保險論文范文

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保險論文范文:分紅保險風險管理論文

內容提要:目前分紅保險的保費收入占據我國壽險公司總保費收入的半壁江山，但由于投資環境、投資收益不理想，令壽險公司處于兩難的境地。因此，各壽險公司必須重新審視和調整壽險產品的發展思路，認真分析研究目前分紅保險中存在的風險，采取多種針對性措施，未雨綢繆，積極有效地防范和化解分紅保險潛在的風險。具體應采取以下對策：改變管理機制，轉變經營理念；調整險種結構，加快產品創新；積極引導，優化產品期限結構；正本清源，規范銷售行為；建立風險防范應急機制。

分紅保險自2000年3月在中國大陸一經出現，便得到了迅猛的發展。據中國保監會近期統計顯示，2003年一季度，我國實現人身險保費收入927.97億元，比上年同期增長38.34％，其中分紅保險業務同比增長46.95％，占人身險保費收入的67.04％，在新型產品中占比更是高達96％。但由于投資環境、投資收益不理想，目前占據保費收入半壁江山的分紅保險令壽險公司處于兩難的境地：如果分紅與保障的回報率大相徑庭，可能引發類似“投連險風波”；如果勉強維持高分紅，又勢必影響保險公司的穩健經營。因此，認真研究分紅保險產品面臨的風險，積極尋求對策化解潛在風險就顯得十分必要。

一、目前分紅保險面臨的主要風險

1.誤導風險。本來任何投資都有風險，有沒有紅利可分都屬正常，但遺憾的是，由于推銷分紅保險時出現的誤導宣傳，使投?？蛻舻姆旨t預期人為拔高，使保險公司不得不面對巨大的壓力。具體來講，主要包括兩方面的誤導：首先是人的誤導。盡管保監會下發了《人身保險新型產品信息披露管理辦法》，但仍有個別人為單純追求業務發展，在銷售過程中，片面擴大分紅保險的投資功能，如保障高回報，隱瞞紅利的不確定性等，誤導消費者；其次是銀行、郵政在銷售時的誤導。有的人員混淆保險與儲蓄的區別，簡單地將分紅保險與儲蓄的收益率相類比，把分紅產品的收益率簡單地列為本金+保底利率+分紅，有的甚至在銀行門口打出“本金+儲蓄+紅利，一個都不能少”、“銀行保險+分紅保險：客戶是較大的贏家”等橫幅，使客戶誤認為購買分紅保險相當于用保費進行儲蓄和投資，容易產生“買分紅保險比儲蓄合算”的誤解。同時，不能排除部分單位受經濟利益的驅使對客戶夸大回報率的現象。

2.成本風險。主要表現為保險公司經營中的“費差損”風險。壽險公司的經營費用主要由營業費用、手續費、傭金組成，目前在各保險公司投資收益大幅下降的同時，經營費用卻呈上漲之勢。據有關報道，2002年我國保險公司的營業費用、手續費、傭金同比分別增長了67.45％、212.99％、28.92％。這是由于一方面，部分分紅產品主要通過銀行、郵政等中介機構銷售，隨著銀行保險市場競爭的日趨激烈，保險公司付給銀行等中介機構的手續費有不斷攀升的趨勢，如果不及時得以規范，一旦手續費超過了當初定價時的費用范圍，就有可能造成該險種的費差損。另一方面，保險公司為了搶占市場份額，不斷擴大保費規模，采取各種措施激勵營銷員，進行各種業務競賽，大規模的廣告宣傳，有的公司還采取了有獎銷售等方式，這些都會導致公司的銷售成本增加，額外增加了保險公司的費用支出，有的公司甚至用其它險種的費差益來彌補分紅險種的費差損，長期以往，勢必影響到保險公司的償付能力，危及保險公司的正常經營發展。

3.經營風險。從銷售情況看，有的公司在分紅險保費收入中某一較短期限的保單所占比重高達90％以上，大大超出了正常范圍。究其原因，主要是在發展的過程中這些保險公司為搶占市場份額，追求保費規模所致，沒有很好的處理速度與結構、質量、效益的關系問題，導致公司的粗放式經營，一旦保險市場相對飽和，保費收入的增長不能達到相應的速度，將會出現公司現金流不暢，滿期給付困難的問題。另外，從退保的角度分析，如果分紅結果不理想，客戶會因為實際分得紅利與其預期收益相差過大，造成客戶失去對分紅保險產品的信心，導致客戶的退保風險。同時，由于分紅保險產品的現金價值一般比別的險種高，如果隨著國家宏觀經濟形勢的好轉，如股市等其他投資渠道收益上揚時，許多客戶可能會對分紅結果不滿意，而為了追求更高收益，他們可能會通過退保把資金轉移到股市中去。

4.社會風險。分紅保險的投資收益具有長期性的特點，但由于目前的保險市場依然是一個并不成熟的市場，對于消費者來說，保險仍然存在著嚴重的信息不對稱性，大部分消費者缺乏保險知識，風險意識淡薄?？蛻羧狈Κ毩⒗硇缘姆治?，懷有投機心理或從眾心理，導致對分紅保險產品認識或判斷上的錯誤，如認為購買分紅保險就是為了投資賺錢，忽視了分紅保險本質上的保障功能，或分紅保險一定會有分紅、紅利演示的數額就是應得的紅利等等，基于上述錯誤認識，客戶往往對分紅保險產品抱有較高的心理預期。而一旦分紅數額與其預期有一定差距時，便容易產生不平衡心理，從而可能導致群體上訪、集體投訴，甚至集體退保等惡性事件的發生。此外，社會媒介的負面宣傳報導也極易導致分紅險的外生性風險。在目前的社會環境中，消費者作為弱勢群體，在獲取信息渠道狹窄的情況下，往往對媒體盲目偏信或唯媒體是從。假如媒體的報道有失偏頗，就可能將事態引向惡化，對整個保險業造成誠信危機，影響保險業的穩定、健康、快速發展。

5.對整個壽險市場和公司可持續發展的影響。首先，境外分紅保險產品的大發展是在保障型產品基本飽和之后才出現的，而我國的壽險市場才剛剛起步，目前我國居民的保險密度和保險深度與發達國家相比仍有巨大的差距，純保障型的傳統保險其實仍有很大需求。同時，國內大多數的中資保險公司還停留在粗放型的經營階段，在資金運營、財務管理、風險控制等方面仍然存在不足，加上投資渠道的狹窄及傳統保險覆蓋率較低等情況都決定了壽險產品必然由過于偏重投資功能向保障功能的理性回歸。其次，從目前的經營情況來看，壽險市場的保費結構很不合理。從全國看，2003年及時季度分紅保險保費已占總保險費收入的67.04％，在新型產品中占比更是高達96％；分紅產品對整個壽險市場的影響力過大且具體對一家保險公司來說，分紅保險的保費過多地集中于一二個產品上，一旦后續的產品出現斷層，到期分紅時很可能導致保險公司資金的流動性風險，進而影響到保險公司的可持續發展。再次，分紅險保費收入的急劇增加，對保險資金的運用增加了壓力。而在現有的政策條件下，保險資金運用既受制于投資渠道的單一，也受控于尚不成熟的中國資本市場的波動。實際上，資本市場不完善和民眾風險承受能力較弱的環境下，過度經營投資型產品不僅容易增加經營風險，而且一旦不能滿足客戶對于投資收益的心理預期，很有可能形成對整個保險行業的信任危機。

6.投資收益風險。主要表現在保險資金運用的“利差損”風險。眾所周知，分紅險等投資性保險的順利推廣離不開發達的資本市場的支撐。只有當資本交易市場完善、投資渠道暢通、有多樣化的投資產品可供選擇時，保險公司才能從投資中獲取既定的收益，保障對投保人投資利益的兌現。但政府部門出于安全性考慮，對保險資金有較多的限制，目前的保險資金投資僅限于協議存款、購買投資基金、國債和金融企業債券等方面。由于現行的低利率使保險資金用于存款和投資債券的投資收益很低，因此對于保險公司來說資金運用的渠道是證券投資基金。然而，據“中國保險發展論壇2003年年會”透露的消息，2002年中國保險業飛速發展，保費增長了近50％，但投資收益率卻連年下降，2001年是4.3％，2002年下降到3.14％。由于2002年國內資本市場和貨幣市場均處于低迷狀態，使保險行業用于證券投資基金的收益率為—21.3％，浮虧66.7億元，大大低于2001年通過基金獲得的20％的收益率。協議存款利率也由2001年的5％左右下調至3.4％左右。直至2002年底，全國保險資金平均收益率僅為3.14％，連壽險公司一般演示系統中的低檔收益率都未能達到。同時，一方面我國的相關政策對于保險公司用于投資證券投資基金的資金比例限定在10％—15％，相對于各壽險公司龐大的保險資金而言，這個比例顯然過低；在扣除2％—2.5％的保底利率后，可用于分派的紅利金額確實不容樂觀，離客戶的預期可能會有一段距離。換言之，假如保險公司因其他各種因素考慮動用自有資金勉強分紅，勢必加重利差損的負擔，有違當初推出分紅險產品防范利差損風險的初衷，對保險公司今后的穩健發展十分不利。

通過以上分析，我們可以看出，一方面，由于各壽險公司所推出的分紅產品同質性很高，面臨的風險也很類似，因而上述六類風險是我國保險業分紅保險所面臨的共同風險；另一方面，由于分紅保險的“紅利”主要來源于利差、費差和死差，而三差中對利潤影響較大的是利差，其次是費差，也就是說壽險公司的投資收益和經營費用在紅利分配中起關鍵作用。

二、保險公司應采取的對策

風險的存在很可能導致群體性上訪、投訴和退保事件的發生，從而影響社會的穩定。經過“投連險風波”再到“分紅險困惑”，各保險公司必須重新審視和調整壽險產品的發展思路，認真分析研究目前分紅保險中存在的風險，采取多種針對性措施，未雨綢繆，積極有效地防范和化解分紅保險潛在的風險。

1.改變管理機制，轉變經營理念。要進行根本的產權制度改革，逐漸打破國有資產壟斷的局面，引進多元化的資本力量。解決了利潤目標的問題也就解決了保險產品創新的動機問題。與產權制度相適應，保險公司也需要將組織結構、考核制度、管理制度、人事制度進行深入改革，通過合資、戰略聯盟等形式，提高公司自身的經營能力、資本實力，以及人才實力，真正為保險產品創新的數量和質量提供品質保障；各公司應認真做好市場調研，開發滿足人們真實保險需求的保險產品，從而引導市場樹立正確的保險觀念；各公司還應切實轉變“跑馬圈地”、過分強調市場份額的經營理念，建立科學的核算體系，腳踏實地，精心經營，從而擺脫我國保險業粗放式經營的模式，在快速發展的同時，實現速度與結構、質量、效益的有機統一，從而最終樹立盈利是保險業長期持續健康發展的基礎的正確理念。

2.調整險種結構，加快產品創新。就目前的情況看，各壽險公司的保費大量集中于少數幾個險種上，而其他險種的銷售比例偏低，這也是造成分紅險風險的原因之一。對于任何一個保險公司而言，一個或者是一類險種的保費比例過大，顯然是十分危險的。一旦沒有替代性很強的后續產品連接上，那么保費收入就會波動很大，資金流的連續性會受到影響，造成到期償付現金流的巨大壓力。所以改善險種結構也是保險公司的當務之急。因而各保險公司應該采取各種措施，堅決避免過度經營分紅保險產品，導致險種結構、保費結構的不合理，同時要進行新一輪的產品創新，回歸保險保障功能，開發多元化功能的保險產品，避免保費結構中“一險獨大”、經營過程中“大起大落”的局面，分散和化解經營風險，保障壽險業務持續穩定健康發展。

3.積極引導，優化產品期限結構。針對分紅險目前保費分布不均衡的情況，可以采取一定措施優化產品期限結構，防范、分散分紅險的內在風險。保費大量集中于少數幾個險種或期限分布過于不均衡將影響到壽險公司長期的健康、穩定發展。為了更好的防范風險，在今后的銷售中，各保險公司應該在宣傳、激勵等多方面對消費者的保險理念和購買行為、銷售人員的銷售行為進行正確引導，鼓勵購買或銷售期交或者是長期性躉交品種，使險種結構、保險期限結構趨于合理，優化保險資金的配比結構，盡量減少潛在的風險因素。

4.正本清源，規范銷售行為。對于分紅保險銷售管理環節上的風險隱患，保險公司必須從業務員管理、講師與培訓管理、公司宣傳等方面進行控制。（1）營銷員管理。教育和培養業務員樹立良好的職業道德和專業形象，嚴禁誤導客戶及損害、影響公司信譽等行為發生。一旦發生違規行為，必須嚴肅處理，決不能姑息和袒護。（2）培訓管理。嚴格按“統一性、性、專業性”要求進行培訓。強化道德品行培訓的力度，自覺把誠信作為展業的較高準則。（3）宣傳管理。首先，要避免過度強調保險的投資功能，嚴格按保監會的《人身保險新型產品信息披露管理暫行辦法》進行分紅保險的信息披露工作；其次，要求業務員展業時只能使用其總公司制定的“產品說明書”和“計劃書”、宣傳資料，不得自行編制、購買、散發類似資料。（4）回訪管理。加強回訪，嚴格執行分紅險每單必訪制度。加強回訪的時效性，將風險隱患消滅在萌芽狀態。一旦發現銷售過程中存在的問題，要追查當事人的責任，及時處理。

5.未雨綢繆，建立風險防范應急機制。為進一步加強壽險業務風險管理，妥善處理群體性投訴、上訪事件，同時，在認真分析新型產品所面臨的風險和客戶投訴類型的基礎上，研究制定應急處理預案。具體可以從以下幾方面著手：首先，在各級公司內部建立相應的機構，負責群訪、上訴及其他突發事件的應急處理工作；其次，建立領導接待日制度，要求各級公司領導每月確定24小時為專門的值班日，公開接待客戶的上訪或投訴，傾聽客戶心聲，解決客戶問題，把握市場動向；第三，建立重大、疑難投訴件的報告制度，投訴處理人員遇到重大疑難的投訴件時，要形成在及時時間的報告制度，便于及時掌控事態的進展情況，有效處理相關事件。第四，積極主動做好溝通工作，“人無信不立，政無信不威，商無信不富”，保險公司要通過積極主動的溝通，樹立誠信形象，贏得公眾的認可和贊譽。要選擇適當的時機，積極主動地向當地黨政領導匯報工作，取得重視和支持，并要積極與新聞媒體、消費者協會等單位進行聯絡、溝通，從維護社會穩定、保險業發展的大局出發，對保險業的發展多作正面、客觀公正的報道，力求避免負面或不負責任的新聞事件發生；第五，加強投訴處理隊伍的建設，客戶投訴處理得好壞，直接影響到客戶對公司的信任和社會對公司的認同，因而必須認真處理客戶的各項投訴，做到投訴處理穩人心、暖人心、舒人心、得人心。

保險論文范文:中資保險公司管理論文

內容提要:中資保險公司上市有何意義？上市的條件是否具備？有哪些上市方案可供選擇？上市需要考慮哪些問題？本文對上述問題進行了探討，闡明了自己的觀點。

在我國，保險公司作為大量資金的供給者，以投資者的角色“入市”得到普遍認可之后，保險公司作為資金需求者而“上市”，即進入資本市場尋求資金的問題又出現。中國證監會和中國保監會都曾表示歡迎保險公司發行上市，而保險公司發行上市也已被保險業界認為是籌集更大的保險資本，從而保障保險公司可持續發展和加快發展的策略選擇。那么，中資保險公司上市有何意義？上市的條件是否具備？有哪些上市方案可供選擇？上市需要考慮哪些問題？本文擬對上述問題進行探討。

一、保險公司上市的意義

保險公司上市兩年前就被業內外人士所關注，保險公司如果成功上市，不僅可以迅速提高公司的品牌知名度，增強客戶對公司的信心，有效提升公司在市場競爭中的整體實力，而且對于公司的規范發展有極大的促進作用。另外，保險公司上市問題之所以為人們所密切關注，也不僅僅是因為上市可以為保險公司解決融資的問題，更重要的是解決保險公司的機制問題。通過公開上市，分散股權，建立起多元化的股權結構，可以規范保險公司，使其向現代保險企業的方向發展?？梢哉f，通過上市解決保險公司存在的多種問題是保險公司上市的真正目的。

（一）可以擴充資本金融資渠道，增強公司自身競爭力

資本金是企業存在、發展的基礎，是企業實力及信譽的象征，而保險業的有關法律規定更使資本金在保險公司的發展中具有舉足輕重的地位——資本金直接關系到保險公司承保能力和償付能力的高低。對承保能力，我國《保險法》第98條和第99條明確規定，“保險公司對每一危險單位的自留額不得超過其實有資本金加公積金總和的10％，財產保險公司當年自留保費不得超過實有資本金加公積金之和的4倍?！倍侗ｋU公司管理規定》在第六章中對償付能力作了詳細規定，其中第81條及第82條明確規定：“保險公司應具有與其業務規模相適應的低償付能力?！薄氨ｋU公司的實際償付能力為其會計年度末實際資產價值減去實際負債的差額?！背斜Ｄ芰Σ蛔闶贡ｋU公司即便擁有巨大的市場份額，也不得不通過再保險降低風險自留額，從而使到手的承保利潤易主。而償付能力有限不僅影響保險公司市場形象及其保險產品的吸引力，而且有可能進一步危及保險公司的存續。

改革開放以來，我國保險業一直處于快速發展之中，但融資渠道卻十分狹窄。對國內保險公司來說，目前擴充資本金的主要手段還依賴私募和合作，與公開發行股票相比，其募集范圍小、股權流動性差、變現難等弊端十分明顯。而資本金數量不足，來源渠道單一且不穩定正是國內保險公司償付能力始終難以提高的關鍵所在。償付能力的不足往往又會直接降低保險公司對風險的抵御能力。目前這一系列連鎖反應正成為困擾中國保險業健康快速發展的“瓶頸”。此外，目前國內保險公司普遍存在著資本量較小、資金運用渠道狹窄的問題，這使得保險公司在拓展新業務或增設分支機構時，常常面臨資金短缺的窘迫。保險公司如果成功上市，將可以募集到大量的新的資本金，獲得品質資產注入企業。而品質資產的注入，可使公司股本結構更趨合理，從而大幅度提高保險公司的償付能力和承保能力，滿足保險企業業務發展的需要，大大提高保險公司的綜合實力。在國內，保險資金只能間接進入資本市場，總量很小，渠道也十分狹窄，“瓶頸”尚難突破，從而要大幅度提高風險防御力、競爭力還存在較大的困難。一旦保險公司上市成功，可以預計保險資金人市的量肯定將會有效放大；并且，由于保險公司上市籌集了更多的資金，隨著資金規模的擴大，保險公司在安排投資組合策略時將更加從容，這不僅可以分散投資風險，提高投資收益，而且可以有效地提高自身的市場競爭力。因此，股市融資為廣大保險機構開辟了新的資金來源途徑，能夠實現資本來源渠道的多元化，形成良好的資本補充機制，同時還能帶動保險公司經濟效應和安全性的相應提高，增強其競爭能力。

（二）上市有利于保險公司法人治理結構的建立與完善

保險公司上市的目的，除了融資以外，更重要的是解決保險公司的機制問題。目前中國保險業存在股權結構單一導致的微觀經營治理低效問題。從目前已經提出上市申請的保險公司來看，主要是股份制公司，而股份制公司的國有股在總股份中占據了絕大部分比例，可以說是國有股“一股獨大”。其在內部控制、激勵與約束、經營機制等方面還存在很多不足。而就三大國有獨資保險公司而言，國有獨資制度阻礙了現代企業制度及法人治理結構的建立，行政干預使三家公司經營機制的轉變、經濟效率的提高遠遠滯后于現代競爭對其提出的要求。保險公司上市后，就要按證券市場法規要求進行改制，通過公開上市引入社會股東，可以降低國有股比例，建立多元的股權結構和完善的公司治理結構，建立真正意義上的股東大會、董事會和監事會，形成規范的委托關系；其運作不僅要嚴格遵守《公司法》的規定，同時要遵守上市條件、收購合并條件，定期向投資者進行會計信息披露，投資者通過“用腳投票”和“用手投票”方式表達自己的意愿，激勵和約束經營者；股東大會、董事會、管理層之間職責界定十分清楚，各司其職，而且其行為要接受公眾監督，有很高的透明度，這將極大地推動公司法人治理結構的完善。此外，通過境內外股票上市，可以改變資本結構，這體現著一種重大的制度安排。

（三）上市將提高保險公司的經營透明度和社會監督力度

保險公司上市意味著我國保險企業資本投入只有國有資本、企業法人資本和外商資本的現狀將得到改變，民營和私人資本將大量涌入。因此，保險公司上市后，要受到來自各方面的監督，如各種投資咨詢機構和證券分析員的監督，審計、會計和律師事務所等中介機構的監督，證券交易所以及證券監管部門的監督等等。在廣泛的監督下，任何一個重大失誤都會立即導致公司股價下跌，減少公司價值；任何一次違規操作，都隨時有可能被發現和公開，給公司造成巨大損失，甚至被驅逐出證券市場。保險公司要按上市公司的要求定期公布自己的各種數據及經營狀況，公司經營活動的透明度隨之提高。而隨著經營透明度的提高，保險公司在經營管理、制度建設、財務狀況等方面都必須更加規范，公司必須加強管理，以減少各種浪費和成本，通過科學決策認真分析產品市場，評估投資風險。公司還必須注重財務結構，保持利潤穩定增長，保持企業的穩健經營。同時，理性的保險公司也將會更加關注保險監管機構的各項政策規定和調控干預，這將大大提高保險監管機構宏觀調控的有效性，促進宏觀調控經濟手段的運用，從而可以促進保險公司穩健發展。，上市還有利于保險公司本身商譽的提高，使客戶對保險公司的知名度有所認可，有利于上市保險公司在激烈的市場競爭中擴展業務范圍，取得更多的市場份額。

（四）上市為保險公司資本營運開辟了廣闊的天地

目前國際保險資本正進行大規模的兼并與重組，這將大大提高跨國保險公司的綜合競爭力，從而也使我國保險市場的開放面臨著極丈的壓力……保險公司上市使其資源運用的領域大大拓展，使保險公司可以在資本市場上通過分拆股票、配送股票、發行新股、發行認股權證、發行可轉換債券等方式進行再融資，為公司開展資產營運創造高效、便捷的前提條件。此外，保險公司可以組合運用多個金融專業市場的資源，積累橫跨保險市場與資本市場運作的寶貴經驗，熟悉收購兼并、股權置換、資產重組等各種資本營運手段。過去5年中，全球保險業并購案達5114件，涉及金額達1100億美元。這些并購交易，絕大多數是通過資本市場實現的。中國的保險企業本身實力就弱，上市后通過市場力量的兼并和重組將為構筑中國的“保險航母”創造有利條件。

（五）保險公司上市有利于證券市場的多樣化及多元化發展

由于金融行業的監管較嚴，金融類上市公司一般都是業績優良運作規范的公司。國際經驗表明，金融板塊股票往往表現頗佳，很多金融股（如香港股市的匯豐銀行、恒生銀行；紐約股市的大通曼哈頓、美林證券）都在資本市場上扮演著“藍籌股”、“龍頭股”的角色。截至1999年年底，在紐約證券交易所上市的金融類企業約有900家，占上市公司總數的30％；在NASDAQ上市的也有900多家，占上市公司總數的19％；東京交易所有160多家，香港也有40多家。而現在中國滬深證券交易所上市的多為制造類企業，金融類上市公司只有7家，金融業在證券市場極低的比重與其在國民經濟中的地位極不相稱，也使上市公司的行業結構發展嚴重失衡。保險公司上市可以改善金融企業的上市結構，有助于形成一個完整的金融企業上市板塊，促進市場規模的擴大，刺激股市升溫和改善市場結構。由于金融企業具有總股本大、流動性好、業績相對穩定等特點，故其對資本市場的穩定與發展具有積極意義。通過境外上市還能架起國際投資者與中國保險市場的橋梁，實現投資主體多元化，為國際投資者提供分享中國保險發展的商機。保險企業上市還可分流部分儲蓄存款，為廣大投資者提供更多的投資渠道，完善投資者投資組合。

二、我國保險公司上市環境分析

1.宏觀經濟狀況。隨著改革開放進程的加快，我國經濟得以不斷發展；國民經濟運行勢態良好，2000年的GDP首次超過一萬億美元。GDP的穩定增長無疑為保險公司上市融資起到了關鍵作用。同時，改革開放以來，GDP的分配格局發生了巨大變化，GDP分配中城鄉居民分配的比重（加上二次分配）在70％以上，規模越來越大，進而為我國保險公司上市融資提供了廣闊的空間。

2.宏觀政策因素。雖然國家并沒有明確表示允許保險公司上市，但是從宏觀層面看，隨著社會主義市場經濟的建立和發展，市場化進程的加快，我國正在實現著從：財政直接注資一銀行間接融資一資本市場直接融資“的戰略轉變，可以說保險公司上市符合國家的宏觀政策要求。

3.資本市場狀況。以股票市場為代表的國內證券市場自創立運作以來，按照“法制、監管、自律、規范”的八字方針，已經有了長足的發展。月前我國證券市場建設日趨規范，建立了嚴格的監管體系；出臺了《證券法》等一系列法律法規；擁有完善的組織管理體系，交易制度也不斷規范。保險公司上市，一方面有利于自身的發展，另一方面也有利于資本市場的完善，可實現保險公司與資本市場的雙贏。

4.投資者的預期。在我國，產險公司的承保利潤一直較好，壽險公司受近年來降息的影響盈利狀況不甚理想，但是保險基金運用渠道的逐步放開，將使擁有大量資金的壽險公司的盈利能力大大提高。因而總的來看，投資者將會看好作為朝陽產業的我國保險業的未來。

通過以上分析可以看出，我國已基本具備保險公司上市的條件。但是，保險公司上市決不能“一哄而上”，保險公司上市必須滿足國家《公司法》、《證券法》、《股票發行與交易管理暫行條例》等有關規定。只有符合上市公司條件的保險公司才能夠依法申請上市籌資。根據《股票發行與交易管理暫行條例》第7條的規定，“股票發行人必須是具有股票發行資格的股份有限公司?！币蚨?，客觀上講，根據上市程序，國有保險公司應該先實行股份制改造，明晰產權，為上市創造條件。而保險股份有限公司是依據現代公司模式組建的，成立3年以上、連續3年盈利、資產質量狀況良好、內控制度比較完善的保險股份有限公司，可以先行申請上市。

三、中資保險公司上市的方案選擇改制和上市分階段進行與同步進行的比較。

對于國有獨資保險公司來說，要實現上市目標，必須首先進行股份制改造，從組織形式上變更為保險股份有限責任公司。在這一進程中，有兩種方式可供選擇：一是改制與上市分階段進行，即及時步是先實行股份制改造，按照“產權清晰、權責明確、政企分開、管理利學”的現代企業制度要求，重在進行資產重組和機制轉換；第二步是股份制公司運行一段時間后，待條件成熟時再擇機上市。二是改制與上市同步進行，即國有獨資保險公司按照上市條件進行重組改制，成立股份公司后隨即上市募股。及時種方案考慮了國有獨資保險公司改制上市的復雜性，在操作中較為穩妥，但這一方式需要經過兩個階段，對公司的資產進行兩次審計評估，時間較長，費用較高，臣在及時階段即私募引入其他投資者時，由于缺乏市場詢價，往往經過艱苦談判也難以確定價格或者對公司估值折扣很大，價格偏低，不利于國有資產保值增值。第二種方案是基于國務院給予國有企業的特殊政策而在法律上才變得可行。1994年國務院令第160號《國務院關于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規定》第6條規定：“國有企業或者國有資產占主導地位的企業按照國家有關規定改建為向境外投資人募集股份并在境外上市的股份有限公司，以發起方式設立的，發起人可以少于5人；該股份有限公司一經成立，即可以發行新股?！边@一方式使改制與上市同步進行，縮短了籌備時間，節省談判和交易成本，能迅速完成企業改制并籌集到資金，同時國際資本市場對公司價值評估較為客觀公正，有利于國有資產的合理估值。但該方式要求公司到境外募股上市，必須得到國家有關部門的批準，且公司本身必須符合境外資本市場的要求。

2.分拆上市與整體上市的比較。

為了打破國有獨資保險公司在國內保險市場的壟斷局面，一種改革思路是將現有的兩家經營直接保險業務的國有獨資保險公司按區域或資產狀況進行分拆重組，組建數個獨立的保險公司，增加保險市場主體，提高保險市場的競爭性，再將經營業績較好、資產質量較高的部分上市。這種對其他行業大中型國有企業行之有效的分拆上市的辦法對加人世貿組織后的中國保險業而言是難以適用的：其一，雖然目前國有獨資保險公司在國內保險市場上處于壟斷地位，但這種狀況是因國家政策性保護而形成的，加人世貿組織后，隨著這種政策性因素的逐步消失，國有獨資保險公司的市場份額會顯著降低。相對外資保險公司，國有獨資保險公司在資產規模、管理技術和人員素質等方面已有很大的差距，如果再進行分拆上市，國有獨資保險公司更難以與外資保險公司相抗衡；其二，與其他行業不同，保險業務經營有其特殊性。保險經營是以大數法則為基礎的對風險的管理過程，但風險的發生是偶然和不確定的，保險公司只有承保大量的風險和標的，才能使危險發生的實際情況更接近預先計算的危險損失概率，以確保其經營的穩定性。而擴大承保數量、提高承保能力需要相應比例的自有資本，如果保險公司資本規模偏小，不僅其業務拓展受到限制，而且任何一次稍具破壞力的風險事故都可能導致保險公司遭受巨額損失甚至破產。

因此，分拆上市對于資產規模小且已經實現產壽險分業經營的國有獨資保險公司來說并不適宜。

3.境內上市與境外上市的比較。

從時間上看，保險公司在境內上市即在國內資本市場發行A股，必須在股份公司設立后經過1年的輔導期，故完成改制上市工作至少需要兩年時間，上市的效率較低。在境外上市（如到香港發行H股或紐約發行N股等）可以在較短的時間內迅速實現上市目標；從資金需求來看，境外資本市場容量大，有利于上市公司擴大籌資規模，滿足其資金需求，而國內股市規模較小，上市公司如果融資規模過大，很有可能導致首次發行（IPO）失敗。由于我國保險公司本身凈資產規模并不大，在保持國有資本控股的前提下，向社會公眾發行的流通股數額也不會太多（估計不超過50億元人民幣），國內資本市場可以容納。從對推進國有公司轉換經營機制的力度來看，境外資本市場和監管部門對公司上市的要求很高，在進行上市準備和申請的過程中，需要聘請具有國際資質的會計師、評估師、律師、管理顧問、財務顧問等多家中介機構幫助公司一起策劃和推進公司制度改革和創新，在對公司原狀進行分析診斷的基礎上建立新的體制、機制、管理和經營架構。公司在境外上市后，一方面要接受有關證券監管部門的監督，另一方面要受到國際資本市場成熟的投資者的監督，這樣，公司直接置于市場的競爭與監督之中，嚴格按照市場機制進行運作，這對于建立市場化的競爭機制、激勵機制和管理體制，使保險企業成為符合現代市場經濟要求的經營主體有著積極的作用。而在國內資本市場發行A股，國有企業經營機制的轉變難如人意，許多改造成股份公司的國有企業在A股市場上市后在經營管理上并無多大改觀，顯然，境外上市比國內上市更能有效地推進公司經營機制的轉換。從政策上來看，國家允許國有企業境外上市，但國有企業境外上市除必須符合國外證券交易所的上市條件外，還必須符合國家的產業政策，屬于國家重點支持的大型企業，以能源、交通、原材料等基礎設施、基礎產業和高新技術產業為主。目前尚無一家國內金融企業境外上市（2002年7月中銀香港首次公開發行H股，但其是在香港注冊的公司，業務集中在香港本地，不列入境內金融企業范圍）。保險公司能否開創金融企業境外上市的先河，還取決于國家有關部門對加人世貿組織后我國保險產業發展形勢的判斷和相應決策，而保險公司在國內A股上市已得到國家有關部門的認可和支持。

中資保險公司選擇國內上市或是境外上市，取決于公司自身的經營狀況、發展戰略和政府的政策取向。根據其他行業企業上市的經驗，如果政策允許，可以考慮同時利用境內和境外資本市場兩種資源，即同時在境內和境外上市或先境外上市再境內上市（之所以不選擇先境內上市再境外上市，是因為目前國內資本市場對A股公司估值普遍遠高于境外資本市場，如果首發A股，A股股東難以同意以較低的發行價格到境外資本市場發行股票。在我國的上市公司中，僅同仁堂一家公司采取這種方式上市）。

同時利用境內外資本市場兩種資源具有許多優點。首先，國有公司在境外上市，受到融資額不得超過股本總額25％的政策限制，境外上市后國有股仍然居于控股地位，對于中小規模的公司而言，通過境內上市可以降低國有股的股權比例，解決國有股“一股獨大”的問題；其次，公司在多個證券市場擁有自己的投資者群體，具有廣泛的股東基礎，可以提高股票的流動性，增強公司的長期融資能力；，公司在不同的證券市場上市可以提高其在這幾個市場的知名度和品牌效應，增強客戶對公司的信心，從而對其保險產品的營銷起到良好的推動作用。

四、中資保險公司上市需要考慮的幾個問題

1.控股公司的設立與存續資產的處理。

國有獨資保險公司改制上市后，主營業務及相關資產全部進入上市公司，存續公司作為母公司擁有上市公司的國有股股權，成為上市公司的控股機構?！豆痉ā返?2條規定：“公司可以向其他有限責任公司、股份有限公司投資，并以該出資額為限對所投資公司承擔責任。公司向其他有限責任公司、股份有限公司投資的，除國務院規定的投資公司和控股公司外，所累計投資額不得超過本公司凈資產的50％，在投資后，接受被投資公司以利潤轉增的資本，其增加額不包括在內?！庇捎趪歇氋Y保險公司改制上市后，主要業務和資產已納入上市公司，存續公司作為控股機構除上市公司業務外僅剩少量非經營性資產和與保險業務無關的資產及業務，因此，需按《公司法》的要求向國家有關部門申請將存續公司即母公司設立為控股公司。

經重組后，留在控股公司的存續資產主要包括原國有獨資保險公司承擔部分社會職能所建成的學校、招待所、培訓中心等非經營性資產和《保險法》出臺前原國有獨資保險公司對外投資所形成的與保險業務無關的資產及業務。對于承擔社會職能所形成的非經營性資產，要逐步從控股公司中分離出來，通過拍賣、并購、移交地方政府；納入當地社會保障體系等方式實現社會化經營；對于對外投資所形成的與保險業務無關的資產和業務，由于大部分實際上已成為不良資產和虧損，根據財政部現行規定，這些不良資產可在5年內平均核銷，但為減輕控股公司的負擔，可向財政申請在重組當年予以一次性核銷。

2.資產管理公司的設立。

投資作為保險業的一項核心業務，在保險市場競爭加劇、承保利潤逐年降低的大趨勢下，已成為增加公司利潤、增強股東信心的重要環節。中資保險公司的資金運用多數一直是通過公司內部進行管理的，在投資的技能、人才、經驗和組織架構等方面存在著明顯的不足，在《保險法》出臺以前缺乏法律依據和獨立監管的情況下，曾經出現過許多問題，形成了大量不良資產，投資收益十分低下。從世界范圍來看，各國金融保險集團為實現保險投資效率和效益的較大化，都對保險投資實行專業化管理，擁有專業的投資人才、投資技能、投資流程和組織架構。國外保險公司的普遍做法是，將投資交由與保險公司同屬于一個集團或控股的投資子公司運作，同時集團設立專門的戰略資產分配、戰術資產分配和證券選擇或績效評估等部門負責統籌調配資源和防范風險。中資保險公司上市時，可考慮設立全資或控股的資產管理公司，將上市公司的保險投資業務交由資產管理公司實行專業化管理和運作，以提高保險資金運用的效率和效益。這一方面可增強對上市公司股東的吸引力，另一方面也為公司適應金融混業經營趨勢，向國際金融保險集團發展積累有益的經驗。

3.相關人員的安排。

國有獨資保險公司進行改制上市，必然涉及到現有人員的重新調整。由于歷史原因，國有獨資保險公司按照行政區劃層層設置機構，雖然形成了龐大的營銷網絡，但人員過多，勞動生產率不高，很多分支機構事實上都處于虧損狀態。國有獨資保險公司進行改制上市時，應根據市場競爭原則和區域經濟發展水平調整組織結構，合理配備人員，這樣就會有相當一部分人員需要重新安排，但由于國有獨資保險公司非主營業務或關聯業務很少，改制上市后控股公司無法像其他行業企業一樣容納眾多需重新安置的富余人員。對于國有獨資保險公司改制上市所形成的人員安排問題，一種解決思路是，在國有獨資保險公司改制上市時盡量維持現狀，保持人員相對穩定，待公司上市后再逐年裁減，這種辦法有利于保持公司改制上市時人員、業務的穩定，但不利于公司人員結構的迅速調整，會降低股東的投資興趣，還會影響上市公司以后的市場表現。另一種解決辦法是，在國有獨資保險公司改制上市時一步到位，嚴格按上市要求精簡人員，不能進入上市公司的人員，由控股公司分類安排。對原國有獨資保險公司的離退休和內退人員，逐步轉入地方政府，交由當地社會保障體系實行社會化管理；對缺乏勞動技能、經培訓后仍不適合崗位要求的人員，予以解除勞動合同；對其他具有保險營銷經驗和管理能力但不能進入上市公司的人員，可考慮由控股公司申請設立與原業務相通但性質不同且符合法律要求的公司，如上市公司專營產險業務的，在控股公司下設立壽險公司；反之，則在控股公司下設立產險公司。這樣既有利于國有獨資保險公司改制上市時保持較為穩定的局面，又有利于充分利用保險業的人力資源，同時還可以通過共享原國有獨資保險公司形成的品牌效應和營銷渠道，為控股公司培育新的業務增長點。

保險論文范文:商業醫療保險研究管理論文

醫療保障體系存在嚴峻的問題

自二十世紀五十年代以來，我國長期實行的是由國家、企業包攬職工醫療費用的公費和勞保醫療制度，該制度對保障干部、職工的健康確實發揮了積極的作用，但隨著經濟和社會的發展，這一制度的弊端也日益顯現。

其中最突出的問題是醫療衛生費用的快速增長對政府財政產生了巨大的壓力。據歷年來中國衛生部公布的統計數據，20世紀90年代以前，我國衛生總費用年平均增長率為17%，90年代后為24%，而同期國內生產總值年平均增長率則分別為14%和21%，衛生總費用的年平均增長率明顯高于國內生產總值的年平均增長率。隨著我國經濟體制改革的深化，有些地區的公費、勞保醫療制度使得國家財政和企業的負擔過重，實際上已經難以維持，大批干部職工得不到基本醫療保障，已成為影響社會穩定的重大隱患。

在中國農村，合作醫療是中國農村衛生工作的基本制度之一，但事實證明，除部分試點地區和城市郊區，農村合作醫療并沒有像預期的那樣恢復和重建，1998年衛生部進行“第二次國家衛生服務調查”顯示，全國農村居民中得到某種程度醫療保障的人口只有12.56%，其中合作醫療的比重僅為6.5%.1997年之后由于農村經濟發展遲緩，農村收入增長緩慢，依靠“自愿”參加的合作醫療又陷于停頓甚至有所下降的低迷階段。

至于有的地方的工會組織和醫院以互助共濟的形式開展的醫療保險業務，總體保障水平不高，規模也不大，風險分散性較弱。目前此種形式還未得到的肯定，有人質疑其增加了企業負擔和風險，從而有悖于國家醫療保險體制改革的原則。

顯然，僅靠政府的力量不能解決全民的醫療保障問題，而且其暴露的問題也日益嚴峻。那么我國的醫療保障問題應該如何解決？答案就是大力發展商業醫療保險，讓商業醫療保險作為必要的一部分，在我國醫療保障體系改革的大潮中肩負起自己的歷史使命。

商業醫療保險在醫療保障體系中的作用

商業醫療保險擴大我國醫療保障制度的覆蓋面。雖然我國經濟體制改革的深化和現代企業制度的建立都已初見成效，社會上仍將產生大量缺乏醫療保障的人群，而且職工只能享受半費勞保待遇，這些群體尤其渴望購買商業醫療保險。而商業醫療保險將醫療保險的覆蓋范圍擴大到能覆蓋社會醫療保險所不能覆蓋的人群。

商業醫療保險分擔高額度醫療費用帶給人們的風險。由于開展社會醫療保險時間短，資金積累有限，個人需要支付的費用多，特別是一些大病和特殊疾病的醫療費用遠遠超過了基本醫療保險的較高支付限額，使患者個人背上沉重的經濟負擔，醫藥費用的持續上漲強化了人們的保險意識。而只有通過購買商業醫療保險才能減少潛在的風險。

商業醫療保險滿足多層次的需求。從國家已頒布的基本醫療保險制度配套文件看，人們就醫將受到更多制約，一些比較高級的診療項目基本醫療保險將不予支付費用；對部分經濟收入穩定、享受社會醫療保障的群體來說，社會醫療保障僅能提供最“基本”的醫療保險，保障有限，不能滿足他們的需求，而商業醫療保險則能適應高層次、特殊的醫療需求。這樣可以發揮商業醫療保險自愿投保、保障的優點，在不增加國家財政負擔的情況下滿足部分特殊人群較高層次的醫療需求。

商業醫療保險發展的有利條件

我國商業醫療保險雖然起步較晚、規模不夠、產品還沒有豐富起來，但是經過前一段時間的積累和探索，已經具備了非常有利的發展條件：

國家政策的傾斜。社會醫療保險和商業醫療保險共同構筑了我國的醫療保障體系，目前我國高層領導意識到社會醫療保險還不能滿足我國商業醫療保險市場的需求，已經高度重視商業醫療保險的發展。朱總理在1998年就指出，我國醫療保障體系改革的目的就是“力求建立一個以社會醫療保險和商業醫療保險為基礎，包括醫療福利和醫療救助的多層次的醫療保障體系”。2002年7月，副總理又對商業醫療保險發展的問題做了兩次重要的批示，肯定了商業醫療保險的成績，鼓勵大力發展商業醫療保險。

較快的發展速度。由于醫療保險風險控制難度較大，各家保險公司采取比較謹慎的發展策略，主要以附加險的形式辦理醫療險業務，其主要目的是為了提高公司聲譽、促進業務發展和積累壽險客戶。盡管如此，商業醫療保險仍然取得長足的進步。目前，國內已有12家人壽保險公司開展了各種商業醫療保險業務。全國商業醫療保險費收入從1996年的21億元增至2002年的122億元，年平均增幅達52％，其增長幅度遠高于同期壽險業務。

一定的人才儲備。商業醫療保險要求從業人員同時具備保險和醫學方面的知識，對醫學、風險管理、市場調研、條款設計、市場推動等方面有較深刻的了解。經過這幾年的發展，我們已經儲備了一定數量的商業醫療保險專業人才，專業橫跨保險、精算、統計、醫學、法律等學科。他們與美國、德國的醫療保險專家多次在理論和實踐方面進行合作，比較系統和的掌握了醫療保險的產品設計、精算、風險控制等關鍵技術，并且在我國的農村健康保險、城市社會醫療保險和商業醫療保險的實踐中取得了成功的經驗。

初步的產品開發能力。針對日益高漲的市場需求，近幾年各家保險公司都在商業醫療保險產品開發方面進行了有益的嘗試，目前已經積累了一定的經驗數據，比較熟練地掌握了醫療保險開發的精算理論和方法，具備了較強的商業醫療保險產品開發能力。目前我國商業醫療保險市場上經營的產品涉及國際上通行的多數類型和各種保障期限的產品，既有醫療費用型保險，又有定額給付型保險，涉及的保障期限有終身、長期和短期，涉及的人群有嬰幼兒、大中小學生、職工、婦女和部分老年人，涉及的保障內容有意外、殘疾、住院、手術、重大疾病、特種疾病和手術、門診等100多種產品，為保險市場的不斷創新奠定了一定的基礎。

比較有效的風險控制體系。我國商業醫療保險在幾十年的發展歷程中業已摸索出一套較粗放但又行之有效的風險控制體系，無論是在定性風險控制方面還是在定量風險控制方面都取得了長足進步。在定性控制方面，涉及到產品、銷售、核保、理賠等環節建立了一套專業的業務流程，經過技術處理規避風險；在定量控制方面，建立了多角度的（即分機構、分險種、分人群等）動態風險監控系統，及時發現并控制商業醫療保險經營中的各種風險。

由此可見，我國商業醫療保險已經具備了比較有利的發展條件，有能力在我國的醫療保障體系中發揮其重要作用。

商業醫療保險發展需要解決的問題

但是，應該看到我國商業醫療保險發展的還不成熟，仍然存在著阻礙其發展的多方面的現實困難：

財稅政策對商業醫療保險的支持力度不夠。目前，財稅問題也是制約商業醫療保險發展的一個主要因素。投保人購買商業醫療保險仍然不能享受稅收優惠，個人及絕大部分團體購買的醫療保險的保費都是在稅后支付，這不利于鼓勵團體為員工購買醫療保險，也不利于鼓勵個人為自己的健康投資。無疑會挫傷投保人購買商業醫療保險的積極性、提高保險產品的價格、增加商業醫療保險產品的難度。

規范約束醫療機構行為的法律法規不健全。長期以來形成的醫療服務主體的壟斷格局依然存在，加之我國人口眾多，醫療服務始終處于“賣方市場”，加劇了醫療費用的上漲，促使道德風險滋生。降低商業醫療保險的經營風險，必須對醫療服務的提供方——醫院和醫生的行為進行規范，使醫院和醫生在制定醫療方案的同時考慮到醫療成本的因素。醫療衛生服務體制的配套改革與發展商業醫療保險相輔相成，兩者缺一不可。

專業化經營醫療保險的理念和方法還未深入人心。由于保險本身的特殊性，它涉及到保險人、投保人和醫療服務提供者三方關系，而醫療服務提供者的介入增加了醫療保險管理的難度和復雜性。但我國目前沒有專門經營醫療保險的公司，醫療保險都是壽險公司在經營，多數壽險公司仍然沿用壽險的管理方法、流程和理念來經營醫療保險，結果往往是導致保費很高、保障很低，但保險公司卻虧損。

商業醫療保險專業人才資源儲備相對不足。醫療保險的經營要求從業人員必須對醫學、精算、風險管理、市場推動等方面有較深的了解，而目前各保險公司的醫療保險業務管理者卻并未具備這些多方面的知識。同時，保險公司還缺乏高素質的醫療保險專業營銷人員，難以向客戶詳細解釋保險條款，阻礙了業務規模的擴大。而且保險公司的基層缺乏醫療保險專業核保人員，導致在醫療保險逆選擇風險高的情況下難以保障核保質量，增加了醫療保險的經營風險。

經驗數據收集、整理和分析的體系有待完善。商業醫療保險綜合性、技術性很強，它的險種設計和經營需要有周密的市場調研、大量的基礎數據分析、嚴密的精算來支持。而我國商業醫療保險剛起步，積累的經驗數據較少，目前都是以國外的經驗數據作為精算的基礎，但由于投保人群特征的差異，數據必然有偏差，全盤照搬國外的經驗數據，勢必加大商業醫療保險的經營風險，給商業醫療保險的業務發展埋下隱患。

為了使商業醫療保險成功的擔負起自己的歷史使命，針對阻礙商業醫療保險發展的現實困難，我們提出相應的政策措施：

內部機制的建立

建立多層次的經營機構網絡體系。為了發揮商業醫療保險在整個國家醫療保障體系中應有的作用，必須建設好商業醫療保險經營體系及其組織架構。這個架構中包括專業經營主體——全國性專業性醫療保險公司、專業管理主體——壽險公司中成立的專業化醫療保險管理部門、銷售主體——銷售醫療保險為主的經紀公司或機構以及健康服務主體——承擔管理醫療服務提供網絡、費用結算、后期客戶健康服務等工作的專業性健康管理公司，逐步形成“經營—行銷—服務”一體化的專業性組織體系。

完善內部管理制度和運行機制。在行業中各經營單位建立起自上而下的統一、規范、高效、便利的內部業務標準、管理制度和運行機制體系。包括全行業統一標準、管理制度體系和運行機制；建立起行業內部信息交流和基礎研究體系。鑒于醫療保險業務的特性和醫療費用支出的多邊性，在險種費率和保障責任上要求較大的靈活性和組合性，在風險控制上要求各類數據的多樣性和性，因而，長期的基礎研究及必要的信息交流和利用，就成為發展商業醫療保險不可或缺的基礎工作。

建立健全多層次的人才培養體系。為培養出高素質的醫療保險專業化人才隊伍，應建立以有關大學、研究機構和各個經營機構為主體，其他專業管理協會為輔助的、多層次的醫療保險專業人才教育培訓體系。

建立科學高效的風險防范系統。醫療保險的可控性經營風險主要包括決策性風險和經營管理風險。它主要涉及業務開展中售前、售中和售后的各個環節。加強風險防范的重點在于根據現行政策，充分利用各種條件，制定合理發展戰略，調動醫療服務提供者參與費用控制的積極性；在業務開展的各個環節建立起相關風險控制機制。主要做好業務規劃制定、市場調研分析、經營模式選擇、產品開發定位、核保和理賠、業務統計分析、信息反饋等工作，最終實現既能開拓市場，又能控制經營風險的目標。

外在環境要求和配套政策支持

加強法律和財稅政策的支持。在構建新的醫療保障體制的過程中，應盡快明確商業醫療保險的法律地位。政府的角色，主要是制定有利于商業醫療保險發展的財稅政策，根據經營業務的性質，確定不同的財稅待遇。稅收政策是政府支持商業醫療保險最主要的方法之一，市場經濟條件下的財稅政策不僅對商業醫療保險的供需雙方具有雙重的調節功能，而且可以擴大醫療保險覆蓋面，促進經濟發展和社會穩定。

改革醫療服務供給制度。建立多層次的醫療衛生服務供給體系。完善醫療衛生體系信息管理系統，建立以控制供方為重點，以控制需方為補充的醫療費用控制機制，采取總額預算制、按病種支付、按人頭包干等措施，控制不合理醫療費用的發生；建立醫療服務供給競爭機制，利用市場機制決定醫療服務提供者的生存和發展的適用范圍；在改善醫療服務補償機制的基礎上，展開服務價格的競爭，提高醫療資源利用率。一個充分競爭的開放市場是好的，產品、價格、服務都能夠通過市場自動調節到合理的位置，保險公司幫助投保人用最合理的費用得到的醫療服務，促進保險公司、投保人、醫院三方既相互滿足，又相互制約，抑制道德風險。

建立醫療保險行業協會，加強行業自律。建立由消費者、保險公司、社保機構、醫療服務提供者等組成的監督管理組織，完善關于服務質量和費用水平監督管理制度。通過上述組織，按照保險公司的要求或消費者的申述，對醫療服務提供過程和質量進行有效監督與事后考評、保障醫療服務提供者的合理權利和利益，促進商業醫療保險市場的健康發展。

保險論文范文:保險合同定位問題管理論文

內容提要:再保險合同是相對于原保險合同的一種保險合同分類。再保險合同的性質，從合同內容上看應歸類于保險合同而非合伙合同，從締約目的上看應歸類于責任保險合同而非從屬于原保險合同。再保險合同在與原保險合同的關系上，表現為獨立性與從屬性等二維層面。獨立性指兩合同間內容的彼此獨立，從屬性則指兩合同效力上的彼此一致與關聯。我國相關立法僅有獨立性之規定，而從屬性之規定則顯缺乏。為充分發揮再保險合同的良善功能，應盡快完善再保險合同的立法。

再保險（reinsurance）系保險人以其所承保的危險，轉向他保險人為保險的契約行為，可謂為“保險之保險”（theinsuranceofinsurance）?！捌洹瓕τ谠俦ｋU人而言，則有達成危險分散、節減營業費用與獲致優厚利潤之效能；而對原被保險人，亦有加強安全保障、簡化投保手續及提高企業信用之功能。故曰保險經營的成敗，端視再保險的運用妥當與否，實非虛言?！保ㄗⅲ涸谖荆骸对俦ｋU論》，臺灣三民書局1972年版，第12頁。）再保險合同及運用，均較一般保險合同更為精密、復雜且多變化，其影響之深遠足以左右保險事業的發展，然而在國內并未受到應有的重視。本文擬從再保險合同的概念出發，討論再保險合同的性質，進而探討再保險合同的獨立性及從屬性，以期對再保險合同有進一步的認識。

一、再保險合同的界定

（一）再保險合同的性質

再保險合同雖種類繁多，方式互異，其本質究竟是什么？似乎仍有探討的必要。關于再保險合同屬性的主要學說有：

1.合伙合同或民法上其他有名合同

有學者認為，再保險合同為原保險人與再保險人以分擔危險為共同目的之合伙合同。此說認為就其經濟機能而言，原保險人與再保險人由于危險分擔之結果，在利害關系上有共同性，與合伙之性質相似。易言之，再保險合同之當事人，就危險之分擔、利益之獲得而言，有其共同之目的，如此結合，無異合伙。再由再保險的種類觀察，不論比率再保險或溢額再保險，均由原保險人對原被保險人負給付之責，正如合伙債權人對合伙體請求履行合同之責。至于原保險人與再保險人責任的分攤，均由再保險合同決定，猶如合伙合同中約定出資額的多寡決定合伙人責任的大小。此說為德、日、法等國早期判例所采用。（注：袁宗尉：《保險法》，臺灣三民書局1969年版，第69頁。）筆者以為，就法律要件分析，合伙乃當事人互約共同出資以經營共同事業之合同，亦即必須有共同之合伙財產，當事人亦須以經營共同事業之意思而訂立合同。而事實上原保險人與再保險人之間并無共同出資，且訂立再保險合同之目的亦非在經營共同事業，加之再保險人與原保險人系兩獨立的法人，各為合同之主體，并非兩者成為一合伙體，故再保險合同非合伙合同。早期代表性之見解還有保障理論、（注：此說認為，再保險合同的從屬性與保障契約從屬于債權契約而存在，兩者有相似之處，故認為再保險人類似于保障人之地位，若擔保保險人于事故發生時拒付保險金，將由再保險人代負履行之責。）轉讓理論（注：此說認為，原保險人將其對原被保險人之權利義務移轉給再保險人，亦即契約主體的變更。）及委任理論（注：此說認為，再保險人是受原保險人之委任，處理原保險人承擔危險等事物。）等，但由再保險的各種方式觀察前述理論，發現其均難以自圓其說。以比例再保險為例，原保險人將所承保之危險按一定比例分出給再保險人，由再保險人承擔一部分危險，這并不能使再保險人立于保障人的地位，進而代原保險人履行合同。而轉讓理論對比例再保險似可圓滿解釋，但對溢額再保險則無法自圓其說。另外，訂立再保險合同后，原保險人仍須處理理賠等工作，并非委由再保險人處理，故委任理論亦無法妥善解釋再保險合同的性質。

2.保險合同說

由于再保險合同既非合伙亦非民法上其他有名合同，就應從再保險人與原保險人間的合同內容加以觀察。由此可以發現，不論比例再保險或溢額再保險合同，均系由原保險人給付一定保險費，而由再保險人承擔危險的雙務合同。此合同的內容與保險合同的內容相一致，故再保險合同應為保險合同無疑。唯其屬何種保險仍有以下爭議：

（1）原保險合同說。亦即同種保險說、繼承說。此說認為，再保險合同繼承原保險合同而來，兩者并無二致。因再保險之成立與否，僅視原保險是否存在，而其實質內容仍以原保險合同之內容為基礎，亦即認為再保險合同系由兩個團體承擔同一危險，而構成同一利害共同體，再保險人賠償義務與原保險人賠償義務同時發生，再保險與原保險屬于同種保險。故原保險合同若為財產保險，則再保險合同為財產保險；原保險合同為人身保險者，再保險合同仍不失為人身保險。因為其保險標的并未改變。（注：陳繼堯：《再保險實務研究》，臺灣三民書局1976年版，第47頁。）

（2）責任保險合同說。此說認為，再保險系基于原保險合同中原保險人對原被保險人之給付責任，而以填補此種給付為目的之一種責任保險。因責任保險合同所保險之對象，并非被保險人于保險事故發生時所致之財產損失，而是避免其因法律或合同所負債務之增加或擴大，所保護者為消極之保險利益，亦即一種不利之關系。再保險合同對原保險人的保護，正是其依原保險合同所負之賠償責任，故其性質應為責任保險。換言之，不問原保險為財產保險或人身保險，再保險均屬責任保險。（注：［日］田邊康平：《保險契約法》，臺灣財團法人保險事業發展中心出版社1993年版，第116頁。）

綜上所述，關于再保險合同，《中華人民共和國保險法》（以下簡稱《保險法》）僅有兩個條文的規定。其中第28條規定：“保險人將其承擔的保險業務，以承保形式，部分轉移給其他保險人的，為再保險?！边@是我國法律對再保險合同概念的界定。筆者認為，我國法律雖然對再保險合同的性質作出了明確規定，但上述法律條文所稱“將其所承擔的保險業務……轉移給其他保險人”至少有以下兩層含義：其一，不論原保險合同為壽險或非壽險，再保險均系基于有效合同基礎之上而成立的保險合同；其二，再保險之特征為責任轉嫁或分擔。據此，筆者認為，我國法律雖然沒有明文規定再保險合同為責任保險，但從國家立法宗旨和當事人締約目的觀察，此種合同在性質上當屬責任保險合同無疑。

（二）再保險與相似制度的比較

為了更進一步明確再保險合同的特征，有必要比較與再保險相類似的制度——共同保險與重復保險之間的差異。

1.再保險與共同保險。共同保險（co-insurance）是由兩個或兩個以上的保險人聯合直接承保同一保險標的、同一保險利益、同一保險責任而總保險金額不超過保險標的可保價值的保險。共同保險的各保險人在各自承保金額限度內對被保險人負賠償責任。再保險與共同保險均具有擴大風險分散范圍、平均風險責任、穩定保險經營的功效。兩者的區別在于：共同保險是多數保險人同投保人建立的保險關系，屬橫向聯系和原保險，且為原保險的特殊形式；就風險的分散方式而言，它是風險的及時次分散，因此，各共同保險人仍然可以實施再保險。而再保險是保險人同保險人建立的保險關系，是縱向聯系；就風險的分散方式而言，再保險是在原保險基礎上進一步分散風險，是風險的第二次分散，并可通過轉分保使風險更加細化。從歷史沿革來看，共同保險的產生早于再保險。但由于再保險的融通性高且運用方便，現代保險實務中普遍采用再保險分散風險的方式。而最近的發展結果表明，共同保險與再保險并非背道而馳，反而漸趨接近，呈出現共同保險的再保險化與再保險的共同保險化之“互化”趨勢。盡管如此，兩種制度間的差異仍較明顯。

2.再保險與重復保險。重復保險是指投保人對同一保險標的、同一保險利益、同一保險事故分別向兩個以上保險人訂立保險合同的保險。重復保險雖與再保險一樣具有分散風險的功能，但二者之間的差異是明顯的：從締約動機上看，重復保險的投保人若系善意，旨在增強安全保障，惡意投保人則往往在于圖謀不當得利；而再保險乃原保險人為避免或減輕所負責任，所做出分散危險的制度安排。從告知義務的履行事項看，重復保險的投保人應當將重復保險的有關情況通知各保險人；而再保險分出人（原保險人）則應將其自負責任及原保險的有關情況告知再保險接受人。從超額部分保險的效果來看，重復保險中保險金額不得超過保險價值，超過保險價值的，超過的部分無效；而再保險中則可就超額約定再保險合同?？傊?，再保險與重復保險為兩種不同的保險制度。

二、再保險合同的獨立性

再保險合同屬私法上債權合同之一。基于債權合同之“相對性”，可知原保險合同與再保險合同乃兩各自獨立存在的合同，各有其當事人，其權利義務關系，自應依個別獨立之合同決定。況由再保險的種類亦可知，原保險合同與再保險合同為兩個獨立存在的保險合同。以溢額再保險為例，原保險合同的事故發生時，再保險合同的事故尚未發生，故再保險人不須負理賠之責。由此可見，原保險人依原保險合同對原被保險人負責，再保險人依再保險合同對原保險人負責，兩合同各自獨立，合同的權利義務亦不相牽連，在學說上稱為再保險合同之獨立性。

（一）賠償請求權之獨立性

原保險合同與再保險合同既為兩獨立合同，故原則上，原保險合同之投保人或被保險人與再保險合同之再保險人間不生任何權益關系。（注：參見梁賢宇：《保險法》，臺灣三民書局1995年版，第183頁。）基于債之相對性，除非另有規定，原被保險人對再保險人當然無任何請求權可言，故《保險法》第29條規定：“原保險的被保險人或者受益人，不得向再保險接受人提出賠償或者給付保險金的請求?！币虼耍槐ｋU人僅在原保險人怠于行使權利時，依民法之規定，代位原保險人對再保險人行使求償權。（注：施文森：《保險法總論》，臺灣三民書局1985年版，第219頁。）但其行使之效果，有學者主張仍應該屬于原保險人，原被保險人并不能因此而獲得優先受償權，而仍與其他債權人立于平等之地位而受清償。但問題是若原保險人破產時，再保險人之給付僅成為破產財產，原被保險人亦僅參加破產程序，與其他債權人平等分配，這對被保險人的保護不甚周全，故引發我們思考是否應賦與被保險人對再保險人直接請求之問題，此容后述。

（二）保險費請求權之獨立性

再保險合同當事人為再保險人及原保險人，原投保人與前者無涉，故再保險人不得向原投保人請求交付保險費。此從合同效力相對性之原則即可推論而出，《保險法》第29條更明文強調其旨：“再保險接受人不得向原保險的投保人要求支付保險費?！痹儆稍俦ｋU的種類觀察，比例再保險之保險費固以原保險費為計算基礎，但溢額再保險的再保險費高低與原保險費全然無涉，自不能由再保險人徑向原保險合同之投保人請求保險費之給付。即使在比例再保險中，要求原保險合同的投保人將一定比例的保險費給付甲原保險人，一定比例的保險費給付甲再保險人、乙再保險人，亦甚繁瑣。就再保險人而言，不僅無原投保人之完整資料，且空間距離較遠，又無業務往來，直接收取不僅困難且不經濟。為求運作之經濟便利，仍應遵循各保險合同的分際，由原保險人向原保險合同之投保人請求原保險費，再保險人向原保險人請求再保險費而不向原保險合同的投保人請求，此為保險費請求權的獨立性。

（三）賠償義務的獨立性

原保險人之賠償義務，應依原保險合同決定。不論其是否辦理再保險，一旦保險事故發生，保險人應負理賠責任應無疑問。再保險的運用，對原保險人而言，雖有增強保險的功能，但不得因此認為，再保險合同的履行情況，將影響到原保險合同的履行，故不得以再保險人不履行債務為由，拒絕或延遲履行其對原被保險人之給付義務。換言之，原保險合同之被保險人與原保險人間的權利義務，不受再保險合同之影響，故《保險法》第29條特別明文規定：“再保險分出人不得以再保險接受人未履行再保險責任為由，拒絕履行或者延遲履行其原保險責任。”此為賠償義務的獨立性。

三、再保險合同的從屬性

再保險合同與原保險合同雖為兩獨立的合同，但是兩者之間仍有若干關聯。以下筆者從兩保險合同相從屬的角度，來觀察再保險合同與原保險合同關系之另一面。

（一）同一命運原則

再保險合同雖獨立于原保險合同之外，然實際上兩者亦是相互依存，再保險合同不能脫離原保險合同而存在，原保險合同有賴再保險合同分散其所承擔之危險。再保險人在接受再保險業務后，其保險上的命運（insurancefortunes），即與原保險人相隨與共，（注：陳繼堯：《再保險論——當前趨勢與型態研究》，臺灣三民書局1993年版，第22頁。）此即所謂同一命運原則（follow－the－fortunesprinciple）。國際慣例上，共同命運條款通常表述為：“茲特約定凡屬本合同約定的任何事宜，再保險人在其利害關系內，與原保險人同一命運?！保ㄗⅲ汉荆骸对俦ｋU通論》，武漢大學出版社1996年版，第50頁。）因此，原保險合同之無效、解除或終止，再保險合同亦生同一效果。（注：參見鄭玉波：《保險法論》，臺灣三民書局1968年版，第53頁。）因為原保險合同若無效、解除或終止時，再保險合同將因無保險利益而隨之失效。此在比例再保險之情形下是顯而易見的，然而對于溢額再保險適用與否，則因情況而異。如果賠償款未達到起點額（priority），再保險人不必負任何賠款之責，自不涉及同一命運原則；倘若超過起點額，則再保險人須負賠償責任，則有同一命運之存在。因此，同一命運原則在比例再保險中數量上為無限制（unlimited），在溢額再保險中則有數量上的限制（quantitativelimit）。

（二）直接請求權的賦與

在賠償請求權的獨立性部分，我們已經慮及，該項獨立性對原被保險人的保護未必周到，因而應當考慮是否打破獨立性而賦與原被保險人直接請求權。以下乃從再保險合同的目的、效能及其屬責任保險的本質上著手，尋求賦與其直接請求權的正當性。

1.由再保險之目的與效能觀察。如前所述，再保險原為保險人考慮自身的承擔能量，而決定將其保險業務轉保或分保與他保險人，原被保險人的權利義務并無變化。但隨著世界各國經濟發展，保險業所承保之保險金額隨之增大，危險的分散與平均化愈顯重要，再保險將一家保險公司所承保之危險，轉嫁到多家保險公司負擔，成為網狀。若遇保險事故發生，由眾多保險公司共同承擔，藉以減少自身責任以求經營之安全，因此再保險除對原保險人有分散危險擴大承保能量、加速業務發展等功能外，原被保險人應依再保險合同之訂立而獲得加強安全保障之利益。（注：袁宗尉：《再保險論》，臺灣三民書局1972年版，第51頁。）欲使原被保險人之安全得以周全保障，應賦予其對再保險人直接之給付請求權，以避免當原保險人破產時其只能處于普通無擔保債權參與分配的窘境。故雖有《保險法》第29條之明定，筆者仍主張再保險人與原被保險人之間雖無合同當事人關系，但可于再保險合同中，訂明再保險人可直接向原被保險人負責。此雖違反《保險法》第29條之強制規定，但此項約定因有利于被保險人，應屬有效。此也符合保險立法的現代精神和原則——優先保護被保險人利益。我國臺灣地區所謂的“保險法”第54條規定：“本法之強制規定，不得以契約變更，但有利于被保險人利益的，不在此限?！奔礊閷嵗Ｙx予被保險人直接請求權，使之獲有雙重保障，但不得有雙重賠償，以免不當得利，自不待言。由此可見，對原被保險人賦予直接請求權，不僅并無違反再保險之意旨，相反地，似更能達成再保險之目的與整個保險制度以保護被保險人為中心之意旨，殊值贊同。我國理論和立法應加以引進和確認。

2.由責任保險的觀點立論。再保險的性質屬責任保險已如前述。關于責任保險中賦予第三人直接請求權之可行性，法學界有兩種觀點：（1）否定說。此說認為，責任保險合同保險金請求權乃屬于被保險人，在保險事故發生時，可對被保險人請求賠償的第三者，對保險人當然無請求權可言。（注：陳繼堯：《再保險實務研究》，臺灣三民書局1976年版，第120頁。）日本等國立法采此說。（2）肯定說。此說認為，責任保險事故發生后，保險人即應負擔損害填補之義務。填補的方法主要有以下三種：其一，以被保險人已對第三人履行損害賠償義務為要件，在其保險額度內向被保險人支付保險金；其二，于被保險人對第三者之法律責任確定時，以損害賠償額為限，由被保險人向保險人請求保險金；其三，當被保險人對第三人之法律上責任發生已確定時，承認第三人對保險人有直接損害賠償請求權。三種方法中，及時種方法當被保險人因無資力而無法履行對第三人的賠償義務時，空有保險救濟卻無法運用；第二種方法有被保險人將已領取的保險金未對第三人賠償而轉向他處消費的疑慮；基于保護第三人之政策觀點，承認第三人對保險人有直接請求權實為最理想的方法。（注：［日］田邊康平：《保險契約法》，臺灣財團法人保險事業發展中心出版社1993年版，第112頁。）《保險法》第49條在立法上亦采此說：“保險人對責任保險的被保險人給第三者造成的損害，可以依照法律的規定或者合同的約定，直接向該第三者賠償保險金。”筆者認為，從責任保險的目的來看，責任保險即在于求得被保險人責任之免除。對第三人賦予請求權，使保險人直接對第三人為給付，符合責任保險的目的。因此，肯定說有其合理之理論依據。

綜上所述，在責任保險合同中，雖無法否認第三人（被害人）并非保險合同中之當事人，但學說與立法例均試圖賦予其對保險人之直接請求權，這就突破了債之相對性原則。再保險合同既屬責任保險，同時再保險目的之一亦在于追求原被保險人之安全保障，使其損害得到充分補償和利益獲得充分保障，故將上述對責任保險第三人賦予請求權論理類推至再保險，使原被保險人對再保險亦有直接之請求權，應屬可行。

（三）代位權追償所得之攤還

代位追償為財產保險合同的重要原則之一。《保險法》第44條規定：“因第三者對保險標的的損害而造成保險事故的，保險人自向被保險人賠償保險金之日起，在賠償金額范圍內代位行使被保險人對第三者請求賠償的權利?！边@就為保險合同代位權的實現提供了法律依據。法律之所以規定保險合同的代位權，這是因為：一方面要使侵權行為人等應負責之人，不因被保險人有保險就免除其損害賠償之責，亦即要求對危險事故發生應負責之人，負終局責任；另一方面不讓被害人因保險理賠和侵權行為人等之損賠，而獲得雙重賠償，產生不當得利之問題。再保險性質上屬于責任保險，亦為財產保險的一種，再保險人于理賠后理當可以向第三人行使代位權。如此，則使再保險人得以追償所得，降低理賠金額，進而得以降低再保險費，使原保險人樂于分保，原被保險人也多一分保障。然以再保險的特殊性，運作上是否與一般損害保險有所不同？以下僅探討再保險中代位權之行使范圍及其實現途徑等相關問題。

1.代位權之請求范圍。一般而言，保險人之代位請求范圍，以其所支付之賠償金額為限。具體到有再保險之保險人時，其所能請求之范圍，究竟是對被保險人理賠金額之全部？抑或只能請求再保險攤回之金額后之余額？法學界與保險實務具有不同見解：（1）保險人只能請求再保險攤回之金額后的余額。此觀點以為，保險人的代位請求之數額，以不逾賠償金額為限。其目的在于避免保險人的不當得利。保險人因事先已安排再保險來分散危險，在保險事故發生后，理賠責任因不同的再保險方式，以不同的比例或數額分散至再保險人，故實際上，原保險人只負擔所承保危險的一部分。亦即原保險人理賠后，尚可向再保險人請求攤付再保險之部分。保險人既未負擔全部責任，自亦不能代位請求理賠金額之全部，否則將造成原保險人之不當得利。我國臺灣地區保險判例上即采此觀點。（2）保險人可請求對被保險人理賠金額之全部。此觀點以為，代位權制度的設計，一方面要求應負責之人盡其賠償之責，另一方面避免被保險人之不當得利。然而，若原保險人只能代位請求其實際負責之部分而非理賠總額，則侵權行為的加害人，便因原保險人安排再保險而獲得利益可免部分責任。因安排再保險而使侵權行為的加害人成為實質的受益人，豈不荒謬?。ㄗⅲ菏┪纳骸侗ｋU法總論》，臺灣三民書局1985年版，第209頁。）為求侵權行為人盡其應負之責，應讓原保險人代位向侵權行為人請求賠償之全數，再由原保險人與再保險人依其應負責之部分，分別享受代位之所得。唯有如此，才能使侵權行為人負其應負之責，原保險人又不致不當得利。而再保險人因代位所得之補償，可降低其損失額，對再保險制度的發展，實屬有益。對原保險人而言，損失額的減少，進而得以降低保費，亦有利益。對此筆者以為，以后說為當。同為侵權行為人，其因侵權行為所應負之責，不應因被害人之保險人是否參加再保險而有所不同。依國際慣例，“再保險人對于賠償及理賠費用，依其再保險成分負責任，但對該項賠償之救護或追償所得，按其成分具有權利?！保ㄗⅲ宏惱^堯：《再保險論——當前趨勢與型態研究》，臺灣三民書局1993年版，第34頁。）因此，不論理論上或實際運作上再保險人均應可分享代位所得之利益。若依前說見解，原保險人只能請求自負理賠責任之金額，忽視了再保險人之權益，則再保險的功能大打折扣。

2.代位權實現的途徑。我們既已肯定再保險人立于再保險合同之保險人地位，理當可享受代位權所得之利益，但其是否可自行行使代位權？或須通過原保險人向第三人請求，所得補償再攤還給再保險人？法學界與保險實務界有不同見解：（1）再保險人可自行行使代位權。此觀點認為，再保險性質上屬于責任保險，就再保險人與原保險人之關系而言，再保險人為責任保險之保險人，而原保險人為被保險人。依《保險法》所規定代位行使之條件觀察，原保險人于賠償被保險人之損失后，獲得代位權，同樣適用于再保險。即再保險人將再保險金給付原保險人后，再保險人取得代位權，（注：陳繼堯：《再保險論——當前趨勢與型態研究》，臺灣三民書局1993年版，第33頁。）其與一般保險人取得代位權并無不同，自可自行行使。（2）須由原保險人行使代位權。此觀點主張，基于再保險的特殊性，再保險人代位權之行使，應由原保險人為之，即原保險人以自己名義代位請求全部賠償金額，并將追償所得攤還給再保險人。因原保險人為分散危險之需求，可能依各種方式安排再保險合同，再保險人可能散布世界各地且人數眾多。對再保險人而言，再分別行使代位權，事實上不可能，也不經濟；對應負責之人（如侵權行為之加害人）而言，則會因再保險人行使代位權而疲于奔命。為求再保險人之方便，并免第三人應訴之累，代位權之行使權人應限原保險人得為之。至于求償所得，再由原保險人因自己及各再保險人應負責之部分分攤。（注：［日］田邊康平：《保險契約法》，臺灣財團法人保險事業發展中心出版社1993年版，第115頁。）對此筆者以為采后說見解為當。由原保險人行使代位權，對第三人而言，雖亦可能因共同保險情形而須面對數個保險人，但對比起須面對分散世界各國之再保險人一一請求，可減輕不少訟累；對再保險人而言，亦簡便省事。若原保險人知有代位權之存在，卻故意不為行使，或就其追償所得不按約定成數移轉于再保險人，再保險人即可以原保險人違反再保險合同之規定，向原保險人請求損害賠償。故目前國際間保險業習慣，亦多于再保險合同中訂明，由再保險人對原保險代請求所得，依其負責程度享有權利。

四、結語

由于再保險合同系獨立于原保險合同外的另一個保險合同，基于債之相對性，原保險合同中當事人權利義務關系不因再保險合同而有變化，故《保險法》第28條和第29條，有關于再保險合同獨立之規定。然而，畢竟再保險合同訂立之目的在于分散原保險合同所承保之危險，故兩保險合同并非毫無瓜葛，互不相干?；谠俦ｋU屬責任保險之性質，再保險合同的保險利益，乃原保險人所承擔危險之責任，故倘原合同不存在，原保險人無給付責任存在，再保險合同的保險利益不存在，再保險合同亦無由存在，因而發展出同一命運原則。由同一命運原則，我們可知，再保險合同與原保險合同雖是兩個獨立合同，但兩者之間亦有若干從屬關系存在，故為求原被保險人的保障，似可考慮于原保險人失卻清償能力時，賦與被保險人對再保險人直接請求理賠之權。另于代位權之行使方面，由原保險人對第三人請求，再向再保險人攤還，簡便而經濟。故實不宜依第44條之文義理解，使原保險人只得代位請求自己負擔之部分，而不顧再保險人之正當利益。

目前正當我國保險業走向市場化、國際化的開放途中，再保險的規則日益重要，然而我國現行有關再保險的立法，卻只有兩個條文，實不夠完善，使再保險的良善功能無由發揮。因此，關于再保險合同立法的修訂與完善，迫在眉睫。

保險論文范文:農業保險經營管理論文

一、構建農業保險新模式的原因

（一）建設社會主義新農村和廣大農民的迫切需要。我國是世界上農業自然災害較嚴重的國家之一，災害種類多，受災面積廣，成災比例高。2004年全國農作物洪澇受災面積11590萬畝，成災面積6280萬畝，受災人口1.17億人，直接經濟損失600多億元。廣大農民抗御自然災害的能力很脆弱，急需提供風險保障。隨著國家一系列惠農政策的貫徹落實，農業產業結構的調整，農業生產方式和經營組織形式不斷創新，農民收人水平和風險意識提高，保險有效需求明顯增加。

（二）當前我國農業保險停滯不前的局面亟待改善。近年來“三農”問題得到了黨和國家的高度重視及社會各界的普遍關注。黨的十六屆三中全會決定中提出了“探索建立和完善政策性農業保險制度”的指示，對農業保險的發展提出了新的要求。但是隨著保險市場化程度的提高和人保等保險公司的海外上市，極大地限制了保險公司內部用商業性業務利潤補貼農業保險虧損的做法，農業保險業務急劇萎縮，與當前我國農業基礎地位及保險業發展狀況極不適應，迫切需要建立新型的農業保險制度。

（三）農業保險政策性特點的要求。農業保險的特點是保險經營成本高，風險高，費率高，有些農險產品的保險費率甚至超過10％，遠遠高于其它險種費率水平，而農民支付保費的能力十分有限，保險覆蓋面小，賠付率高，農業保險的這種準公共晶屬性，如果依靠市場機制來提供準公共產品，必然會出現供給不足，如果沒有政策和財政資金支持，商業保險公司很難承擔政策性農業保險業務發展的重任，因此必須建立與農業保險發展要求相適應的運行機制和經營模式。

二、農業保險經營模式的選擇

（一）構建我國農業保險新模式的基本思路。根據目前我國農業和農業保險政策性特點的要求，改變傳統商業性農業保險經營形式，構建農業保險新模式的總體思路應是建立多層次體系、多渠道支持的農業保險經營模式。農業保險不能等同于商業保險公司經營的其它險種，實行商業經營，也不可能依賴國家財政補貼或照抄照搬外國的任何。一種現成模式，應積極探索適合我國國情和各地特點的多種模式并存，具有中國特色的政策性農業保險新模式。

（二）積極借鑒國外農業保險的發展模式。根據世界各國發展農業保險的歷史、特點、操作方式和法律制度的不同，農業保險大致可以分為五種不同的模式。一是政府主導模式，如美國、加拿大模式；二是政府支持下的相互會社模式，如日本模式；三是政府壟斷經營模式，如前蘇聯模式；四是民辦互助模式，如西歐模式；五是國家重點選擇性扶持模式，如亞洲發展中國家模式。在以上五種模式中，美國農業保險的經營模式具有一定的借鑒意義。美國的農業保險由聯邦農作物保險公司管理，負責對全國性農險險種的費率厘定，對經營農險的商業性保險公司進行指導和檢查，提供管理費補貼，國家對農險給予免稅和法律支持。2004年美國各家經營農險業務的保險公司共收入保費41.9億美元，其中政府對農險的補貼為24.8億美元。美國這種在政府支持下商業保險公司辦理農業保險的模式，在許多國家得到推廣和使用。

各國農業保險在政府支持下，給予了一定的補貼，以此促進了農業保險的發展，但這種補貼也存在一定的局限性。從公平角度上說，受益的只有少部分人，如美國有300萬農民，僅有約30多萬人參加了政府支持的農業保險計劃。政府不僅補貼保費，還要補貼管理費，業務規模越大，補貼費用越高。墨西哥的政策性農業保險就因為政府補貼過高，而被迫停止。

（三）我國農業保險經營模式的選擇。借鑒國外農業保險的經驗，總結過去我國農業保險的經驗教訓，近期各地正在積極探索各種不同形式的農業保險模式，一是設立專業農業保險公司經營農險業務；二是由商業保險公司代辦政策性農業保險；三是在地方財力允許的情況下，設立由財政兜底的政策性農業保險公司；四是設立農業相互制保險公司；五是引進國際上經營農險較為成功的外資公司，如法國安盟保險公司。

我國是農業大國，農業產業化、區域化、現代化發展很不平衡，農業保險不可能照抄照搬國外農業保險做法，套用一種模式，但也不宜過于分散。如果由各地分散決策，自行選擇農險模式，今后如何整合和統一，較大限度地減少和消除制度變遷的成本，合理利用和節約資源，都是值得注意的問題。在積極鼓勵各地探索農業保險新模式的同時，應建立全國相對統一的農險經營模式，以下兩種模式是比較好的選擇。

1.政府主導由商業性保險公司辦理政策性農業保險。該模式的特點是按照政策性業務商業化運作的原則，實行委托經營。國家對農業保險給予免稅和補貼，由國家或各地政府將政策性農業保險業務委托商業性保險公司管理，實行單獨立賬、單獨核算。該模式的優勢在于充分發揮現有資源，節約成本，易操作。如人保公司在20多年的發展中，在農業保險方面積累了技術、人才和許多有益的經驗，保險機構遍布鄉村，可以利用人保公司現有機構和人員，解決政府開辦政策性農業保險的前期基礎性投入問題，提速農業保險發展進程。只要國家政策到位，人保公司是有能力辦好農業保險的。

該模式政府的主導作用應體現在多個方面。首先，政府應對農業保險給予優惠政策和財政資金的支持。一是對受委托保險公司經營的農險業務免征一切稅收，并按照經營規模給予相應的管理費補貼；二是對投保農民給予保費補貼，解決農民保費支付能力低的問題，調動農民投保積極性，擴大承保覆蓋面。其次，農業保險在承保理賠時也離不開當地政府的支持，農險標的面廣、分散，地方政府及相關部門熟悉農民情況，只有依靠縣、鄉、村政府的組織推動，相關部門的積極配合，才能更好地為農民提供品質保險服務。

為有效解決農民由于農業保險保費過高保不起；保險公司經營農險效益差，賠不起；國家為扶持農業保險發展而補貼過多，補不起的矛盾，該模式在具體操作中應注意以下幾個方面的問題：一是堅持基本保障的原則。在產品的設計上，可選擇幾種與農民切身利益關系密切的風險責任，保險金額和費率不宜過高，以減輕農民繳費負擔，實行基本保障的原則。二是適當推行強制保險，在足夠大的領域內分攤風險，避免逆選擇，減少保險公司經營農業保險的經營性支出。三是為解決好國家補不起的問題，農業保險的保費籌集應堅持多渠道、廣籌集、因地制宜的原則。國家可從財政預算或支農資金、救濟資金中劃轉一部分，國家補一點、地方拿一點、企業出一點、個人交一點，共同籌集，以減輕由國家補貼或個人交納保險費的負擔。

2.建立全國性農業保險公司，對農業保險實行專業化管理。該模式的特點是國家對農業保險的扶持政策統一由政策性保險公司經營運作，實行政策性業務和商業性保險分設經營，建立由財政兜底的政策性農業保險公司，按照保本微利的原則，對農險業務實行專業化管理。該模式的優勢是可以整合資源，避免多家公司分散經營，使農業風險在全國范圍內得以較大程度的分散，為農民提供專業、品質的服務。

為把農險公司做大做強，農險公司應在國家財政資金的支持下，積極開拓縣域保險發展空間，為農民提供多方位的保險服務。國家對農險公司經營的所有業務免征一切稅收，建立農業保險專項基金，扶持農業保險的發展。但現階段國家財力有限，不可能像發達國家那樣拿出很多的資金補貼農業保險，因此應允許農險公司經營種植、養殖保險以外其它財產保險業務，推動縣域保險的發展。

上述兩種模式，實質上都是在財政補貼下市場化經營農險的模式。在實施步驟上可優先考慮及時種模式，以減少開辦初期的資金投入，節約成本。待具有一定的業務規模、積累一定的經營政策性農業保險業務經驗和專項保險基金以后，再予考慮第二種模式，確保政策性農業保險公司運轉有序，不斷發展壯大。

三、構建農業保險新模式的必要保障

農業保險經營模式的正確選擇，是保障農險業務健康發展，建立農業保險制度的關鍵。實踐證明，政府、法律法規和再保險的支持是農業保險各種新模式運行的必要保障。

（一）政府的支持。國家和地方財政資金的有利支持，是加快我國農業保險發展的重要前提。世界許多國家都對農業保險實行了國家扶持政策，對農業保險實行減免稅收；對保費、管理費等給予財政補貼的辦法。在世界貿易組織《農產品協議》的附件2《國內支持：免除削減保障的基礎》的第7條和第8條，就明確提出了政府可以在財政上參與農業保險，以支持本國農業的具體規定。按照WFO規則，各國必須逐步開放農產晶市場并減少對農業的補貼，但對與農業生產相關的自然災害保險作為“綠箱”政策，不予以限制。許多WTO成員國都利用了這一規則，通過政府參與農業保險的方式，轉移政府對農業的補貼，加強對本國農業的保護。2004年我國財政支持“三農”的各項投入已超過3000億元，農民從中央財政支持“三農”投人中直接受益比重為36％。如果能將一部分財政資金轉為對農業保險的直接投入和補貼，則我國農業保險將會得到快速發展。

（二）法律、法規的支持?！吨腥A人民共和國保險法》第155條規定，“國家支持發展為農業生產服務的保險事業，農業保險由法律、行政法規另行規定”。但是多年來農業保險無法可依，亟需制定農業保險法律、法規，從法律體系上明確農業保險的范圍、性質、政府職能作用、經營主體資格、保險人權利義務、會計核算制度、財政補貼、稅收等方面的內容，為發展政策性農業保險奠定法律基礎。

（三）再保險的支持。農業生產所面臨的風險主要是自然災害，有些是巨災風險，如種植業的干旱、蟲災、洪水；養殖業的口蹄疫、禽流感等傳染性疾病，一次災害發生的覆蓋面廣、損失金額巨大，單由承保公司是很難承擔這些災害損失的，如不盡早建立農業保險的再保險機制。必將嚴重制約重新起步的農業保險的發展。目前可由中國再保險公司承擔中央再保險的職能，通過再保險或者農業風險基金等形式分散風險，積累農業保險風險基金，實現不同年份和地區之間的互助作用，保障我國農業保險的快速、健康發展。

保險論文范文:保險資本市場管理論文

[摘要]保險市場與資本市場的良性互動發展，是金融體系發展的客觀要求，更是我國入世后保險業實現可持續發展的必然選擇。從發達國家的經驗來看，保險市場和資本市場的相互作用和互動發展，可以產生巨大的潛在利益。目前我國保險市場和資本市場互動發展，可以選擇的路徑有：增加投資債券范圍；買賣證券投資基金；設立資產管理公司；直接上市進入資本市場；保險證券化創新。保險市場與資本市場互動發展需注意的問題是：重視資本市場的風險，加強風險管理；保險公司償付能力問題；認真面對混業經營趨勢。

一、保險市場與資本市場互動發展是金融體系發展的客觀要求

一般認為，保險公司作為機構投資者進入資本市場，對于資本市場具有強大的促進和帶動作用：增加投資，為資本市場提供資金來源；促進金融市場競爭，推動金融深化；加快金融創新步伐，促進衍生工具發展；有助于加強金融立法和監管，保護投資者利益；穩定證券市場，促進市場交易的現代化；改善公司治理，提高上市公司質量。

金融最根本的功能是引導儲蓄向投資的轉化，根據資金流動是直接借助一次合約（資金供求雙方直接見面）還是兩次合約（經過金融中介）在金融體制中的比重，可以劃分為兩種不同的融資模式，即直接金融與間接金融；再根據這兩種融資模式在金融體制中的地位，區分所謂的銀行主導型體制與市場主導型體制。

目前我國是典型的銀行主導型金融體系。2002年，我國個人保險業務實現保費收入2500億元，約占當年新增居民儲蓄存款的18％，保險對儲蓄已形成一定的分流作用。但從儲蓄分流所形成的保險資金向投資轉化的情況看，18％投資于國債，5.4％投資于證券投資基金，而52％又投資于銀行存款。保險業從居民儲蓄中分流出來的一半以上資金又重新回流到銀行，需要通過銀行進行二次交易后再融資出去，增加了交易成本，降低了金融資源的配置效率。另一方面，保險業在金融資源配置中發揮作用的空間很大。2002年，我國居民儲蓄存款余額達8.7萬億元，居民儲蓄率高達39％。通過保險公司吸收居民儲蓄的長期資金可以集中使用、專家管理、組合投資，按照資金匹配的原則配置到資本市場，取得更高的投資收益。因此，遵循金融體系之間的內在規律，建立我國保險市場與資本市場的有機聯系，實現保險市場與資本市場互動發展，是一種雙贏的選擇，是保障我國金融體系健康發展的基本前提之一。

其實，我國立法部門對保險資金入市限制的重要原因在于我國股市的非理性以及可能引發的風險。但我國股市的非理性就在于證券市場的投資者結構過于分散，機構投資者偏少，大量短期資金和小額資本充斥，如果有保險資金的參與將會改善股市結構，保險資金特別是壽險所具備的長期性、穩定性更有助于消除股市的過度投機和波動性，而股市的高收益反過來又會改善保險資金的運用效果，因此，保險資金入市有助于實現股市與保險業的雙贏。顯然，保險資金可以加速資本市場的成熟，反過來，資本市場又反哺保險市場，使保險資金運用降低風險，收益更大。

發展經濟學認為，發展中國家要實現經濟起飛，資本形成是其約束條件和決定性因素。盡管我國目前的儲蓄率在世界各國中名列前茅，但是由于儲蓄轉化為投資的渠道不暢，機制不順，嚴重影響了我國的資本形成和資本積累。在西方發達國家，資本市場是集中資本、積累資本的主要場所，直接融資是工商企業組織資本的基本形式，而保險基金、養老基金和證券投資基金又是資本市場最主要的機構投資者，其中證券投資基金的主要買家還是保險基金和養老基金。因此，發揮保險在資本市場的機構投資者作用，有利于促進長期投資。通過不斷增加滿足長期金融資產的要求，可以促進金融市場的發展，提高管理金融風險的能力。保險公司的融資服務不同于銀行，單是充當了借款人（政府和企業）和投資人（有閑散資金的儲蓄者）的中介。保險公司能夠動員長期資本，使儲蓄機構化。小額儲蓄者如果只是把錢放在家里，就無法支持政府和商業部門大融資需要，從而也就無法支持經濟的發展。如果把錢存入定期存款帳戶，這樣也只是為銀行貸款提供一種定期的支持。相反，如果小額儲蓄者將資金投資于保險，保險資金就能夠通過購買債券和股票投資于資本市場來滿足實際部門的長期資金需要，從而促進經濟的增長。

二、保險市場與資本市場互動發展的國際經驗實證

本質上講，保險資金的投資需求與證券市場的融資需求互動互補。在市場經濟較發達的國家，保險業積聚和融資的能力僅次于銀行業。保險資金很大一部分通過各種形式投資于證券市場，成為證券市場的主要機構投資者。

英國對保險資金進入證券市場的限制比較寬松，保險公司股票投資所占的比重較大。上個世紀60年代以后，這一比重達到了25％以上。到了90年代，英國投資于國內公司普通股的保險資金占保險總資金的43％以上，投資于國外公司普通股的比重在10％以上。同時，保險資金在股票市場中所占的市值也越來越大。至2001年末，英國保險公司投資證券3000億英磅，所持有的證券市值占倫敦證券市場的20％左右，其作用舉足輕重。

美國的保險資金一般投向債券、股票、抵押貸款、不動產等領域。1970年，美國保險公司持有的上市公司股票總值占股票市場總市值的比例為12.4％，而1995年上升到28.2％，1998年達到了29.6％。2001年財產和災害險公司持有證券上升到了34％，生命和健康險公司持有證券上升到了20％多。與英國不同的是，美國對于保險公司投資證券市場的限制較多。比如紐約的保險立法不僅規定投資方式，而且嚴格限制投資比率。

日本保險公司的主要投資領域在證券市場，占其投資結構的50％以上。最初，日本保險公司的主要投資領域為貸款，上個世紀80年代中期以后，日本證券市場收益率逐年提高，保險公司貸款的比率逐漸下降，其證券投資的比率相應提高，到1996年，比率達到了50.7％；現在，日本保險公司是證券市場的重要參與者，至2003年6月，投資證券資產占59.8％，其中投資外國證券達14.1％，股票投資一般占股票市場總市值的15％左右。

韓國是新興市場國家，盡管對現金、儲蓄和證券的限額已經取消，目前韓國政府通過對大多數資產設定限額，實施積極管理體制，保險公司證券投資的比重也在逐步加大。2000年，保險公司的股票和證券資產價值為40.5萬億韓元，占主要機構投資者股票和證券資產總價值的16.1％。2002年底，韓國保險公司的資產組合中，債券占投資資產總額的37.1％，而股票占投資資產總額的5.4％。

從發達國家的經驗來看，保險市場和資本市場的相互作用和互動發展，可以產生巨大的潛在利益。保險公司作為機構投資者對于商業銀行融資占優勢，可以作為巨大的力量，在金融體制中促進競爭和提高效率，可以激勵金融創新，促進資本市場現代化，提高信息披露的透明度，加強公司治理。

三、保險資金投資于資本市場的不同模式的比較研究

從國際上看，保險資金投資于資本市場主要采取三種方式：一是通過下設具有獨立法人資格的資產管理公司進行管理和運作；——是保險公司內部設立投資部門進行管理運作；三是委托其他機構進行投資管理運作。目前我國保險公司一般采用的是第二種方式。2003年，中國人保成立了保險資產管理公司，預示著我國保險資金運用主體的專業化組織模式已經浮出水面。

設立具有獨立法人資格的資產管理公司進行管理，即通過全資或控股子公司運作。子公司除了重點管理母公司的資產外，還經營管理第三方資產。在躋身2002年全球500強企業中的34家股份制保險公司中，80％采取資產管理公司模式的做法運作保險資金，其余公司仍然采用投資部模式或委托投資模式。即便是這80％的大公司也并非只采取資產管理公司一種模式，它們同時還在公司內部設立證券部、國債部、不動產管理部等投資部門管理保險資金。

投資部運作模式，即內設投資機構。按此種模式進行運作，有利于公司對其資產直接管理和運作。例如有著135年歷史的美國大都會人壽在總部就設立了專門的投資部，管理著1500億美元的資產，同時對海外公司投資業務進行監管，還直接參與保險產品的開發。

委托投資運作模式透明度較高，不但可以減少資產管理公司和投資部模式較高的成本支出，受托人則可以集聚眾多資金來源形成較大的規模效益。實行委托管理較多的一般是再保險公司、產險公司和一些小型壽險公司。部分大型保險公司也將個別投資品種（如投資連結險）交由基金公司運作。提供委托管理的機構主要是一些獨立的基金公司和部分綜合性資產管理公司。以美國市場為例，從保險公司數量上看，上個世紀80年代未有一半的保險公司采取委托投資方式（美國稱第三方資產管理），而現在已達到3／4；從資金量上看，美國保險公司外包出去的資產從1990年的1400億美元增加到目前的近3000億美元，保險資產外包率從8％提高到11％。

四、我國保險市場與資本市場互動發展的路徑選擇

隨著保險業的快速發展，保險公司的可運用資金不斷增加。截止2003年3月末，我國保險公司資金運用余額為6292億元，其中，銀行存款占50.39％，國債投資占18.1％，證券投資基金投資占5.12％，金融債券投資占9.12％，企業債投資占3.44％，其他投資占13.83％。拓寬保險資金運用渠道，從政策環境、保險業資金運用能力等方面努力提高保險資金的運用效益，是我國保險業進一步發展中面臨的重要問題。鑒于目前我國保險市場和資本市場基本處于分離狀態，保險業的發展較為封閉，為有效發揮保險的經濟補償、資金融通和社會管理三大功能作用，在未來必須研究以下幾種渠道，以解決保險市場和資本市場的互動發展問題。

（一）增加投資債券范圍

中國保監會在2003年6月公布了《保險公司投資企業債券管理暫行辦法》，對保險公司進行企業債券投資的限制放寬，長期以來制約保險業資金運用的投資企業債券范圍狹窄、比例過低等狀況將得到改善。保險公司購買企業債券的范圍增加，不再限于《保險公司購買中央企業債券管理辦法》規定的信用評級達AA+以上的鐵路、三峽、電力等中央企業債券，而是經監管部門認可的信用評級機構評級在AA級以上的企業債券，并且投資比例可以提高到上月末總資產的20％。

有關專家認為，對信用評級做出較高要求，符合保險資金安全穩健、保值增值的投資風格，而放寬投資企業債券范圍，則符合債券市場的發展趨勢。

（二）買賣證券投資基金

從1999年10月《保險公司投資證券投資基金管理暫行辦法》施行，保險公司一直是基金市場的主要投資者和中堅力量。目前，保險公司約持有封閉式基金總額的1／3，開放式基金總額的1／10，而且比例還在不斷上升。保險業在基金業發展中的作用會越來越重要。

但由于目前中國證券市場的規模比較小，可投資的品種相對較少，金融創新的步伐也比較慢，證券投資基金難以進行差別化投資，其專家理財的優勢并不能很好地發揮出來，這在相當程度上限制了保險資金入市的積極性。因此，資本市場和基金業都應該加快創新步伐，為保險資金提供更多的投資品種。

中國保監會公布的《保險公司管理規定》（修改稿），對保險資金運用范圍、保險公司經營業務范圍、保險公司及分支機構的準入門檻等條款做出較大調整和修改，并向社會各界征求意見。其中第79條在保險資金運用范圍里，明確增加了“買賣證券投資基金”的具體條款。

此外，《證券投資基金法》的制定，對于未來基金業發展是一個利好的消息，應在新的法律中解決好一些根本問題。

（三）設立資產管理公司

保險業的迅速壯大和持續發展迫切需要更加專業化的資金運用管理體制與之相適應，保險資產管理公司的設立和成功運作是保險資金運用管理體制改革方面的新舉措、新思路，其積極作用至少表現在以下四個方面：有利于更加有效地適應保險資金高度集中、統一管理、專業化運作的要求；有利于建立更加科學合理的投資決策體制和運行機制；有利于促進承保業務發展和投資運作水平的提高；有利于更好地維護保單持有人的權益。

《保險資產管理公司管理規定》（征求意見稿）對保險資產管理公司經營范圍的規定是：“受托和委托管理運用人民幣、外幣保險資金；管理運用自有人民幣、外幣資金；與保險資金運用業務相關的咨詢業務”，以及“經國務院和監管部門批準的其他業務”。同時，保險資產管理公司雖然沒有明確被定性為“保險”類企業，但歸中國保監會監管。保險資產管理公司從事各項資金運用業務應嚴格遵守《保險法》和相關金融法規的規定。盡管從目前來看，保險資產管理公司在資金運用上沒有太大的突破，但成立保險資產管理公司至少奠定了一個基本的實體基礎。從長遠看，《保險資產管理公司管理規定》對保險資產管理公司經營范圍的限制注定是一種過渡性規則。

（四）直接上市進入資本市場

國際評級機構標準普爾金融服務評級董事黃如白認為，中國內地保險市場發展面臨的較大挑戰就是內地主要保險公司的償付儲備比較弱。以2002年的承保額計算，壽險與非壽險公司須分別增資150億到200億元及70億至100億元，才能達到投資級別（BBB）級的資本充足水平，若承保額進一步增長，差額將進一步擴大。所以，上市集資是填補償付儲備最可行的渠道。

2003年11月6日，中國人保在香港掛牌交易，募集資金54億元，其中90.9％將用于充實資本金。中國人壽于12月初在香港及紐約上市，籌資額35億美元。這樣，一方面可以盡快通過上市等方式補充保險公司的資本金，提高其抗風險能力。另一方面中國保險公司經過股份制改造后，整體進入資本市場也必將給資本市場帶來一股新的力量。

（五）保險證券化創新

保險證券化是指保險公司通過創立和發行金融證券，將承保風險轉移到資本市場的過程。是20世紀90年代國際金融市場出現的一種新的發展趨勢，是保險公司為提高承保能力、分散風險而在資本市場上推出的一種創新工具，對保險業、資本市場乃至整個金融業的發展產生重要影響。據有關資料顯示，英美兩國財產保險業的資產證券化率高達90％，壽險業達80％以上。一般而言，保險證券化的過程包括兩個環節，及時，將承保現金流轉化為可買賣的金融證券；第二，通過證券交易，將承保風險轉移給資本市場。通過證券化形式，將承保風險利用資本市場機能加以分散，或轉嫁至市場中較有能力（或資力）承擔風險之人，而不致集中于單一保險公司、再保險公司或資本市場投資人。這是金融市場的結構性融合。

從國際市場情況看，財產保險巨災風險的證券化形式主要有巨災債券、巨災期貨、巨災期權等。在人壽保險業，根據壽險和年金產品的特點，證券化主要有兩種潛在的途徑，即可以基于一個國家范圍內的死亡率指數設計一種長期債券和基于特定的被保險群體設計一種債券。

入世后，我國保險市場的開放程度進一步提高，為了應對國際競爭，加強銀行、保險、證券業之間的協調和合作，促進金融服務一體化，是非常重要的。通過保險證券化的方式，不僅可以解決保險公司巨災風險再保險能力不足、風險過大及流動性不足等問題，而且可以為證券公司、機構投資者提供新的投資工具，降低非系統性風險，活躍證券市場，實現保險市場與資本市場的互動發展。五、保險市場與資本市場互動發展需注意的問題

保險資金的證券化是以發達的資本市場為基礎的。我國資本市場處在發展、完善的過程中，各項制度不健全，貫徹落實不堅決，投機行為層出不窮，人為風險因素太多，保障投資不出現重大失誤的外部環境沒有建立起來。這是影響保險資金投資收益的決定性因素。為此，對于保險資金的運用，特別是進入資本市場，注意以下幾方面極為重要。

（一）重視資本市場的風險，加強風險管理

根據統計，國際資本市場2001年資金運用收益率為4.3％，而2002年則下降到3.14％。保險公司進行資金投資不能忽略資本市場持續低迷的影響。近幾年資本市場整體表現不佳導致歐、美、日的保險公司同樣在資本市場上損失慘重，如慕尼黑再保險2003年首季投資損失了23億歐元。

在日本經濟高速增長時期，日本保險公司大量直接投資和參股日本企業，被投資企業又大量購買保險公司的保單，兩者形成了相互促進的良性關系。日本泡沫經濟破滅后，中央銀行為刺激經濟恢復，長期實施超低利率政策，央行貼現率近年一直維持在歷史低位，使保險公司的資金運作受到嚴重影響。此外，日本股市一再刷新20年來低記錄，投資股市的保險基金連連虧損。2002財政年度，日本10大壽險公司持有的股票出現了3800億日元虧損。

面對資本市場的投資風險，保險監管部門要研究制定對保險資金實行比例管理的原則及具體辦法，建立風險預警制度，加強資產與負債匹配監管，及時評價資金運用風險，動態監控保險公司的償付能力，嚴格控制風險。按照集中統一和專業化管理的要求，不斷完善保險資金管理體制，建立健全投資決策、投資操作、風險評估與內控監督相互制約的管理機制。

（二）保險公司償付能力問題

保險公司償付能力是全球保險業的共同問題，正如英國《金融時報》的博學評論員巴利·瑞立所說，“金融機構正面臨著一場清償能力危機?！O管者在不斷放松對保險公司的清償力要求，以犧牲其客戶利益的代價來保住這些保險公司。”

出現上述問題的原因，英國卡多根金融公司的馬克，圣澤爾認為主要有：過多地將資金投資于股票，股市的下跌使這種缺乏風險控制的投資暴露無遺?！捎谒麄儧]有在形勢好的時候增加儲備，激烈的市場競爭也使保險公司為了提高保單回報而不惜犧牲儲備。同樣，標準普爾最近的研究表明，美國產險正面臨著償付危機。由于種種原因，長期以來我國保險監管主要停留在市場行為監管的層次，對償付能力的監管重視不夠。今后應該在進一步規范市場行為的同時，加強對保險公司償付能力的監管。中國保監會頒布了《保險公司償付能力額度及監管指標管理規定》，這說明我國在保險公司償付能力監管上邁出了實質性的步伐，將對加強保險公司監督管理，維護被保險人利益，穩健經營起到很大的作用。

（三）認真面對混業經營趨勢

20世紀60年代以來，隨著世界經濟的發展和由此產生的金融服務需求的變化，造成金融業日趨嚴峻的競爭形勢。在激烈的市場競爭中，放寬限制，允許兼業經營成為各國金融業的潮流，并顯示出強勁的活力。同時，愛德華·肖和羅納德·麥金農的金融深化理論誕生，他們在理論中提出了混業經營、鼓勵競爭的改革方案，對各國的金融改革產生了深刻影響。因此，70年代后，歐洲、美洲等國家的金融業先后實行混業經營，銀行、保險、證券各業之間的界限越來越模糊。特別是美國1999年的《金融服務現代化法案》的頒布和實施，徹底廢除了“格拉斯-斯蒂格爾法”，使得混業經營的趨勢更加明朗。此后，金融兼并收購和服務的整合連接在全球盛行，國外投資銀行和保險合作現象十分普遍，如花旗集團、美國國際集團等都有投資銀行和保險業務。

混業經營是金融業服務競爭的產物，也是金融業發展的必然方向。在我國現有的分業經營的法律制度的約束下，大大限制了保險公司的發展。保險業渴望和銀行、證券攜手激活社會資源，更好地發揮它的功能，加快銀行保險的發展，有效地促進保險市場和資本市場的互動發展。當然，我們也應看到，混業經營是一把雙刃劍，既能消減風險，也能加大風險。所以，我們要謹慎地對待這一趨勢，不可盲目跟隨。

保險論文范文:國外保險監管模式發展論文

[摘要]我國保險監管體制中存在監管對象不、信息披露機制不健全等弊端。目前，西方國家監管模式呈現出從市場行為監管向償付能力監管轉變、從機構監管向功能監管轉變、從分業監管向混業監管轉變、從嚴格監管向松散監管轉變、保險信息公開化、保險監管法制化的發展趨勢。完善我國保險監管體制的對策是：徹底明晰保險公司產權、進一步放開保險費率管制、完善償付能力監管機制、完善信息傳導機制、并探索功能性協調監管模式。

[關鍵詞]保險公司，監管體制，發展趨勢

一、我國保險監管體制存在的問題

（一）監管對象不

1.投保人質量參差不齊

在我國保險市場上，有相當部分的投保人是用別人的錢來投保，風險和權利主要由別人來承擔和享受，他們沒有實現消費者剩余較大化的愿望，投保的主要目的是在投保行為中為自己謀利。其中很大一部分投保人是企業，在缺乏有效監督機制的情況下，這些投保人選擇保險公司不是看該保險公司是否經營比較穩健、信譽較好、服務質量高或者價格低，而是把保險公司給他的回扣作為一個衡量標準。

2.部分保險人產權依然不明晰

隨著我國經濟體制的改革和對外開放，政府壟斷的經營模式逐漸被打破，我國保險公司產權的狀況已經得到改善。合資保險公司和民營保險公司的興起，使保險公司產權更加商業化和市場化。部分保險公司上市，標志著保險企業產權市場自由交易的趨勢。但在保險市場中，政府的市場參與程度仍較強，國有獨資保險公司和國有控股公司產權邊界模糊。這種情況造成在其經營上不但要追求微觀盈利的目標，還要滿足政府的偏好。同時由于產權不清晰引起的約束機制的缺乏，導致保險企業不顧企業長期發展，追求企業短期指標。

（二）信息披露機制不健全

1.保險價格機制有待完善

目前，國內非壽險市場已經實行費率市場化，保險公司有了更多自主權。除法定保險產品和涉及多方利益的保險產品（如投連險等）需要保監會特別審批外，很多保險產品只需要向保監會報備即可。這也就意味著，在差異化競爭環境下，保險公司在一定程度上能自主定價，進而自主針對市場需求開發出適合的險種，實現利潤的較大化。

但是目前我國還沒有放開對費率的統一管制。費率還未能真正反應市場供求關系。首先，它一定程度上抑制了保險公司經營的靈活性，使保險公司不能根據風險單位的劃分來對不同風險單位提供相應的保險產品和不同程度的風險保障，使得保險公司不得不采取違規經營方式來變相適應市場供求的變化。其次，保險公司很難對最終效益負責，微觀主體缺乏激勵約束機制。費率管制使保險公司不重視自己產品的價格、承保質量，因為經營虧損是政府定價的結果。再次，費率管制扼殺了保險經紀人的中介作用。保險經紀人能發展的一個根本原因在于他能為客戶設計保險條款和費率。在費率管制情況下，保險經紀人作用難以充分發揮。

2.保險公司信息披露制度不健全

投保人購買保險，其目的是購買風險的安全保障，所以投保人購買保險的基礎是保險公司的信用。而保險公司由于其信用的連續性和流量的特點，使其風險具有長期性和隱蔽性。事實上，由于投保人缺乏專門知識，對保險公司的經營狀況和經營風險不可能作了解。因此保險信息披露制度不健全是一種必然。保險公司經營狀況、財務質量、風險管理、發展前途等真實情況很難讓投保人所了解。

3.保險中介信息披露制度不健全

近年來，保險市場中介機構迅速成長，截至2006年3月，在處于經營狀態的保險專業中介機構中，保險機構1349家，保險經紀機構275家，保險公估機構225家，分別占73%、15%和12%.到2006年3月底，全國共有外資保險專業中介機構6家。保險中介迅速發展說明多元化的中介市場已經逐步形成。

盡管如此，保險中介機構依然存在一系列問題。首先，部分保險中介的經營行為不規范。如有的保險中介機構超出核定業務范圍經營、私自設立分支機構以及與非法機構發生業務；其次，保險中介的內控薄弱。如財務業務管理不規范，長期不建立業務檔案和專門賬簿，不及時報送監管報表或提供虛假數據，經營情況嚴重失真；第三，部分保險中介的法制意識不強。如虛構業務或虛開中介發票，協助保險公司或投保單位違規套取資金等。

除此之外，與保險業成熟的發達國家相比，我國的保險中介市場還略顯稚嫩，尤其是保險公估機構需要繼續發展壯大。我國目前保險公估人的發展處于起步階段，如果發展得不夠好的話，很可能會成為保險信息傳導機制缺陷的隱患。在保險中介人中，保險人是發展起來的，但一些保險公司對兼職人資格、條件不加審核，業務管理不嚴，使他們發生吃單、埋單等扭曲行為；個人人持證上崗制度執行不力；保險人素質不高等問題也普遍存在。

二、西方國家監管模式發展新趨勢

上世紀80年代以來，在西方世界，凱恩斯主義由盛而衰，新自由主義卻頗為得勢。受此思潮的影響，保險業也呈現自由化思潮。與此同時，西方保險實踐為這種思潮的盛行提供了現實條件：首先，保險市場日益成熟。提供各類保險服務的市場主體齊備，西方保險市場上存在大量的保險人、再保險人和作為保險人和客戶之間橋梁的各類保險中介人。保險市場已形成較為嚴密的監管法律體系。信息化程度較高；消費者保險意識和產品鑒賞能力較強。其次，保險業對外擴張。西方保險市場已經達到或渡過了各自的全盤狀態，由于資本過剩及承保能力過剩，西方發達國家保險商不斷尋求資本和業務擴張的發展出路，向一些新興的市場輸出保險商品。成熟的保險市場為保險市場自由化、一體化提供了條件，也促使保險監管方式進行調整。受世界經濟自由化和一體化趨勢影響和帶動，近年在西方保險市場呈現了放寬監管的趨勢。

（一）從市場行為監管向償付能力監管轉變

從20世紀80年代以來，西方國家逐步從市場行為監管轉向償付能力監管。保險監管機構通過對保險企業償付能力的有效監管，了解保險公司的財務狀況，及時提醒償付能力不夠充分的保險公司采取積極而有效的措施，以切實保障被保險人的利益。英國于1982年頒布了新的《保險公司法》，強調了償付能力監管問題，并規定經營不同業務的保險公司有不同的償付能力額度；美國的NAIC于1994年提出了以風險資本為基礎（RBC）的償付能力監管要求，并制定了一套量化監管指標；日本于1996年頒布了《新保險業法》，明確將保險監管工作重點由市場準人的嚴格審批轉向對保險人償付能力的管理，加強對被保險人利益的保護。

（二）從機構監管向功能監管轉變

機構監管是指按照金融機構的類型分別設立不同的監管機構，不同監管機構擁有各自監管職責范圍，無權干預其它類別金融機構的業務活動。功能性監管是指一個給定的金融活動由同一個監管者進行監管，無論這個活動由誰從事。功能監管的較大優點是可以大大減少監管職能的沖突、交叉重疊和監管盲區。在金融混業經營越來越流行的今天，不同金融機構之間的傳統業務界限變得越來越模糊，傳統的機構監管變得越來越不適應，因此，從機構監管向功能監管轉變已是現實的客觀要求。

（三）從分業監管向混業監管轉變

1999年美國國會通過了《金融服務現代化法》，全球金融業務日益向混業經營方向轉變，與之相適應的金融保險監管模式也日益朝著混業監管的方向演變。主要表現為集銀行業、保險業、證券業監管于一體，成立統一的金融監管機構；放寬對保險資金投資領域的管制，支持保險企業上市和兼并，推動金融向混業經營方向發展。英國已經通過改革，建立起了統一的監管框架，包括保險公司在內的金融控股公司統一由金融監管局的一個集團公司部監管；而對于單一保險公司，則仍然由保險監管部監管。日本一直維持原有的統一監管結構，只是成立新的金融監督廳行使統一監管職能。

（四）從嚴格監管向松散監管轉變

西方現代保險監管模式誕生時便選擇了嚴格的保險監管模式，并一直向強化的方向發展。但20世紀90年代中期以來，西方保險監管模式出現了逆轉，保險監管模式逐步由嚴格向寬松轉化。其原因是，傳統的嚴格監管是以穩定性作為保險監管的惟一目標，但隨著金融混業經營的不斷深入，銀行業、保險業、證券業三者的行業邊界逐步淡化，市場競爭日趨激烈，西方發達國家保險監管機構監管不止僅有穩定性目標，單一的穩定性目標轉為多維目標，即穩定性目標、效率目標和擴張性目標。于是，西方發達國家保險監管機構就必然放松保險管制。

（五）保險信息公開化

各國保險監管機構普遍建立了保險信息披露制度，定期向社會公開保險公司信息，以便于社會各單位和個人了解保險公司的經營狀況。日本通過立法確認了保險業“經營信息公開”原則，還通過《經營信息公開標準》和每年需修改補充的《經營信息公開綱要模式》量化了保險公司的公開時間、公開方式和公開內容。英美等國正在醞釀一系列完善電子商務的立法，也為健全保險信息網打下基礎。

（六）保險監管法制化

市場經濟是法制經濟。市場經濟條件下的保險監管也注定應依法監管。當前，世界各國都有保險監管法規，通過法規對保險監管機構的職責和權限進行規定。這些法規還要求，因為保險監管機構錯誤的監管行為給被監管對象造成經濟損失后，必須依法進行賠償。

三、完善我國保險監管制度的對策

（一）徹底明晰保險公司產權

產權邊界清晰是企業利潤較大化行為規范的基石。西方發達國家的保險企業產權清晰，因而他們為利潤較大化目標所驅動，一般不采取不負責任的經營政策，他們建立起規避風險、保障保險公司收益的機制，遵循穩妥配置及處置資產的準則，確保公司長期正常運營。通過近幾年的改革，我國保險公司產權的狀況已經得到改善。合資保險公司和民營保險公司的興起，正是保險公司產權商業化市場化的標志。部分保險公司紛紛上市，更是保險企業產權市場自由交易的趨勢。因此，我們要進一步對傳統保險公司的產權結構進行改革，徹底明晰公司與國家產權邊界，建立健全保險市場微觀主體企業制度，只有這樣，才能使保險市場有序發展，才能使保險監管建立起規范的易于監管的微觀主體。

（二）進一步放開保險費率管制

目前國內非壽險市場已經開始實行費率市場化，保險公司根據市場供求關系等因素對保險產品價格確定有了更多自主權。在這基礎上，應該進一步賦予保險公司更大范圍的費率厘定和修正及調整權力，使費率在一定范圍和幅度下市場化，使保險公司作出切合實際的費率水平，反映市場需求狀況，參與市場競爭，促進保險各方利益較大化。

（三）完善償付能力監管機制

保險公司的償付能力是保障公司經營安全和投保人合法權益的最重要因素，它已成為世界各國保險監管的核心。最近幾十年，保險業飛速發展，保險公司經營多樣化策略、激烈的競爭、以及保險業為彌補承保業務的虧損而進入高風險領域投資，大大增加了保險業的風險程度，許多保險公司變得沒有償付能力。為此，償付能力監管機制就顯得十分重要。隨著《保險公司償付能力額度及監管指標管理規定》、《保險公司償付能力報告編報規則》等法規的實施，標志著我國償付能力監管邁出實質性步伐。在這基礎上，應該繼續完善償付能力監管機制的發展，一是建立更高層次的保險監管信息系統，及時掌握保險公司償付能力的變化情況；二是要進一步細化償付能力監管指標，動態、量化監管；三是參照西方經驗，繼續完善財務分析和償付能力跟蹤系統，重點對大保險公司進行跟蹤監管。

在建立償付能力監管機制的同時，進一步完善市場行為監管機制。行為監管在我國具有一定的基礎，放棄市場行為監管是不符合中國國情的。我國恢復保險業才二十多年，保險市場結構壟斷程度相當高，保險市場的寡頭壟斷特征明顯。另外，我國保險市場信息阻隔，信息不對稱現象依然存在，信息失真和財務信息失真，既誤導消費者，也妨礙保險監管機構的正確決策。這些情況表明，我國現在放棄市場行為監管轉向償付能力監管還缺乏必要的微觀基礎，必須完善對市場行為的監管。

（四）完善信息傳導機制

透明度是保障消費者的途徑。消費者只有通過高透明度的保險業運作，清晰其權利責任，才可做出理性決定。而保險中介市場是信息傳導的重要載體。因此，要進一步完善對保險中介機構的監管，促進中介市場的發展，特別要強調會計師事務所、評估機構、保險行業協會等的重要性，充分發揮這些中間機構在保險市場的信息傳導中的作用。

目前已有調整保險中介機構的一些法規，但還需要進一步出臺配套的法規，使之更規范更完整。要進一步貫徹落實保險營銷員持證上崗制度，積極穩妥推進農村營銷員資格管理制度改革。另外，要堅持市場化的準人和退出機制，認真細致把好專業中介機構的行政審批關。，要繼續開展保險中介專項檢查，規范中介市場秩序。

除了完善對中介機構的監管外，還要建立健全保險信息披露制度，各類保險損失和賠款數據，供承保人制定費率；審查保險公司報表，評估保險公司的信用，以確保保險信息暢通透明。

（五）探索功能性協調監管模式

從金融業分業向混業經營發展的方向來看，加強保險與銀行、證券監管機構的協調與合作非常必要。我國目前是分業監管體制，但銀、證、保之間的業務聯合已經出現，金融集團化在我國也已經顯現，因此，傳統的機構監管已越來越不適應形勢發展的需要。我們必須在分業監管的框架內，逐步探索適合我國國情的功能性協調監管模式。保監會、銀監會和證監會三大監管機構應加強協調與合作，定期或不定期地就監管中一些重大問題進行協商，交流監管信息，發現分業監管中的問題，研究相應監管對策。

保險論文范文:保險公司風險管理論文

摘要：我國保險市場的逐步放開、保險公司股權結構的多元化發展以及金融混業經營的國際趨勢，從公司治理層面對保險公司的風險管理提出了新的要求。目前我國的保險公司在公司治理上存在諸多問題，加大了保險業運行的風險。因此，必須加強保險公司治理，從完善公司治理結構方面來提高風險管理能力。

關鍵詞：保險公司，公司治理，風險管理，股權多元化

一、公司治理與保險公司風險管理的關系

1.防范風險是保險公司治理的重要目標。作為金融企業，保險公司具有諸多的特殊性。首先是經營目標特殊，由于金融體系在國民經濟中的重要性和它自身的脆弱性，決定了保險公司的經營目標既要在分散風險的同時實現效益的較大化，又要追求金融風險的最小化；其次是產品的特殊性，保險公司的產品是保險合同，由于壽險合同的長期性以及實際死亡率、投資回報率和通貨膨脹率與訂立保單時的預期的差距而產生經營風險，財險合同也面臨預期損失率與實際損失率發生重大偏差的經營風險；再次是資本結構特殊性，保險公司高比例負債的資本結構和控制權掌握在股東手中的現實很可能會帶來經典的股東——債權人問題，強化保險公司管理者從事高風險項目的激勵和能力，從而使保險公司的經營存在更大的風險隱患。由于這些特殊性，使保險公司治理的目標不僅僅是公司價值的較大化，還應該包括保險公司自身乃至整體金融體系的安全和穩健。保險公司的公司治理結構正是應對風險管理的戰略反應，其職責核心就是確保保險公司穩健經營，有效抵御風險。由保險公司治理決定的公司目標、決策及收益的分配都圍繞著風險展開，風險管理直接影響公司目標的實現，是保險公司治理不可或缺的內容。

2.保險公司風險管理必須依靠公司治理作為保障。風險管理必須由管理層來推動，因此，保險公司做好風險管理關鍵取決于公司管理層的意愿和風險偏好，而在這種意愿和風險偏好下做出的決策是否符合公司股東及其他相關利益者的較大利益，則取決于是否存在一套科學的決策制衡機制，這必然取決于公司的治理結構是否完善。此外，保險公司自身風險的加大和性質的變化也對保險公司治理提出更嚴格的要求。例如，更加激烈的市場競爭帶來經營風險的加?。槐ｋU資金投資結構的不斷優化和投資渠道的日益多元化加大保險資金和保險公司經營風險；保險公司在國內、國際資本市場的上市也可能帶來諸如監管規則的協調適應以及資本市場機制的可能威脅等新的風險。如何從完善保險公司治理結構入手，不斷強化這些風險的控制機制是擺在國內保險公司面前的當務之急。

3.完善的公司治理能有效促進保險公司的風險管理。首先，完善的公司治理通過合理的制度設計，弱化公司管理層從事高風險項目的激勵，并強化對其行為的約束，從而有利于公司自上而下的風險管理的實施。其次，完善公司治理結構有利于加強內控，實現運營安全。健全的內部控制是保險公司防范經營風險、增強核心競爭力的必要前提，是現代金融企業的重要標志。完善的公司治理是內控機制有效運行的基礎。只有在完善的公司治理條件下，董事會、經理層才會更加重視內控機制，內控機制才能真正發揮作用。再次，完善公司治理結構有利于保險公司募集資本，達到資本充足的目標，從而有效降低風險。投資者在投資決策時，不僅會考慮企業實力和發展前景，還會考慮公司治理結構狀況。有效的公司治理是企業取得投資者信賴的基石，是走向資本市場的通行證。

4.股權多元化給保險業帶來了新的風險，從而對公司治理提出了更高的要求。在我國，隨著外資和民營資本日益進入保險業，投資主體多元化已成為保險市場發展的重要趨勢之一。盡管民營資本進軍保險市場會有助于保險公司建立多元化的產權結構、促進保險業股權改革、完善保險市場結構，但是，民營資本天生注重短期投資回報的弱點，再加上目前金融運行體制和監管制度的不健全，保險經營中巨大現金流的誘惑，極有可能引致民營資本的行為越軌，從而觸發保險業乃至整體金融業難以估量的風險。因此，隨著保險市場投資主體多元化，我們必須抓住公司治理這個關鍵環節。公司治理結構是公司制度發揮作用的基礎，只有進一步完善保險公司治理結構，才能進一步轉換經營機制，提高保險公司競爭力和防范化解風險的能力，促進保險業持續快速健康協調發展。

5.混業經營對保險公司治理和風險防范產生了重大影響，也提出了新的要求。隨著金融控股公司的發展和投資主體多元化時代的到來，保險公司的股權結構將變得更為復雜，保險公司的風險也變得更為復雜。因此，必須抓住公司治理這個關鍵環節，才能防范資本融合的風險。2004年7月，東方人壽因大股東德隆系挪用公司資金導致巨額損失而被勒令停業，該事件為完善保險公司治理敲響了警鐘。在金融混業經營時代，如何在保險公司和其背后的資本之間建立防火墻，防范掌握控制權的股東侵蝕保險現金流；如何從公司治理著手，防范集團運作的風險；如何有效進行集團公司的公司治理，將保險公司的公司治理有機融入到集團公司的治理之中，這些都成為保險業風險防范的重要內容，同時也對保險公司治理提出了更高的要求。

二、我國保險公司治理存在的問題

1.我國保險公司治理的共性問題。在我國，由于歷史性原因，形成了國有保險公司和股份制保險公司兩種不同的經營體制，這兩類公司在公司治理方面分別存在著不同的問題，但以下一些問題是這兩類公司在公司治理中所共同存在的：

一是董事會存在嚴重的職能和結構問題。公司董事會在選聘高管人員、戰略決策、監督和評估經理層的績效等方面的主要職能還沒有落實到位；董事專業化程度低，目前許多股份制保險公司董事由股東單位派出，且大部分是兼職，缺少保險經營管理的知識和從業經歷，對保險業的政策和發展狀況缺乏深入了解；一些公司的董事會在經營管理中沒有發揮核心作用，對董事的責任追究機制也沒有普遍建立起來。

二是獨立董事沒有發揮應有的作用。在我國現階段保險公司中，無論是國有還是股份制保險公司，獨董制度都面臨著嚴峻的挑戰。獨立董事主要由大股東決定聘請，很難代表中小股東的利益；獨立董事的薪酬來源于公司，很難對公司經營活動發表客觀的“獨立意見”；大多數獨立董事來自院校和研究機構，缺乏保險公司實際操作經驗，很難對公司經營活動起科學決策和監督作用，“花瓶”獨董的現象不乏存在。

三是監事會制度不健全，制度執行不嚴格。目前，很多保險公司雖然設立了監事會，但相關制度不健全，監事會對公司的監督作用沒有得到很好的發揮；有的公司雖然制度比較齊全，但往往有章不循，使監事會的監督職能流于形式，沒有真正發揮作用。

四是外部治理機制的作用發揮有限。從保險公司治理的外部環境來看，目前我國職業經理人市場不健全，公司高級管理人員的選聘機制失效；只有極個別的保險公司上市，通過證券市場進行控制權配置的功能不能有效發揮；保險公司治理法律法規建設滯后，與我國保險公司的實踐相比，現行法律法規存在著不匹配、相對滯后的問題。

五是公司治理中風險控制意識較差。目前，保險公司內控制度建設所關注的重點多在業務層面，而對公司治理結構層面上的風險控制要求是淺表的；風險管理多為靜態的、單一的、事后的，很難對經營過程進行動態、、預先監控；大多從提高公司經營效益的角度來進行公司治理，而很少從風險防范的角度來進行公司治理制度設計。

2.國有保險公司治理的特殊問題。國有保險公司治理結構存在的主要問題，一是股權控制問題。目前，我國國有控股的保險公司中，國有股比例較高的占72.5%，低的也占45%，一股獨大的股權結構限制了公司治理機制的作用。二是委托問題，政府作為國有股權的代表對公司實行控制，并通過層層委托，授權經營者管理。因此，如何保障董事會和高管人員的忠實、勤勉義務，是國有保險公司面臨的重要問題。三是行政色彩較為濃厚，我國國有保險公司經營者的績效評估體系復雜且目標多元化，經營者難以跳出官本位的束縛，市場意識和進取意識弱化，再加上“老三會”的存在和我國特有的組織人事制度，使我國公司尤其是國有公司的治理結構更為復雜。四是外部干預過多，由于多方面因素，國有保險公司仍然受到國家和地方行政部門較多的干預，還不能做到自主經營。

3.股份制保險公司治理的特殊問題。在股份制保險公司中，由于股權相對分散，股東背景比較復雜，中資、外資、國有、民營股東的投資目的和價值取向不盡相同，自律程度也不一樣。因此，各公司的內部制衡機制差異較大，表現在公司治理結構上的特點也存在鮮明差異。總的來說，股份制保險公司的問題主要表現在：一是股東行為亟待引導和規范，由于一些股東對保險經營的特點認識不充分，存在投資理念不成熟的問題；有的國有企業股東對經營結果關心不夠，沒有發揮對公司的監督制約作用；個別民營股東急功近利，追求短期利益，沒有充分考慮公司的長遠經營；有的股東不重視公司的社會責任，風險意識較為淡薄。二是關聯交易管理制度不健全，許多保險公司沒有制定關聯交易的內部審查和批準程序等方面的管理制度。三是股權過于分散，經營管理層受到牽制過多，影響決策效率，影響公司業務的發展。

三、對策建議

1.不斷優化保險公司股權結構。吸收民營資本參股，使民營股東在公司治理結構中的監督制約作用不斷加強；引入國際戰略投資者，發揮國際資本的監督作用，充分利用國外先進技術，加強保險公司的內部控制和風險防范；推進規范上市，引入資本市場的監督，在“用腳投票”的機制下，促使保險公司加強風險管理；推行員工持股計劃，使員工自身的利益與公司的利益和發展緊密聯系起來，從而更有利于防范風險。另外，在產權制度的安排上要盡量吸收眾多的中小型投資者，追求較為分散的股權結構，以避免大股東對保險公司的實際控制。

2.強化董事會的職能。應進一步明確董事的任職規定、增強董事會的性、獨立性和科學決策功能；建立董事評價制度，明確董事的職責；完善董事會的內部組織結構，健全董事會的運作機制；董事會要確保公司的審慎經營并對公司的經營管理進行有效監督，要對內控制度和風險控制負最終責任，確保保險公司建立與業務規模和業務性質相適應的內控和風險防范體系；建立和完善保險公司獨立董事制度，進一步增強董事會的獨立制度；加強董事教育和培訓，定期對董事進行培訓，提高董事的專業素質，增強履行職責的能力，同時，加強董事的職業道德教育，引導董事正確行使權力，保護相關利益者的合法權利。

3.建立完善的內部制衡與監督機制，強化激勵約束機制。制定完備的股東大會、董事會和監事會議事規則，對各機構的主要職能、議事和決策程序進行規定，形成權力制衡的機制；明確和強化監事會職責，充分發揮監督職能；設立審計委員會，并將其明確為風險管理的監督、評價部門，督促管理層糾正內部控制存在的問題；控制關鍵崗位，強調精算師、審計師和首席財務官等關鍵崗位在保險公司治理結構中的重要性；完善高管人員激勵約束機制，建立經理人的績效評價體系和激勵約束機制，以參股或股票期權等方式有效激勵經理致力于提高企業的長遠績效，自覺控制風險；切實解決好內部人控制問題，防止經營者對利益相關者利益的背離，較大限度保護利益相關者尤其是被保險人的利益。

4.加強對公司治理的政府監管。一是按照國際保險監管的發展趨勢，建立公司治理結構的監管制度，明確監管內容、監管手段和監管方式；二是要建立和完善相關的政策和法律法規，為公司治理提供政策法規保障；三是督促保險公司完善公司治理結構，定期對保險公司的章程、議事規則、會議決議和內控制度等方面的執行情況進行定期檢查或抽查，強化制度執行，督促保險公司改進，并對公司治理結構不完善的公司進行重點監管；四是突出以被保險人為主的利益相關者的利益的保護，保險公司治理結構應體現社會責任的要求；五是加大社會誠信體系的建設力度，為公司治理提供信用保障。

5.充分發揮外部治理機制的作用。外部治理機制包括以下一些方面：一是產品市場，規范和競爭的產品市場是評判公司經營成果和經理人員管理業績的基本標準，優勝劣汰的市場機制能起到激勵和鞭策經理人員的作用；二是經理市場，功能完善的經理市場能根據經理人員的前期表現而對其人力資本估價，因而能激勵經理人員努力工作；三是并購市場，從公司治理的角度而言，活躍的控制權市場作為公司治理的外部機制有獨特的作用，適度的接管壓力也是合理的公司治理結構的重要組成部分；四是市場中的獨立審計評價機制，這主要依靠市場中立機構（如會計師、審計師、稅務師、律師事務所等）客觀、公正的評判和信息。

6.混業經營下加強集團公司的治理。培育以母公司為主體的集團治理機制。既要保護母公司的利益，同時又要對其行為進行制約來保護其他利益相關者的利益。集團治理的邊界已經超越了法人邊界，是在不同治理主體之間的權利、責任的配置。在金融混業經營之下，集團公司的治理是保險公司治理的有機組成部分，也是保險業風險防范必不可少的重要前提之一。

保險論文范文:醫療保險經營管理論文

最近兩三年，北京市市場份額較大的幾家保險公司所承保補充醫療保險業務的賠付率居高不下，已成為各保險公司經營補充醫療保險業務的“重災區”。北京市補充醫療保險市場的現狀集中表現出國內經營補充醫療保險不利的外部因素，也反映保險公司自身經營補充醫療保險業務諸多不足，成為研究補充醫療保險經營的一個很好的案例。筆者通過對北京市補充醫療保險經營現狀進行調研，并深入分析研究，希望從中能得出一些經驗教訓，并在此拋磚引玉，希望引起更多同仁對經營補充醫療保險的關注和思考。

北京市補充醫療保險的發展狀況

2001年，北京市政府頒布了《北京市基本醫療保險規定》（北京市人民政府第68號令），標志著北京市基本醫療保險的正式實施，并允許各單位將繳費基數的4%列入成本為職工建立補充醫療保險?；仡櫛本┦醒a充醫療保險經營過程，可以劃分為三個階段：

及時階段：2002年，市場拓荒階段

北京市政府頒布了《北京市基本醫療保險規定》，為補充醫療保險的經營產生了巨大的市場空間。各大保險公司面臨這一新市場，怦然心動，迅速介入該市場。同時，由于《北京市基本醫療保險規定》剛頒布，各單位對補充醫療保險了解不多，通過北京社保局和保險公司的大力宣傳，少數效益好的單位開始投保補充醫療保險，各家保險公司在2002年補充醫療保險業務經營效益一般都較好，這主要有以下幾個原因：

1、2002年開始開辦此業務，各保險公司主要與北京市各城區社保局進行合作，對客戶的爭取主要是通過城區社保局完成，而較少直接爭奪，在一定程度上避免價格戰。

2、在這一階段，由于大客戶決策時間較長，承保較少，承保客戶多以中小客戶為主，承保價格較高。

3、由于從以前的公費醫療體制向社會化管理的方向改革，某些人員出于對未來政策的不明朗而產生囤積藥品現象，在一定程度上降低2002年補充醫療保險賠付率。

4、由于醫療保險在起步階段有一段“朦朧期”。在這一階段，被保險人處于懵懵懂懂的狀態，普遍對補充醫療保險缺乏了解，因此可能出現“患病不就醫”、不正當就醫行為較少，甚至“就醫而不申請理賠”的現象，表面上賠付率低，但此時賠付率是“虛低”。

5，由于理賠滯后，北京市基本醫療保險從每年的1月1日至12月31日，保險年度和會計年度吻合，大量未決賠款發生在第二年度，導致保險公司在2001年終結算時，賬面賠付率較低。

第二階段：2003年-2005年，搶占市場階段

各保險公司被2002年補充醫療保險良好發展勢頭所麻痹，大力搶占市場，在這一階段，主要有以下幾個特征：

1、各大保險公司由于2002年經營狀況良好（并未意識到賠付率“虛低”和人量的未決賠款），紛紛加大對補充醫療保險市場的開拓，市場競爭明顯激烈。2002年各公司承保方案保障范圍較小，一般只承保起付線以上責任。但到了2003年和2004年，承保方案保障范圍擴大，特別是增加了小額門診部分的責任，使風險大大增加。

2、一些大企業逐漸加入補充保險。大企業由于自身人數多，公司每年醫療費支出較為穩定，其投保補充醫療保險時多采取竟標形式且對以往醫療費用情況較為了解，而保險公司一方面麻痹于自己的“成功經驗”，一方面迫于競爭的需要“血拼價格”，為此付出沉重代價。各大保險公司皆有虧損數百萬元的大客戶。

3、各大公司由于經營補充醫療保險經驗不足，定價欠科學，特別是平均年齡較大的群體，定價明顯偏低，造成較大的虧損。

4、由于補充醫療保險大面積開展，被保險人對保險責任和理賠流程逐漸熟悉，出現廠集中就醫和不止當行為增多的現象。

5、各大公司為了搶奪市場，紛紛出臺對補充醫療保險有利的費用政策，側重于對、IL務量的考核，而對賠付率考核較少。各公司為了完成任務指標低價承保，結果是保費越多，虧損越大，完成任務卻巨額虧損。

第三階段：從2006年開始，總體回歸理性階段

經過前兩個階段的實踐，經營補充醫療保險多年業務的公司進人了一個調整時期，發展理性化，不再唯規模導向，摒棄劣質客戶，更加正確看待規模與效益的關系。但由于補充醫療保險賠付的滯后性，消化補充醫療保險的包袱將至少需要…—至兩年時間。但問進，新加入的一些市場主體，又在采用“價格戰”形式奪取市場。

北京補充醫療保險市場經歷三階段，保險公司缺乏經營補充醫療保險的經驗，摸索著前進，外部環境也不理想，為此付出沉重代價。其中的經驗教訓值得認真思考。

北京市補充醫療保險大面積虧損的原因

一、外部因素

1、社保因素

（1）作為與基本醫療保險對接的補充醫療保險，將直接受到基本醫療保險的醫療管理規定變化而導致的政策性風險，基本醫療保險所規定的藥品范圍、診療項目、服務設施和支付標準變化都對補充醫療保險賠付情況產生影響。近年來，北京市勞動和社會保障局不斷增加新的藥品、擴大診療項目，雖然也提高社保的支付標準，但從整體而言，補充醫療保險的風險逐年加大。

（2）由于北京市的基本醫療保險對于住院發生的醫療費用實行出院社保分割，而對門診費用則由參保人自己累積，超過起付線（在職2000元、退休1300元）通過單位到社保局進行報銷，這導致有大批量的門診起付線以下的費用和社保分割后的住院、門診費用到下一年度才到保險公司進行報銷，在下一年度發生的賠款占總賠款的比例一般高于30%.在補充醫療保險業務開辦初期，由于保險公司對未決賠款估計不足，導致續保保費往往偏低，甚至出現最終賠付率高于而在續保時降價的事情。

（3）由于補充醫療保險與社保對接，對于既往癥、先天性疾病和慢性病等保前疾病都給予報銷，所以對于平均年齡較大和退休占比高的群體，保前疾病占總賠款比重較大。

（4）社保局與各家醫院間沒有直接的利益關系，雖然前者有監督管理后者的權利，但無論是監管手段還是監管力度都非常有限，無法從根本上遏制某些醫院為追求經濟效益而濫開藥、濫收費的現象。由于補充醫療保險與社保對接，且作為第三方，無法對醫院進行強有力的監督和管理，對社保的分割單只能照單賠付，加大了經營風險。

2、醫院因素

（1）我國醫療機構實行的是“醫藥合業制度”，醫院既擁有處方權，又擁有藥品專賣權，醫藥合營強化了醫院藥房的壟斷地位，在醫療機構補償機制不到位的情況下，易產生“以藥養醫”的現象，賣藥已經成為某些醫院獲利的重要途徑。在藥品流通體制不規范的情況下，又易產生藥品“虛高定價”和“回扣促銷”等尋租行為，這反過來又推動了“以藥養醫”之風的盛行。近年來，由于國家對藥品價格高度關注并對藥品高價進行打壓，“以藥養醫”現象有所緩解，但“以檢查費養醫”和“以診療費養醫”現象卻大行其道。

（2）由于醫療機構處于信息優勢地位，存在著誘導服務的內在沖動。在目前的經營模式下，保險公司沒有與醫療服務提供者形成“風險共擔、利益分享”的機制。醫院為了實現自身利益較大化，往往給病人多開藥、開好藥，盡量延長病人的住院時間，給病人作不必要的檢查或治療，致使醫療費用支出大大超過實際需要，而這些費用一部分轉嫁給保險公司承擔。而保險公司作為商業性的金融機構，既沒有對醫院進行行政監管的權利，自然成為最直接的受害者。

3、參保企業因素

一些客戶，特別是一些大客戶，往往在承保首年以低于其經驗醫療費用找到承保公司，然后通過隱瞞理賠數據等方式，在續保時公開招標，利用市場激烈競爭的情況，以低價格作為其投保的最主要條件。由于保險公司自身經營補充醫療保險經驗不足，再加上客戶的“道德風險”因素，保險公司為此付出巨大代價。在北京市，每家保險公司都有虧損數百萬的大客戶。

4、被保險人因素

（1）中國醫改以前盛行的職工醫療保障制度，是在20世紀50年代逐步建立起來的，它是計劃經濟時代的產物。在這種傳統的公費、勞保醫療制度下，養成了職工醫療“大鍋飯”的思想，職工費用節約意識的淡薄，直接助長了醫療開支的上漲。

（2）由于外在約束機制較少，對被保險人而言，“一個看病，全家吃藥”的情況時有發生，尤其是那些以前一直享受公費醫療的被保險人，有事沒事看病吃藥更是成為一種習慣，由于補充醫療保險與基本醫療保險的高度關聯性，因而來自基本醫療保險的風險又會轉嫁給補充醫療保險，這對補充醫療保險業務的經營是頗為不利的。

二、自身因素

1、倉促上馬，各方面準備不足

2001年，北京市政府頒布了《北京市基本醫療保險規定》，標志著北京市基本醫療保險的正式實施，并制定了補充醫療保險辦法。各大保險公司面臨這一新的市場，為迅速搶占市場，倉促上馬，各方面準備不足，比如，信息系統。在國外，專業健康險公司都有一套完善的專業系統平臺，能在該系統上實現核保、核賠、數據分析等諸多強大功能。而在系統設備上，國內保險公司直到目前，健康險業務還主要依靠壽險業務系統進行管理，相關數據也按照壽險業務的標準進行記錄和管理，導致無法實現補充醫療保險業務的專業核保理賠功能，也無法記錄統計補充醫療保險業務迫切需要的各項醫療資料。可以說，沒有健康保險的專業電腦系統平臺，健康保險的專業化經營無從談起。

2、保險公司尚未掌握補充醫療保險的賠付規律，費率厘定不夠科學合理

與其它大多數險種不同，企業補充醫療保險的費率取決于諸多因素，主要包括投保人群、職業類別、性別系數、平均年齡、員工年齡分布、退休在職比例、免賠額、賠付范圍、賠付比例等，具有很大的靈活性和不確定性；而參保企業歷年的醫療費用支出狀況，以及不同性質企業的醫療保險賠付規律也是重要的參考依據。保險公司由于經營補充醫療保險的時間短，普遍缺少必要的經驗數據，很難厘定出科學合理而又廣泛適用的費率，而同時，對定價影響因子中年齡影響估計不足。在諸多影響定價因素中，年齡是一個非常重要的影響因素，從人均醫療費用支出來看，老年人口的支出遠遠超過中青年人，根據對北京某單位的一個分析，可以看出，年齡對索賠金額影響非常大，平均年齡在70歲-80歲的人群每個理賠金額是平均年齡在30歲以下人群的近10倍。保險公司由于經驗數據不足，往往低估年齡對定價的影響，導致平均年齡大和退休年齡占比高的群體收費較低，造成各保險公司的重大虧損。

3、“大客戶戰略”的失誤

承保企業補充醫療保險是很好的提高保費規模、拓展客戶群體、繼續挖掘其他險種的途徑。特別是一些大中型企業，除了補充醫療保險外，往往還有巨額的意外傷害保險和補充養老保險需求，更是成為各家壽險公司競相追逐的目標。為了爭奪或者留住寶貴的客戶資源，保險公司不惜一再降低保費，導致惡性競爭。而補充醫療保險市場是一個嚴重信息不對稱市場，大客戶對其既往賠付情況相當了解，且其本身議價能力強，保險公司往往處于劣勢局面。以某客戶為例，在2004年以前，其實行“自?！保磕旯緸獒t療費支付金額達400多萬元，2004年該公司通過競標投保補充醫療保險，并暗示保險公司只要承保補充醫療保險，其后該公司將選擇同一保險公司承保員工補充養老保險，該客戶承保的價格為300多萬元，而該客戶2004年度理賠金額達到500多萬元，賠付率接近200%，而其暗示的員工補充養老保險至今未有眉目。

4、對補充醫療保險的規律認識不足

由于保險公司經營補充醫療保險時間較短，對其內在規律掌握不足。舉例說明：由于2002年補充醫療保險賠付情況相當好，各保險公司沒有意識到經營補充醫療保險的潛在巨大風險，為了以更好和更靈活的政策應對市場競爭，一些保險公司將一定的定價權限下放到各營業部，營業部門為了完成業務指標，紛紛用足價格下降空間，雖然使業務發展得到促進，但也為隨之帶來的高賠付率付出沉重代價。

5、保險公司的政策對補充醫療保險業務的影響

（1）考核政策的影響。這幾年，各公司的補充醫療保險考核政策多有較大調整，從規模導向向利潤導向轉變。在規模導向時，業務費用是根據業務規模進行比例提取，而對利潤考核較少，一些公司為了完成任務指標，不惜實行價格戰，結果分公司完成任務也賺取費用，卻給總公司留下巨大包袱。而在利潤導向時，這一情況有了很大改善。

（2）業務指標的影響。我國保險業總體還處于“規模沖動期”，各公司往往給分公司下達健康險的業務指標，各公司為了完成任務指標，往往降低核保核賠和定價標準，結果是保費越多，虧損越大，完成任務卻大額虧損。

外部環境是一種系統風險。從近期看，保險公司應加強內功修煉。

（一）樹立科學發展觀

發展補充醫療保險必須要樹立科學正確的發展觀，要謀求有效益的發展。一方面，要克服以保費論英雄、貪大求快、不顧風險的盲目發展觀，旨目上規模，不考慮經濟效益；另一方面，也要摒棄過度擔心風險，一虧俱停，不問青紅皂白、主觀臆斷的“一刀切”發展觀，使業務出現大起大落。考慮到目前中國經營補充醫療保險的外部市場環境不理想，保險公司應以謹慎、穩妥、循序漸進的方式發展補充醫療保險，而不宜采取激進的發展戰略，同時，總公司不給分公司過高的業務壓力。

（二）加強對基礎數據的分析

補充醫療保險的經營需要大量的基礎數據、嚴密的精算分析支持。經營補充醫療保險有一段時間的公司應加緊對歷史數據的分析，為定價和續保提供支持；而對于新公司，應加強對自己數據的整理和分析，并注意收集同業公司的價格信息，而不能靠“拍腦袋”經營補充醫療保險。

（三）加強風險管控

補充醫療保險的風險管控應融入銷售、承保、保全、理賠、日常管理等環節之中，通過全方面的風險管控，降低賠付率，提高經營效益。但最重要應加強承保和理賠的風險管控。

l、對于承保環節，保險公司應實行集中報價，逐單審核，嚴把人口關，堅決不參與市場惡性競爭。

2、對于理賠環節，保險公司應實行集中理賠，加強對理賠人員的培訓，嚴格執行保險條款及特別約定中對理賠事項的相關規定。

（四）對客戶的選擇

1、通過對客戶資源進行分析，可以將投保補充醫療保險客戶分為理性客戶，從眾客戶和不受歡迎客戶。理性客戶堅持雙方互惠互利，本著公平合作，長期雙贏的理念來投保補充醫療保險。此類企業要求醫療服務的外包、員工的滿意，人力資源管理的便捷和服務的附加值，對價格敏感度差，對服務品質要求高。從眾客戶通過近幾年的保險獲得了保障，基本接受補充醫療保險的理念，談判比較容易接受。但是，由于目前市場競爭激烈，他們將保險公司的賠付率90%左右視為其心理價格，如果保險公司賠付率較低，他們會交涉降價問題，使價格降為其期望區間才可以承保。不受歡迎客戶利用了目前市場激烈競爭和保險公司經營不足的現狀，四處詢價，經常隱瞞其真實歷史理賠情況，以低價格作為其投保的最重要條件，較少考慮服務質量。保險公司應盡量選擇理性客戶，根據客戶綜合效益適當選擇從眾客戶，遠離不受歡迎客戶。

2、鑒于目前不利的外部環境和市場競爭情況，保險公司經營補充醫療保險應以平均年齡較小、規模適中的中小客戶為主，此類客戶議價能力較弱，客戶關系維系較容易，容易以較為理想的價格承保。而對大客戶、特別是平均年齡較大的企業，由于其議價能力強，多以競標方式投保，承保價格一般較低，經營風險較大，應謹慎承保。

3、從人均醫療費用支出來看，老年人口的支出遠遠超過中青年人，而且老年群體重大疾病和慢性病患病率大于高于年青群體，現存風險和潛在風險都較大，對于平均年齡較大群體，建議謹慎投保。

（五）建立與賠付率掛鉤的銷售政策

為鼓勵業務員從源頭控制投保單位業務質量，積極參與客戶的醫務管理，保持和提高客戶續保價格，充分發揮業務員控制風險的主觀能動作用，建議對業務員的風險管控工作給予獎勵。對于經過公司審核同意的價格和條件進行承保的補充醫療保險業務，承保后，給予業務員的傭金為該筆業務保費的一定百分比，對于保險年度理賠結束后，賠付率控制在一定范圍內的業務，給予業務員一定的獎勵。

（六）從承保方案上控制風險

在現行的醫療衛生體制下，容易誘發被保險人發生道德風險，保險公司可以從承保方案設計上控制風險，保險公司應根據客戶需求、風險點、年齡分布、行業類別等方面為客戶設計保險方案，而不僅僅是根據客戶的需求進行報價，如對于平均年齡較大的群體，盡量設置較高的門診和住院起付線，賠付比例應盡量不高于85%.

（七）加大服務投入，提供品質服務

保險公司應為高端客戶提供個性化的重點服務，為大眾客戶提供標準化的品質服務。保險公司應針對高端客戶對價格不太敏感，但對服務品質要求很高的特點，加大服務投入，為高端客戶提供更多附加值服務，比如為其安排年度體檢、疫苗注射、協助建立醫療室、提供小藥箱等，以進一步提高客戶忠誠度，盡量避免價格戰。

（八）實行第三方管理模式

第三方管理模式有利于保險公司積累經驗數據、培養專業人才等，且保險公司本身不承擔經營風險，在目前補充醫療保險風險高、經驗數據少的情況下是保險公司、特別是新公司經營補充醫療保險業務比較好的選擇。

（九）加強同業交流

我國各家保險公司經營補充醫療保險的經驗不足，又面臨不太理想的外部環境，一方面，應注重廣泛吸收國內外先進的管理理念和技術，努力提高自身的經營管理水平；另一方面需要加強同業之間的合作。保險公司之間可以交流經驗教訓，加強同業自律，盡量避免惡性競爭，加強溝通，建立客戶和醫院的“黑名單制度”，培育一個良好的市場。

保險論文范文:保險投資連結研究管理論文

中國平安保險公司于1999年10月23日在上海推出了中國大陸及時份投資連結保險———平安世紀理財投資連結保險，該險種一推出，在保險業界及投保戶中引起了不小的轟動。繼平安保險公司之后，新華人壽推出創世之約投資連接保險，同時，其他中外合資及外資壽險公司紛紛推出類似的險種，迄今為止該險種已經經過了五年的發展，隨著保險市場和金融環境逐步完善，投保戶也日趨冷靜。

投資連結保險是一種集保障與投資于一體的創新型壽險險種，相對于傳統壽險產品而言，除了能給予客戶生命保障外，更具有較強的投資功能。購買者繳付的保費一部分用于購買保險保障，其余的進入投資賬戶。投資賬戶中的資金由保險公司的投資專家進行投資，投資的收益將全部分攤到投資賬戶中，歸客戶所有，同時客戶承擔相應的投資風險。對保戶而言，保險保障部分是確定的，客戶的風險主要在投資賬戶上。通俗說，所謂的“投資連結”就是將投資收益的不確定性“連結”給客戶，客戶要面臨一定的風險。

一、資本市場變化帶來的投資收益不確定

該產品的風險主要體現為投資賬戶投資收益的不確定，資本市場的變化直接影響投資連接保險的投資賬戶收益。目前，投資連接保險的投資渠道包括：各種國債、金融債券、銀行存款、證券投資基金以及2003年保險法規定的可投資于保險行業相關的股票。現階段，保險公司的投資賬戶的收益多少主要取決于保險公司投資的投資組合的優劣。盡管保險公司擁有專業的投資團隊，但在我國證券市場仍相對不夠成熟，股指的變化受到一些非理性和非市場因素的影響，這給投資者帶來了許多未知的風險。保險資金中，國債投資占有一定的比重，有利于穩定投資收益，但是對于一些證券投資基金投資的風險和短線投資所帶來的風險仍然影響著客戶投資賬戶的累計收益率。

我們知道，保險的根本意義在于提供經濟上的保障，即保戶通過支付小額的保費抵御其可能發生的大額損失，這也是保險區別于其他金融工具的主要特征，而投資連結保險通常只提供身故、高殘賠償，保戶面臨著保障不的風險。若保戶對該險種沒有充分的了解，沒有同時投保其他險種（如：醫療險），靠投資收益無法實現真正的保險。既是投資，必追求回報，投資回報不良是保戶最擔心的風險，然而遇到投資市場的整體低迷，或保險基金管理經營不佳，都會使投資回報低于原有的預期。除非低回報率的保障，否則任何的投資結果都需由保戶承擔。

此外，投資渠道狹窄，證券投資基金種類不多也是增加客戶投資收益不確定的重要因素?，F在允許部分保險資金入市，且保險公司相繼推出了投資連結保險產品，這種投資連結保險比傳統保險產品更強調投資，投資的成敗是產品生存的基礎。投資風險成為這種產品的特有風險。投資連結保險其保障與投資收益直接掛鉤，投資風險雖說由保戶直接承擔，但保險公司投資行為必須對保戶負責。

投資連結保險的很大“魅力”在于其投?？蛻魧υ撾U種投資收益的高期望值，而現階段，保險資金投資環境并不理想，首先就體現在我國現階段保險資金投資的渠道狹窄。專家認為，承保收益率下降與巨額保費閑置，已成為制約中國保險業進一步發展的主要障礙。在投資環境不太理想的情況下，規模較大的保險公司的投資收益相對較小的保險公司要好一些，但總體投資收益水平都不高。目前，使專家憂慮的是協議存款、國債、金融債券、證券投資基金等有限的投資品種已較難支撐保費的快速增長。雖然于2003年1月1日開始實施的新《保險法》將保險資金渠道的拓寬到可以投資企業（與保險行業有關的企業），但是保險資金投資渠道與不斷增長的保費相比仍顯狹窄，這種現狀很難支持中國保險業應對中國加入WTO后外資保險公司紛至沓來的風險。

二、保險公司經營與管理的不完善增加了客戶投資與理賠的風險

投資連結保險是一種集保障與投資為一身的創新型壽險險種，對于它的管理不僅包括保障部分，更包括投資部分，這與傳統壽險相比對保險公司的經營和管理的技術提出了更高的要求。

1.投保時對產品認識不清?，F階段保險公司的個人人專業化程度不高，在介紹投資連接保險的投資收益方面往往不夠客觀，再加上保險公司人的收入主要來自傭金，這和個人業績相掛鉤，很大程度上導致了投保戶面臨被誤導風險，不能真正理解該險種的優劣。人壽保險單多數是通過壽險公司的個人人賣出去的，投保人主動購買的比列很小，保單銷售出去的同時就暗含了某種糾紛。投資者去交易所買賣股票，是其自身情愿承擔風險，股票價格下跌，投資者遭到虧損，一般都會自己解決。而投資連結保險一旦價格下跌，投保人資金遭到損失，會給壽險公司帶來糾紛。一是保戶很可能會遷怒于壽險公司的人，因為個人人在推銷壽險產品的同時，通過口頭許諾或者利益演示等手段，告訴他們保險公司將會給他們帶來高額收益。二是客戶有可能同壽險公司打官司。因為壽險公司在進行產品定價時，遵循一個基本原則：退保金、傭金、開辦費用之和不能超過客戶所交的毛保費，當金融市場環境發生變化，客戶有更好的投資渠道時，可能要求退保，而投資連結保險由于對管理的要求比較高，因而開辦費用很高，只是投保人得到的退保金將會非常少。三是由于人壽保險是比較復雜的金融產品，而投資連結保險本質上是一種準開放式基金，壽險公司的個人人很難理解其含義，人在展業時可能做不合實際的宣導，可能沒有履行如實告知的義務。壽險公司如果不能達到人的宣導要求，投保人可能會起訴壽險公司，并且對壽險公司失去信任，影響整個壽險行業的形象。

2.保險公司在經營管理軟件和硬件的欠缺，不能真正滿足客戶靈活投資的要求。由于投資連結保險的利潤來源主要是費差益，而產品的復雜性和靈活性高，需要復雜的電腦操作支持業務的發展，而這方面的軟硬件投入均十分昂貴，增加了產品維護的成本；此外，公司須對銷售人員進行專業知識產品維護等方面，該產品的成本也遠高于傳統產品，如果控制不善，雖然保險公司擺脫了利差損的威脅，卻仍可能發生入不敷出的虧損局面，從而影響產品的長期、穩健經營。

另外，投資連結保險中投資賬戶資產價值可隨時領取，這種開放式的機制使投資運作在安全性、流動性和收益性于傳統壽險存在較大區別，從而對保險公司的投資技能提出更高的要求，也對保險公司對該險種的管理和運作提出更高的要求。然而目前保險公司對于投資險硬件和軟件系統的投入比較有限，對保險公司的服務體系不發達，一方面必須具有功能強大的計算機系統確保信息處理的性和效率不夠；另一方面投資信息披露、客戶投資組合的調整等要求，保險公司不能及時滿足，導致了產品相關的服務保障將無法保障，在一定程度上增加了客戶在投資和理賠的風險。

三、監管不完善給客戶權益保障帶來風險

監管機關對投資連結保險產品的信息披露尚無具體規定，各公司信息披露缺乏統一的規范，易引起客戶誤解，對各公司的投資業績的評估方法等方面沒有統一的標準，導致各公司公布的投資業績缺乏可比性。政策法規的不完善將直接制約投資連結保險的健康發展，而且隨著競爭的加劇，還可能出現無序競爭的局面。

市場環境和政策法規的不配套，是投資類保險面臨的巨大挑戰之一。此類險種的成功要求有一個相對成熟的監管環境和監管政策作支撐。而目前我國對于投資連接保險的監管體系還不夠發達，監管指標還很有限，主要是這對保險公司的償付能力進行，這必將大大限制保險資金的投資規模和靈活性。更為重要的是，保監會對于保險公司的投資連接保險的經營運作的監管體系不健全，在保險公司和客戶的溝通與交流方面存在誤解，極易產生糾紛，如果客戶尋求法律的訴訟，則權益得到一定維護，而如果客戶在保險專業與法律方面知識欠缺，采用退保的做法，正如平安公司在2001年遭遇的投連險群體退保風波，不僅給保險公司的聲譽和市場占有率產生很大影響，就客戶而言，也沒有多少“勝利”可言，同時讓尚不成熟的保險市場遭遇了一次風雨，屬于“數敗俱傷”。

投資連結保險在我國發展的時間不長，其外在和內在的一些因素還需要不斷提升和完善，因而一般來說，選擇投資連接保險險種應該從客戶自身的消費偏好出發，正確認識該險種的保障和投資功能，而不是對投資收益進行簡單的優劣比較。不同險種的設計是針對市場的需求、客戶的風險偏好和承受能力而定的。如果客戶收入低且不愿冒風險，好購買傳統型固定回報險種；如果客戶的收入較高，想取得較高收益并且愿冒一定風險，那就應該選擇投資連接產品；如果既想得到一定收益而又不愿冒過大的風險，分紅類產品、萬能壽險對你比較合適。理性選擇適合自己的險種至關重要，同時選擇一個穩健經營、整體投資實力強的保險公司也不容忽視。保戶應該把投資連接保險看作是一種長期的保障和長期的投資，只有通過較長時間的增值期，才能真正認識一個保險公司的投資能力，也才能真正認識這種投資形式的價值。

保險論文范文:貨幣保險政策管理論文

貨幣政策是指中央銀行為達到一定的經濟目標而運用一系列控制手段的方針和措施的總稱，是國家調控宏觀經濟的手段之一。國家通過對利率和貨幣供應量的調節來實現穩定貨幣、經濟增長的目標。貨幣政策的主要內容包括信貸政策、利率政策、匯率政策和外匯收支政策等。保險政策是國家保險監管部門為了實現保險市場供需平衡，促進保險市場健康發展，對保險活動所采取的各種管理、調節手段和辦法措施。貨幣政策與保險政策關系密切，二者相互影響，相互制約。

一、貨幣政策對保險政策的影響和制約作用

貨幣政策對保險政策的影響是通過其對保險市場的影響反映出來的。貨幣政策一般分為擴張性貨幣政策、緊縮性貨幣政策以及中性貨幣政策。運用不同的貨幣政策對保險市場的影響不同。

（一）不當的貨幣政策會影響保險市場的正常發展

1.在市場貨幣供求均衡或貨幣供應量小于需求量時，如果運用減少貨幣供應量，提高利率的緊縮性貨幣政策，會打破市場供求的平衡，加劇市場的不平衡，導致貨幣供應緊張，市場有效需求不足，生產能力相對過剩，經濟結構不合理，物價跌落，經濟停滯，即通貨緊縮現象。這對保險市場非常不利表現為：首先，影響保險市場的有效需求。從個人投保需求來看，通貨緊縮、失業增加、收入減少、個人對保險的有效需求相應減少。從企業投保需求來看，通貨緊縮、市場需求不足，使市場競爭激烈，許多企業被淘汰出局，生產經營規?？s??；另一方面，市場需求不足，導致產品價格下降，企業（特別是傳統企業）利潤下滑，許多企業因此發生不同程度的支付困難和償付困難。為了節約費用開支、降低成本，企業一般會選擇自?；蚱渌D移風險的方式，盡可能擴大自擔風險的限額，減少對商業保險的需求。因此通貨緊縮使保險投保人的投保愿望、投保能力、投保需求降低。其次，緊縮性貨幣政策使保險企業的盈利能力和償付能力降低。一方面由于保險市場有效需求減少，市場規模的偏小，保險市場的競爭顯得尤為激烈，為了拓展市場，開拓新業務，在競爭中占據有利地位，降低費率，加大業務投入，提高服務質量將是許多保險公司的必然選擇，這將影響他們的承保利潤；另一方面，通貨緊縮，資本市場萎縮，減少了保險資金投資運用的機會，增大投資風險，影響保險公司的投資收益。保險公司承保利潤和投資收益是其利潤的主要來源，二者的減少必然降低保險公司的盈利能力，從而削弱其償付能力。

2.在市場貨幣供求平衡或貨幣供應量大于需求量時，如果運用增加貨幣供應量，降低利率的擴張性貨幣政策，會使貨幣供應超過市場對其需要的量，過多的貨幣投入將引起物價上漲，貨幣貶值，通貨膨脹。這對保險市場發展仍然不利。由于物價上漲，貨幣貶值，保單保值和增值能力下降，保險的預期保障程度降低，使人們投保的積極性大受影響，表現為退保的大量增加，保單繼續率下降和新業務發展困難。同時，在費率缺乏彈性的條件下，由于保單實際賠付率（或給付率）小于名義賠付率（或給付率），而投保人所交的費率卻是按名義賠付率（或給付率）來確定的。這樣實際上是減輕了保險人的實際經濟責任，損害了投保人的經濟權益，保險人處于有利地位。這種狀態會使保險公司獲利豐厚，并誘使更多的資本、機構和其它稀缺資源擠進保險供給行列，導致保險市場供過于求，引起市場的失衡。

（二）恰當的貨幣政策有利于保險政策作用的發揮

在市場貨幣供大于求時，運用緊縮性貨幣政策，可抑制總需求，減少通貨膨脹；反之，在市場貨幣供給小于需求時，則運用擴張性貨幣政策，刺激總需求，增加就業，推動經濟增長。貨幣政策的正確運用可使社會經濟走向健康之道，并消除通貨緊縮或通貨膨脹對保險市場的不利影響，為保險市場的發展創造良好的社會經濟環境。

二、保險政策對貨幣政策的影響

保險政策的正確與否將影響貨幣政策的作用效果。正確的保險政策可促進貨幣政策作用的發揮，增強貨幣政策的作用效果，而不合理的保險政策則會抑制貨幣政策的作用效果。例如在通貨緊縮時期，國家一般運用擴張性貨幣政策，通過公開市場業務，貼現率等貨幣政策工具的使用，增加貨幣供應量，刺激消費需求，在這種情況下，保險可：（1）通過開辦各種財產保險業務，為企業研制開發新產品，降低產品成本，生產價廉物美，適應社會需求的品質產品提供風險保障，鼓勵新興產業發展。（2）通過開辦個人消費信貸保險業務，為商業銀行開辦個人消費信貸業務解除后顧之憂，以增大個人消費信貸規模，從而增加貨幣供應量。（3）通過開辦各種個人保險業務，為社會公眾個人的財產安全和人身風險提供經濟保障，解除顧慮，激發其消費欲望。（4）擴大保險資金直接運用規模，調整資金運用方向借以影響公開市場業務，進而影響市場利率。

又如在通貨膨脹時期，國家運用緊縮性貨幣政策減少貨幣供應量，抑制過度膨脹的消費需求。在這種情況下，保險可：（1）通過開辦各種財產保險業務，為企業生產的順利進行提供經濟保障，促進企業生產出更多的產品，提高社會商品供給能力，實現社會商品總量與貨幣總量的均衡。（2）增加保險商品供應，提高服務質量，刺激保險需求，推遲居民對社會產品的消費，改變儲蓄和消費的比例。（3）縮小保險資金直接運用的比例，增加國債或銀行存款規模，以控制信貸規模。

可見，通過保險活動一方面可鼓勵企業生產適銷對路的產品，增加或控制社會產品總量；另一方面又影響貨幣供應量，刺激或抑制社會需求，雙管齊下，有利于充分發揮貨幣政策的作用，實現貨幣政策的目標——社會總供給與社會總需求的平衡，從而穩定貨幣。當然，如果保險政策運用不適，則會抑制貨幣政策的作用效果。

三、近幾年我國的利率政策及其對保險市場的影響

在貨幣政策中，利率政策對我國保險市場的影響最為直接。1998年由于國際國內形勢的重大變化，使我國國民經濟出現了明顯的通貨緊縮。為了抑制通貨緊縮，我國政府實施了擴張性的貨幣政策和財政政策，刺激經濟增長。在這一輪經濟周期的調控過程中，國家將利率作為主要的政策手段，自1996年5月及時次降息之后，在短短的幾年中已連續8次降息，擴張性利率政策的頻繁出臺，利率的連續下調對我國保險市場（特別是壽險市場）產生了極大的影響，主要表現在：

（一）動搖了社會公眾對保險的信任度，使投保人的投保意愿下降

連續下調利率，迫使以銀行利率作為保費計算基礎的我國壽險公司不得不隨之頻繁調整壽險保費的預定利率（如下表），不斷上調保險費率，這有違費率應相對穩定的原則，社會公眾對此感到無所是從，難以接受，從而影響了社會公眾對保險的信任。同時，由于我國的壽險產品儲蓄性過強，保險宣傳不當，公眾保險意識尚欠成熟，使許多人買保險時總是將目光緊盯住資金回報率，單純地將費率與銀行利率相對比，因此，費率的不斷上調必然會影響到投保人的投保意愿，近一兩年儲蓄性險種銷售難的原因之一就在于此。

（二）對保險公司的給付能力造成極大的沖擊，影響保險市場的健康發展

利率的調整一方面影響著保險資金運用的收益，另一方面每一次利率的調整也形成了高利率保單熱銷的景況，使我國保險業步入嚴重的“利差倒掛”境地。

1.利率調整對保險資金收益率的影響。我國保險資金運用受《保險法》規定的限制，只能投資于銀行存款、國債、金融債券和國務院批準的其它方式。1998年10月保險資金允許進入全國同業拆借市場，1999年10月保險資金獲準通過買賣證券投資基金間接進入證券市場。由于國債市場、債券市場容量有限，進入證券市場方式以及其它資金運用渠道的限制，目前我國保險資金仍然有相當的比例（大約為30%～50%）存放于銀行。目前我國保險資金運用收益主要由銀行存款利息、債券收益和證券投資收益構成。前二者收益直接與銀行利息掛鉤，后者的收益也間接地與銀行利息發生聯系，這是因為股市的波動與經濟的增長率和利率的變化息息相關。由于銀行利率的連續下調，使我國壽險公司的損失達280億人民幣。因此，銀行利率的下調，對保險資金運用收益率的影響極大。保險資金運用收益難以彌補前些年較高預定利率險種所帶來的巨額利差損。

2.利率的調整使我國壽險步入嚴重的“利差倒掛”的境地。由于我國保險業在經營管理體制上長期存在不注重效率，盲目追求保費收入的問題，使得各保險分支機構將其保費收入較大化作為其利益的硬約束。此外，由于銀行利率下調與保險預定利率下調之間存在一定的時間差，每一次銀行利率的下調都大大地刺激了壽險需求，形成了公眾購買保險的熱潮，各保險公司以此為契機，大量銷售高利率保單拓展業務，帶來保險公司業務的高峰，其結果是壽險公司積累大量的利差損失，形成嚴重的“利差倒掛”，極大地影響了保險公司的給付能力，進而影響保險公司經營的穩定。

擴張性利率政策對我國保險市場的不利影響是顯著的，但它對我國保險市場也有著促進的一面，主要表現在：（1）利率不斷下調，保單預定利率也隨之下調，促使保險公司從以往的以高預定利率保單為主的價格競爭中擺脫出來，而轉向產品服務質量方面的競爭，進而促使保險市場競爭更加有序規范。（2）利率的下調迫使保險公司轉變經營戰略，放棄過去粗放型的經營模式，轉向通過調整險種結構、控制經營成本、提高資產質量等來緩解利率下調對保險公司盈利能力的不利影響。

由此可見，近幾年我國利率政策的調整，對我國保險市場建設，保險業的穩健經營有著直接的制約、促進和破壞作用。如何制定相應的保險政策，消除利率政策變動對我國保險市場的不利影響，是我國保險政策制定者面臨的一個非?，F實而又重要的問題。

保險論文范文:保險資本市場研究論文

一、保險與資本市場的融合是金融體系高級化的趨勢

1.保險機構將證券投資作為最重要的保險投資方式，保險資金大量進入證券市場。從總體趨勢看，1980-1995年，美國、日本、德國、英國、加拿大等西方國家保險性機構持有證券的資產占總資產比重一直在不斷上升。1997年，美國、歐洲、日本的保險公司持有的上市公司股票市值占股票市場總市值的比重分別為25%、40%、50%.

2.越來越多的保險機構通過股票市場籌集資本。不僅保險資金是股票市場的主要資金來源，資本市場反過來也成為保險公司提供發展資本的重要途徑。

3.保險負債證券化和資產證券化。證券化是保險與證券融合的近期技術。負債證券化主要有兩條途徑；一是基于風險組合的總損失并在交易所中進行交易的保險期權；二是基于風險組合的總損失并包括本金和息票在內的債券。負債證券化是投資銀行和保險經紀人進行產品創新的前沿領域，目前已涌現出諸如意外準備金期票、備用信用限額、災變債券、自然災害期權等新品種。

4.證券型保險新品種不斷涌現。隨著保險市場競爭加劇，傳統保險產品已難以滿足客戶需求，保險公司紛紛推出基于證券和房地產等領域投資組合的新型產品。

此外，保險與資本市場的融合不僅表現在業務的交叉上，也表現在組織機構的一體化上，保險機構與證券機構、證券投資基金、資產管理機構等通過收購兼并，形成集團化、復合式的組織構架。

二、加快我國保險與資本市場的融合已刻不容緩

加入WTO后，我國的金融分業監管、分業經營的金融體制既面臨外來競爭，也面臨自身業務結構單一、規模不經濟的多重制約。保險與資本市場融合既是金融體系演進的大趨勢，也是突破保險與資本市場發展困境的雙贏策略。對我國保險而言，加入WTO后的核心問題是償付能力和競爭力的問題。解決這些問題離不開資本市場的支持。

從償付能力角度看，我國保險業的償付能力不足已經存在引發潛在危機的可能性。根據《中國保險年鑒1998》有關數據，初步的保守估計，我國保險業的償付能力不足差額達到74.5億元人民幣，低于低償付能力標準達到32.69%，已經達到《保險管理暫行規定》第二十五條規定的危機警戒線。解決償付能力問題，除了通過發展保險業務來改善績效外，當務之急是多渠道開拓保險公司注資渠道（包括吸引外資和民間資本），加快保險公司上市步伐，進一步放開對保險資金進入資本市場的政策限制。

從保險業的競爭態勢看，承保的綜合成本率將不斷上升，承保利潤會逐步下降，目前歐洲與美國的保險公司承保綜合成本率已經超過，承保虧損已經成為保險公司的普遍現象。我國保險業隨著市場開放和競爭性增強，承保利潤會進一步加速下降，如果沒有其他創造利潤的渠道，勢必出現保險業的發展危機。

首先，資本市場規模偏小，對市場擴容的承受能力差，難以適應大型企業籌措巨額資本的需要。從潛在擴容壓力主要來源看，主要包括：（1）目前上市公司非流通股的可流通化和國有股減持的擴容壓力；（2）國有銀行體系和重新注資帶來新一輪銀行上市融資壓力；（3）中資保險機構利用資本市場彌補資本缺口帶來新一輪擴容壓力。就保險業而言，未來的重新注資要求就足夠壓垮目前的國內資本市場。我國保險業未來5年的資本缺口將超過1300億元。保險資本缺乏不僅包括償付能力不足造成的資本缺口，也包括中外資公司市場競爭力差距角度衡量的資本。目前整個中資保險業的實收資本總計不到20億美元，而西方國家一家中等規模的保險公司的資金就達到數10億美元，從目前進入我國保險市場的外資保險公司的資本狀況看，其所有者權益均在30億美元以上。顯然，目前的證券市場承受能力是很難承受未來我國保險業發展的巨大資本缺口。

其次，投資品種單一，流動性差，難以吸引大規模的投資性資金進入資本市場。要解決資本市場對籌資的承受能力，必須吸引規模龐大、期限很長的投資性資金進入資本市場。保險資金就是資本市場未來資金來源的關鍵性渠道，這類資金包括商業保險資金、社會保障基金、企業年金等。但保險資金規模巨大，資本市場必須有豐富的投資工具和強大流動性支持來吸引此類資金。市場投資品種缺乏，市場規模偏小，對大資金而言，就存在很大的流動性風險。而流動性風險恰恰是保險類資金主要關注的風險。

再次，監管能力不足，投資風險很大。在目前不規范的資本市場環境中，投機盛行，市場操縱和欺詐十分普遍，是很難吸引真正的投資性資金進入的。在這種市場環境下，即使放松保險投資限制，理性的保險機構對進入資本市場也是十分謹慎的，投資失敗可能會形成很大的系統性風險。

需要著重指出的是，保險與資本市場的融合不是簡單的資金互動關系，而是一個金融體系結構性整合和發展的深化過程，既包括資本市場為適應保險機構入市在交易機制、產品結構、交易質介、風險監控等方面的改革創新，又包括保險機構自身的管理構架、監控制度、經營戰略、產品結構等方面的調整和創新。只有通過深化保險和資本市場的結構性改革，促使兩者良性互動，才能突破我國保險與資本市場的低水平相互制約狀況。

三、保險與資本市場融合的條件、方式

1.保險與資本市場融合需要培育創造基本的環境和條件

從資本市場化看，資本市場的改革與深化應該側重于：（1）加快債券市場體系發展；（2）加快發展投資基金市場；（3）發展遠期交易、期貨交易方式，建立完善的風險轉移和分散機制；（4）規范和發展各類信托機構、資產管理機構和專業化投資公司，進一步發展證券市場的機構投資者。

從保險公司看，要應對資本市場的挑戰，就必須在內部建立健全規范穩健的資金管理體系，保險公司不僅通過賣保單積累資金，也可以通過接受委托理財、發行債券和票據等多種方式籌措資金，通過多渠道的資產組合管理創造投資收益。

從政府監管看，保險資金與資本市場對接需要各金融監管部門的協調配合，實行聯動監管，政策一致，并建立健全各類相關的法律、法規，保障市場運轉的合規性和政府監管的有效性。在目前分業監管構架下，應該加強保險與證券聯合監管，完善信息披露規則和公司治理準則，打擊市場欺詐和價格操縱等非法活動。

2.保險與資本市場融合的方式選擇

當前我國保險業處于快速發展階段，投資資金源源不斷與投資渠道極其狹窄之間的矛盾越來越突出。與此對應的是，由于新增資金缺乏，當前證券市場承接能力低下，已陷入蕭條局面，面對未來擴容壓力急需開拓新的資金來源。為此，保險與資本市場融合的首要任務是解決保險資金與資本市場的對接問題。保險資金與資本市場對接的方式較多，從國外的經驗看，包括以下幾方面內容。

從資金運作的主體看，國外對保險資金的管理有3種模式：（1）保險公司設立全資的子公司或控股公司，實行專業化運作；（2）保險公司在內部設立專門的資產管理部，按事業部制進行運作，這在一些中小型保險公司較為多見；（3）保險公司以信托或委托的方式將資金交由專門的投資機構或資產管理機構來管理。但隨著保險公司資產規模的不斷擴大和競爭程度的提高，選擇多樣化的管理方式和主體已成為一種趨勢。

從投資的具體渠道看，可供選擇的對接方式大致有以下8種：（1）發行保險定向證券投資基金；（2）放開投資連結產品直接入股市的限制；（3）以戰略投資者身份參與新股發行申購，參與國有股、法人股減持；（4）擴大可投資的企業債范圍；（5）面向保險公司發行定向的長期特種國債、金融債；（6）發展保單貸款和個人中長期消費貸款和住房抵押貸款；（7）試辦基礎設施投資基金，參與一些有效益的大型基礎設施和重點項目的開發建設，參與一些處于高成長期的高科技創業投資基金；（8）開放對保險公司外幣投資的限制，允許適當比例外幣購買B股、H股、中國政府發行的海外債券、大型企業發行的海外債券等。

應明幼、鄭曉彬[1]兩位學者對保險資金與資本市場對接方式的績效作了定量化的比較研究，其研究結論是：（1）作為戰略投資者和通過拆借市場入市；（2）設立保險基金次之；（3）保險資金直接在二級市場投資股票、債券或直接買賣基金較為不利。

保險論文范文:旅游保險富礦研究論文

隨著城鄉居民生活水平的不斷提高，旅游休閑已逐漸成為廣大民眾的一種時尚消費。尤其是1999年實行“黃金周”以來，全國旅游人數和旅游收入一直保持著兩位數以上的增長速度。雖然2003遭受SARS襲擊，旅游業飽經重創，但全年入境人數仍達到9166萬人次，國際旅游外匯收入174億美元。全年國內出境人數達2022萬人次，增長21.8％。其中因私出境1481萬人次，增長47.2％，國內旅游人數達8.7億人次，旅游總收入高達3442億元。今年春節期間，全國共接待旅游者6329萬人次，比去年春節“黃金周”增長6.4％，實現旅游收入289.6億元，比去年同期增長12.4％。由此可見，旅游業不僅成為我國國民經濟的一支重要產業，同時，也是人們選擇休閑消費的——種重要方式。

旅游是一種戶外行為，人數多，流動性強，除乘機、乘車、乘船等存在風險以外，特別是——些新型旅游項目推出后，旅游的風險因素加大，如蹦極、攀巖、漂流、騎馬、峽谷探險、雪山滑行、高空纜車等風險。對此，旅行社很難控制，加之社會治安形勢嚴峻，旅游風險增多，由此產生的投訴案件和旅游糾紛居高不下。

旅游保險叫好不叫座

怎樣規避旅途中的種種不測和意外風險，減輕因旅游風險給旅游者本人家庭及旅行社帶來的嚴重經濟和心理負擔？專家認為，建立風險分攤機制，即利用少量的保費支出來轉嫁旅途中難以預料的風險，是國際通行的一種有效的手段。

其實旅游保險在我國已開辦多年，出門旅游一趟，個人花幾十元錢買數份保險應不成問題，但這項業務目前推廣起來十分緩慢。以2002年為例，國內外旅游近8億人次，若以國內一般旅行社規定的每個旅游者30元保險計算，一年的旅游保險費收入應該在240億元左右，但當年的實際旅游保險費收入僅10億左右。

這一巨大反差，問題在哪里？業內普遍認為，一是游客的保險意識弱化。大多數旅游者認為外出旅游就那么幾天時間，沒必要花錢買保險。二是隨團出行，景點門票中含有保險，即使出險也有旅行社兜著。其實，隨著旅行社責任保險制度的實施，旅行社只對發生在行程內的保險事故負責，旅行者一旦游離規定的旅行時間或線路而遭遇風險，后果還得自負。三是保險公司不重視對旅游保險的宣傳和營銷，認為旅游保險收費量小，工作量大，難以達到規模經營，因此吸引力不大。四是在國內旅游市場上除強制推行的旅行社責任保險外，為游客提供保險的品種看來很多，但真正深受游客歡迎的很少，特別是難以滿足不同層次游客的多樣化需求，因旅游包含著相當多的風險因素，除旅途意外傷害外，還有旅游盜搶、自然災害、天氣突變和出游后家庭財產安全以及隨身攜帶的物品等都面臨損失的可能，而現有的保險品種又無法滿足游客的上述需求。五是險種不配套。在我國由于人身險和財產險業務屬分離經營，旅客需要分別到經營壽險的公司和經營產險的公司咨詢和投保，并且，國內保險公司目前只為通過旅行社組團游客的隨身財物上保險，而沒有為散客自助旅行財產上保險的業務，更沒有經營包括人身、財物和游客家庭財產在內的旅游綜合保險項目。六是投保渠道狹窄。目前主要是旅行社、機票銷售點代售、網上投保三種形式。因旅游保險保費少，傭金低，旅游公司、機票銷售點對銷售的熱情不高，而網上買保險對絕大多數老百姓來說還相當陌生，游客一般選擇到保險公司網點去購買，這在很大程度上制約了大家購買保險的積極性。此外，大多數保險公司只售團體保險，而將自助旅游者拒之門外，有限的承保方式和陜窄的投保渠道，不僅使自助、半自助式的脖客享受不到保險保障的權益，也使保險公司失去一塊相當大的保險市場。

據資料顯示，我國目前旅游的人群中約80％選擇自助游。此外，如十分流行的探險、蹦極、攀崖、漂流、滑雪等一些刺激性較強的新興高風險旅游項目都屬個人行為，一般都不在保險責任之內，使絕大多數散客只能選擇與保險“再見”。

出行前備把“保險傘”

2001年國家旅游局了14號令，施行《旅行社投保責任保險規定》，該規定要求，凡境內從事旅游業務經營活動的所有旅行社，都必須投保旅行社責任保險。

旅行社責任保險的實施，理順了保險各方和現行保險法規的關系，使其更具可行性和可操作性。即由旅行社根據保險合同的規定向保險公司支付相應的保險費，旅游期間一旦發生事故，則由保險公司代表旅行社為游客承擔經濟賠償責任。

實行旅行社責任保險以后，因組團旅行社和當地接待旅行社均已投保，可避免“鐵路警察各管一段”的現象，發生事故后各方都不會互相推諉，能使旅客的合法權益得到切實可行的保障。加之旅行社責任險所承擔的責任范圍寬泛，不僅負擔游客在旅游期間的人身安全責任，同時還負責游客攜帶的首飾、現金，攝像機、照像機、衣物等隨身物品和財產以及旅客因病所支出的交通費、醫療費等等。按照旅行社責任保險規定，國內旅客既使自己不掏錢也能獲得一份8萬元、出入境游客16萬元低基本保險保障。14號令還同時規定，對未投保旅行社責任保險并在限期內不改正的旅游企業，將受到責令停業整頓15天至30天，并處5000元至2萬元的罰款。旅行社責任保險的實施，無疑維護了旅游消費者的合法權益。

但是，由國家強制推行的旅行社責任保險只承擔因旅行社的疏忽或過失而造成旅游者的人身傷亡和財產損失給予的經濟補償，這只是轉嫁了旅行社的責任風險，而游客在旅行途中因自身過失而造成的傷害和損失，只能由旅游者自己承擔。《旅行社投保旅行責任保險規定》同時強調，由于旅游者自身疾病、個人過錯以及在個人活動時間內發生的人身、財產損害，旅行社不承擔責任，這就意味著旅游者并不能因為有了旅行社責任保險而高枕無憂，有些風險仍然需要游客通過購買旅游保險來加以分散。這樣才能獲得更加的保險保障。

近年來，隨著我國旅游市場的擴大，各家保險公司都在旅游保險產品的開發、宣傳、營銷、后期服務等方面做文章。

——將重點放在旅游意外險，游客住宿人身保險。旅游責任險、旅游救助保險這幾類主要產品的開發上。比如某公司推出的“團體旅游求援保險”，境內5日游僅用5元錢即可獲得5萬元的保障，而且保險責任涵蓋范圍比較廣泛，如24小時中文求援熱線電話、安排就醫、轉院治療，轉運回原居住地、后事安排、給付醫療費用等等。還有的公司推出了被稱為“海陸空”一卡通的“世紀行差旅出行保障卡”，這是一種專門為經常旅游和出差人士定做的一款低保費、高保障的綜合人身保險。該產品一年只需支付50元，即可獲得總計40萬元的風險保障，包括航空、火車、輪船、汽車人身意外保障，并可享受全國40個城市免費急難救助。

——開通電子商務網站，實現在線投保。隨著一些大中城市家用電腦的增加，通過網絡購買保險已成為一種便利、時尚的生活方式。目前旅游保險業務各保險公司基本上都能實現網上在線投保。居民只要在網上輸人相應保險公司的名字，很快就能找到適合自己的旅游保險險種。

——開通24小時服務熱線電話，方便出行者及時快捷投保。如95511、95522、95500、95518、95519、95567等等。這些專線電話簡單易記。

一一增加服務附加值，實行延伸服務。如某國有人壽保險公司與國際求援中心（SOS）推出的商務旅游計劃，就保障了被保險人在旅游期間通過撥打專線電話，就可獲得旅游咨詢和行李、物品、旅游證件遺失援助等多項服務，從而增加了人性化服務色彩，使游客在旅途中有一種賓至如歸的感覺。

開采旅游保險“富礦”

在我國旅游業屬于朝陽產業。據有關人士分析，2004年我國入境人數將達9790萬人次，國際旅游外匯收入205億美元，國內旅游人數8.8億人次，國內旅游收入3900億元，國際國內旅游業總收入將達5600億元。

另據國家旅游局預測：隨著我國2008年夏季奧運會的舉辦及奧運經濟的開發，未來20年，既是中國社會經濟發展的一個關鍵性的歷史階段，也是我國旅游業發展的關鍵性時期。旅游業有望在21世紀前10年成為多數地方的支柱產業，并進一步成為國家的支柱產業。我國在過去的20年已經實現了從旅游資源大國到亞洲旅游大國的歷史性跨越。再用20年左右時間，我國將躋身世界旅游強國的行列。

有關資料顯示，到2020年，我國入境旅游人數將達到2.1至3億人次，國際旅游外匯收入580至820億美元，國內旅游收入2.1至3萬億元人民幣，屆時，旅游業總收入將超過3.6萬億人民幣，相當于占當時國內生產總值的11％。由此可見，旅游業在我國的確是一項大有開發前途的新興產業。

隨著旅游資源的不斷開發，旅游保險如何做大？首先是擴大宣傳，提高認識，讓人們認識旅游風險。應通過媒體和社會力量擴大對旅游保險的宣傳，如在旅游景點設立宣傳牌、旅游車上播放宣傳片、景點門票提示旅游保險等，讓游客認識旅途風險，自覺參加保險。

其次是進一步開發和完善適銷對路的保險條款，以適應不同游客消費層次的要求。在旅游保險市場細分、風險細分的同時，還可借鑒國外的經驗，推行旅游綜合保險，游客只要到旅行社或保險公司購買一份保單，就可以轉嫁包括人身和購物風險保障在內的一攬子風險，使旅游者投保更加簡便。

再次是加強社會配合，共同將旅游保險的“蛋糕”做大。旅游保險所涉及的范圍廣，工作量大，保險公司應加強同旅行社、銀行、旅館、酒店等相關單位的協同配合。一是加強同旅行社之間的合作。旅行社在自覺投保責任保險的同時，應積極為隨團游客宣傳、介紹、推薦和代辦各種由游客自愿掏錢購買的保險品種，這既是國家旅游局14號令的要求，同時也是職業所賦予旅行社及從業人員的職責和義務：二是加強財產險與人壽險公司之間的合作。聯合進行市場調查，共同開發適銷對路的保險品種，同時，產、壽險經營網點之間也可以相互代辦，使旅客即使在一家保險公司也能同樣買到財物和人身、甚至多方位的保險保障，以滿足游客不同消費層次的需求；三是加強與銀行的合作。銀行在辦理旅游消費貸款時，應向貸款人推薦和出售旅游保險，這樣，既方便了旅游者，同時也能有效地解決銀行因貸款人萬一發生意外而產生的貸款風險，以保持銀行的穩健經營I四是加強保險公司、旅館、飯店之間的合作。通過賓館、酒店銷售保險把服務臺辦成旅游保險的“窗口”，重點向非組團的自助游客銷售保險，這樣，不僅能悉心培育人們的保險意識，推銷保險業務，同時也能為自身增加收入，維護游客的合法權益。

保險論文范文:保險監管制度管理論文

當前，進一步完善和規范我國的保險監管制度已經成為我國保險業發展的客觀要求，美日兩國是當今保險業最發達的兩個國家，由于兩國在市場經濟結構、金融法律制度等方面存在較大差異，因而借鑒它們在保險監管方面的經驗，對于完善我國的保險監管制度無疑具有重要的現實意義。

一、美日保險監管制度的比較

（一）監管主體的比較

保險監管的主體就是保險業的監督者和管理者。從機構設置來看，各國不盡相同。美國是聯邦制國家，實行兩級多頭管理體制，中央和地方都有權對保險業進行監管。美國聯邦政府成立聯邦保險局，只負責聯邦政府法定保險，如聯邦洪水保險、聯邦農作物保險等。根據1945年《麥克云——佛戈森法案》，每個州都被賦予監管本州保險業的權力。美國聯邦保險局與各州保險局之間不是隸屬關系，而是平行關系。任何一家保險公司必須獲得州保險監管部門的批準后方可在該州營業。為了對各州的監管進行協調，1871年美國成立了全國保險監督官協會（NAIC），共主要職責是討論保險立法和有關問題并擬定樣板法律和條例供各州保險立法參考。經過保險監督官協會100多年的努力，各州法律已趨于一致。1999年11月通過的《金融服務現代化法》改變和擴充了全國保險監督官協會的職責，使其成為聯邦一級的保險監官機構。

日本屬于集中單一的監管體制。大藏省是日本保險業的監管部門。大藏大臣是保險監管的較高管理者。大藏省下設銀行局，銀行局下設保險部，具體負責保險監管工作。進入20世紀90年代以后日本金融危機加劇，金融機構倒閉頻繁。為了加強金融監管，1998年6月日本成立了金融監管廳（FSA），接管了大藏省對銀行、證券、保險的監管工作。2000年7月金融監管廳更名為金融廳，將金融行政計劃和立案權限從大藏省分離出來。金融廳長官由首相直接任命以確保其在金融監管方面的獨立性。

（二）監管內容的比較

美日兩國保險監管的內容涉及諸多方面，其目的主要在于保障保險公司的償付能力，維護被保險人的利益。

1.對市場準入與退出的監管

就國內保險公司的市場準入而言，美日兩國差別不大。保險公司只要具備一定的法律條件、財務條件、技術條件和其他一些必備的條件即獲得許可經營業務。其主要差別在于對外市場準入方面。在美國由州負責本州的保險監管工作。由于各州法律存在差異故做法有些不同。在國民待遇上，對跨境提供保險服務有所限制。在市場退出方面，當州保險署認為保險公司在國民待遇上，對跨境提供保險服務有所限制。在市場退出方面，當州保險署認為保險公司存在嚴重的財務問題時，會干預保險公司的業務活動以維護保險公司的償付能力。視保險公司財務危機的嚴重程度，監管人員可以對保險公司進行整頓或采取積極的監控措施。如果這些措施無效，監管人員可對保險公司進行兼并或拍賣。為了維護保單持有人的利益，各州一般設立保障基金，但其補償金額不會超過設定的上限。

日本在對外市場準入方面，一直限制競爭，嚴格限制外國保險公司的進入。20世紀90年代后。在美國的壓力下日本逐步開放其保險市場。1994年10月，日美及時輪談判達成協議，允許外國保險公司通過申報制直接在日本營業。1996年10月日本新的《保險業法》廢除了開業認可制，采用申報制，并允許損害保險公司通過子公司開展生命保險業務，或是生命保險公司通過子公司開展損害保險業務。在市場退出方面，在1996年新《保險業法》實施前，大藏省采取“保駕護航”式的監管方案，對有問題的保險公司進行暗中協調，并強制要求其它保險公司接管，故未出現保險公司破產事件。新《保險業法》實施后，日本仿效美國對保險公司實行以償付能力為中心的監管，引入早期改善措施，促進有問題的保險公司及時解決問題。由于新法案強調信息公開，客觀上加速了有問題保險公司的破產。

2.對保險費率的監管

美國大多數的州實行。事先批準的費率監管方式，即保險公司的費率在實施前必須獲得州保險署批準。另一些州在費率方面允許保險公司自由競爭，以確定費率。相比之下，日本對保險費率的監管比較嚴格，一般采取事先批準的制度。

3.對償付能力的監管

在美國，對償付能力的監管主要體現在以下幾個方面：

（1）對資本金和盈余的要求

保險公司在開業前必須滿足州保險署對資本金和盈余的低要求，不同的州和不同的業務有不同的標準。顯然，這只是一種靜態的要求，它無法適應保險公司業務規模擴大的要求。于是美國1992年通過了人壽與健康保險公司的風險資本法。1993年，財產與責任保險的類似法律也得以通過。據風險資本法，當保險公司被調整后的總資本底于其風險資本的一定比例時，保險監管機構將視情況采取不同行動。

（2）投資監管

美國保險公司的投資要受到嚴格監管。其投資不僅要受到證券交易委員會（SEC）規則的制約，還要受到保險法有關規定的約束，其目的在于促使保險公司追求流動性、安全性、盈利性的組合，維護被保險人和債權人的利益。而壽險公司受到的監管要比財險公司嚴格的多。隨著1999年《金融服務現代化法案》的通過，商業銀行、證券公司、保險公司得以混業經營，對投資的監管也相應放松。

在日本，20世紀90年代以前，由于大藏省對保險公司采取保駕護航式的監管，償付能力并未引起足夠重視。之后，泡沫經濟的崩潰導致保險公司接連倒閉，保險公司的償付能力逐漸引起有關當局的重視。

（1）資本金要求

與美國一樣，日本對于設立保險公司也有低資本金的要求?！侗ｋU業法》還指出要“提高保險公司資本金低限額”。

（2）與美國的風險資本相似，日本新《保險業法》引進了“標準責任準備金制度”和“償付能力比率”以及“早期改善措施”。

所謂“責任準備金制度”是指保險監管機構根據保險公司的經營情況通過自己的判斷而而制定的新的必要責任準備備金水平，并以此作為衡量保險公司經營是否穩健的依據。所謂“償付能力比率”是指保險公司面臨的各種超出正常預測風險的總和與各種可能的支付責任準備金的比率，是衡量保險公司經營穩健程度的重要指標。此外，根據“償付能力比率”，日本保險監管當局還引進了“早期改善措施”，其大致思想是：保險監管當局在了解保險公司“償付能力比率”進而了解保險公司的經營情況后，采取各種措施促進有問題的保險公司盡早解決這些問題。

（3）投資監管。

日本有關法律規定了保險公司的投資原則、投資范圍和投資額度等。按照規定，日本壽險公司可在股票、債券、貸款、不動產、海外資產等領域投資。

（三）信息披露制度的比較

美國在保險市場實行強制性信息披露制度。其依據是保險市場存在嚴重的信息不對稱，投保人處于信息劣勢地位。為了保護投保人的利益，必須讓投保人享有知情權；投保人只有掌握足夠的信息才能作出理性的選擇。為此，美國制定了《消費者保險信息和公平法案》以保護投保人的知情權。同時，在美國境內營業的保險公司每年必須向保險監管機構提交公司財務審計報告和精算報告。保險監管部門定期公布保險公司的經營狀況并提供查詢服務。此外，美國還設有評級機構，評級機構把保險公司的財務信息轉變成各種易于理解的等級以反映保險公司的財務情況。這些服務對于保險公司和投保人來說都是至關重要的。這些資料可供保險公司用于營銷，也可供消費者參考。公開信息制度的實施在相當程度上解決了保險市場信息不對稱的問題。

與美國相反，日本保險監管當局出于穩定保險市場的目的，往往不公開保險公司的內部信息，以防負面信息擴散引起市場混亂。同時，日本還在保險市場實行“比較信息管制”，限制保險公司過分宣傳各種保險產品性質和差異。這不僅扼殺了保險公司創新的積極性，而且損害了消費者的知情權。由于“比較信息管制”的存在，信息披露也是“內部”的。由于這種信息披露制度與日本的金融自由化改革相抵觸，大藏省及以后的金融廳對此進行了重大改革。新法規規定保險公司應將自己從事的業務內容、財務狀況等編制成經濟信息公開資料，并公之于眾。

二、啟示及借鑒

通過以上分析我們發現美日兩國的保險監管制度存在一些差異。總的來說，美國的保險監管較少采取限制競爭措施，而注重對健全性措施的建設，如償付能力、保險監管信息系統（IRIS）、信息披露制度等。相比之下，日本較多采取限制競爭措施，如市場準入限制、費率管制、業務領域管制等，該狀況在新《保險業法》實施后有所改善。當然，我們還會發現美日兩國的保險監管制度還是有許多共同點的。這都是值得我們借鑒的。

首先，兩國都有自己獨立、健全的保險監管組織機構，如美國聯邦保險局、州保險署，日本的大藏省、金融廳等。與此類似，我國也成立了國家保險監督管理委員會，為國務院直屬機構，獨立履行保險監管的職能。今后需要進一步做好的工作是：一是健全機構設置，分設財險、壽險、再保險、政策性保險等部門；二是按照經濟區劃設立若干個分支機構，形成一個完整、高效的保險監管體制；三是提高監管人員素質，建設一支高素質的保險監管隊伍。

其次，保險監管的法制化是兩國的共同點。我國目前的保險法律體系還不健全，需要進一步完善，做到依法監管。

，兩國保險監管的內容大體相同，且都注重對財務能力的監管，與保險監管的主要目標是保障保險公司的償付能力是一致的。我國也應從以下幾方面完善對保險公司的財務監管。一是建立保險風險評價、預警監控系統，對可能出現問題的保險公司及時警告并督促其解決這些問題；二是正確劃分保險公司的資產類型，合理界定保險公司的實際資產和負債，保持一定的資產負債比率；三是吸取日本保險監管的教訓，對保險公司的財務狀況實行某種程度的公開，接受社會監督；四是借鑒美國的保障基金制度，研究設立我國的投保人保障基金制度，更好地保護被保險人的利益，維護保險市場的穩定，促進保險業的健康發展。

保險論文范文:保險公司戰略改革管理論文

一、進一步深化經營體制改革

（一）國家有關部門要放手放權，改革在計劃經濟體制下對國有商業保險公司構建的行政模塊和行政編制，減少行政干預，放權于企業，只在宏觀上加強管理，依法監督國有商業保險公司的經營行為，方能保障國有資產的保值增值，維護被保險人的經濟利益。

（二）目前我國的保險業還剛剛起步，尚在拓荒時期，國家還應給予保險產業政策上的扶持，適當調低保險稅率，進一步放寬保險資金運用渠道，提高保險資金投資收益率，支持國有商業保險公司進行股份制改造，以利于商業保險公司增加資本金積累，使國有商業保險公司責任準備金加速積累和保險償付能力穩步增強，促進國有商業保險公司快速、健康發展，不斷壯大我國保險業的實力。

（三）國家還要支持國有商業保險公司的人事制度和工資制度改革，建立新型的、與現階段我國保險市場發展狀況相適應的、適應市場經濟體制的、“激勵與約束相容”的現代經營機制，使保險公司真正成為自主經營、自負盈虧的法人實體和市場主體。

（四）徹底改革在計劃經濟體制下國有商業保險公司的行政設置，以《公司法》為依據，按照現代商業企業經營管理的要求，改任命制為聘任制，建立一套符合現代企業制度的人才資源配置運行機制，逐步與國際慣例接軌。

二、建立符合現代企業制度的經營機制

（一）建立新型的用人用工機制，實行聘用制度。目前的直銷、營銷管理模式，使兩支隊伍不在同一起跑線上，所得利益不均衡，同工不能同酬，導致內部分化，凝聚力減退，隊伍不穩定。國有商業保險公司必須以十五屆四中全會精神為指針，加大改革力度，打破正式職工與營銷員、代辦員的身份界限，在公司內只有工作崗位的區分，沒有員工身份之分。要建立起適應市場經濟體制要求的、員工能進能出的新型用人用工機制和淘汰機制。對高級經營管理者的資源配置，既要按照《公司法》規定的“管資本、管事與管人相統一”的用人原則，又要堅持“黨管干部”的原則，把組織考核與引入市場機制面向社會公開招聘結合起來，采用市場配置和組織結合的辦法，實行能者上、平者讓、庸者下，真正把懂技術、善經營、會管理的各類人才充實到各級管理崗位上，較大限度地實現人盡其能、才盡其用，為各級經營管理層注入新的血液。

（二）建立新型的工資分配制度，真正實現收入能多能少。要建立新型的、與現階段我國保險市場發展壯大要求相適應的工資分配制度，并建立與之配套的企業內部勞動評價機制、競爭機制、激勵機制和淘汰機制等，根據勞動效益和工作業績的大小，合理拉開收入差距，充分體現多勞多得的分配原則。對高級經營管理人員實行年薪制，對專業性、技術性強和工作責任大的崗位人員實行崗位傾斜制，對一般管理人員實行崗位工資制，對一線展業人員實行與業績直接掛鉤的傭金制。這樣，更有利于較大限度地發掘和調動公司經營管理者和全體員工的積極性。

（三）建立健全公司經營管理者的激勵機制和約束機制。在市場經濟條件下，的經營管理人才是稀缺的生產要素或資源，應該給予比一般的生產要素更高的回報，這樣才能有利于激發經營管理者搞好公司經營的熱情。要制訂和完善更加科學、有效、合理的指標考核體系，重點考核業務發展、經營效益、管理質量、服務水平等主要經營指標，把公司經營管理者的利益與公司發展結合在一起，激勵并約束經營管理者的經營行為，促進保險公司持續健康穩定發展。

三、實施好六個戰略工程

（一）堅持發展戰略

要建立跨國保險聯合體，在先壯大自己的基礎上，通過股份合作、技術合作、共同經營合作等多元化合作模式，尋求比較強大的合作伙伴，聯合起來建立更強大的國際保險集團，增強企業在市場經濟中的競爭力和發展能力，并學習和借鑒外資保險公司先進的管理經驗和技術，來提高自己，發展自己，壯大自己。

（二）積極實施人才戰略

要“筑巢引風”，建立有利于吸引人才、留住人才的用人機制，做到人盡其才、才盡其能、能有所酬，對高級人才在待遇、管理、考核上區別于其他普通工作崗位，要不惜重金大膽引進人才，不但要高薪聘用目前缺乏的高級精算人才及其他技術人才，還可聘請國外專家，國內著名的經濟、金融學家、大學教授、有關部門的人士等，組建國有保險公司經營決策的高級智囊團或顧問小組，深層次地研究國有商業保險公司的經營發展戰略。要善于發現和發掘人才，加大人才的培訓與培養力度，提高現有員工的整體素質，尤其要加強中高級管理人員的培訓，為提高公司經營管理水平奠定堅實的基礎。

（三）實施產品開發戰略

實施產品開發戰略，首先要進行公司的市場定位、社會定位、人群定位和產品定位，找準企業的發展座標。市場定位，是指根據自身管理和發展的實際，衡量公司在國內外同行業中的地位，確定企業的發展目標。社會定位，是指要根據我國的國情和特定的社會形態，確保保險公司的發展方向，產品的開發與服務，既要注重經濟效益，又要注重社會效益。人群定位，是指根據我國的基本國情，研究不同人群的保險需求及收入水平，開發適合不同人群需求及經濟承受能力的保險產品。產品定位，是指既要注重經濟效益，又要考慮社會效益；開發出滿足不同人群需求，適應不同地區發展水平、有市場前景、性能趨向多元化，既有保障型，又有投資型，獨具特色的名牌產品，做到人無我有、人有我優、人優我新。

一要根據國家社會保障制度改革和產業政策的調整，加快研究開發補充養老和補充醫療保險產品，這既是配合國家社會保障體制改革的客觀要求，也是國有保險公司自身發展的需要。

二要抓住國家允許保險基金進入資金市場的契機，盡快研究開發投資性的保險產品，加快業務發展速度，逐步消化和扭轉保險公司利差虧損的局面，化解經營風險，增強發展后勁。

三要以市場為導向，瞄準現階段國內國際保險產品趨勢，調整現有產品結構，用創新和特色的產品引導人們的保險消費，以增強保險公司的競爭能力，擴大市場占有率和市場份額。

（四）實施創新戰略

作為國有保險公司，面對新的發展形勢，創新的重點要在經營決策、市場企劃以及服務和管理方面有所突破。用戰略眼光、世界眼光、戰略思維，研究新事物、新問題，用前瞻性思維方式，來創新和決策。

（五）實行直銷營銷一體化的市場銷售戰略

國有保險公司目前的業務發展主要有兩條途徑，一是正式職工的直銷方式；二是個人人隊伍的營銷方式。兩種模式并軌運行，雖然在前幾年的市場拓展和業務發展中起到了積極的作用，但也存在著經營體制和管理方面難以協調的矛盾和問題，很難適應今后我國保險市場的發展形勢，必須實行直銷營銷一體化的市場銷售戰略。要建立新型的用人用工制度，全員實行聘用制，勞動報酬實行傭金制，讓所有員工在同一起跑線上進行公平競爭，優勝劣汰。通過公平、公正的考評考核，正式職工可優先競聘到管理崗位上，對特別、德才兼備的營銷員，可以擇優聘任到基層領導崗位和專業性強的管理崗位上，推動企業的長足發展。還要大膽運用網絡技術，積極研究“網上保險銷售”和“手機保險銷售”方式，充分利用現代科學技術，拓展快捷、高效、廉價的銷售服務渠道，研究探索新型的保險銷售服務網絡。

（六）實施服務戰略

要廣泛運用高科技手段，積極改善服務設施，方便客戶咨詢、投保與索賠，加快保險實務處理速度。完善售后服務體系，開通咨詢熱線、服務專線電話，健全售后服務網絡，組建高素質的售后服務隊伍，為廣大客戶群提供快捷、高效、合理、的保險售后服務，以文明品質的服務，取信于客戶，立足于市場，奉獻于社會。還要加強企業文化建設和員工的職業道德教育，培養職工愛司敬業的奉獻精神，不斷提高員工的綜合業務素質和客戶服務意識，提高服務質量，增強企業活力，以適應市場經濟條件下商業保險公司發展的要求。