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篇1
財務危機形成的原因
財務危機產生的原因很多,但主要是有由財務風險引發的。財務風險是指由于多種因素的作用,使企業不能實現預期財務收益,從而產生損失的可能性,財務風險客觀存在于企業財務管理工作的各個環節,具體說來由財務風險引發的財務危機主要由以下幾個因素形成。
(1)資本結構不科學
資本結構是指在企業的總資本中,股權資本和債權資本的構成及其比例關系。資本結構決定企業的財務結構、財務杠桿的運用和融資決策的制定。對企業而言,由于資本結構的不同而形成的財務風險是一柄雙刃劍,使用得當,它可以提高企業利潤,增加股東財富;反之,安排欠妥,它會加速企業虧損甚至破產。很多公司的資本結構不合理,經營性負債過高或是過低、不恰當的運用銀行借款或是股票融資,導致資金成本與企業的經營業績不成比例,不僅制約了財務杠桿效應的發揮,資產負債率、流動比率、速動比率及產權比率等財務風險指標也因此飄忽不定,致使財務風險也隨之增加。
(2)成本管理不科學
成本管理是一個公司至關重要的管理環節,尤其是在如今競爭日趨激烈的市場環境中,因為對于顧客與消費者而言除了產品的品質以外,最關心的還是產品的價格,現在的商家為了吸引顧客、擴大銷售,把價格戰升級的如火如荼,在這種激烈的價格戰中,單從價格里是撈不出幾分油水的,要想立于不敗之地,只有在成本管理上大做文章,因此如何節能降耗、有效降低成本是現在所有企業最為關心的問題,但現實中,很多企業雖也倡導“以成本管理為中心”,“加強全面預算控制”等先進管理思想,然而卻未見其效,其中最主要的原因就是并沒有科學有效的進行成本管理,也許僅是為了完成內部考核,機械的拿實際成本與預算做對比,但對比完成后對其差異的原因卻分析的很膚淺,沒有做好本量利分析,從而也沒有找到真正的成本差異的原因,或是這個企業的預算從編制時就脫離了現實,并沒有按客觀情況來給企業自己量身裁定一套適合自己的預算,從而導致分析數據與市場客觀情況屢屢失誤,實際現金流已流出后,企業也許還認為是節省了成本而大開表彰會等不良的結果。
(3)負債管理不科學
企業的財務危機大部分是由財務風險引發的,財務風險又基本上是由企業的負債狀況造成的,由此可見負債管理對一個公司有效的降低財務風險進而避免財務危機的發生是具有重大意義的。很多發生財務危機的企業,往往是因為負債管理的不合理,而導致企業財務危機的發生,具體來說有以下幾種情況:1、負債規模沒掌握好,企業不論采取哪種負債經營形式,首先都需對決定資金借入量即負債規模做出科學的決定,如果負債規模超過了企業的承載能力即臨界負債點,不僅會陷入償債困境,而且可能導致企業虧損,造成財務風險急劇增大,引發財務危機;2、負債與資產的比例沒有合理的進行監督控制。資產負債率、流動比率、償付率是監控這種風險的三個重要指標,一般說來資產負債率控制在40%-50%左右較為合理,流動比率應高于2,償付率控制在20%較為適宜。
(4)資產(資金)管理不科學
眾所周知,資金是企業的血脈,如果在資金管理上出問題,那么企業的血液循環將不再順暢,產供銷這三個重要環節一旦受此因素影響,那么企業的產值、利潤都將會因此而下降,同時現金流量周轉能力減弱,致使企業的負債償還能力、抗風險能力等的下降,從而企業的財務風險因此而大大增加。
(5)財務管理權限過于分散
財務管理權限的過于分散會影響企業對財務的實質控制能力, 對于上市公司來說這尤其重要,很多因財務管理權限過于分散而導致財務決策失敗繼而引發財務危機的案例比比皆是,這無疑說明了在一定程度上集中財務管理權限的重要性。
以上這些因素都是構成企業財務風險進而引發財務危機的隱患,企業應在日常的經營、投資、籌資以及分配活動中重點對這些因素進行關注,建立安全指標體系,并對此指標體系進行預警分析。
如何對企業財務危機進行預警分析
企業若發生財務危機,大致可分為三種階段:(1)潛伏期;(2)發作期;(3)惡化期,其中每個過程都會有某些特殊的征兆,預警分析就是對這些征兆進行預先的判斷與分析,從而為企業防范與規避財務風險提供決策支持,但預警分析并不能脫離一定的模式,進行孤立或是漫無目的的分析,而是應該建立一個財務預警系統或模式,針對各種可能形成財務危機的隱患,建立安全指標體系進行有的放矢。
財務預警是一個風險控制系統,它是以企業的財務報表、經營計劃及其他相關會計資料為依據,對企業的經營活動、財務活動等進行分析預測,以發現企業在經營管理活動中潛在的經營風險和財務風險,并在危機發生之前向企業經營者發出警告,督促企業管理當局采取有效措施,尋找導致財務狀況惡化的根源,防患于未然,起到未雨綢繆的作用。財務預警模式的建立要結合以下兩種分析:
1. 定量分析。定量分析是按照統計學的方法通過對財務比率的走勢惡化程度來預測財務風險,其中定量分析又分為單一模式和多變量模式分析,多變量主要是以構造數據模型的方式來預測企業的財務風險與多個變量指標之間的線性關系,從而預測財務風險,由于數據模型對數據樣本空間、數據的準確性、指標的敏感性要求非常高,所以構建數據模型的難度很大,而且由于企業處于多變的經濟環境中,很多財務指標與風險相關的系數并不是一成不變的,從這一點來說,多變量模型分析模式并不是最優的模式,企業對于財務風險預警通常也不采取這種方式,單一模式分析是財務預警分析最常用的模式,通常這種模式會選取一套預警體系指標,按照反應企業財務風險綜合性和預測力大小,可設立以下比率:
(1)核心(主導)業務資產銷售率
該指標通過與市場或行業平均先進水平的比較及其走勢的考察,可以對企業集團市場競爭的優劣有一個較為清晰的判斷。如果該比率經常性的低于市場或行業的平均先進水平,且呈持續走低態勢的話,便意味著企 業在客觀上業已處于了競爭的不利地位。如若得不到及時的扭轉,隨著時間的推移,勢必導致企業集團競爭功能的完全喪失,最終陷入嚴重的危機境地。因此,企業集團能否對核心主導業務資產銷售率的變動趨勢予以適時的監控,并通過資源配置結構的優化調整,推動企業集團的核心能力的不斷強化及其運行的高效率性,對于危機的防范意義重大。同時,這一指標也警示企業集團的決策者,離開了核心能力這一基本點,企業集團注定是缺乏競爭活力的,即便一時成功,也不可能持久。
(2)經營性資產收益率
面對市場競爭的客觀強制,企業集團欲求得生存與發展,務必促使投資報酬率對股東與債權人形成足夠的吸引力。要達到這一點,最為關鍵的是要確保經營性資產(收益來源的主體物質基礎)的獲利水平,即經營性資產收益率至少不應低于市場或行業的平均值。如果實際資產收益率達不到市場或行業平均水平,表明企業集團在市場競爭中客觀上業已處于了劣勢地位,隨即將會導致企業集團在資本市場上融資危機的連鎖反應?？梢?經營性資產收益率及其變動走勢,與企業集團的風險危機息息相關,是監測并防范企業集團財務危機的一個極其重要的指標。
(3)已獲利息倍數
負債融資能否發揮正的杠桿效益的前提是:所獲得的息稅前利潤是否能夠補償債務利息費用。否則,如果息稅前利潤不能補償債務利息,企業就不僅無法獲利,而且將導致難以償付到期的債務本息?？梢?已獲利息倍數不僅反映了企業獲利能力的大小,而且反映了獲利能力對到期債務償還的保證程度;既是企業舉債經營的前提依據,也是衡量企業長期償債能力大小的重要標志。
(4)銷售營業現金流入比率
企業在銷售增長的過程中,必須高度關注銷售收入的變現質量問題,亦即必須將銷售收入的增長建立于充分的有效現金流入量的基礎之上。否則,勢必導致企業有效現金流量因過度經營而遭受蝕失,支付能力低下,后勁增長乏力。因此,通過分析營業現金流入量對銷售收入的比率,能夠對企業銷售收入的質量有一個較為深入的了解,以便發現問題,不斷優化銷售方針,加大收賬力度,在實現銷售收入的良性增長的同時,減小以至消除財務危機的隱患。
(5)非付現成本占營業現金凈流量比率
該比率從營業現金凈流量來源的穩定可靠性基礎出發,揭示了企業獲取的現金凈流量結構質量的高低。一般而言,該比率越小,表明現金流量主要是由經營活動新創造出來的,亦即企業的具有較高的營運效率和穩定可靠的現金流入基礎保障。反之,該比率越高,意味著企業的現金流量主要依靠非付現成本的轉化,如折舊準備金等。倘若該比率大于1,便預示著企業的營業活動發生了負的現金凈流量,這是企業營運效率低下,償債風險加大的一個及其危險的信號。因此,通過對該比率變動走勢的追蹤監測,可以適時地發現并發出財務危機訊號,以便企業對當前與既往經營理財效率的缺陷作出深刻的檢討,并采取及時而得當的管理對策。
(6)資金安全率與安全邊際率
一般而言,當資金安全率與安全邊際率均大于零時,表明企業營運狀況良好,可以適當采取擴張策略;當資金安全率大于零,而安全邊際率小于零時,表明企業財務狀況尚好,但營運效率欠佳,應進一步拓展營銷能力;當安全邊際率大于零,而資金安全率小于零時,表明企業財務狀況已露險兆,業已處于過度經營狀態,應改善資本結構,調整信用政策,加大賬款回收力度;若兩個比率均小于零,表明企業業已陷入危險境地,財務危機隨時可能爆發。
2、定性分析。企業財務風險預警系統不能只注重定量分析,還應結合非量化因素才能發揮預警系統的效用,由于定量分析靈活性較差,對于特定方法都有同一的模式,較少考慮到企業的個別情況。非量化指標由于無需完整的數據資料,需要憑借人們的經驗對財務風險的趨勢進行定性分析,有時比定量分析更加可靠和有效。例如,采用定性分析也能十分輕易的預示企業在下列情況下可能發生財務危機:(1)企業財務報表不能及時公開或管理層的集體辭職。(2)無力支付優先股股利;(3)過度大規模擴張;
定性分析方法是指評判人員對企業的財務運行狀況以及在企業組織管理體系中存在的各種風險進行綜合評判,并根據評判結果作為預警結論的理論依據。一般定性分析方法包括以下幾種:
(1)、標準化調查法
是指企業組織一批在相關領域具有較高專業水準的專家運用自己的專業知識,全面分析企業在經營過程中所處的內外環境,對企業在整個發展、壯大的過程進行系統的分析和研究,最后歸納出企業運動、變化、發展的規律,并據此對企業未來的發展方向和趨勢作出預判,并借此預測各種潛在的風險。
(2)、“四階段癥狀”分析法
企業財務狀況不佳通常都會有特定的表現形式,由最初階段到后期階段呈現逐漸惡化的趨勢,該分析方法把這個過程劃分為潛伏期、發作期、惡化期和實現期四個階段,對于每個階段對癥下藥,采取不同的方法進行相應的治理調整。
(3)、管理評分法
管理評分法的應用原理是把可能引起財務風險的相關因素或預兆按大類分別列示, 并按照對企業財務風險的影響大小進行賦值,然后對受評判企業進行打分并匯總加和, 最后用總分和標準分進行比較,確定該企業的財務風險程度,將定性分析進行一定程度的量化,使結果更直觀,更容易比對。管理評分法簡明、有效,但也有其局限性,那就是易受評判者主觀意志的影響。評判者的專業知識、技能以及對于被分析的目標企業的認識程度等都會影響其分析過程及結果,如果分析出現偏差,就很可能導致管理者做出錯誤的決策,帶給企業巨大的損失。
定量和定性分析在對企業財務風險狀況分析中,各有所側重及特點,在對企業的財務預警分析中,采用定性與定量相結合的辦法,才可以對財務危機進行全面的把握。
綜上所述,企業財務危機蘊涵在財務管理的風險控制活動中,財務危機的爆發則是一個量變到質變的銜接點,從量到質,為我們對財務危機的預測和風險環節的控制提供了時間,企業可以對其采取預防措施,而財務危機預警分析模式則正是一種較為成熟有效的預防方法。
參考文獻:
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篇2
其中，Z表示短期出現破產的概率，X1＝（流動資產-流動負債）/總資產，X2＝留存收益/總資產，X3＝息稅前利潤/總資產，X4＝股東權益的市場價值/負債總額的賬面價值，X5＝銷售收入/總資產。根據這一模型，Altman提出了模型的臨界值，當Z大于2.675時，公司基本上不存在財務風險，不會出現財務危機；當1.81＜Z＜2.675時，公司的財務風險不確定，出現財務危機的可能性比較大，處于灰色地帶；當Z＜1.81時，公司的財務風險很高，出現財務危機的可能性非常大。
Z計分模型目前廣泛應用于許多銀行、企業、會計師事務所、投資機構等。Z計分模型從企業的償債能力，獲利能力，營運能力，資產使用效率方面綜合反映了企業的財務狀況。所以本文也以Z計分模型進行企業財務危機預測，以綜合判斷企業是否出現大的財務風險，是否出現財務危機的可能，然后再利用我國的財務分析指標體系進行具體分析。
（二）財務分析指標體系 財務分析是以財務報告為基礎，對企業經營活動中的過程和結果進行分析研究，對企業的償債能力、盈利能力和抵抗風險的能力作出評價，或找出存在的問題，然后采取有效可行的措施解決問題。通過Z計分模型的計算，如果得出企業存在財務失敗的可能，則需要對企業的財務狀況作進一步的分析，以診斷企業存在的具體問題，提出針對性的措施。
（1）償債能力分析。企業的負債狀況直接反映了企業的財務風險程度。企業發生財務危機，絕大部分是由于負債過大，資不抵債。反映企業償債能力的主要指標是資產負債率和已獲利息倍數。資產負債率反映的是在總資產中有多大比例是通過借款來籌資的。通常認為60%~70%為合理范圍；低于30%說明企業的經濟實力較強，負債較少，資金來源充足；如果資產負債率在85%~100%之間，視為財務狀況不佳，說明企業難以籌到資金，籌資風險加大，利息負擔增加，償債風險也增加；如果資產負債率在100%以上，說明企業已經資不抵債，瀕臨破產。已獲利息倍數反映的是企業當期獲得的收益能在多大程度上滿足利息費用的開支需要。該指標值越大越好，指標值越大，說明企業的利息支付能力越強，反之，則說明企業的負債過大或者盈利能力過低，出現財務危機的可能性較大。
資產負債率=負債總額/資產總額×100%
已獲利息倍數=（凈利潤+所得稅+利息費用）/利息費用
（2）變現能力分析。企業的變現能力反映的是企業的流動資產在一年內轉化為現金的能力。企業如果沒有足夠的現金，流動資產不能在規定的期限內轉化為現金或者變現能力低，不僅無法支付工資，購買原材料等，甚至不能償還到期的流動負債。就會導致企業的生產無法正常進行，信譽受損，不能從銀行等機構取得融資，進而導致企業破產。企業的變現能力主要通過流動利率和速動比率來反映。
流動比率反映某一時點償付即期債務的能力。一般認為，生產企業合理的最低流動比率是2。如果這一比率達到或者超過2，表明資產流動性是充分的；它在1～1.5之間，表明資產流動性是不足的；它在1以下，可能表明企業償付債務已有較大困難。水電、電話、煤氣、暖氣等公共事業部門，由于采取按月收取費用的方式，應收賬款的周轉速度比較快，流動資產比率可以保持在較低水平。但是企業計算出來的流動比率，只有和同行業的平均流動比率和本企業的歷史流動比率進行比較，才能知道這個比率的高低。
速動比率是反映比流動比率更進一步的有關變現能力的比率。一般認為工業企業的速動比率以1為宜，如果在0.5以下，說明企業短期資金偏緊，要是無法及時籌措到足夠的現款，將會陷入無力償付短期債務的困境。如果在2以上，則表明企業資產結構不夠合理，低收益資產比重過高，會導致盈利能力減弱。在某些情況下，如果應收賬款較多的單位，速動比率大于1也是正常的。應收賬款極少的單位，速動比率則可能大大低于1。所以因為行業的不同，速動比率也會有所差別。
流動比率=流動資產/流動負債
速動比率=速動資產/流動負債=（流動資產-存貨）/流動負債
（3）盈利能力分析。企業的經營狀況還要看其盈利能力，如果企業一直處于虧損狀態，最終會耗盡企業的資產。企業的償債能力最終取決于企業的盈利能力。企業的盈利能力主要通過銷售凈利率，凈資產收益率和主營業務凈利潤來反映。
銷售凈利率、凈資產收益率是反映企業盈利能力的基本指標，一般認為經營狀況良好的企業銷售凈利率及凈資產收益率應高于銀行存款年利率。主營業務凈利潤率反映企業主營業務的獲利能力，一般認為經營狀況良好的企業主營業務凈利潤應占企業凈利潤總額的70%以上。
銷售凈利率=凈利潤/銷售凈收入×100%
凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產×100%
主營業務利潤率=主營業務利潤/（主營業務利潤+其他業務利潤）×100%
（4）持續經營能力分析。持續經營是企業存在的前提，如果企業已經不能持續經營了，說明企業已經處于破產的狀態了。持續經營能力主要通過銷售增長率和資產增長率來反映。
銷售增長率反映的是企業產品的銷售情況和市場占用程度，若該指標大于0，說明企業的銷售收入增長。該指標越大，說明企業的持續增長能力越強。資產增長率反映的是企業的所有者投資資本的增長程度，若該指標大于0，說明企業的自有資本不斷增長，企業的實力不斷增強。該指標越大，企業的持續增長能力越強。
銷售增長率=本期銷售收入增長額/上期銷售收入×100%
資產增長率=本期股東權益增長額/上期股東權益總額×100%
二、財務危機診斷方法
財務危機診斷主要有以下幾種方法：
（一）財務狀況綜合評價將企業近幾年的財務數據代入Z計分模型，計算出企業的Z值。若Z值＞2.675，則表明企業的財務狀況良好，財務失敗的可能性??；如果Z值＜1.81或者1.81＜Z值＜2.675時，則企業存在財務失敗的可能。這時就需要進一步進行財務比率分析，找出企業出現財務風險的具體原因。
（二）財務比率診斷分析具體如下：
（1）企業償債能力分析。企業發生財務危機絕大部分原因是企業負債過大，甚至資不抵債。分析企業的償債能力，如果得出的數據高于經驗值，則企業存在長期財務風險，負債過多，很有可能資不抵債，企業需要從整體上對資產負債結構進行調整。
（2）企業變現能力分析。因為很多長期風險是由于短期風險引起的。通過分析企業的變現能力，若得出的數據低于經驗值，企業極有可能存在短期的財務風險。計算企業流動負債占負債總額的比例，如果流動負債占得比重比較大，說明企業的長期財務風險是由短期財務風險引起的。企業應先解決自己的短期財務問題，從根源上改進。
（3）企業盈利能力分析。企業是營利性組織，其出發點和歸宿是獲利。通過分析企業的盈利能力，如果存在銷售收入增長，但是凈利潤卻沒有增長，這時企業要注意在擴大銷售收入的同時，改進經營管理，控制成本，提高盈利水平。
（4）企業持續經營能力分析。企業一旦成立，就會面臨競爭，并始終處于生存和倒閉，發展和萎縮的矛盾之中。企業必須能夠持續經營下去，才有可能獲利。因此通過分析企業的持續經營能力，可以判斷企業是否能夠持續經營下去。
三、案例分析
我國大部分學者以上市公司被ST即被特別處理作為企業出現財務失敗可能的標志。本文以*ST華控為例，華聯控股因2007、2008年兩年連續虧損在2009年4月被冠上*ST的帽子。對其4年前即2006年的財務狀況進行綜合評價和財務比率診斷分析，分析其2006年是否已顯現財務失敗的可能，并研究企業具體在哪些方面出現財務風險，需要在哪些方面采取針對性的措施。該公司基本財務狀況見表1。
（一）財務狀況綜合診斷分析在以下的數據分析中，由于公司財務報告中并未詳細披露利息費用，本文分析都是以財務費用代替利息費用。
Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+0.999X5
X1=（流動資產-流動負債）/總資產=-0.1021
X2=留存收益/總資產=0.0539
X3=息稅前利潤/總資產=0.0318
X4=股東權益的市場價值/負債總額的賬面價值=0.5723
X5=銷售收入/總資產=0.447
Z ＝1.2×（-0.1021）+1.4×0.0539+3.3×0.0318+0.6×0.5723 +
0.999×0.447=0.847
根據Z值分析臨界點，華控公司的Z值小于1.81，說明企業存在財務失敗的可能性非常大，企業應找出存在的具體問題，扭轉財務危機狀況。
（二）財務比率診斷分析具體如下：
（1）償債能力分析。
資產負債率=負債總額/資產總額×100%=75.98%
已獲利息倍數=（凈利潤+所得稅+利息費用）/利息費用=2.77
流動負債占負債總額的比例=流動負債/負債總額×100%=67.85%
由上面的數值可以看出華控公司的利息支付能力保持良好，但是資產負債率略高，華控公司存在長期財務風險。一般認為企業的資產負債率保持在60%～70%的范圍內算是合理的，如果在85%～100%之間，視為財務狀況不佳，說明企業難以籌到資金，籌資風險加大，利息負擔增加，償債風險也增加。由計算出的數值可以看出，華控公司的資產負債率略高于合理的數值，說明華控公司在償還債務方面已出現風險，華控公司應引起注意。
（2）變現能力分析。
流動比率=流動資產/流動負債=0.8
速動比率=速動資產/流動負債=（流動資產-存貨）/流動負債=0.58
由數值可以看出華控公司的變現能力存在很大的問題，華控公司存在比較嚴重的短期財務風險。流動比率在1以下，說明企業償付債務已有較大困難，而本案例中華控公司的流動比率只有0.8，即流動資產小于流動負債，企業的營運資本為負數，流動資產也不足以償還，需要動用長期資產來償還流動負債。但是長期資產不能隨時變現，企業已經陷入償債困境。速動比率以1為宜，數值在1以下說明企業短期資金偏緊，要是無法及時籌措到足夠的現款，將會陷入無力償付短期債務的困境，而企業的流動比率只有0.58。而且流動負債占負債總額的比例為67.85%，可以看出華控公司的長期財務風險是由短期財務風險引起的。
（3）盈利能力分析。
銷售凈利率=凈利潤/銷售凈收入×100%=3.59%
主營業務利潤率=主營業務利潤/（主營業務利潤+其他業務利潤）×100%=99.22%
2006年銀行活期存款年利率為0.72% ，整存整取的年利率為2.52%，由計算數值可以看出企業的銷售凈利率大于這兩個利率，而且企業的主營業務凈利潤占企業凈利潤總額的70%以上，所以企業的盈利能力還是不錯的，并沒有出現風險。
（4）持續經營能力分析。
銷售增長率=本期銷售收入增長額/上期銷售收入×100%=125%
資產增長率=本期股東權益增長額/上期股東權益總額×100%=111%
可以看出企業的銷售增長率和資產增長率都大于1，說明企業的銷售收入在增長，自有資本也在增長，企業可以持續經營。
可見，通過企業的財務狀況綜合評價，企業存在財務失敗的可能性比較大。通過進一步具體的財務比率診斷分析，可以看出引發企業出現較大財務風險的不是盈利能力和持續增長能力方面，而在于企業的償債方面。究其根本原因是企業的短期財務風險引發了企業的長期財務風險，即變現能力出現較大問題引發了償債能力出現風險。企業如果要擺脫財務失敗的風險，必須從短期風險入手解決這個問題。企業應盡快通過各種方式籌措資金，否則將陷入財務危機。
綜上所述，只是通過財務狀況的綜合評價分析企業，只能得出企業是否出現財務失敗的可能。企業即使出現了財務失敗的可能，也并不是每個方面都出現問題，必須進行具體的財務分析，抓住根本原因，才能使企業快速有效地擺脫困境。
由于Z計分模型在中國有一定的適用性，如果企業能夠設計出適合自己企業的預測模型并與財務分析體系結合起來，就能夠更加準確的發現問題，從而采取針對性的措施，化險為夷。
參考文獻：
［1］鄧明然、胡蕾：《Z-SCORE模型在上市公司財務風險中的應用研究》，《財會通訊》2007年第10期。
篇3
日本企業；危機管理機制；借鑒
日本是一個危機頻發的國家，環境因素、政治因素、經濟因素導致企業時常遭受危機。日本企業危機管理不斷得到提升，取得了良好的成果，同時，危機管理理論也日漸完善和豐富。
一、日本企業危機管理機制的成因
1.日本多災多難的歷史背景
日本的多災多難催生了抗爭與上進的民族精神。日本所處的地理位置是世界三大地震帶之一，地震、海嘯等自然災害頻發。其國土面積較小，各種資源的儲備量極為匱乏?？萍寂d國成為日本的戰略，這一戰略的實施，進一步凸顯了其國內企業的地位。企業時時將危機的預防與處理作為重要的工作內容，已被全民族所接受。[1]日本作為第二次世界大戰中的戰敗國，其經濟受到進一步的挫折和打壓，企業危機無處不在，施行危機管理機制也是日本企業的發展所需。
2.受日本民族文化所影響
日本企業的每一位員工都存在極強的歸屬感。在日本文化中，強調“人和”的觀念，個人的存在總是與社會整體的發展保持一致。個人英雄主義往往遭到他們的排斥。在這種文化背景下，日本的企業也保持一種和諧上進的狀態。
3.傳統的安全式管理存在明顯的缺陷
日本的企業管理以企業的盈利為目的，企業的活動也圍繞著企業利益展開。這種以利益為主的管理模式雖然能夠在短時間內提升企業收益，但是也造成了企業文化的缺失，造成潛在的威脅。[2]
二、日本施行危機管理機制的做法
1.以人為本的危機管理機制
我國企業踐行以人為本的理念還有待提高。而日本則是在企業的發展目標與戰略中融入以人為本的理念。例如，日本某集團將“使員工引以為豪的企業集團”作為企業的發展目標，并堅持不懈地走全球性超一流的大集團路線，為企業員工打造積極工作的工作環境。這種目標凸顯了企業的以人為本的觀念，把員工當作家人，提升員工的歸屬感，感覺企業的發展目標與自己密切相關，是自己的任務，而不是企業的要求。以松下為代表的許多優秀企業都把員工的培養和成長作為企業的發展根基，提升員工的成就感和自豪感是企業發展中必須所為的事情。也就很容易解釋為什么日本的企業很少發生解雇、辭職事件。在企業中體現以人為本，即以員工為本，日本的企業在企業定位中重視員工的作用，是其施行危機管理機制的基礎和重要組成部分。[3]
2.將企業危機作為復雜問題來解決
企業危機的形成往往經過長久的累積，在某一個時間點上突然爆發，而不是單一因素引起的。我國絕大多數企業將危機管理歸類于安全生產的范疇，因而所制定的危機處理措施都是以突發性事件和生產事故為核心的。而日本的大多數企業都認為，企業在運行過程中危機無處不在。部分企業成立了綜合相關的部門或者委員會，對危機進行綜合性的分析與預判，并采取最為穩妥的應對機制，將產生風險的可能性降到最低。這種危機的綜合性包括的層面極為廣泛，有財務風險、決策風險、勞務風險、經營風險、海運風險、商品質量風險、管理風險、法律風險、災害事故風險、公關風險等，這些都不得不考慮。日本企業的危機管理機制，把危機當作復雜性問題去整合分析，不但提升了企業發展中的安全性，更進一步加強了企業的緊迫感，有利于企業的長久發展和企業文化的形成。
3.企業普遍存在的“危”“、機”觀
企業的危機管理是指危機發生后的危機處理，主要是重視危機事件發生后的處理策略，是一種事后的行為。在這種危機觀中，“危”占主體地位，出現危機情況之后再進行危機處理。這種管理方式并不能預防危機的發生，因而存在很大的漏洞和局限性。而日本的危機管理機制更加注重危機處理中危情向機遇的轉化，在企業面對危機時，采取不同的處理方式無疑會帶來不同的效果。許多企業認為，危機是危險的、緊急的、可能為企業帶來嚴重損失的情況，如果不采取適當的方式加以解決，將造成嚴重的后果。而及時合理的處理危機，不但能夠使企業免受損失，更可能進一步為企業創造發展機遇，在公眾面前樹立良好的企業形象，形成優良的企業文化，取得“因禍得福”的效果。反之，若企業不能積極地采取恰當的方式應對和處理，將會造成危機不斷，甚至導致企業的衰亡。例如，日本的雪印乳液公司在遭遇到了牛奶中毒事件后，遭受了嚴重的危機，但是這家公司一再拖延，行動遲緩，引起公眾極大的不滿，因而錯失了由危轉機的時機，使企業名聲掃地。
三、日本企業危機管理機制對我國企業的啟示
1.從源頭開始，采取預防措施
危機管理并不應僅僅是事后的處理工作，要想企業安全、高效的發展，就必須施行全面的危機管理機制，即貫徹企業處處是危機的管理理念。日本企業的危機管理機制從查找危機源頭開始，自下而上進行危機的排查，有力的提升了企業的安全性。全方位的查找風險，預防風險，將不斷的消除危機作為企業工作的重點。而我國企業目前普遍施行的是安全管理模式，采取死板的建立規章制度的形式進行約束，未在全企業形成危機意識，單一的踐行自下而上的對接機制，影響了危機管理的效果。日本的企業以不斷的發現風險，以削減風險為工作中心，對全過程的風險進行預判和預防，值得我國企業借鑒。
2.以人為本，將員工作為危機管理的主體
日本眾多企業采用終身聘用制，重視員工的能力。而我國在勞動力市場爆棚、崗位卻相對匱乏的情況下，員工的主體地位得不到充分體現。要貫徹企業危機管理機制，施行全方位的危機查找與處理，就需要在每一個崗位環節上加強監控。而每一個崗位上最直接的責任人就是員工，凸顯員工職能，以人為本、以員工為本，將在很大程度上提升企業危機管理的效果。將每一位員工作為企業的責任人，提升員工的自豪感和歸屬感，在員工心中形成責任意識。同時以每一個員工為點形成危機意識，進而形成一種企業文化。
3.進一步加強對危機管理的宣傳，強化企業危機意識
現實中，企業危機無處不在，滲透到了生產經營活動的每個角落。而危機管理機制核心內容就是不斷的發現風險、消除風險，需要企業上下中每一個人的參與?，F今，我國大多數企業包括許多國有企業的管理層，普遍存在風險意識欠缺的現象。危機意識不足，也無法在整個企業范圍內施行，企業員工也因此得過且過，喪失責任感，造成企業危機頻發的現象。日本施行危機管理的企業大多有悠久的歷史，企業上下對危機管理的宣傳做的很到位，使每一位員工參與其中，將其視為戰略進行調整和完善。[4]鑒于我國企業目前危機管理意識普遍缺失，企業應在內部進一步宣傳和踐行危機管理機制，從企業整體范圍內提升危機意識。具體可從員工培訓入手，聘請專業人員對員工進行風險識別、風險預警等方面的培訓。
4.加強監督，將危機管理的重點轉為發現、尋找風險
目前，我國許多企業還是將危機管理的重點放在危機事件爆發后的處理，在這種情況下，危機已經發生，為企業帶來的損失也是不可逆的，造成的損失也很難得到彌補。學習日本危機管理機制的預防為主的觀念意識，樹立風險防范比危機處理更為重要的觀念，在企業內部施行預防，對率先發現危機并采取合適的方法進行預防的員工給予獎勵，培養員工轉化危機、預防危機的能力。同時，應有專門的負責人負責危機的查找，全面分析企業發展情況，對發展過程中可能出現的風險與危機進行預判，并采取合理的預防措施，保證企業的發展穩步進行。
5.完善風險與危機處理的決策程序
我國企業的危機處理程序普遍存在繁瑣復雜的問題，無疑會延誤處理風險的最佳時機。因此，應進一步完善危機管理的決策程序，建立危機的預防、發現、處理機制，并在整個過程中建立相關的標準、制度和規則，形成“查找風險，判斷有限順序，制定防范計劃，執行計劃，監督與評價”，從本質上提高企業的危機預警和處理能力，促進企業穩定、安全發展。
作者：潘文燁 王印 單位：浙江萬里學院
參考文獻：
[1]韓秀景.論日本企業的危機式管理[J].日本問題研究，1998（1）：14－17.
篇4
一、汽車工業企業危機管理的SWOT分析
對中國汽車工業企業危機管理進行SWOT分析，可以找出中國汽車工業企業危機管理中的優勢與劣勢、機會與威脅，從而構建出有效的中國汽車工業企業的危機管理攻防策略體系。
1.中國汽車工業企業危機管理的優勢分析
首先，完備的汽車工業體系。經過近半個世紀的發展，中國汽車工業已經體系完備，基本建立起了包括轎車、載貨車、客車、專用車和零部件等比較完整的工業體系。其次，勞動力資源豐富。人力成本低廉是中國汽車工業在國際競爭中突出的成本優勢，也是國外跨國公司爭先在中國投資辦廠的動因之一。再次，價格上有比較優勢。中國生產的某些國產車型與進口車相比價格上有比較優勢，如3噸左右的輕型貨車的價格水平還不及國外同車型價格的三分之一。最后，熟悉市場。中國的汽車生產企業比國際跨國汽車公司更熟悉中國的國情，更清楚市場和用戶的要求，開發的產品更有針對性。
2.中國汽車工業企業危機管理的劣勢分析
首先，汽車工業企業勞動生產率低，整車出口能力較弱。按照20世紀90年代后期的統計，若將零部件行業也計算在內，則中國汽車工業大致是每年人均生產一輛汽車，而日本是40輛～60輛，歐美是20輛～40輛。其次，技術開發投入和投融資來源不足。據《中國汽車工業年鑒》統計，2004年中國汽車行業的研發費用僅為86.2億元，占汽車工業銷售總額的1.45%。而國外主要跨國公司的研究開發費投入比例一般為5%，有的甚至高達10%。最后，產業鏈條短，企業規模偏小，生產成本偏高。
3.改善中國汽車工業企業危機管理的機會分析
第一，到2020年中國國民經濟要實現翻兩番的奮斗目標，經濟增長速度年均須達7.2%，這將為中國汽車產業的快速發展創造良好的宏觀環境。第二，經濟社會的工業化、城市化加上龐大的人口，使中國成為當代最有吸引力和潛力的汽車消費市場、巨大的國內市場給中國汽車工業的成長壯大提供了較好的機會。第三，居民收人水平的提高將推動消費結構升級，從而為中國汽車產業的發展提供廣闊的市場。目前，中國人均GDP已達1000美元，如果不考慮其它因素，未來10多年，中國汽車市場維持年均15%左右的增長速度是有可能的。最后，隨著中國汽車市場快速發展和國際汽車產業制造基地不斷轉移，中國已成為跨國汽車公司投資熱點，從而可能成為世界新的汽車制造基地。
4.中國汽車工業企業危機管理的威脅分析
(1)經濟環境因素帶來的威脅。根據需求理論，汽車消費需求是人們在經濟社會活動中的需求而產生的次生需求。在經濟危機時，由于員工對未來預期充滿不確定，就會減少不必要的開支，由于主要需求大幅度地降低，作為次生需求的汽車消費需求也隨之大幅度減少，汽車工業企業收入也隨之急劇減少，出現虧損和財務危機。
(2)自然環境因素帶來的威脅。導致危機事件發生的自然環境因素多種多樣，其它們引發危機的作用方式、范圍及后果不一樣，對它們的預防和控制手段也不一樣。首先，汽車使用量的增加，加重了自然環境的負擔，這一問題已經成為引發汽車工業危機的首要因素。其次，中國目前各大城市的道路交通嚴重不足，成為限制中國汽車工業發展的又一危機因素。最后，隨著汽車數量的與日俱增，對石油和石油產品的需求與日俱增。而石油的短缺，已經構成未來汽車工業發展最為嚴重的瓶頸。以中國5%的人均GDP增長率計算，到2015年交通的能源消耗將是現在的3倍，國內的原油根本無法滿足需求。
(3)政策環境因素帶來的威脅。第一，不合理的稅費延緩了中國私人汽車消費熱潮的到來，成為制約汽車消費擴大的最重要的因素。第二，不完善的金融政策制約了產業的發展、汽車消費的增長、汽車市場的擴大。第三，交通管理政策。長期以來，城市交通管理不能完全適應經濟發展的需求以及道路交通的變化，城市交通擁擠程度日益加劇。由于中國存在混合交通、城市道路占用嚴重、停車設施遠遠不能滿足需求、交叉路口秩序混亂、道路的不合理占用等方面的問題，而交通管理的科技含量很低、管理手段落后、設施缺乏、交通法規教育及執法力度不夠等等弊病，導致了通行能力的下降，也加劇了交通供需失衡的矛盾，給交通管理帶來了更大的難度。
以上分析說明：入世后中國汽車生產企業面臨的危機是多方面，多數危機是汽車工業在長期發展過程中積累而成的，入世環境的變化使這些新老危機進一步加劇，如果不加以消除，將直接危及中國汽車工業的生存與發展。
二、汽車工業企業危機管理對策
汽車工業企業應充分認識所處的環境中的有利和不利因素，通過卓有成效的危機管理活動，制定有效、合理的危機管理對策，降低危機帶來的損失和危害，獲取危機中的商機，激發汽車工業企業更大的活力。
1.戰略創新策略
中國汽車工業企業在遵循市場經濟規律和輔以必要的政府政策引導的前提下，以國內大的汽車集團為基礎進行重組，在此基礎上推進與國外大型汽車集團的合作與重組，向國際大型汽車集團的實力靠近，縮小與外國汽車制造企業的差距，更好地迎接汽車工業全球化的挑戰和競爭。目前，中國仍要繼續擴大和加強與世界領先汽車集團的合資與合作，按照有理、有利、有節的原則，對利用外資的政策和政府管理的模式進行適當調整，做到更好地利用國際資本和先進技術，盡快地縮小與國際發達水平的差距，共同面對加入WTO的壓力，更有利于免受國際汽車龍頭企業產品的直接沖擊。提高企業集團的競爭實力。
2.自主發展策略
中國的汽車工業企業要在國際上立足，就必須擁有自主的知識產權和品牌，擁有自主研發的能力，應當在消化、吸收的基礎上不斷創新，提高自身的研發能力。中國經濟的不斷發展將使中國市場對高質量、高檔次的產品需求不斷上升，中國企業必須作好迎接市場升級的準備，通過技術創新提升產業競爭力，迎接市場升級的挑戰。首先，中國汽車生產企業可以通過官、產、學、研大聯合，集成各方面的技術創新資源和能力，構建起一個具有世界水平的、具有雄厚的創新實力、運作機制良好的創新平臺，從而與產業發展實現良性互動，在關鍵的產品和技術上形成持續創新力，實現新一代汽車技術的重點突破，從而促進汽車產業的可持續發展。其次，加大技術研發與科技投入的力度，形成自我設計開發能力，帶動中國汽車產業生產效率和國際競爭力的提高。再次，構建技術創新的重要途徑――加強國際國內合作。鼓勵企業采取合資、合作的方式，引進、消化、吸收先進技術，不斷研制、開發、生產新車型。
3.人才策略
汽車工業企業在實施人才戰略時，要突出四個重點：
首先，培育真正的企業家。企業家是企業發展所急需的優勢資源之一，企業家被公認為現代經濟發展中的主要因素，企業家是現代市場經濟的稀缺資源。特別是經濟轉型中汽車工業企業的改革與成長，急需大批企業管理帥才的支撐。其次，注重人才資源的開發與管理。在知識、信息更新速度日益加快的情況，中國的汽車工業企業既要留住人才，更要吸引外來人才充實自己的隊伍。再次，創造有利于人才成長的環境，建立良好人才開發運行機制。最后，實行人才資源提升和人才國際化雙戰略。在人才資源提升戰略方面：一是提升汽車業技術人員、管理人員的專業教育層次，專業教育中心高移，以本科教育為主，加大高層次人才培養數量。二是構建終身教育體系，加強現有專業技術人才的繼續教育，提升現有人才尤其是具有中專以下學歷人才的文化技術素質，爭取到“十五”末期，現有人才中50%以上達到大專以上水平。三是吸引高層次學歷的海外人才，回國投身中國的汽車現代化建設。四是進一步提高汽車系統的人才管理水平、布局水平、效益水平和信息化程度，使之達到國內領先水平，進而進入到國際先進行列。在人才國際化戰略方面：一是培養中國自己的，在人才管理和培養方法上與國際接軌，并能夠進入國際科技前沿、與國際同行交流密切、有較大影響的汽車科技大師和高技術創新人才，以及培養一大批精通國際慣例、善經營會管理的國際技術人才和國際商務人才。二是吸引海外優秀人才來中國工作，為中國的汽車工業獻計獻策，同時把大量優秀的汽車人才送到海外工作、學習、進修和交流，逐步形成符合國際慣例并具有中國特點的人才培養、使用和激勵機制。三是把握住引進海外人才的關鍵點，投入足夠的資金，引進急需的優秀拔尖人才，并積極擴大人才勞務出口，尋求合作發展，開創廣闊的人才空間，學習先進的技術和管理。
4.加快汽車服務業發展策略
加快并提升汽車服務業的發展速度與水平，既可以應對開放汽車服務貿易所帶來的直接沖擊，提高中國汽車服務業的競爭力，更為重要的是，還可以減弱服務貿易開放對汽車產品市場的全面影響，提高中國汽車工業的綜合競爭力。
(1)從宏觀經濟政策上加快汽車服務業的發展。要允許汽車工業企業進入汽車服務貿易領域，鼓勵和推動汽車工業企業與金融、保險、租賃行業的合作，以促進汽車金融服務、汽車保險服務、汽車租賃服務的較快發展。尤其是要盡快對非國有經濟開放汽車服務業，打破國有企業對汽車服務貿易的壟斷地位，促進各種所有制企業的平等競爭，通過加強市場競爭程度推動汽車服務業的資源流動和資源有效配置，提高各類汽車服務業的發展水平和質量。
(2)依賴體制改革加快汽車服務業的發展。一是解決汽車制造業與汽車服務業，尤其是汽車金融業和汽車保險業的體制分割和體制障礙，溝通、加強這兩個產業的內在聯系；二是改革與汽車服務貿易相關的貿易、財稅、金融、保險等方面的體制，形成有序、高效的運行機制；三是要加快國有汽車服務企業的體制變革，大力發展產權主體多元化的汽車服務公司，盡快加強汽車營銷網絡和服務體系的建設，促進汽車服務企業提高經營效率和國際競爭力。
5.提升核心競爭力策略
擁有核心競爭力的中國汽車工業企業能獲得超額利潤，有了雄厚資金實力，中國汽車工業企業也就能更好地抵御危機，降低危機對企業的威脅程度，追求核心競爭力是保證企業長遠發展的根本戰略。首先，汽車工業企業從高層管理者到每一個員工，都應該認知企業核心競爭力戰略在汽車市場競爭特別是國際汽車市場競爭中的作用，重視和關心汽車工業企業核心競爭力的培養。其次，要集中資源從事汽車專業化經營，在這一過程中逐步形成自己在經營管理、技術、產品、銷售、服務等諸多方面與同行的差異。第三、加強技術創新，這是打造中國汽車工業企業核心競爭力的關鍵。一個汽車工業企業要形成和提高自己的核心競爭力，必須有自己的核心技術，可以說核心技術是核心競爭力的核心。對汽車工業企業核心產品進行技術分解、歸類和整合，弄清一般技術、通用技術、專有技術和關鍵技術。然后集中人力、物力、財力對專有技術和關鍵技術進行研究、攻關、開發、改造，并進一步提高和鞏固，以形成自有知識產權的核心技術。第四，在汽車工業企業管理方面，應加快建立良好的公司治理機制。要按照現代企業制度的要求，進一步深化改革，理順企業領導體制、法人治理結構、生產經營管理體制、資產經營管理體制等，為汽車工業企業核心競爭力的打造提供制度保證。第五，塑造獨特的汽車工業企業文化。競爭對手可以模仿技術、品牌，惟獨不能模仿全體員工認同的價值觀――企業文化，這個價值觀無形中能形成了對員工的激勵，使他們為此而奮斗，形成獨特的核心競爭力。
6.發展電動汽車策略
從治理環境污染和調整能源結構的角度出發，中國發展電動汽車顯得十分必要和緊迫。
(1)以創新精神來精心組織電動汽車的研發。在發展電動汽車方面，國家應發揮主導作用，由國家統一部署，組織計委、經貿委、科技部、各有關地方政府、企業、研究機構等共同做好這項工作。還可按照市場機制原則，整合社會各方面的力量，以大型汽車集團為依托，組建電動車輛股份公司，主要從事關鍵(核心)技術研究開發和產業化，在保證中國擁有自主知識產權的前提下，還應加強與國外有關機構(學術團體)的交流，及時掌握國外研究開發動態，為我所用，與國外有關研究開發機構(公司)進行一定程度的和多種形式的合作，甚至引進某項關鍵技術或聯合開發、成果共享，以便在世界電動汽車領域取得領先地位。
(2)全社會支持，盡快實現電動汽車產業化。國家對發展電動汽車應進行全面規劃，統盤考慮，既著眼于當前，又放眼未來。從整個項目工程看，應采取純電動汽車、混合動力汽車、燃料電池電動車多項并舉的方針。由于中國在純電動車技術研究開發方面已有相當基礎，技術較成熟，重點是突破電池技術“瓶頸”，提高電池的性能、壽命，降低使用成本。建議在一些城市和風景旅游區開設實施電動汽車試驗示范區，試驗或強制使用純電動汽車。同時大力開展混合動力電動汽車的研究，加快產業化的步伐。混合動力電動汽車相對純電動汽車和燃料電池電動車近期更具產業化前景。
參考文獻：
[1]《中國汽車工業年鑒2005》
篇5
組織管理是企業發展的必備工作，是對企業人員、工作統籌規劃和管理的而過程，貫穿在企業整個發展過程之中，容易受到多種因素的影響，進而導致危機的發生，威脅著企業的發展命運。當前，由于企業規模越來越大，管理工作也變得更加復雜，組織管理工作危機四伏，制約著企業的健康發展。為了加強對企業組織管理危機的控制，做好危機的預防，構建危機預警機制，應從組織管理危機成因著手。
企業組織管理危機的成因
（一）組織管理制度不完善
當前，當前企業的組織管理工作存在著管理制度不完善的現象，在日常的管理中會遇到諸多意想不到的問題，對管理工作的約束力度不夠，缺乏有效的規章制度，是組織管理工作面臨的主要問題。例如，在組織管理一個項目時，由于個別部門對項目的重視程度不高，在項目的開展過程中服務和質量控制意識不強，導致項目出現質量問題，影響著組織管理的效率。
（二）戰略管理與實情不符
企業的前進與發展，需要戰略的支持，制定科學、合理的戰略方案具有必要性[1]。目前，每家企業都有屬于自己的戰略思想，若盲目的建立戰略目標，與企業的實際發展情況并不適應，會舍得其反，導致組織管理工作面臨危機。企業戰略目標的提出應更具針對性和實際性，才能為企業未來的發展鋪平道路。
企業組織管理危機的有效對策
（一）優化企業組織管理工作，應建立危機預警機制
組織管理工作貫穿在企業管理的各個環節，組織管理系統相對脆弱，極易受到人為、外部環境的影響，企業的組織管理工作面臨重要問題[2]。為此，開展企業組織管理工作，應從優化企業組織管理工作著手，建立危機預警機制，能對組織管理工作中的敏感問題進行及時的感應，對可能存在的組織管理危機進行評估，并制定好應急方案，隨時處于待命的狀態，以降低危機所帶來的損失。從人事管理到項目管理，都離不開組織管理工作，建立危機預警機制具有必要性。例如，針對部門間的矛盾問題，對于任何企業來說都是正?，F象，在企業運營的過程中會產生各種分歧，組織管理人員應意識到這一點，做到提前協商與溝通，處理好部門之間的關系。
（二）建立健全組織管理制度，為降低危機發生概率提供保障
由于組織管理工作涉及的范圍較廣，涉及的部門較多，工作的開展必須具備一定的組織管理制度予以約束和規范[3]。建立健全組織管理制度，能有效約束組織管理人員的行為、語言，并構建問責制度和獎懲制度，在可控性危機發生時，應對危機發生的成因以及相責任人進行明確的了解，并將責任落實到個人，并根據危機程度的大小給予相應的懲罰，對表現好的組織管理人員給予一定的獎勵，構建激勵機制，可以實施物質獎勵、資金獎勵、榮譽獎勵等不同方式，以調動員工的積極性，促使其加強對危機的控制能力，降低風險的發生概率。
（三）加強部門間的協調與溝通，減少部門矛盾的發生
通過對企業組織管理工作現狀的分析，可以解讀出在企業內部存在溝通力度不夠的現象。由于企業是由多個部門組成，組織管理工作就是要對各部門、人員進行管理，若部門之間溝通不善，容易在有關企業發展的多種觀點上產生分歧，未實現觀點的共享與深度的討論，且都有不服輸的情結，堅持自己的觀點不動搖，會使得各部門之間的矛盾被激化，組織管理工作面臨重要問題。因此，應加強各部門之間的協調與溝通，減少部門矛盾激化現象的發生，營造健康、和諧的企業發展環境。由于各部門的目標存在一致性，都是為了企業的蓬勃發展，當出現分歧時，應主動進行協商解決，為企業的發展貢獻力量，選用最為科學、合理的執行方案。另外，組織管理人員應發揮其協商和調節作用，做好各部門的溝通工作，構建團結友好的部門關系。
三、結束語
近幾年，我國經濟發展迅速，國民生產總值在不斷提升，其很大原因歸咎于企業的數量越來越多，規模越來越大，組織管理工作變得異常重要。企業在管理過程中，組織管理危機不斷滋生，威脅著企業的健康發展，應根據危機的成因采取積極措施予以應對。優化企業組織管理工作，應建立危機預警機制，建立健全組織管理制度，加強各部門之間的協調與溝通，減少部門矛盾激化現象的發生等，做好危機的預防與應急處理，提高組織管理水平。
參考文獻：
篇6
1.企業財務危機預警系統技術不成熟
由于我國的信息化發展較晚，這也是導致企業財務危機預警系統技術不成熟的關鍵性因素，尤其是一些企業在發展的過程中，應用財務危機預警系統時間比較短，進而在應用中存在著較多的技術問題。例如，財務危機預警系統常常出現系統故障，無法對企業的財務危機進行實時監測，導致財務危機突然爆發，給企業造成較大的經濟損失，不利于企業的長遠發展。又如，由于技術上的局限，使得企業財務危機預警系統在運行的過程中達到預期的目標，進而出現監測不準確問題，影響到財務危機預警系統的運行效果，對企業的發展非常不利。
2.財務人員技術水平不高無法有效的應用財務危機預警系統
企業在正常發展的過程中，財務危機預警系統是企業財務工作安全順利進行的關鍵，而財務人員作為財務危機預警系統的主要應用者，其應用的技術水平直接決定了財務危機預警系統的應用效率，也決定了企業財務工作的效率。就現階段企業財務工作的實際情況來分析，很多財務人員信息技術水平較低，很多財務人員無法適應財務工作的發展及改革，導致無法有效的應用財務危機預警系統，進而影響到財務危機預警系統的使用水平，對企業的財務安全構成較大的威脅。
3.很多企業的財務危機預警系統與財務管理系統不相容
正常情況下，企業的財務危機預警系統應該作為企業財務管理系統的一部分實施的，然而，就現階段一些企業財務危機預警系統的實際運行情況上來看，一些企業的財務預警系統在運行過程中較為孤立，運行效率不高，而且由于時效性較差、準確性不高等原因，也將無法及時的發現企業的財務危機，對企業的財務安全也造成非常嚴重的影響，勢必會對企業的發展造成不利影響。
4.財務危機預警系統的警示功能較為單一
由于財務危機預警系統仍然處于發展階段，進而導致財務危機預警系統的警示功能非常的單一，財務危機預警系統的運行程序主要是包括對系統中的財務信息進行數據的監測，分析財務數據的異常，針對于異常情況進行及時的報警。從財務危機預警系統的運行程序上來看，其主要是發現風險和預警風險，但是財務危機預警系統卻不能有效的控制風險?？梢?，從財務危機預警系統的功能上看，其存在著一定的缺陷，無法真正的將財務危機有效的控制，從而影響到企業財務工作的質量，對企業的發展造成非常不利的影響。
二、企業財務危機預警系統存在問題的解決措施
1.提高企業財務危機預警系統的技術水平
鑒于企業財務危機預警系統技術不成熟影響到企業財務質量的問題，應該采取有效的技術措施不斷的提高企業財務危機預警系統的技術水平，進而使企業財務危機預警系統能夠更好地為企業財務工作服務。首先，企業應該聘任專門的財務危機預警系統的維護人員，要求維護技術人員具有較高的專業水平，能夠及時的發現財務危機預警系統的漏洞及故障，通過及時的處理，能夠確保財務危機預警系統的穩定運行，實現財務危機預警系統各項功能的發揮。其次，及時對財務危機預警系統進行更新，確保財務危機預警系統各項硬件和軟件都是市場上最先進的，這樣才能夠發揮出財務危機預警系統的功能，實現良好的應用效果，促進企業的良好發展。
2.加強培訓，提高財務人員應用財務危機預警系統的水平
在企業應用財務危機預警系統的過程中，存在著財務人員信息技術水平不高的問題，無法有效的應用財務危機預警系統，對企業造成的影響頗大。因此，為了解決這一問題，應該對加強財務人員的培訓，不斷的提高財務人員應用財務危機預警系統的水平，確保財務工作的順利開展。首先，應該對目前企業財務人員的信息技術水平進行調查，了解財務人員的整體情況，針對于財務人員的實際情況制定培訓計劃。其次，將現今最為實用的信息技術知識作為培訓的主要內容，并且指導財務人員有效的操作財務危機預警系統。在培訓中，要做到事無巨細，將財務人員在操作財務危機預警系統中的問題一一解決，以不斷的提高財務人員應用財務危機預警系統的水平，促進財務工作的有序開展。再次，應對財務人員的培訓結果進行考核，了解財務人員信息技術水平的提高情況，并且對其進行綜合性的評定，確保財務人員能夠有效的應用財務危機預警系統，促進財務工作的順利開展和高質量的完成。
3.確保財務危機預警系統與財務管理系統的有效相容
企業在應用財務危機預警系統的過程中，應該確保財務危機預警系統與財務管理系統的有效相容。具體應該將財務管理系統作為財務危機預警系統的信息來源，通過對財務管理系統中的信息進行有效的分析，了解目前企業的財務狀況，并且實施針對性的預警，進而實現良好的財務危機預警作用，促進企業經濟的長遠發展。
篇7
1.企業部門行為的不確定性。即兩個部門可能互相合作。也可能因為考慮危機損益、等原因而不合作。
2.個體理性。部門的行為是理性的，即各部門都是完全理性人，在保證不損害企業利益的前提下，謀取部門利益的最大化或部門損失的最小化。
3.非零和博弈。協同競爭可以實現雙贏，或實現雙方止損。
4.不完全且不完美信息博弈。一個主體對另一方有不完全的信息，及對方的收益和策略均未知。
5.不會產生顫抖手均衡，即協同項產生的收益足夠有吸引力使主體樂意選擇合作策略，不會因為收益過小而背離雙方合作的均衡。
（二）二元主體協同博弈的模型構建
1.模型的基本構成
兩部門危機協同管理主要由以下因素構成：
（1）主體的選擇，兩個及兩個以上相關實體，如企業與企業，企業與銀行，企業與政府?；蛘邽橥黄髽I的多個部門，如銷售部與生產部，技術與人力資源部等。
（2）策略的選擇，各主體可選擇合作、不合作的策略。且設甲部門（實體）采取合作行為的概率為p，相應不合作行為的概率為1-p；乙部門采取合作行為的概率為q，相應采取不合作的概率為1-q。
（3）支付函數，支付函數是危機發生后主體所考慮的綜合損失。該損失將由兩部分構成：
第一部分是預估損失C，即主體如果獨立進行危機管理所受到的實際損失（損失均為負值），預估損失=名義損失+獨立危機管理單方危機管理損失。
第二部分是協同收益c，即主體如果協同危機管理將帶來的收益（收益均為正值），
協同收益=協同實際收益-協同成本。
以主體A的兩元危機協同管理博弈收益函數為例，協同收益函數如下
（1）
（1）式的經濟含義是，如果最終兩主體都選擇合作作為自己的策略，A主體的預估損失將被雙方合作的協同效應減弱，即對于合作雙方而言實際損失由于協同危機管理減少了，協同關系使雙方受益。
2.博弈模型構建及收益函數分析
表1 兩個部門（主體）危機管理支付矩陣
狀態（概率） 乙部門
合作（q） 不合作（1-q）
甲部門 合作（p） L1AL1B L2AL2B
不合作（1-p） L3AL3B L4AL4B
根據上表對甲乙部門（實體）的行為方式做出如下分析：
第一種情況，甲乙選擇合作時，企業的協同危機管理成功，有
（2）
（3）
第二種情況，甲部門（主體）選擇合作，而乙部門選擇不合作，乙部門的減損為甲部門的投入損失，有
（4）
（5）
此時甲部門的損失依舊為危機的估計損失，其損失沒有因為選擇合作而付出的投資進一步擴大。
第三部分，甲部門（主體）選擇不合作，而乙部門合作，有
（6）
（7）
第四種情況，兩部門（主體）不合作，協同危機管理失敗，兩者的支付矩陣為各自的預期損失，有
（8）
（9）
3.基于危機管理的協同競爭模型分析
如果從部門（主體）甲的角度考慮支付函數，部門甲對自己的行為有完全信息，對部門乙的收益和策略均未知。部門甲選擇合作或者不合作，關鍵在于他在選擇合作（p=1）時的期望支付與選擇不合作（p=0）的期望支付之差的大小。
（10）
將（2）-（9）代入（10），可得，
篇8
當企業在生產管理過程中，因為對產品的質量控制不夠嚴格，或者管理不夠科學，導致一些質量存在缺陷的產品流入市場，并給用戶帶來損失，甚至還會給用戶帶來生命財產的損失。這些必然會傳導至企業，并給企業帶來發展上的危機。另外產品在設計層面不夠科學，不能夠滿足用戶需求，另外產品也容易被別人仿制，這也會給企業容易帶來產品危機。在市場營銷危機中，產品危機屬于最為重要的一種。
（二）突發性危機
由于一些不可抗力的因素，如洪水、地震等，往往會給企業帶來巨大的損失，而這種危機一般都是突發性的，難以預測，這在危機防范方面相對困難。
（三）信任危機
由于企業的產品質量差、或者售后服務態度差，以及環境保護意識差、法律意識差和不能夠按照合同履行自身義務導致企業陷入經濟糾紛等，這些都會給企業的形象帶來極大的負面影響。進而給企業帶來發展層面的危機。而這種危機形式就是所謂的信任危機。企業形象是企業的無形資產，現代企業已經開始對其越來越重視，所以很多企業也開始對信任危機加強了重視。
（四）財務危機
企業的發展離不開利潤。所以在企業發展過程中，財務措施的科學性對于企業的發展會產生極大的影響。假設企業投資策略失敗，或者在經營中資源大量浪費，匯率變化以及貸款利率上升等都會對企業的流動資金帶來一定影響，一旦資金鏈斷裂，企業的正常運轉就難以持續，甚至會導致癱瘓。財務危機通常是企業的一種內部危機，能夠反映出企業的實力。
（五）人才危機
企業的發展離不開人才，人才是企業發展持續不斷的動力之源?？墒乾F在有些企業在人員管理層面出現了不同的錯誤，缺乏有效的激勵和競爭機制，導致企業的人力資源出現了嚴重的浪費，員工整體士氣不足，甚至還會導致人才外流。如果企業發生了人才危機，必然會對企業產生嚴重的打擊。
除了以上的幾種危機之外，市場營銷危機還包括了資源、法律以及媒介和合作等方面的危機。這些危機本身也存在著各種不同的影響因素，依據不同影響因素我們可以得出采用具體的措施來解決企業可能面臨的危機。分析這些影響因素能夠有效幫助企業應對各種危機，提升企業的危機管理能力。通常導致企業營銷危機的主要因素可以細分成內部和外部兩種因素。其中內部因素包括了企業的文化、經營理念、管理方式以及組織結構等。企業經營理念同時也會對企業的發展路線產生影響，甚至引導企業的發展進程。而企業文化則能夠很好的提升企業員工的凝聚力，增強員工的歸屬感。另外外部因素主要包括各種法律法規，市場環境以及國家政策制度等。
二、企業加強危機管理的主要原則分析
企業加強市場營銷危機的管理需要遵循以下幾個原則：第一，快速反應原則。當危機產生之后，企業的危機處理速度是衡量企業危機管理能力的重要指標。企業有關部門可以在第一時間里調查出產生危機的原因，然后預測危機的發展趨勢，接著提出相應的解決措施，盡可能的將危機的負面影響遏制在較小的范圍，并重新獲得公眾的信任。
第二，真誠溝通原則。真誠的內涵包括了誠意、誠實以及誠懇。其中誠意指的是當企業發生危機之后，企業的管理人員可以在第一時間將事情的真實情況向社會進行公布，然后勇于致歉。這種處理措施不僅可以展現企業敢于承擔責任的誠意，同時也能夠有助于獲取消費者的同情以及理解。而誠懇則是將消費者的利益放在首位，將危機事件及時向消費者通報，尊重消費者的知情權。誠實指的是，企業的通報內容一定是真實的內容，而且還需要向公眾展現出誠實的態度。這樣有利于獲得消費者的信任，并有利于危機的處理。只有遵循真誠溝通原則，企業和消費者之間才能夠開誠布公溝通，最終可以有效緩解或者消除危機的負面影響。
第三，系統化原則。當企業面臨營銷危機時，雖然能夠通過各種措施盡可能降低危機的負面影響，但是不可能全部消除。但是如果構建一個完善的危機管理系統，提升對危機的防范能力，同時還能夠在危機發生之后能夠系統性的處理，這不僅可以規避危機的產生，甚至在危機產生之后，還能夠憑借著企業的高效反應，重新得到用戶的認可和信賴。
三、提升市場營銷危機管理水平的幾點建議
（一）提升危機管理意識增強預防和處理危機能力
對此，企業一方面要完善科學的營銷策略，因為正確的營銷策略有助于產品能夠順利打開市場，可有效規避產品危機的產生。另外，企業還要提升危機管理意識，提升危機防范能力。當前沒有發生危機，并不表示未來不會產生。況且還有很多難以預測的突發性的危機，如果企業在平時就提升企業自身的防震、防洪建設，并且使之系統化，讓每一位員工都能充分掌握，這樣就能夠有效降低這些突發性危機給企業帶來的損失。而且危機感強，還能夠有助于提升員工居安思危的意識，進而提升企業危機管理能力。
（二）加強產品質量提升，積極創設品牌
企業在發展過程中，最為常見的一種危機就是產品危機。產品質量、服務等缺陷都會容易給企業帶來危機。而且一旦這些問題爆發，還會對企業的品牌效應產生負面影響。所以企業一定要時刻關注和加強對產品質量的監管，不僅要設置過程控制，還需要設置出貨控制，另外對于生產產品的原材料也要加強檢驗。通過全面質量管理來提升企業的產品質量，規避問題產品流入市場，進而產生不良的負面反應。而且隨著產品質量的提升，產品性價比的增高，企業的品牌形象也會得到發展，這就能夠有效的防范企業的產品危機。
（三）完善危機管理系統。市場營銷危機有時會給企業帶來嚴重的損失。為了有效防范危機的產生以及降低危機的損失，企業必須要構建完善的危機管理系統，并且明確相應的管理機構來進行管理。這需要企業結合自身的產品、服務等實際情況來設置對應的危機管理機構，明確危機管理的具體職責和任務以及工作流程。尤其危機預警系統的建設更為關鍵，這能夠有效防范危機的產生，進而增強企業的危機管理能力。
系統化的危機管理還離不開企業的文化建設，因為危機管理系統需要全員的參與，而企業文化就是能夠讓企業員工的意識得到統一和增強，可以有效提升員工的凝聚力。這樣就能夠有效地讓所有的員工嚴格地按照危機管理系統來進行工作，一旦產生危機，也能夠做到公司全部員工能夠齊心協力的進行處理，進而消除危機的負面影響
（四）加強溝通
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1后金融危機時代特點
1.1經濟增長方式方面在進行后金融時代之后，全球經濟結構也發生了一定的調整，我國已經改變了以往對于外國投資過度依賴的現狀，且對外投資數額也已經呈現出了逐年上升的趨勢，這種戰略性調整，能夠對企業資金存在的價值進行深度挖掘，幫助企業獲得更多的投資回報［1］。同時在金融危機之后，世界消費市場結構也在經歷著改變，綠色經濟、低碳經濟將成為新型經濟增長內容，所以企業也應按照這一方向適當對自身發展戰略進行調整。1.2中國影響力方面隨著我國經濟實力以及綜合實力的不斷增強，我國在世界中的影響力度也保持著持續增強的態勢，國內對外貿易公司在國際舞臺中的競爭實力越來越強，國內外的經濟交流機會也在不斷增加之中，在國際舞臺中更加主動。同時我國政府也加大對產業結構進行升級的支持力度，并開始加大新興市場在國際舞臺中的貿易占比，全球資源整合水平得到了切實提升。1.3國際貿易方面出于對本國經濟以及對外貿易產業進行保護的目的，各國都制定了貿易保護主義措施，以中國為代表的發展中國家都受保護主義的限制，使自身對外貿易產業受到了一定的影響，致使國內外貿企業發展受到了直接阻礙［2］。針對這一問題，我國已經制定出了多項應對策略，目前該狀況已經得到了有效緩解。
2后金融危機時代對于企業財務管理的影響
2.1融資難度不斷加大
一方面由于經濟全球化的影響，諸多大型企業都開始將自身的發展重點轉向了國外，投資方向也隨之發生了改變，對于國內市場的投資力度相對較??；一方面銀行為降低放貸風險，都增加了放貸審批程序，借貸難度越來越大，也對企業融資造成了影響；另一個方面部分企業會通過私募借款的方式，來解決企業的資金困難，這樣不僅會增加企業財務成本，同時還會加大企業財務風險。
2.2風險控制體系缺失
后金融時代就像是一把雙刃劍，不僅會為企業帶來更多的發展機遇，同時也會增加企業經營風險，這時企業必須要建立健全的風險控制體系，才能對各項風險問題進行有效管理，以保證企業的平穩運營。但目前部分企業還存在著風險控制體系不完善的問題，一方面，財務人員存在著風險意識不足的問題，部分財務人員仍然將工作重點放在了財務管理部分，對于企業發展性戰略思考相對不足，致使其風險控制意識也始終沒有達到相應的水平；另一方面，部分企業產權制度制定存在問題，產權不明狀況時有發生，會對經營者積極性造成一定影響。
2.3投資收益水平較低
由于市場需求指標的不斷降低，各企業想要獲取生存，就需要對新型市場進行開拓，不僅包括國內市場，企業還需作出長遠規劃，向國際市場進軍，這樣就會增加外貿企業與非外貿企業的競爭程度。同時對外貿易企業向國內市場的戰略轉移，也會使其與國內經營企業產生行業競爭。在這種情況下，部分企業可以會通過降低利潤的方式，來對企業市場占有率進行提升，這就會企業投資收益產生影響，收益水平始終沒有達到理想水平。
3后金融危機時代企業財務管理方案
3.1完善資金管理體系，解決融資問題
為了應對后金融時代對企業財務造成的影響，各企業首先應對自身資金管理模式進行完善，以保證企業融資問題的順利解決。企業一方面要對市場經濟形勢進行客觀分析，要對企業融資存在的問題進行全面性分析，加大對銀行借貸條例的研究力度，并針對企業借貸存在的問題進行完善，以保證銀行的順利放貸，為企業獲得更多的周轉資金；一方面要對企業各項業務價值進行全面分析，找到優勢項目，并對其進行大力發展，以保證企業資金收入的穩定性，同時要對該項目提供充足的資金保證，以此來對企業抵御風險能力進行強化，保證企業可以獲得更好地發展；另一方面要對各項投資方案進行反復審核，要以穩步發展為原則，科學對企業投資策略進行制定，將企業投資風險控制在最小范圍內。同時應按照業務回報期以及回報金額，合理地投資項目進行組合，保證企業經濟來源，減少企業融資機率［3］。
3.2合理運用協同效應，強化企業資源控制
以往企業財務管理制定多以為企業進行服務為主，會按照企業發展規劃來對管理項目以及管理目標進行制定，對于企業業務發展規劃以及發展方向了解有所欠缺，對于企業外部資源也有所忽視［4］。在新時代中，企業已經改變了以往單獨發展模式，開始建立價值鏈實施合作式經營新模式，會共同對市場風險進行應對，這時協同效應的重要性就會更加突出。在進行協同財務戰略模式進行制定時，一方面要實現企業內部業務協同性，確保財務業務管理統一化，以保證財務管理價值能夠在內部得到充分體現；另一方面要對外部業務進行協同，保證價值鏈上的各個企業能夠形成良好地協同機制，保證財務管理價值能夠得到最大化體現，進而對企業利益進行有效保障，確保企業能夠對各項資源進行有效控制，保證企業的利潤獲取。
3.3完善成本管理，保證利潤分配合理性
為增加企業經濟效益水平，企業不僅應對協同效應進行合理運用，使企業可以通過與其他企業進行協作的方式，來對企業財務管理價值進行強化，同時還應對企業運營成本進行有效管理，以保證利潤分配的合理性［5］。財務部門應對企業成本控制問題進行審視，找到各項問題產生的本質，并要對產品成本構成進行仔細核算，且應以此為基礎對各部門改進方式提出建議。同時要按照產品特點，制定出對產品功能進行提高且可以對生產成本進行有效控制的方案，有效降低各個環節的成本浪費情況；此外還應加大企業內部節儉意識宣傳力度，要盡量避免非生產成本運用，保證每一筆資金都能得到正確運用。并要對稅后利潤積累進行有效控制，切實對企業應急事件能力進行強化。
3.4優化財務預警機制，強化風險控制力
針對企業財務風險控制體系存在缺陷的問題，各企業應結合企業自身特點，一方面加大財務人員風險意識，保證其能夠真正認識到風險控制與管理對于企業的重要性，并加大對企業發展規劃的考慮力度，不斷對自身財務風險控制能力進行強化；一方面要結合國家相關規定，對產權歸屬進行明確，以保證企業經營者的積極性；另一方面要對財務預警機制進行優化，以達到對風險控制能力進行強化的目的［6］。在進行預警機制完善時，財務人員應對企業戰略規劃以及價值運行規律進行明確，要對財務收益重要影響項目進行明確，并要對其實施動態化監管，確保能夠其變化情況進行及時掌握，以便及時發現管理工作中存在的問題，并發出預警，保證財務人員能夠在第一時間內對其進行處理，避免問題擴大。同時還應對企業常遇財務風險以及其他財務風險發生特點、整理方案以及預防措施進行全面掌握，并要在此基礎上，建立風險防控系統，成功將各項風險控制在合理范圍內，避免企業發生較大的經濟損失。
3.5完善財務管理軟件，保證財務電算化水平
信息化財務管理模式，是現代極為倡導的一種智能化管理模式，已經在全國范圍內得到了普及。為了保證企業財務電算化水平的切實提升，企業應對目前使用的財務管理軟件進行完善。第一要對數據分析方式以及數據處理模式予以足夠關注，應按照企業需要合理對管理軟件功能進行開發與調整，保證軟件對于財務數據的處理能力；第二要與軟件供應商進行合作，要按照企業管理需要，對軟件管理模式進行設置，去掉不必要的操作環節，保證軟件使用效率，提高企業財務管理質量；第三面要實現企業內部數據聯網，要改變以往財務只對資金進行管理的誤區，使財務管理可以滲透到企業各個管理環節之中，真正實現財務業務一體化，保證企業內部各項管理工作的高質量落實，為企業發展奠定良好基礎［7］。
4結語
鑒于財務管理對于企業發展的重要性，各企業應對后金融危機時代的各項特征進行深入剖析，分析出企業財務管理所受到的影響，并以此為基準制定出相應的財務管理戰略模式，企業應通過完善資金管理體系、合理運用協同效應、優化風險預警機制以及完善成本管理等手段，對財務管理問題進行切實完善，保證新時代下，企業財務管理質量，進而切實提升企業風險對抗能力，保證企業經濟效益的穩定提升，使企業能夠得到長久性發展。
參考文獻
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篇10
1 戰略層面的校辦企業危機誘因
現在的企業越來越認識到戰略對于企業的重要性，因為只有戰略才能產生持久的競爭優勢。高校校辦企業也要及時發現和解決那些有關企業生死存亡、前途命運的重大戰略問題，戰略的失誤與企業的失敗緊密相連。目前，高校校辦企業在戰略層面的危機誘因主要表現在以下幾個方面。
（1）戰略定位模糊。高校校辦企業很多都是由80年代的校辦實習工廠發展而來的，由最初的學生實驗、實習的基地發展成為高?？萍汲晒D化、提高高科技技術水平的重要陣地。少數高校校辦企業改制上市后迅速發展成為海內外的知名企業。但是大部分企業和學校還是行政隸屬關系，企業倒閉了職工仍然回到學校，缺乏戰略規劃，沒有危機意識和競爭意識。企業發展過程中急功近利，受行政行為影響明顯，短期行為過多，有時使企業在發展中蒙受重大損失，如果不能有效化解，甚至會使企業受到長期乃至永久的影響。
（2）戰略執行不力。高校校辦企業在戰略制定的過程中并沒有結合企業做很好的進行分析和規劃，很多企業發展的中長期目標都是為了例行公事，在客觀上造成戰略執行的困難。另外，在目前的情勢下，校方也沒有過多的插手企業的經營和管理，造成監管上的真空，企業的發展戰略執行不力，一些決策貫徹不下去也不了了之。戰略的執行不力使得企業對外部環境變化反映遲鈍，不僅容易錯失發展的良機，也使得企業的危機剛剛出現時候不能及時應對，放任危機由小到大，最終釀成不能逆轉的結果。
（3）戰略評價實效。戰略的實施不是在短期里就可以完成的，也就不可能在短期里看到立竿見影的效果，對企業戰略實施的效果應該放在一個較長的時間段里評價?，F在校辦企業的戰略評價過分注重強調短期的財務指標，如投資回報率、產值增長率等，忽視中長期發展的指標評價。戰略評價不科學、不準確、不客觀，反而弱化企業的發展戰略，嚴重時會致使企業誤入迷途。
（4）外部環境惡化。迄今為止，世界500強企業己有400多家在中國投資設廠或者設立辦事機構，這些企業一般都有專門的R＆D機構，高校校辦企業在科技和信息方面的優勢將逐漸改變。在國內市場里，中小民營企業的經營上更加靈活性。今年3月出臺的《企業所得稅法》中的“兩稅合一”會降低民營企業的名義稅負和實際稅負，因此未來一定時期里民營企業將更加活躍。而對于高校校辦企業來說，原來享受的稅收、匯率、土地等方面的優惠將不再延續，高校校辦企業面臨著國外和國內企業更加激烈的市場競爭。對于高校校辦企業來說，要運用戰略管理分析的模型，了解企業所處的狀態，充分挖掘競爭優勢，克服不足，以避免危機的發生。
2 運營層面的校辦企業危機誘因
高校校辦企業在運營層面主要涉及財務、內部管理、人力資源、企業形象、激勵機制等方面，在激烈的市場競爭中，如果對已經存在隱患的問題視而不見，不引起重視，很可能誘使危機的發生，影響企業正常的經營。
（1）財務管理混亂。財務管理本來應在管理中起到規范企業行為的作用，財務指標也能夠反映對企業的經營狀況，便于企業調整和改進，以實現既定目標。但是，由于體制上的原因，很多高校企業存在財務監督、應收賬款以及獎懲等財務管理制度不規范，管理不嚴格等現象，影響了企業的正常運轉和經營。近年來，高校校辦企業會計人員違法操作的事情時有發生，給企業形象造成負面的影響，嚴重的還影響企業的生存和發展。
（2）企業產權不清。高校校辦企業的產權問題一直是各方非常關注的問題，
也是最難處理的問題，實踐證明，處理不好引起危機是很自然的事情。高校校辦企業成立之初，學校投入企業的資產并沒有按照國家的有關規定辦理資產劃轉、審批手續，高校與校辦企業之間的權責利沒有明確的規定，非經營性資產與企業的經營性資產混為一團，沒有合理的界定，產權不清，造成管理上的混亂。校辦企業與其他經濟實體發生經濟糾紛時，高校要承擔無限經濟責任，出現校辦企業的經濟活動中高校被告上法庭的事情。
（3）人力資源缺乏。目前大部分高校校辦企業的職工都是學校分離出來的，有很多甚至是為了安排下崗分流的人員。另外，高校并未意識到培養職業經營管理人才的重要性，依靠事業單位的標準對管理人員進行任命、考核和評價，企業人員在學校還有行政職務，與企業利益相比，更關心自己的升遷。在這種人事體制下，管理者更關注任職期內眼前且現實的經濟效益，而不是企業是否具有長遠發展的潛力和市場競爭能力。
（4）資金鏈斷裂。校辦企業在成立時候，高校往往以固定資產和科技成果作為資本投入，缺少對企業流動資金的投入，即便有也是以貸，使得企業的資產負債率長期居高不下。另外，由于產權關系，融資渠道單一，資金的短缺使企業難以形成規模。2003年，國家開始實施宏觀調控，銀行開始收縮貸款規模，西安交通大學校開元集團的資金鏈突然斷裂，而所有的資金都壓在企業投資建成或在建的項目上，短期里難以收回，引起投資者恐慌，一時造成債主盈門，企業無法正常的經營運作。
（5）激勵機制不全。高校校辦企業在發展的過程中，科研人員和管理人員付出了大量的心血，對企業的發展做出了巨大的貢獻。但是由于體制不順，校辦企業管理人員，特別是高層管理人員從企業發展中享受到的待遇不成比例，高校仍然參照學校的標準定薪酬，發放獎金，這嚴重挫傷了企業管理人員、科研人員和普通職工的積極性。內部激勵機制缺乏，導致企業沒有活力，在很大程度上限制企業的進一步發展。有的企業管理人員心理失衡，甚至違規操作，導致校有資產流失。
（6）公共關系危機。企業在其經營發展的過程中，都難以避免出現影響其自身發展甚至影響生存的突發事件。對突發事件進行的管理對于現代企業非常重要，一著不慎，滿盤皆輸的事情在企業經營中屢見不鮮。高校校辦企業要重視公共關系的應用，應側重在高校校辦企業如何借助傳播媒介張揚自身優勢，消除公眾誤解、修正自身形象等方面。公共關系的應用，并不解決組織本身經營和發展的根本問題，但是處理不當卻是可以影響企業的經營和發展。高校校辦企業不僅涉及企業的問題，出現問題還有學校的形象問題，處理得當，可以相得益彰，處理不好則都會受到損傷。
（7）資本運作困難。資金投入不足是高校校辦企業村在的普遍問題，對于中小企業來說問題更加突出。目前大型的校辦企業都先后選擇上市融資，已經直接控股或參股的上市公司達30多家，但是發展狀態幾家歡樂幾家愁。缺乏監管、不熟悉市場運作規律是高校上市公司的通病，只不過公司出現虧空等重大問題時，有學校兜著，為了聲譽，再大的窟窿也得填。這種邊挖坑，邊填坑的惡性循環現象成了高校上市公司致命的弱點?？傊?，資本運作困難是困擾校辦企業的一個重要問題，一旦競爭壓力加大，容易成為企業危機的導火索。
參考文獻
篇11
一、對企業信譽危機的概念及信譽危機管理
什么是信譽危機？它是指：由于企業內部管理和操作中出現了的問題，導致企業在社會及市場中可信度下降，甚至形成失信，對企業的生產管理等方面造成了不良影響，從而使企業處于了一個隨時將可能遭受危險以及出現損失的狀態之中。企業信譽危機管理：指的是當企業正常的生產營銷等工作受到突發事件或者重大事故影響時，其以前良好的自身形象受到破壞，企業從維護自身信譽的角度來應付處理，以最大程度減小成本，度過危機的管理活動。
二、信譽危機產生的原因分析
（1）信用意識淡薄和傳統文化的束縛。企業管理者的道德品德和信用意識決定對整個企業的信譽問題，也直接關系著企業的整體形象。目前來看，一些企業家認為，信譽只不過是個面子上的問題，并沒有將其納入企業的整體規劃之中。另外，隨著社會主義市場經濟體制的不斷發展，傳統文化和道德觀念已經與市場經濟不相適應，受到市場經濟的挑戰，其約束力日趨減弱，但是市場經濟發展，所需要的現代法律意義上的契約意識、信譽觀念還沒能夠適時的體現起來，市場經濟的文化以及道德規范也沒有完全形成，也就是在這個交替的過程中，產生出信譽危機。
（2）企業信譽管理方面缺陷。作為經濟主體的企業，它的根本目標是：追求利潤的最大化。在經濟學的角度方面看，經濟活動主體的行為選擇主要是通過收益和成本兩個方面來決定，只有在收益大于成本時，才會產生誘惑力。也就是說，如果失信成本大于守信收益，失信行為變得沒有意義，那么，經濟活動主體就會采取避免失信行動的發生；但相反，如果失信的成本小于守信的利益，以至失信可以實現經濟效益時，使得失信行為變得有利可圖，經濟主體將有可能出現失信的行為，這便是企業在管理方面出現信譽危機的主要原因。
（3）不公平市場競爭和職能錯位導致失信。企業的發存和發展需要一個公平的市場競爭環境，也就是軟環境，這個環境是靠政府來規范和維護的。但目前來看，政府一些相關部門和單位仍沿用計劃經濟時的行政手段來干預經濟。一是政府對不同性質的企業采取不同的政策，這樣使一些國有企業擁有很多“特權”，導致國有企業享有壟斷的收益，使民營企業受到不平衡待遇，在某種程度上助長了企業的失信現象的滋生。二是，政府在行使經濟措施對市場進行間接干預的同時，也會伴隨著行政手段的出現，導致了政府官員權力過大、亂攤派、亂收費以及地方保護主義等方面的問題，從而導致了市場信用的缺失。
三、信譽危機所帶來的影響
（1）對企業交易成本的影響。企業的交易成本，例如：企業的談判成本、信息資源的收集等，是一套具有結構設計的制度成本，也就是說企業在系統中的措施部署形成了過程成本。倘若企業的自身文化建設、價值等客觀因素在內，導致企業的發展具有很大的潛能。同時在這個過程中，企業會潛在豐厚的利潤空間，而交易成本經濟學也是構建在這一基礎之上， 在企業之間進行交易之時，均渴望雙方能夠滿足自己的利益要求。但是，企業的交易過程經常不能夠滿足自身企業的需要，這就使在眾多的交易行為中使用欺詐的行為來騙取一定的利益，從而取得企業自身的經濟利潤。假如這種交易行為建立在優秀的企業信譽基礎上的，那么，雙方進行交易時，投機取巧行為的出現就是降低。究其根本，企業的信譽經濟價值的體現在：企業在交易競爭的過程當中，交易的對象和產品的差價差額，以及節約的交易成本，換句話說，公司的信譽所額外帶來的增效利潤，對企業經營管理、生存發展影響極大。
（2）對企業經濟利潤的影響。企業的信譽是隨著企業的成立和運營而來的，它同企業的發展一樣，要做到循序漸進，它是一家企業成熟的標志。有良好的企業信譽作為保證，企業可以在與其他企業進行交易過程中，以最小的交易成本實現最大化的交易合作。所以，企業通過建立最佳的信譽戰略行為能夠為企業的競爭實現利潤的最大化。這一過程的實現，是要通過社會共知和社會共同評價來認可的，主要體現在于消費者對企業產品的需求不斷地攀升， 使企業逐步處于壟斷地位；反之，企業將會失去信譽，產生信譽危機。那么，企業將會失去市場競爭力，導致消費者逐漸對該企業的產品認可度淡化，對其需求也將逐漸減少，導致企業在市場經濟中地位不牢固，甚至還會被其他企業和社會所排斥，必然形成虧本經營的狀態，后果不堪設想。
（3）對產品競爭的影響。創造經濟利潤、實現企業效益最大化是企業生產的最終目的，在具體過程當中，企業的標志性產品成為了企業之間競爭的有效媒介，為提高該產品在市場競爭中的優勢，必然要實施經營戰略。該戰略第一要考慮到是對同行業市場是否具有影響、在市場中的競爭優勢是否明顯和長久，而獲取這種產品競爭優勢的渠道，主要是看企業實體所持有的戰略。這個戰略的運行，就必然要以企業的信譽作為前提和基礎，由于企業需要通過產品獲利，以達到利益價值，那么，就會在節約成本和差異化經營之間做出權衡，也要獲得同行業之間的肯定，以及社會的普遍認可。只有企業以信譽為中心，充分綜合各方面的經營戰略因素，才能為企業帶來更可靠、更長久的市場競爭力。
四、解決企業信譽危機的有效措施
（1）營造誠實守信的良好社會氛圍。解決企業信譽危機要做到“兩手抓”。一手抓“法治”，主要包括相關法律法規、政策及制度建設，這些是要靠強制性的措施來實行的；一手抓“德治”，主要包括道德建設、誠實守信意識等，這些是要靠教育、輿論等非強制性的措施來實行的。在理論范疇上來講，“信”屬于倫理道德范疇，它是扎根于人們內心的觀念和意識，具有自發性、持久性和傳統性等特點，它不屬于法律所管轄的范圍，但它對人們的影響力、約束力會比法律更加深遠。因此，加強道德建設，營造誠實守信的社會氛圍在某種程度上可以起到法律所起不到的特殊作用。在解決企業信譽危機的角度來看道德建設，應以下從兩個方面開展：一是在社會開展誠實守信的道德教育，繼承傳統道德中的誠信思想，發揚與當代社會主義市場經濟相適應的誠實守信道德，在全社會營造誠實守信的良好氛圍，提高公民以及企業的信譽觀念和意識。二是在企業開展以信用道德為主要內容的企業文化建設，營造良好的企業內部氛圍，使廣大企業從管理者到員工都具備信譽意識，特別是對企業經管者的教育是重中之重，要使其明白：企業不僅經營的是產品，更重要的還要經營信譽。
（2）建立完善的市場經濟信譽機制。信譽問題的好壞直接是關系著建立和完善社會主義市場經濟體系等一系列重大問題。企業不講信譽不僅會使交易成本提升，也會導致商家對市場不信任，使市場萎縮，甚至將影響到國民經濟持續、快速發展。所以，必須要建立一套市場經濟信譽的機制。筆者有以下幾點建議：首先，要建立起相對穩定的政策環境體系。這是由于不穩定的政策環境，將會增加企業一味地追求短期利益，這樣一來商家重復博弈的可能性就會降低，企業也就無心去建立信譽。所以，要規范政府行為，以保證政策環境的相對穩定，就可以增強企業對長遠利益的預期，從而避免道德風險和逆向選擇現象的出現。其次，要建立有效的信息傳輸系統。一些企業之所以出現信譽危機，一個重要的原因就是信息不對稱，才會導致道德風險和逆向選擇現象的發生。所以，要建立起專業化的信息機構和系統，進一步加強資信評估機制，為商家提供企業的真實信息， 以確保信息傳輸渠道的暢通。最后，要健全和完善相關法律法規。信譽是道德，法律是強制。不能僅依靠道德上的約束，如果沒有完善的法律法規，企業信譽的建立必然會增加困難。所以，必須要加大法律法律的懲罰力度、深度和廣度，失信企業將其失信付出更多的成本和代價。
（3）建立和完善社會信用管理體系。一是發揮政府職能。在政府的主導下，建立一個市場化的社會誠信服務體系，這個服務體系要以信用中介機構為主體，它可以包括：征信系統、評估系統、披露系統和信息查詢系統等方面。征信系統是：由征信機構對分散在工商、銀行、稅務、檢法、質檢、審計等多個部門的企業信譽信息進行收集、整理、記錄和儲存，建立企業信息數字庫；評估系統是：評估機構對企業各種經濟承諾的履行能力做出客觀公正的評價，以評價出企業的信用等級；披露系統和信息查詢是：由信用中介機構建立的企業信譽信息查詢平臺。社會誠信服務體系的建立和完善， 就像編織了一張密不透風的信譽關系網，讓守信者道路暢通，失信者寸步難行。二是發揮社會職能。要積極發展行業協會、商會等社會組織，它們是聯系政府與企業橋梁和紐帶。發達國家的經驗證明，社會組織在治理企業失信、建立社會信用體系方面具有十分重要的地位，發揮著政府和市場不可替代的作用。
五、結束語
總之，在社會主義市場經濟體制下，企業之間的競爭愈加激烈，從另一個角度來，也是企業間信譽之間的競爭。企業要想生存和發展，僅重視自身的管理和產品質量是不夠的，也必須重視信譽問題，這樣才能夠使企業在激烈的市場競爭中始終立于不敗之地。
參考文獻：
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一、企業物資管理
1.危機控制的內涵。所謂危機控制，是指企業按照危機管理的原理，而主動采取的控制措施，旨在維護企業生產經營正常運行、將危機化為轉機、避免或減少損失。在危機來臨時擺脫危機，在危機發生后轉化危機，從而實現對危機的事前、事中、事后全過程控制的目的，避免或減少危機引起的企業正常生產經營中斷造成的損失，并通過彌補漏洞來改進提高企業管理水平。物資管理中的危機控制，遵循規避風險、經濟采購、長遠安全等三個原則，建立由決策、應急、總結、防范、改進等環節組成的管理系統，在危機潛伏期防范危機。
2.危機控制必要性。物資采購外部環境的變化，增大了危機發生的概率，降低了物資供應的可靠性。所以，在物資供應的外部環境發生了較大的變化時，如果企業不給予高度重視，物資供應鏈條隨時可能中斷，因此，企業物資管理必須針對外部環境發生的變化有相應的改變和提高，在危機未能在影響企業生產經營之前有效防范，從而在危機發生后快速擺脫和化解危機。由于國家產業政策、運輸運力緊張、供應商突發性事故、自然災害等諸多因素，對物資供應的可靠性形成潛在性的威脅，稍有不慎，潛在危機就會發展為現實危機，給企業生產經營造成嚴重影響甚至是致命打擊。成本中心的定位，對規避和降低物資采購風險、保證物資采購的經濟性提出了更高的要求。規避風險、保證物資采購的經濟性成為物資管理的雙重任務。
二、企業物資管理內容
1.物資規劃。物資規劃是物資管理的第一步，是企業進行物資采購和內部供應的依據。如市場部門負責對物資市場進行監控，深入了解物資行情，掌握實時價格信息。在現今社會，不少企業均采用由各個分管部門對本部門內的信息進行小范圍計劃，再由物資部門進行總體規劃的管理模式。財會部門負責提供資金信息，以流動資金量將物資計劃控制在可行的范圍內。生產部門則負責估算企業所需物資的數量、規格并提交物資清單。而物資部門負責處理各部門提交的信息，編寫總體物資規劃，統籌安排企業物資的儲藏、采購和使用。
2.物資使用。企業應當結合自身的特點和實際需要，制定出適宜、方便、高效的物資配送計劃，在保證生產量的基礎上減少對物資的不合理消耗。物資使用是指對物資的配送和消耗，現代企業重點管理物資使用時配送的多樣性和靈活性，以及對物資消耗量的控制。
三、企業物資管理對策
1.加強物資的計劃管理。即加強采購物資的計劃性，根據各生產單位上報的材料計劃，認真及時編制月度材料計劃，嚴格控制補充計劃的上報次數，月末認真做好計劃兌現率的考核，以確保月度材料計劃的準確性，堅決杜絕盲目采購，無計劃采購，需要多少采購多少，避免造成物資超儲積壓所帶來的物資浪費。
2.加強物資的采購管理。規范物資采購審批權限，嚴把物資采購關，在物資采購中，推行陽光采購，積極對物資實行招標和比價采購，擴大物資采購招標比價范圍，嚴格控制議價采購，增加物資采購的透明度。計劃員要定期自查，采購科室領導要定期和向主管領導匯報物資采購和落實情況，實行全礦物資集中管理。同時堅持電子信息網調查與市場調查同步，降低企業的物資采購成本。
3.加強物資的使用管理。制定合理的材料消耗定額和資金限額。對于主要材料，要認真按定額領料，對于輔助材料，嚴格按資金限額領料。組織物資發放，做好物資核銷工作，物資到貨后，積極與使用單位聯系，督促物資及時出庫，保持所進物資收消平衡，避免造成新的物資積壓。減少丟失浪費，引導和督促用料單位合理使用物資，科學管理物資，經常深入基層單位，掌握生產進度和物資消耗情況，對各單位閑置物資進行平衡調劑，積極組織廢舊物資的回收復用，修舊利廢，充分發揮廢舊物資的效能，做到物盡其用。
4.加強物資的庫存管理。對于在庫物資，計劃員與保管員要緊密結合，互相協作，經常溝通，計劃員要虛心聽取保管員對庫存物資的處理意見，保管員對庫存物資動態要及時向計劃員匯報，共同管理好庫存物資。結合礦山企業生產情況，制定合理的庫存控制制度和獎罰辦法，按類別制定庫存儲備定額，責任落實到對應的計劃員和保管員，最大限度降低材料庫存儲備，減少儲備管理費用，減少企業流動資金占用，避免超儲積壓，提高企業經濟效益。
5.加強物資的賬物管理及微機管理。對物資的賬物管理，保管員的賬務處理要做到日清月結，賬、卡、物、資金四對口，確保國家財產的數量完整。利用ERP物資管理平臺對物資實行微機管理，利用現代化的手段對物資實行全局聯網，隨時了解全局物資庫存情況，對本礦物資的需求從計劃訂貨、入庫、出庫、結算以及各項經濟考核數據，進行科學系統的管理。
6.加強物資的信息管理。充分利用現代化的信息網絡，隨時掌握物資的動態信息，摸清資源，及時疏通各方面物資渠道，隨時利用社會資源，滿足礦山正常生產，以達到實現零庫存的目的，從而減少資金占用，提高企業經濟效益。規范運作，可操作性的管理制度是基礎，只有細化管理制度，增加其可操作性，才能提升物資管理水平。
四、結論
只有加強物資管理，保障供應，才能保證企業安全生產，提高企業經濟效益；只有加強物資管理，規范物資采購審批權限，擴大招標比價物資采購范圍，降低物資采購成本，才能提高企業經濟效益；只有加強物資管理，全面掌握現有庫存，充分利用庫存，降低儲備資金占用，才能避免超儲積壓，提高企業經濟效益。
參考文獻：
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2008年金融危機使DB型計劃的戰略資產配置面臨嚴峻挑戰，大部分計劃舉辦者減少了股票配置，提高了投資組合中固定收入型的配置和久期來化解風險。值得注意的一個動向是，資產規模大于10億美元的大型計劃舉辦者有77%增加了負債驅動投資，資產規模在1億至10億美元之間的中型計劃舉辦者繼續保持和增加負債驅動投資的各占38%和37%。［1］負債驅動投資不是一種投資產品，而是一種投資策略。其核心在于通過更能準確反映負債狀況的收益率基準來衡量負債，根據負債價值來安排養老金投資，從而降低跟蹤誤差所導致的風險。負債驅動投資策略利用資產負債管理技術，使養老金資產與負債密切聯系、較好地匹配，一定程度上有利于養老金投資目標的實現。2009年以后，DB型計劃的投資在降低風險、注重安全性的前提下，嘗試實施動態投資政策。所謂動態投資政策是指隨著養老金計劃資金積累狀況的改善，將追求回報型的投資（如公共股權、另類投資）轉向債務匹配型投資（如美國國債、掉期交易、期貨），從而減少養老金計劃的風險。2011年怡安翰威特公司（AonHewitt）的調查顯示，接受訪問的DB型計劃舉辦者中有15%在2009年一定程度上實施了動態投資政策。2010年，21%的計劃實施了某種形式的動態投資政策，29%的計劃預計在未來實施動態投資政策。2010和2011年均有38%的計劃舉辦者減持國內股權。2010和2011年均有20%的計劃舉辦者選擇增持全球股票，13%的計劃舉辦者選擇減持。2010年，21%的計劃舉辦者增持替代資產的投資，10%的計劃舉辦者減持。而2011年相應的比例分別為19%和8%。盡管當前的信貸息差縮小，長期公司債券仍是債務匹配型的資產選擇。32%的計劃舉辦者表示將增持長期債券，24%的計劃舉辦者預期增加公司債券的配置，13%的計劃舉辦者預期增多政府債券的持有。［2］與此同時，舉辦DC型計劃的企業也積極采取措施減少需承擔的風險，主要是增減計劃的投資選擇并采取更嚴格的方式管理信托投資風險。關于DC型計劃的投資選擇，《雇員退休收入保障法》404(C)款規定，舉辦DC型計劃的企業要為員工提供至少三個“核心”投資工具以供選擇。2003-2005年，401（k）計劃每年提供投資選擇的平均數量都是14種，所以后來將這類投資選擇稱為“廣泛的投資選擇”，這是相對“默認投資選擇”而言的。《2006年養老金保護法》第624條規定，雇主可以引導DC型退休計劃的資產投資“合格的默認投資選擇”。合格的默認投資選擇有四類，其中包括生命周期基金和生活方式基金。2007年10月，美國勞工部就《2006年養老金保護法》關于DC型計劃中合規性默認投資選擇進行了解釋，其中規定計劃參與者和受益人投資于所規定的合規性默認投資選擇，這些投資者必須被提供例如投資內容說明書等相關資料，還應被告知能從何處獲得其他適用的信息，例如共同基金的附加信息說明。金融危機爆發后，DC型計劃舉辦者調整了投資選擇的數量，2009年投資選擇的平均數為15個，比危機前有所增加。由此可見，DC型計劃調整廣泛投資選擇時，多數是增加選擇，少數是減少選擇。同時，更多的DC型計劃主辦者向參與者提供默認投資選擇。在韜睿惠悅所調查的公司中，93%的公司提供了默認投資選擇，而生命周期型基金成為了首選的基金類型，如表2所示。生命周期型基金是DC型計劃主辦者20世紀80年代以后，針對多數計劃參與者并不具備做出復雜投資決定的技能，而引入的一種終生投資方案。按照該方案，參與者選擇與自己預期退休時間相符的基金，不必做出持續性財務決策，而包括選擇資產類別、隨著時間的推移再平衡投資組合等工作則由基金經理人承擔。［3］默認投資選擇的基金類別受法律限制，相對比較集中，這對計劃舉辦者減少風險有利，也對投資默認選擇的計劃參與者有利，使他們避免在廣泛投資選擇面前無所適從。以DC型計劃最主要的一類401（k）計劃為例，2009年與2005年相比，默認投資選擇的基金類別相同，資產配置的比例發生了很大變化，如圖2所示。穩定價值基金、貨幣市場基金所占份額急劇減少，平衡基金的配置比例基本保持不變，而生命周期型基金、生活方式基金以及專戶理財成為了自動加入型計劃首選的基金類型。2009年，57%的自動加入型計劃選擇了生命周期基金。DC型計劃舉辦者為了減少金融危機帶來的損失，除了增減投資選擇之外，還采取更嚴格的方式管理信托投資的風險。截至2009年底，25%的擁有DC型計劃的公司實現投資咨詢服務合約重審的規范化，35%的公司重新協商投資費用或（和）管理費用；43%的公司向計劃參與者進行附加的信息披露。［4］
三、優化企業年金投資方向
依據金融危機后企業年金計劃調整的投資政策，DB型計劃優化投資方向主要體現在三個方面，一是減少股票配置比例，以利于控制和管理風險；二是增加債券配置比例，以利于獲得較穩定的投資收益；三是增加其他類資產配置比例，以利于獲得最大化的投資收益。其他類資產主要是另類投資工具，另類投資是相對于傳統投資而言的。20世紀70年代之前。美國企業年金計劃主要投資于股票、債券、共同基金、現金及其等價物。美國企業年金投資實證分析的結果認為，戰略性資產配置的最優資產組合主要由股票、債券和現金三類資產構成。20世紀70年代之后，隨著金融產品的持續創新，金融衍生工具越來越多地涌入投資領域，以金融衍生工具為主體的其他類資產在美國企業年金戰略性資產配置中占有一定比重，這類投資工具包括不動產、對沖基金、私募股權基金、期權、期貨等。在金融危機爆發前，如2007年，DB型計劃的資產持有情況如表3所示，另類投資的配置比例還比較有限。另類投資投資工具與未分配的保險合同（包括擔保型投資合同和可變年金）一并構成其他投資這一類別，其占比僅為5%。金融危機過后，公開披露投資另類型資產如對沖基金、私募股權等的DB計劃舉辦者的數量逐年增加，計劃資產進行另類投資的比例也逐年上升。2010年9月，美國先鋒集團對DB型計劃的舉辦者進行了首次系列調查。調查對象主要針對資產規模在1億至10億美元之間的中型計劃（在被調查的155支計劃中，中型計劃數量達到99支），調查結果顯示，DB型養老金計劃另類投資在資產配置中所占比例達到了18%，如圖3所示。2012年2月，國際性財經管理報紙———《養老金與投資》對美國200家最大型養老金計劃的年度調查報告。調查結果顯示，2010年9月底至2011年9月底，DB型計劃所有另類投資的資產類別大都取得了兩位數的回報率。2011年較2010年的投資增長幅度與規模詳見表4。的另類資產。如前所述，大多數DC型計劃在金融危機中和危機后堅持戰略性資產配置，戰略性資產配置主要參考較長時間周期內的歷史數據，對所選擇的各種資產的預期收益及其波動性、收益與風險之間的關系等指標進行量化，運用現代資產組合理論的相關模型，輔助計算機軟件，計算資產組合的有效邊界。戰略性資產配置的時間跨度較長，三年、五年、甚至更長的時間內都買入并持有，然后再根據市場情形適時調整、定期重新平衡資產組合。下面試以401（K）計劃為例，對金融危機發生前后DC型計劃如何堅持戰略性資產配置，并根據市場情形適時調整以優化資產配置進行說明。2007年之前，401（K）計劃資產長期大量投資股市。截至2007年，如表5所示，401（K）計劃的平均資產配置中，權益基金與公司股票所占比例約占60%。2008年，在金融危機的沖擊下，如表6所示，401（K）計劃的資產配置中，股權與公司股票所占比例分別降至39%和8%。2011年，隨著股市行情的上漲，401（K）計劃的資產配置中，股權與公司股票所占比例重新漲至47%和10%。而另類投資產品在2008年的占比為6%，2011年僅為2%。根據富達投資的數據，401（K）計劃的賬戶余額在2011年創下了自1998年以來的最高紀錄。［5］在廣義的DC型養老金計劃中，共同基金投資占據相當的地位，如圖4所示，2007年，共同基金的投資額超過其他類型資產的投資額，2008年DC型養老基金持有的共同基金資產減少。2009年以后，共同基金的投資規模開始逐步上升。自2007年以來，如表7所示，DC型計劃持有的共同基金資產配置呈現以下變化：2008年，國內股票基金、國外股票基金的資產份額比2007年減少。2009年，則依據市場行情或增或減，進行了微調?；旌匣?、債券基金即使在2008年金融危機中，也仍然保持增長，并且在2009年后持續增長。貨幣市場基金2008年的占比較2007年翻了一番，2009年趨于減少。共同基金可以是“默認投資選擇”中的一種選擇，也可以是“廣泛的投資選擇”中的一種選擇。共同基金按操作方法劃分為主動型基金和指數型基金兩類，前者對應積極投資策略，后者對應消極投資策略。在金融市場中，股票、債券、貨幣市場基金等資產，其價格的確定不是按照客觀價值規律，而是按照投資者對其未來價格的預測。“股票的理性價格等于未來收益的現值，它取決于未來收益和折現率（利率），它們都與經濟基本面有密切的聯系，需要根據過去和當前的數據來預測?！保?］而當完全市場能提供較充分的數據與信息時，投資者據以分析上市公司經營業績的變化和利率的走向，可能提高預測的準確性。有效市場理論的提出及消極投資策略的產生應當基于此。但是，還有其他因素決定并影響著金融市場上資產的價格。當某種金融資產在市場上供給小于需求，其價格就會上升，反之其價格下降，這就是供求規律發揮的作用。市場價格的變化必然會影響投資者的決策行為，決定賣出或是買入資產。投資者的決策各不相同，又相互影響。有的盲目跟風、有的憑沖動或直覺、有的聽信傳言，種種情況下的個人經濟活動會造成金融市場中的混沌現象。即使是完全市場，也不可能瞬間及時地反映關于資產價格的全部信息，資產的價格就有可能被定高或定低。在這種背景之下，有眼光的投資者依據上市公司披露的信息、外部環境變化的信息、市場上流傳的信息等綜合分析，識別資產的錯誤定價，做出積極的投資決定。共同基金將消極投資策略與積極投資策略結合起來運用，在金融危機后靈活調整投資方向，以爭取更好的投資回報。從以上圖表顯示的數據及分析不難看出，DC型計劃投資共同基金，等于有了雙重的專業化管理。在金融危機后，首先是計劃主辦者對計劃總資產投資共同基金的份額調整，其次是共同基金投資管理人對資產配置比例的適時調整。經過了這兩個層次的調整，有利于突破市場低迷時恐慌情緒的包圍，在市場回暖時捕捉時機，優化投資方向、提高收益率。由于美國企業年金投資者的積極作為，即使在2008年市場行情極其低迷的情況下，某些DB型計劃還是取得了少量的回報。［7］如表8所示，2009年以后，DB與DC型計劃的投資整體都獲得了兩位數的收益率。
