能大幅度地降低公司的遵循成本，且使投資者通過它更容易對在不同地區運營的公司做以比較，也使監管機構更容易建立一套更一致的方法實施監管，可以說，推動采用ifrss作為全球一種通用的財務報告語言存在極大的動力。

二、國際財務報告準則的國際趨同現狀

如今，國際財務報告準則已成為許多國家會計準則的基準，但仍然不是一個的國際準則，比如美國、日本等一些重要的經濟體尚在實現趨同的過程中。

1、世界各主要國家對國際財務報告準則的認同

國際財務報告準則的前途歸根到底取決于世界各國、各地區，尤其是10sc0成員國的接受程度。自準則出現后，石階上許多國家的政府、立法機構和會計執業組織均開始積極行動，思考其國家準則與國際財務報告準則間的差異，并致力于減少這些差異的工作。早在2001年初，歐共體便通過了一項將在2005年生效的建議性規則，要求包括銀行和保險公司在內的歐共體上市公司，必須依照國際財務報告準則編制合并會計報表，并允許成員把適用范圍擴大至非上市公司及個別報表的編制；而澳大利亞和俄羅斯也向世界宣布于2005年采用國際財務報告準則；日韓兩國還重組了本國的會計準則制定機構，大幅改造和調整會計準則，取得會計國際協調方面的極大進步；加拿大同意在2010年以前采用ifrs；2006年2月，中國引進了新的會計系統，有力促進了中國會計系統向ifrs歸并。

2、美國公認會計原則(gaap)和ifrs的趨同

在國際會計準則理事會(iasb)于2001年開發、推廣國際財務報告準則之前，美國公認會計準則(gaap，又稱作美國會計準則)是國際資本市場上運營的公司和投資者使用的國際規范。當前，全球已有110多個國家和地區要求或允許采用國際財務報告準則，其中包含27個歐盟成員國，并且歐盟國家的市場已從中受益，2007年4月初，歐洲股市總市值自一戰以來及時次超過美國股市。不少業內人士認為，國際財務報告準則之所以能在全球迅速推廣，其優勢在于總體上比美國公認會計準則更加靈活、好用，而兩大準則的趨同融合也成為一種必然趨勢。

2005年，iasb修改了部分準則內容，減少了它與美國公認會計原則的差異，但在新產品和服務的開發成本、資產減值、存貨、分部報告、合并報表中對子公司的定義等方面，修改后的準則仍存在需要調節的差異。2006年2月，iasb和美國財務報告準則委員會(fasb)簽署了一份《諒解備忘錄》，旨在建立一個工作項目來消除報表調整要求，這一備忘錄的出臺使準則趨同項目的重點發生轉移。據此備忘錄，趨同工作主要沿兩個并行軌道進行。其一，2008年之前通過一個或多個短期的準則制定項目消除幾個重點領域中存在的主要差異；其二，到2008年，在iasb和fasb確定的11個領域實現重大進展和突破。2007年11月，美國證券交易委員會(sec)通過決定，允許在美國上市的外國企業按照國際財務報告準則編制報表，并修改規則以使客戶較大限度利用新準則，隨即，美國納斯達克市場向sec神聽，允許外國公司按國際財務報告準則達到在納斯達克上市的財務要求，最終得到批準。

iasb主席戴維·泰迪爵士曾說，“盡管我們意識到未來還會遇到很多挑戰，但現在我對能消除國家會計準則和國際準則之間的主要差異充滿信心；通過美國會計準則、國際財務報告準則和其他國家會計準則的趨同，世界資本市場將運用一套投資者能信任的全球會計準則?！眹H財務報告準則與美國公認會計原則間屬于互動發展的關系，在某些地方，美國公認會計原則會向國際財務報告準則恐龍，而國際會計準則委員會與美國財務會計準則委員會的緊密聯系也勢必加快兩種準則的一體化發展步伐。

三、ifrs的未來

iasb意識到其工作和世界經濟、各利益相關方的關聯性極大，目前也正處于制定、完善ifrs的關鍵時刻。

1、制定適用于中小型企業的ifrs

托管人和iasb曾在世界各地對不同利益團體做出咨詢調查，其結果發現，iasb沒有足夠能力履行其作為一個國際組織的職責，因而iasb為適用于中小型公司(sme)的ifrs了征求意見稿。基于完整版本的ifrs，iasb正努力為小型非上市公司起草一套簡化的、自成體系的準則。

iasb認為沒有也不會要求任何機構對sme做出定義，且任何使用中小企業準則的國家或地區均需按照自身需要來使用中小企業準則。征求意見稿以主題的形式編寫，提高可讀性，剔除與大多數中小企業不相關的ifrs內容，簡化會計的確認和計量方面的規定，刪除會計處理的多種選擇。此外，iasc基金會授權把中小企業準則征求意見稿翻譯為法語、德語、西班牙語，使更多、更廣的人群參與到意見征詢過程中。iasb力圖在2009年為sme打造出一個可行且被廣泛接受的準則。

2、準則趨同過程中的利益調整

國際會計協調的實質在于經濟利益。會計準則日益明顯地成為指導投資資本市場、協調投資利益的工具，通過國際會計協調，減少甚至消除各國會計差異，能有效提高國際金融市場的效率、改善投資環境、降低資金成本、提升國家和地區的形象。但如何進行會計協調，同樣是一個利益問題，其原因在于消除各國和地區間的會計差異是個互動行為，發達國家和市場總希望把本國或地區的標準作為協調的基準，而其他國家則須花費大量學習、培訓成本，支付外國會計師服務費用和咨詢費用等。據當前國際多極化趨勢，美國的fasb不可能取代iasc，sec也不可能控制iosco，但美國憑借自身經濟、技術上的優勢，尤其是其三個重要機構(管理委員會、理事會和常設解釋委員會)勢必對高質量準則提出更苛刻的具體要求，進而使今后制定的iasc準則盡可能向美國公認會計原則趨同。

四、結語

上世紀70年代后，尤其到了90年代，世界上資本市場全球化的進程日漸加快，跨國融資與投資在世界經濟中所占比重日益增加。以1997年底在倫敦證券交易所上市的2683家公司為例，其中國外企業達到526家，交易量在所有交易市值中占到69％，而同年的美國，紐約交易所的國外上市公司在全部上市公司中的比例超過10％，僅1997年一年時間，國外公司便從美國資本市場上籌集資金280億美元。資本在國際間的動態流動讓眾多相關國家意識到，對世界各國會計規范進行協調的工作十分迫切和必要，一套普遍適用的國際財務報告準則能明顯降低全球投融資的成本、提高決策的有效性、促進資本市場的良性競爭。如今，iasb正以一種透明且符合受托責任要求的方式，考慮主要利益相關者的意見并與之及時溝通，以制定出能反映經濟實質、能贏得廣泛尊重的高質量準則。

財務報告分析論文:新會計準則下財務報告分析的思考

【摘要】本文闡述了新會計準則對財務報告分析的雙重影響，剖析了新會計準則下財務報告的內涵，提出對財務報告分析應結合的內容與方法的思考。

背景資料

我國2006年頒布的新會計準則是一個比較龐大的系統，包含1項基本準則、38項具體會計準則及其應用指南說明。在這三層次的會計準則體系架構中，關于財務報告的準則就有《資產負債表日后事項》、《現金流量表》、《中期財務報告》、《關聯方披露》、《財務報表列報》、《合并財務報表》、《分部報告》、《金融工具列報》等八項。前四項是原來就有的，此次作了重大修改，后四項是此次新增的。這八項關于財務報告的具體準則差不多占了整個具體會計準則的五分之一，形成了較為規范完整的財務報告體系。那么，新會計準則對財務報告的分析有何影響？新會計準則框架結構下，如何理解財務報告的內涵、從而進行財務報告的分析？這是值得大家深入思考的。

一、新會計準則對財務報告分析的雙重影響

新會計準則對財務報告分析具有雙重影響。一方面，新會計準則對公司財務信息的確認、計量和披露提出了更高的要求，為財務報告分析提供了更多的原材料，比如：《無形資產》準則將企業的研究與開發支出區別對待，允許開發支出予以資本化，財務分析人員因而可以得到上市公司開發階段的具體數據，便于分析科技及創新類企業的業績及現金流，提高這類公司的估值水平；另一方面，因為公允價值計量屬性的引入和公允價值的難以取得，無法杜絕上市公司虛假信息的可能性，這不僅加大了分析難度，同時也有可能使分析結論的性受到影響。

二、新會計準則下財務報告的內涵

（一）財務報告的目標是受托責任觀和決策有用觀的融合

《基本準則》第四條指出：財務會計報告的目標是“向財務會計報告使用者提供與企業財務狀況、經營成果和現金流量等有關的會計信息，反映企業管理層受托責任的履行情況，有助于財務會計報告使用者作出經濟決策”。這是一種雙重的會計目標，是受托責任觀和決策有用觀的融合。該目標在重視財務報告保護投資者利益的同時，強調財務報告決策有用性；在突出財務報告內容質量的同時，還必須把財務報告披露形式的質量放在顯要的位置。這是一種高質量會計準則理念對財務報告質量的要求。

（二）會計理念的變化導致報表地位的改變

新準則中的多項準則，比如：《基本準則》中關于收入和費用要素的定義、《或有事項》準則關于預計負債的確認、《所得稅》準則關于資產負債表債務法的運用等均以“資產負債觀”的理念來規范某類交易或事項，即：先定義該類交易或事項產生的相關資產和負債，或者說，先確認和計量該類交易或事項的產生對相關資產和負債造成的影響，然后再根據資產和負債的變化來確認收益。這表明我國的會計理念已從“損益觀”向“資產負債觀”轉變，

從而改變了以前重利潤表輕資產負債表的理念，更加看重資產負債表和現金流量表所描述的企業財務狀況。

（三）公允價值計量屬性的引入導致利潤表體現出了收益觀

新準則采用公允價值計量的經濟事項主要有：金融工具、投資性房地產、非同一控制下的企業合并、債務重組、非貨幣性資產交易、生物資產、政府補助等。比如：對于交易性金融資產，初始確認時按照公允價值計量，期末按照公允價值對金融資產進行后續計量，公允價值的變動計入當期損益，并體現在利潤表上，這使得利潤表體現了損益。

（四）合并報表理論從側重母公司理論轉為側重實體理論

《合并財務報表》準則對合并報表范圍的確定以控制為基礎，更關注實質性控制。在合并資產負債表中把“少數股東權益”項目作為所有者權益的組成部分（原規定列在負債與所有者權益之間）；在合并利潤表中將“少數股東損益”作為凈利潤項目的組成部分，在凈利潤項目下列示（原規定利潤總額扣減少數股東損益后列示凈利潤）。這樣將增加合并報表的資產和權益、收入和利潤，對企業財務狀況、經營成果具有較大的影響。

通過以上闡述，筆者認為：依據不同觀念編制的財務報告所提供的信息類型及信息含量存在著差別，那么對財務報告的分析內容和方法也應該有相應的變化。

三、新會計準則下對財務報告分析內容和方法的思考

新會計準則下財務報告的內涵發生了巨大變化，新會計準則對財務報告的分析有雙重影響。相應地，對財務報告分析的部分內容和方法應該有所變革。

（一）結合基本面將會計政策選擇分析作為首要分析步驟

會計政策的選擇形式上表現為企業會計過程的一種技術規范，但其本質卻是經濟和政治利益的博弈和制度的安排。新會計準則給予了企業較多的職業判斷空間，公司管理層的會計政策選擇對財務報告的形成有很大的影響。分析財務報告時，應該結合宏觀基本面將分析、評價公司會計數據反映經濟現實的程度以及執行會計政策的正確性作為首要分析步驟，分析公司運用會計政策靈活性的性質和程度，確定是否調整財務報告的會計數據，以消除由于采用了不恰當的會計方法而造成的扭曲，為高質量的財務報告分析做好準備工作。

如何實施會計政策選擇的分析呢？筆者認為最重要的是分析程序，程序如下：1．辨明關鍵的會計政策；2．評價會計靈活性；3．評價財務會計戰略；4．評價會計信息披露的質量；5．辨明潛在虧損；6．消除會計扭曲。

（二）挖掘新的財務比率指標，增加風險管理策略和財務預警分析

目前，財務比率基本上有四種類型：及時種比率概括了公司某一時點財務狀況的某些方面，是兩個“存量”項目的對比，通常稱為資產負債表比率；第二種是損益表比率，概括了公司一段時間經營成果的某些方面，將利潤表的一個“流量”項目與另一個“流量”項目作比較；第三種比率反映公司的綜合經營成果，是將利潤表中的某個“流量”項目與資產負債表的某個“存量”項目作比較，稱為損益表與資產負債表比率；第四種是基于現金流量表的比率，特別關注收益與營業活動現金流量提供的公司收益質量方面的信息。

在新準則下如何挖掘新的財務比率指標，進而通過財務比率進行分析，有待大家的進一步思考。比如：《財務報告列報》準則中，企業的資產和負債根據判斷標準區分為流動資產（負債）和非流動資產（負債），并給出了明確的分類標準。企業持有的金融資產劃分為交易性金融資產、持有至到期的投資、應收款項以及可供出售的金融資產；企業的負債劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債和其他金融負債。同時《金融工具確認和計量》準則規定，交易性金融資產期末按公允價值計量（而不是現在采用的成本與市價熟低法），公允價值的變動計入當期損益，在利潤表中單獨列示為“公允價值變動凈收益項目（凈損失以‘－’號填列）”。試想，如果把利潤表中“公允價值變動凈收益或凈損失”項目與“凈利潤”項目作比較，計算出公允價值變動凈利潤率，考察公允價值變動對凈利潤的貢獻，或者把資產負債表中的平均“交易性金融資產”項目與利潤表中“公允價值變動凈收益或凈損失”項目作比較，計算出交易性金融資產公允價值變動率，這些都應該是可以的，但是如何判斷指標的信息含量呢？這些指標是越高越好，還是越低越好？“公允價值變動凈利潤率”越高，代表公允價值對凈利潤的貢獻越大，但同時意味著損益波動性大，市場風險高，因為交易性金融資產的公允價值企業是沒有辦法左右的。交易性金融資產的風險管理評價指標、管理策略和財務預警分析體系還有待大家進一步探討。

（三）強調分部報告在財務報告分析中的地位和作用

《分部報告》準則推出后，對分部報告進行分析無疑是必要的，但是財務報告信息使用者，甚至證券分析師對企業分部報告的分析，如果仍然停留在傳統的行業分析和地區板塊分析上，可能就不能滿足需要，甚至得出錯誤的判斷。分部報告分析是一個比較復雜的過程，對分部的分析主要是為了評價企業整體的風險和報酬，分析方法除了以比較分析法和因素分析法為主外，還應結合各分部所處行業的發展趨勢、區域經濟條件、產品生命周期、主要客戶財務狀況和經營成果，甚至國內外的政治發展情況等各種因素，以確定這些環境因素對各分部發展前景及整個企業的預期報酬與承擔的風險產生的影響。如何從分部報告披露的信息中，更清楚地了解企業的業務模式，取得歸屬于各業務的數據，從而建立盈利預測模型，對公司業績進行更的預測來降低投資風險，值得大家思考。

（四）關注合并報表在集團財務管理中的作用

合并會計報表與個別報表相比，在編制基礎、編制方法、信息含義等諸多方面的特殊性，使合并財務報告的分析有其獨特之處。比如：一般情況下，一個公司的負債能力依據其自有資本、還款可能性和提供的擔保而定。但是企業集團在負債能力上具有杠桿效應。這種杠桿效應產生控股使企業規模日益龐大并形成一個金字塔式的控制體系，這種一層一層連鎖控股導致多次運用同樣的長期資本、同樣的不動產而取得不同的借款，從而導致負債的可能增加，對其控制的資產和收益發揮很大的杠桿作用。顯然，企業集團財務報告分析的任務之一是通過合并報表，結合對母公司、子公司單個報表的分析，有效利用這種資金金字塔杠桿效應，并密切關注由此可能出現的財務風險。因此，就擁有數家被投資企業而本身又為經營實體的母公司而言，決策所依據的會計信息是個別報表還是合并報表？哪些方面的決策依據合并報表？哪些決策依據母公司本身的報表？合并報表在集團財務管理中能夠起到哪些作用？以上這些都值得大家深入思考。

（五）突出戰略分析的內容和方法

財務報告分析有其固有的缺陷，何況財務報告分析僅僅是企業戰略分析的必要步驟，應該在進行財務報告分析的同時，結合企業的客戶維度、內部業務流程維度、企業成長維度等方面進行多方位的、系統的分析，辨明關鍵動因和商業風險，從而對具有戰略重要性的領域作多方位的思考，以保持經營戰略的一致性。

（六）分析方法

在繼續使用趨勢分析法、結構分析法、財務比率分析法的基礎上，可以找尋更多的方法將其運用到財務報告分析中來。比如時間序列法。時間序列分析是將某一現象所發生的數量變化按時間的先后順序進行排列，以揭示隨著時間的推移這一現象的發展規律，從而預測現象發展的方向及其數量的方法。20世紀70年代興起的實證會計研究就是利用這一方法，得出許多令人信服且有意義的結論。目前，實證會計研究方興未艾，預示著時間序列分析法在財務報告分析中的前景是光明的。

四、結束語

總的來看，針對不同財務報告分析主體應該選擇不同的指標，利用科學的分析方法得到自己最關注的信息。新會計準則的實施給財務報告分析帶來了難度，但也為分析人員提供了更高質量、更多的原材料。財務報告分析者們不僅應看重新會計準則對公司賬面數據的影響，更應該研究新會計準則對挖掘企業價值、評價企業價值的作用。